民族地區(qū)金融發(fā)展對(duì)公司投資的影響研究

楊靜靜 羅如芳 周運(yùn)蘭

民族地區(qū)金融發(fā)展對(duì)公司投資的影響研究

楊靜靜 羅如芳 周運(yùn)蘭

我國的民族地區(qū)是經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，本文詳細(xì)分析恩施州、來鳳縣金融發(fā)展以及企業(yè)的投資現(xiàn)狀，在現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

恩施州；來鳳縣；金融發(fā)展；企業(yè)投資

一、引言

近年來，恩施州金融機(jī)構(gòu)深入貫徹落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策，為全州經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長提供了有力的金融支持。

目前，恩施州金融業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，已形成以國有商業(yè)銀行為主體，政策性銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行等各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)分工合作的銀行組織體系和銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制。2012年末全州金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額683.81億元，相比于2009年末的355.75億元增加了326.08億元；年末貸款余額為374.33億元，從州各項(xiàng)存貸款余額占湖北省的比例來看都有所上升。從信貸規(guī)模、金融發(fā)展環(huán)境以及保費(fèi)收入等的運(yùn)用來看，恩施州來鳳縣整體的金融環(huán)境還是很適合當(dāng)?shù)氐貐^(qū)的金融發(fā)展，無論是國家還是地區(qū)都很重視恩施州來鳳縣的金融發(fā)展。

二、恩施州、來鳳縣投資與投資效率現(xiàn)狀

（一）恩施州、來鳳縣的投資現(xiàn)狀

通過地區(qū)固定資產(chǎn)投資額來衡量當(dāng)?shù)氐耐顿Y狀況，該指標(biāo)能夠綜合反映投資的規(guī)模、速度、比例以及用途。

就全國、湖北省、恩施州、來鳳縣歷年社會(huì)固定資產(chǎn)投資額增減情況來說，從2008年至2012年，各地區(qū)每年的社會(huì)固定資產(chǎn)投資額都在持續(xù)增長。來鳳縣2008 -2011年社會(huì)固定資產(chǎn)投資額以36.5%、31.7%、34.3%、18.9%的速率增長（該增長率以上年為基期計(jì)算，為同比增長率，下同），恩施州2008-2012年社會(huì)固定資產(chǎn)投資額以20.1%、30.7%、34.1%、36.2%、39.2%的速率增長，湖北省2008年-2012年社會(huì)固定資產(chǎn)投資額以27.9%、41.6%、31.6%、28.7%、27.6%的速率增長。全國2008-2012年社會(huì)固定資產(chǎn)投資額以25.5%、30.1%、23.8%、23.6%、20.3%的速率增長，說明各民族地區(qū)社會(huì)固定資產(chǎn)投資額增長率大多比全國快；另外，湖北省、恩施州、來鳳縣的增速來看，來鳳縣的增速呈現(xiàn)先減后增再減的趨勢(shì)，恩施州則保持穩(wěn)定的增長狀態(tài)，湖北省從2010年開始出現(xiàn)遞減趨勢(shì)；湖北省每年的投資額均達(dá)到了全國的平均水平，但是與全國相比還有較大的差距，來鳳縣與恩施州相比亦是如此，存在著較大的差距，均在10倍以上。

（二）恩施州、來鳳縣的投資率現(xiàn)狀

通過某地區(qū)社會(huì)固定資產(chǎn)投資額與當(dāng)?shù)谿DP的比重來衡量該地區(qū)的投資率，公式表示：地區(qū)投資率=地區(qū)社會(huì)固定資產(chǎn)投資額/地區(qū)GDP

從2008年到2012年，來鳳縣、恩施州以及湖北省每年的投資率，均高于全國的平均水平，并且投資率越來越高，呈現(xiàn)不斷增長的勢(shì)頭，除了來鳳縣2008年的投資率，其余的投資率均超過了50%，由此可見，各地區(qū)的投資效率都相對(duì)很高；從2008年到2011年，雖然湖北省的投資率低于全國的投資率，但是差距不大；除了2009年，恩施州的投資率均高于湖北省，說明恩施州的投資效率很高；2008年到2011年來鳳縣投資率占據(jù)恩施州投資率的比重分別為0.75、0.84、0.83、0.87，均在70%以上，說明來鳳縣的投資效率非常高。

