玩轉(zhuǎn)世界杯概念股

世界杯魔咒：為球而癡狂

2014年世界杯的大幕將于6月13日在巴西開啟，屆時(shí)必將吸引全世界球迷的目光。足球作為第一大體育運(yùn)動(dòng)擁有著廣泛的群眾基礎(chǔ)，世界杯的舉行無(wú)疑將影響著人們生活的方方面面，甚至?xí)?duì)證券市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生階段性的影響。

對(duì)于眾多投資者來說，“世界杯魔咒”是揮之不去的陰影。所謂世界杯魔咒，指的是在世界杯期間，股市往往會(huì)出現(xiàn)的下跌走勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自上世紀(jì)50年代以來共舉辦了14屆世界杯，在世界杯月份，僅有3次全球股市上漲，下跌概率為78.5%，舉辦當(dāng)月的歷史平均跌幅為-1.65%，顯著低于過去56年6月0.31%的平均漲幅。

自中國(guó)股市誕生以來，A股一共經(jīng)歷了五次世界杯，其中上證指數(shù)三次走低兩次走高。2002年中國(guó)男足首次進(jìn)入世界杯，股市在此期間漲幅最大，而且也因?yàn)楸荣愂窃谌枕n舉行，股民看球時(shí)間比較合適，未出現(xiàn)因世界杯而影響交易的情況。不過，政策面對(duì)于世界杯期間的行情依然具有決定性作用，像2002年和1998年在世界杯期間都有重要的政策出臺(tái)，使得世界杯期間行情并不差。世界杯魔咒在A股市場(chǎng)中的表現(xiàn)并不明顯。

之所以會(huì)有這種世界杯魔咒，主要緣自于足球運(yùn)動(dòng)的魅力。足球運(yùn)動(dòng)被稱為是世界第一運(yùn)動(dòng)，而世界杯是代表著來自五大洲的足球強(qiáng)國(guó)的對(duì)抗，是一種和平年代的戰(zhàn)爭(zhēng)，它令人癡迷，令人瘋狂。一些不可思議的事情常常圍繞著世界杯而發(fā)生。比如，為了看世界杯球賽，有的國(guó)家可以給政府官員放假；為了看世界杯賽事，戰(zhàn)爭(zhēng)中的敵對(duì)雙方甚至可以為此而停戰(zhàn)；為了一場(chǎng)世界杯的勝利，一個(gè)國(guó)家、一個(gè)民族都可以沉浸在狂歡之中。

不僅海外金融大鱷們?cè)谑澜绫e辦期間甚至都會(huì)轉(zhuǎn)而研究世界杯，事實(shí)上，國(guó)內(nèi)的研究機(jī)構(gòu)也在近期推出有關(guān)世界杯的研究報(bào)告。例如，廣發(fā)證券推出了《解除“世界杯魔咒”，且看A股》的研報(bào)，國(guó)泰君安證券則發(fā)布《世界杯首發(fā)11股陣容閃亮登場(chǎng)——巴西世界杯主題投資》的報(bào)告。

盡管世界杯魔咒的預(yù)期可能會(huì)讓投資者對(duì)6、7月A股市場(chǎng)走勢(shì)保持謹(jǐn)慎，但不可否認(rèn)，世界杯也會(huì)給一些行業(yè)和板塊帶來階段性的利好，而這種交易性機(jī)會(huì)將貫穿世界杯期間。

世界杯概念之啤酒

作為酒類中品類定位激情消費(fèi)的啤酒，在世界杯到來之際引起市場(chǎng)關(guān)注自然在情理之中。從階段性消費(fèi)來看，各家啤酒公司都將受益，而從品牌傳播來看，青島啤酒力度最大。公司在天貓官網(wǎng)上以高端產(chǎn)品推廣為主，其中青島啤酒足球罐是專為足球愛好者推出的足球系列產(chǎn)品。

