企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

楊敏

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制

楊敏

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。文章以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為分析對象，結(jié)合工程建設(shè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，首先簡單分析了財(cái)務(wù)分析的類型、特征及影響因素，最后提出了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制；措施

一、企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)簡析

1.企業(yè)一般性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)作為經(jīng)營活動(dòng)實(shí)體，通常需要一定量的流動(dòng)資金維持正常的經(jīng)營活動(dòng)，一旦流動(dòng)資金出現(xiàn)問題企業(yè)會直接面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度也是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的來源之一。

（2）經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)從材料的預(yù)備、到生產(chǎn)活動(dòng)的進(jìn)行、再到產(chǎn)品的銷售或者使用，各環(huán)節(jié)都會受到不確定性因素的影響，這些因素會引起資金運(yùn)動(dòng)的變化，使企業(yè)的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)發(fā)展到一定階段往往需要通過外部融資滿足自身對資金的需求，企業(yè)在市場進(jìn)行融資，必然承擔(dān)債務(wù)償還的義務(wù)，企業(yè)經(jīng)營過程中本身面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，資金的融入使償債能力有所下降，受到市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)會隨之上升。

（4）投資風(fēng)險(xiǎn)。投資是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加的重要原因，投資項(xiàng)目的收益具有不確定性，若項(xiàng)目不能到達(dá)預(yù)期收益，企業(yè)的盈利水平下降，直接影響企業(yè)的償債能力，提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.生產(chǎn)企業(yè)的存貨管理風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)企業(yè)需要采購原材料，以便維持正常的生產(chǎn)活動(dòng)，產(chǎn)成品也需要維持一定的存貨量為市場銷售做準(zhǔn)備，因此存貨是生產(chǎn)企業(yè)管理重要的一環(huán)，存貨管理歷來受到企業(yè)的重視，存貨管理不當(dāng)則會影響日常的經(jīng)營管理活動(dòng)，使企業(yè)面臨較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.工程企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）資金結(jié)構(gòu)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的融資模式以及資金結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響，直接影響到企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）工程合同產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。合同是工程企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的根本依據(jù)，雙方通過協(xié)商談判簽訂合同，但是由于信息不對稱以及制度成本等問題，合同內(nèi)容本身未必完全與企業(yè)實(shí)際情況一致，這往往會造成工程企業(yè)的兩難。如果按照合同的約定作業(yè)，那么勢必會超出原先的預(yù)算，導(dǎo)致企業(yè)的資金損失，如果不按照合同約定作業(yè)，就要承擔(dān)違約責(zé)任。以水利、電力等工程的建設(shè)為例，我國的工程建設(shè)市場發(fā)展嚴(yán)重不規(guī)范，而投標(biāo)活動(dòng)競爭激烈，工程項(xiàng)目的管理方與施工方都面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。對項(xiàng)目管理方而言，施工企業(yè)在招投標(biāo)與施工的不同階段存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，工程用料及工程質(zhì)量等問題的存在，直接造成了工程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而工程施工企業(yè)急于攬到工程建設(shè)項(xiàng)目這一事實(shí)，使其處于被動(dòng)的境地，工程管理方可能在合同協(xié)商初期要求工程施工企業(yè)墊付資金、收取工程保證金，工程完工后拖欠工程款，工程施工方在合同簽訂初期就面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不善，則直接面臨損失。

（3）工程建設(shè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)過程同時(shí)也是合同義務(wù)履行的過程，也是各項(xiàng)制度落實(shí)的過程，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度在具體的施工過程中會發(fā)揮作用。工程建設(shè)中控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)是進(jìn)行成本控制管理，這是施工過程中降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。工程建設(shè)中能否進(jìn)行面的成本控制，能否按照計(jì)劃綜合運(yùn)用材料、人工、機(jī)械，能否有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用，都關(guān)系著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益高低和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低。

（4）工程結(jié)算中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程完工后主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源于結(jié)算的不及時(shí)，按照合同約定，工程竣工就應(yīng)該及時(shí)辦理驗(yàn)收、編制決算，但是諸多原因會導(dǎo)致決算的時(shí)間推遲。比如工程管理方臨時(shí)性財(cái)務(wù)困境、工程合同中間的變更、驗(yàn)收不達(dá)標(biāo)等等，加大了工程建設(shè)企業(yè)工程尾款的回收難度，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)成本上升，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會加大。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征與主要影響因素