三、存在的問題

（一）金融機(jī)構(gòu)方面

1.金融供給主體單一，發(fā)放貸款的門檻偏高

由于銀行貸款手續(xù)較為繁瑣，程序復(fù)雜，準(zhǔn)入門檻高，影響企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款的積極性。同時(shí)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，政策項(xiàng)目占比小，并且不對(duì)農(nóng)民進(jìn)行金融支持，僅農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融的單一供給主體。

2.服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，金融服務(wù)創(chuàng)新不足

放貸銀行受制度約束，放款條件單一，不能滿足企業(yè)的資金需求。據(jù)調(diào)查，農(nóng)發(fā)行有關(guān)文件規(guī)定，發(fā)放貸款根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模和公司總資產(chǎn)的比例，按照最高綜合授信額度發(fā)放貸款。另外，由于信息不對(duì)稱，當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的貸款需求、規(guī)模等狀況也缺乏相應(yīng)的了解與把握，雙方之間缺乏溝通與交流。

3.金融支持力度不足，抑制金融發(fā)展

一方面，國有銀行貸款業(yè)務(wù)僅服務(wù)于大企業(yè)，幾乎不對(duì)農(nóng)戶開放貸款業(yè)務(wù)，僅部分帶有“三農(nóng)”性質(zhì)的銀行，如農(nóng)村信用社等支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的“歧視”行為，高門檻貸款，即貸款業(yè)務(wù)只關(guān)注大企業(yè)，使得來鳳縣大部分資金外流，造成銀行信貸投資不足，未能將資金很好地投放到當(dāng)?shù)氐目h域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。

（二）企業(yè)自身發(fā)展方面

1.企業(yè)本身資質(zhì)差，不能達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款標(biāo)準(zhǔn)

民族地區(qū)大多數(shù)企業(yè)仍處于資本原始積累階段，規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)層次低、投資能力弱、信息披露、統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范；同時(shí)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力也相對(duì)薄弱，特別一些以手工生產(chǎn)為主的民族特色企業(yè)，給貸款帶來難度和風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)對(duì)政策熟識(shí)度不夠，缺乏積極性與主動(dòng)性

通過調(diào)研了解到，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)缺乏對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款政策（利率、條件）的了解，更談不上向金融機(jī)構(gòu)貸款解決資金問題進(jìn)行投資；另外，在走訪的企業(yè)當(dāng)中，大部分企業(yè)高層表示對(duì)國家民貸款政策有所耳聞，但是具體如何進(jìn)行操作，如何申請(qǐng)，向誰申請(qǐng)不是特別了解，更別說對(duì)于這個(gè)貸款資金的使用規(guī)范，所以導(dǎo)致總體優(yōu)惠貸款政策享受情況不理想。

四、對(duì)策建議

（一）金融機(jī)構(gòu)方面

1.適度擴(kuò)大承貸主體范圍

一方面，緊密結(jié)合本地實(shí)際，積極爭(zhēng)取擴(kuò)大縣域以及恩施州企業(yè)貸款承貸銀行范圍，除農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社以外，爭(zhēng)取將國有商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、村鎮(zhèn)銀行、改制后的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等納入民族地區(qū)企業(yè)貸款行列；另一方面，積極加大銀行機(jī)構(gòu)引進(jìn)力度，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)向鄉(xiāng)鎮(zhèn)下沉網(wǎng)點(diǎn)，加快多層次銀行業(yè)金融組織體系建設(shè)，為民族地區(qū)企業(yè)發(fā)展提供便捷的融資服務(wù)窗口，進(jìn)而支持企業(yè)做大做強(qiáng)。

2.加強(qiáng)金融創(chuàng)新，滿足不同金融需求

民族地區(qū)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新，提供更加豐富的金融工具和服務(wù)種類來滿足當(dāng)?shù)夭煌l(fā)展需求，從而使得當(dāng)?shù)亟鹑诘玫桨l(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為企業(yè)投資提供良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件；另外，金融機(jī)構(gòu)在貸款決策、約束機(jī)制等方面應(yīng)當(dāng)結(jié)合少數(shù)民族地區(qū)發(fā)展特點(diǎn)和企業(yè)的特點(diǎn)，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，制定與此相適應(yīng)的信貸政策，適當(dāng)降低優(yōu)惠利率的貸款門檻，簡化貸款程序，提高貸款效率。

