余承
如筆者預(yù)期的那樣,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近期走勢(shì)強(qiáng)勁。站穩(wěn)1350點(diǎn),第一步向1400點(diǎn)邁進(jìn)。預(yù)期后期將會(huì)迎來進(jìn)一步上漲,攻擊1440點(diǎn)。關(guān)注6月18日的時(shí)間窗口。
創(chuàng)業(yè)板的上漲是多重因素的刺激重疊,形成了共振。主要是以下幾個(gè)因素:
一是估值溢價(jià)。新股發(fā)行有望推高溢價(jià)。有機(jī)構(gòu)甚至說“打新”就是送錢,其道理在于目前新股的價(jià)格可能相對(duì)較低,監(jiān)管層已經(jīng)表態(tài)若出現(xiàn)超募或大量的老股轉(zhuǎn)讓,會(huì)對(duì)該公司的IPO給予重點(diǎn)關(guān)注;這預(yù)示著,融資規(guī)模將整體控制,高價(jià)發(fā)行的概率降低。加上未來6個(gè)月鎖定100家,后期的市場(chǎng)炒作將提升中小市值的估值溢價(jià)。
二是政策給力。近期習(xí)主席和李總理都表態(tài)要進(jìn)行科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。中國要避免中等收入陷阱,創(chuàng)新是唯一的一條路。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化,都離不開資本市場(chǎng)支持。反過來也一樣,資本市場(chǎng)上創(chuàng)新類個(gè)股的上漲和盈利,才會(huì)讓更多的科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者看到財(cái)富的希望。
三是業(yè)績(jī)地雷區(qū)尚未到。一般中小市值的半年報(bào)業(yè)績(jī)公布主要在8月份。從實(shí)戰(zhàn)角度出發(fā),建議選擇第一季度、半年報(bào)預(yù)期較好的個(gè)股來做。畢竟持續(xù)的成長(zhǎng)性需要體現(xiàn)在業(yè)績(jī)的增速上。
四是外部環(huán)境相對(duì)較好。歐洲央行貨幣寬松,外盤較好,道指、標(biāo)普再度創(chuàng)歷史新高。而法國、意大利、加拿大還陸續(xù)刷新了年內(nèi)新高,德國更是以連漲六周的方式刺破了萬點(diǎn)大關(guān)。當(dāng)前定向降準(zhǔn)等措施,導(dǎo)致6月錢荒概率降低,并且各項(xiàng)財(cái)稅等支持政策跟隨,我國外貿(mào)數(shù)據(jù)已經(jīng)有所改善,A股跌跌不“羞”的境況,或有所改善。
五是足球魔咒可能破除。6月13的時(shí)間窗口上,巴西作為東道主先自烏龍一個(gè)球的情況下,逆轉(zhuǎn)為 3:1,戰(zhàn)勝對(duì)手克羅地亞。根據(jù)最近5屆世界杯演繹的數(shù)據(jù)規(guī)律看,中國三跌二漲、恒生指數(shù)四漲一跌。2014年世界杯(6月13日-7月14日)說不定六月能破解“六絕”的魔咒。
當(dāng)前脈沖行情特征明顯,建議把握確定性的機(jī)會(huì),不妨關(guān)注:
一、第一二季度業(yè)績(jī)預(yù)增,填權(quán)預(yù)期的個(gè)股。
二、關(guān)注冷鏈物流板塊個(gè)股。近期一些個(gè)股已經(jīng)在發(fā)力《物流業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃》已經(jīng)出爐,預(yù)期3年后冷鏈物規(guī)模將達(dá)4700億,龍頭如大冷股份、煙臺(tái)冰輪、雪人股份、漢鐘精機(jī)等,其他下游的制冷電器如青島海爾、格力電器、美的集團(tuán)、美菱電器等也值得關(guān)注。
三、關(guān)注6—8月景氣度較高的旅游酒店板塊。這個(gè)確定性強(qiáng),個(gè)股如中國國旅、騰邦國際等。
四、參股新股、青奧會(huì)、七大新興產(chǎn)業(yè)等主題投資機(jī)會(huì)也可適度關(guān)注。
五、一些業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的個(gè)股。在配置打新市值的時(shí)候,業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的個(gè)股,特別是第一季度業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄?,但第二季度業(yè)績(jī)可能預(yù)增的中小市值個(gè)股;技術(shù)上表現(xiàn)為前期跌幅較深,近期企穩(wěn),底部放量的如永新股份等。