申銀萬(wàn)國(guó)分析師曾郁文表示，從過去三屆世界杯的歷史情況來看，世界杯前一個(gè)月與比賽當(dāng)月，啤酒行業(yè)股價(jià)有一定相關(guān)性。在2002 年、2006 年和2010 年的世界杯前一月內(nèi)，啤酒行業(yè)漲幅分別為-4.23%、8.62%、4.74%，相對(duì)A 股漲幅分別為3.69%、1.45%和7.82%；而在2002年、2006年和2010年的世界杯當(dāng)月期間，啤酒行業(yè)漲幅分別為9.0%、14.2%、-9.9%，相對(duì)A 股漲幅分別為-4.9%、6.3%和-6.9%。

不過，曾郁文同時(shí)指出，世界杯對(duì)銷量的影響不顯著。2002年、2006年和2010年的世界杯期間，啤酒銷量和銷售額沒有表現(xiàn)出明顯的增長(zhǎng)?！拔覀冋J(rèn)為主要原因在于2000 年以來啤酒行業(yè)增速放緩、外資進(jìn)入導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇?！?/p>

短期來看，世界杯將給啤酒股帶來交易性機(jī)會(huì)，而中長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)則在于啤酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局改善后的結(jié)構(gòu)升級(jí)和盈利提升。

世界杯概念之彩票

彩票行業(yè)也是明顯受益于世界杯的另一個(gè)板塊。競(jìng)猜型體彩中由于與體育賽事相關(guān)，其銷售將會(huì)受到同年賽事的極大影響。歷史數(shù)據(jù)也顯示，2012年的奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯等賽事都極大地鼓舞了體育彩票的銷售。2013年的多項(xiàng)涉及國(guó)內(nèi)足球俱樂部的賽事，尤其是有關(guān)于恒大這類熱門俱樂部的比賽，都得到了球迷們的熱情關(guān)注。

進(jìn)入二季度，隨著世界杯的臨近、政策牌照發(fā)放預(yù)期的增強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)彩票行業(yè)也掀起新一輪的投資熱情，相關(guān)股票紛紛走高，值得投資者重視。

廣發(fā)證券分析師李音臨表示，銷售端最受益的標(biāo)的是業(yè)務(wù)集中在彩種增速最快的體育競(jìng)彩、具有政策牌照壁壘同時(shí)具備專業(yè)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭，以及與龍頭開展戰(zhàn)略合作的上市公司；設(shè)備端最受益的標(biāo)的則將是與各省彩票中心維持良好合作關(guān)系、擁有全國(guó)性數(shù)據(jù)系統(tǒng)開發(fā)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的福彩終端供應(yīng)商。世界杯后則應(yīng)密切關(guān)注以行業(yè)整合與跨界合作為代表的互聯(lián)網(wǎng)彩票行業(yè)新的發(fā)展方向。

李音臨同時(shí)提醒，互聯(lián)網(wǎng)彩票行業(yè)作為政府高度監(jiān)管的領(lǐng)域，行業(yè)政策的突然轉(zhuǎn)向可能抑制行業(yè)的整體發(fā)展；行業(yè)的個(gè)別黑天鵝事件可能導(dǎo)致政府延遲或暫停相關(guān)彩票牌照的發(fā)放，進(jìn)而影響整體市場(chǎng)增速。

世界杯概念之傳媒

同樣受益于世界杯的還有傳媒行業(yè)，尤其是新興媒體。

早在3月25日，樂視網(wǎng)就舉行過“五星世界杯，五屏娛樂季”2014年世界杯戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，面向廣告主宣傳世界杯內(nèi)容布局戰(zhàn)略，并征求廣告合作。此前，樂視網(wǎng)還獲得了2014年世界杯網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)播權(quán)，將全程直播64場(chǎng)世界杯賽事。

中信證券分析師皮舜表示，樂視世界杯節(jié)目?jī)?nèi)容的制作和發(fā)行模式將是對(duì)于以用戶為主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)化媒體平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式的新探索，并為樂視未來的自制影視劇和自制電視欄目提供經(jīng)驗(yàn)，未來有望借助樂視互聯(lián)網(wǎng)媒體平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)退出更多更加符合觀眾需求的內(nèi)容產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)內(nèi)容質(zhì)量的提升。