3.放寬民族地區(qū)企業(yè)范疇,擴(kuò)大貸款覆蓋面

建議逐步放寬對(duì)民族企業(yè)在企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營范圍、信貸品種和期限方面的規(guī)定,只要產(chǎn)品有利于改善少數(shù)民族生活水平和生產(chǎn)條件，都應(yīng)納入貸款支持范圍,，所有權(quán)性質(zhì)不分個(gè)體、私營和國有，不斷擴(kuò)大企業(yè)享受貸款，進(jìn)行投資的范圍,，提高惠民信貸政策的惠及面。

（二）企業(yè)自身發(fā)展方面

1.企業(yè)要提升素質(zhì)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力

縣域企業(yè)要抓住機(jī)遇，用足優(yōu)惠政策，加強(qiáng)內(nèi)部管理、產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)、市場(chǎng)開發(fā)與營銷，提高產(chǎn)品質(zhì)量，研發(fā)特色產(chǎn)品，使自身能夠在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟；同時(shí)，企業(yè)要提升品牌的競(jìng)爭(zhēng)力，誠信守法，不逃廢債務(wù)，為自身塑造良好的信用記錄。

2.積極引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高企業(yè)員工的綜合能力

重視人才的培養(yǎng)，聘用經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力強(qiáng)的人才，加強(qiáng)企業(yè)的人才創(chuàng)新，利用優(yōu)秀的人才，帶動(dòng)企業(yè)的科技以及經(jīng)營創(chuàng)新能力，同時(shí)，建立健全企業(yè)的員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，形成企業(yè)獨(dú)有的企業(yè)文化和核心競(jìng)爭(zhēng)力；另外，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要積極關(guān)注國家的政策，為企業(yè)的發(fā)展多多進(jìn)行規(guī)劃，謀得更快更穩(wěn)健的發(fā)展。

五、總結(jié)

在前期收集和查閱了大量相關(guān)的文獻(xiàn)和資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合本團(tuán)隊(duì)實(shí)地走訪調(diào)研的情況分析，我們發(fā)現(xiàn)恩施州以及來鳳縣的金融發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)投資，但在影響的過程中也存在著問題與不足?？傊?，要想增強(qiáng)恩施州來鳳縣等民族地區(qū)的公司投資力度，一方面，需要企業(yè)自身不斷轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提升企業(yè)形象，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，提高企業(yè)信譽(yù)等；另一方面，需要當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)積極配合與支持，提供多樣化的金融服務(wù)產(chǎn)品，放寬對(duì)地方企業(yè)的貸款限制，增加放貸額度，解決企業(yè)投資的資金問題，拋開只對(duì)龍頭企業(yè)、朝陽產(chǎn)業(yè)等提供對(duì)口服務(wù)的“歧視性”偏見，進(jìn)而建立完善的金融服務(wù)體系，即利用地方政府的優(yōu)惠政策來引導(dǎo)民族地區(qū)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)當(dāng)?shù)氐慕鹑诎l(fā)展，加大企業(yè)投資，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，一旦企業(yè)發(fā)展壯大，又同時(shí)反作用于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，最終金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及當(dāng)?shù)卣挠押没ブ沟妹褡宓貐^(qū)形成一個(gè)良性循環(huán)的穩(wěn)定局面。

[1]劉瓊.民族地區(qū)金融發(fā)展與公司投資效率研究[D].中南民族大學(xué)碩士論文，2013.

[2]鄭軍,周運(yùn)蘭.民族地區(qū)企業(yè)發(fā)展和金融支持研究——湖北省恩施土家族苗族自治州的調(diào)查[J].中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版),2012（02）:123-128.

[3]任春森,翟琦,舒欣.武陵山少數(shù)民族經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的金融支持研究——以恩施州來鳳縣為例[J].武漢金融, 2012（02）:62-64.

（作者單位：中南民族大學(xué)管理學(xué)院財(cái)務(wù)處）

本文由中南民族大學(xué)2013年研究生服務(wù)武陵山區(qū)調(diào)研實(shí)踐項(xiàng)目（2013fwwlsq 003）和2014年中南民族大學(xué)學(xué)術(shù)創(chuàng)新基金：“民族地區(qū)金融發(fā)展對(duì)公司投資的影響研究--以武陵山恩施來鳳縣為例”以及國家民委民族問題研究項(xiàng)目“民族地區(qū)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收支持與績效評(píng)價(jià)研究（2013-GM-065）資助。