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性。有些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營管理活動(dòng)客觀存在的，無法消除，只能積極應(yīng)對，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。比如工程合同，雙方都存在違約的可能性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在也不可避免，合同雙方不能因客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而拒絕簽訂合同。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程，企業(yè)與其他企業(yè)開展的業(yè)務(wù)合作，合作成果也是通過財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)出來，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在；企業(yè)資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，也會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有激勵(lì)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意味著損失的可能性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)損失的事實(shí)，客觀上激勵(lì)企業(yè)的管理層重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理的成果，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

（1）企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀認(rèn)識。企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，會直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該保持“防患于未然”的態(tài)度，是維持風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡狀態(tài)時(shí)較好的選擇，如果等到出現(xiàn)損失，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境再重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有實(shí)質(zhì)意義。

（2）企業(yè)所處的客觀外部環(huán)境。企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)是在市場條件下進(jìn)行的，與外部環(huán)境有著密切的聯(lián)系，因此客觀的外部環(huán)境對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小有重要影響。健全的法律制度、良好的行業(yè)文化環(huán)境以及有利的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢能夠降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反之則會提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)自身的財(cái)務(wù)決策。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因，有效避免財(cái)務(wù)決策的失誤是應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)。當(dāng)前部分企業(yè)在決策中仍然存在以領(lǐng)導(dǎo)的意志為轉(zhuǎn)移的情況，在家族企業(yè)、私營企業(yè)較為普遍，管理者的財(cái)務(wù)決策直接影響企業(yè)的生存。決策一旦失誤，則會使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制的原則與措施

1.企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遵循的原則

（1）全面參與原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中，關(guān)系到企業(yè)切身利益，必須進(jìn)行全面動(dòng)員。需要提高全體企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，只有全面參與才能防止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)漏洞，有效防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（2）適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則。通常意義上，風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)能否消除分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)始終面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且許多風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)中客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)確的識別、控制風(fēng)險(xiǎn)是正確對待風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的管理活動(dòng)必須具備的能力，在企業(yè)的控制范圍內(nèi)承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)可以刺激企業(yè)完善相關(guān)制度，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識別、控制系統(tǒng)，從而提高整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和管理能力。

（3）分級控制管理原則。防范控制風(fēng)險(xiǎn)需要從制度上著手，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的有效保證。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度需要實(shí)施從上到下的分級授權(quán)管理辦法，建立權(quán)限管理制度，防止權(quán)力集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)，通過制度明確各崗位的職責(zé)以及人員的責(zé)任，健全問責(zé)制度，有限控制風(fēng)險(xiǎn)。

2.控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議

（1）提高防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識。管理層對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，決定了企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系著企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)成果，控制不好會影響企業(yè)整體利益，企業(yè)管理層應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在企業(yè)中構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的良好環(huán)境，著手建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制制度，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制提供制度保障。

（2）提高科學(xué)決策水平。管理決策是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源，只有提高企業(yè)決策的科學(xué)性，才能從源頭上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的決策應(yīng)該充分考慮各種因素，進(jìn)行可行性分析，借助定量分析和計(jì)量模型進(jìn)行分析，提高信息的準(zhǔn)確性，發(fā)揮團(tuán)隊(duì)力量，防止決策的主觀性。

（3）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過程控制制度。企業(yè)決策既要考慮收益，也要考慮可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，做好相應(yīng)的制度和資金預(yù)備措施，應(yīng)對可能的損失；健全企業(yè)的規(guī)章制度，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，同時(shí)注重監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的問題，并按照應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行調(diào)整，確保業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行；建立專門的風(fēng)險(xiǎn)檔案，及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，用于評價(jià)、指導(dǎo)未來財(cái)務(wù)管理行為。

（4）具體財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制?；I資活動(dòng)。企業(yè)開拓融資渠道，必須謹(jǐn)慎，一方面對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正確性、合理性、合法性和有效性進(jìn)行全面的監(jiān)督，另一方面分析不同渠道資金的成本以及對公司經(jīng)營的影響；投資活動(dòng)。投資決策中要追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，對投資的可行性進(jìn)行分析，并對資金的使用及項(xiàng)目運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督；資金回收。重視投資資金與利潤的回收，對貿(mào)易活動(dòng)中的賒銷活動(dòng)要謹(jǐn)慎對待，對回收存在困難的投資及時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

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（作者單位：新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)第八師瑪納斯河肯斯瓦特水利樞紐工程建設(shè)管理局）