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    解惑北京碳交易

    2014-07-09 19:43:57趙方忠
    投資北京 2014年1期
    關(guān)鍵詞:交易市場配額總量

    趙方忠

    2013年12月25日下午2點,位于復(fù)興門南大街的北京發(fā)改委十層會議室,來自于國內(nèi)應(yīng)對氣候變化研究領(lǐng)域的數(shù)位業(yè)內(nèi)資深專家,對北京制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的行業(yè)碳排放先進值研究進行著熱烈討論。這個會議室,這樣的討論在北京碳交易市場開市以后已經(jīng)進行了多次,意在進一步完善北京碳交易相關(guān)配套細則。

    在此前的2013年11月28日,醞釀兩年的北京碳交易市場正式開市。

    北京開展碳排放權(quán)交易不僅是為了實現(xiàn)節(jié)能減排控制污染的目標,也是為建立市場化的節(jié)能減排新機制,并使節(jié)能減排成為促進技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,以及推動綠色低碳發(fā)展的新動力。

    北京市《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》規(guī)定,北京市碳排放權(quán)交易只針對二氧化碳一種溫室氣體,實行二氧化碳排放總量控制下的配額交易機制。排放企業(yè)則可通過技術(shù)創(chuàng)新、提升管理水平、實施節(jié)能減碳改造工程等手段把二氧化碳排放量降低,賣出富余的碳排放權(quán)配額,對已經(jīng)采取上述措施但仍超額排放的企業(yè)則需要在北京市環(huán)境交易所購買碳排放權(quán),從而實現(xiàn)整體節(jié)能減排。

    作為國家發(fā)改委確定的全國首批碳排放權(quán)交易試點城市,北京市市長王安順曾在開市時指出,北京將加快建立綠色低碳發(fā)展的市場化機制,一是不斷拓展完善市場交易體系,爭取建成全國碳交易中心;二是把研發(fā)應(yīng)用推廣節(jié)能低碳技術(shù)、形成實際減排量作為支撐碳交易的重要基礎(chǔ),大力培育發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè);三是結(jié)合碳交易市場建設(shè),加快建立健全資源能源集約使用制度,從源頭降低能源消費強度和碳排放強度。

    碳排放權(quán)交易是促進溫室氣體減排、應(yīng)對氣候變化、提高資源能源利用效率的重要經(jīng)濟杠桿,包含著經(jīng)濟活動的調(diào)整與變動。碳交易市場的建立,正在使北京成為主導(dǎo)這場變革的重要力量,但建立完善的碳交易市場是一個過程,不可能一蹴而就。

    北京碳交易的設(shè)計思路

    建立碳交易市場是一個系統(tǒng)性的工程,最大的難點在于政策設(shè)計需要科學(xué)地處理好政府與市場的關(guān)系,需切實發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。

    而市場作用能否更好地發(fā)揮,取決于政府規(guī)則的制定是否科學(xué)。據(jù)北京發(fā)改委資環(huán)處(氣候處)相關(guān)負責人介紹,試點期間,北京實行二氧化碳排放總量控制下的配額交易機制,將京內(nèi)固定設(shè)施年二氧化碳直接排放量和年二氧化碳間接排放量之和大于1萬噸的企業(yè)和單位納入履約范圍。目前,北京共有490家企業(yè)(單位)完成了二氧化碳排放的核算和第三方核查,可參與交易,這些企業(yè)(單位)的碳排放量約占北京排放總量的40%左右。

    也就是說,490家企業(yè)(單位)之間進行的“碳排放權(quán)”交易,是在總量控制前提下的交易。在總量控制下,這些重點排放單位每年將獲得一定的碳排放配額,各家必須按照這一數(shù)額控制自己的碳排放總量。如果超標則需在碳交易市場花錢向別家購買碳排放配額,若未超標則可以將剩余的配額賣出,也可以自己留存到下一年再用。

    在這樣的機制設(shè)計下,排放總量的估算是否科學(xué),是北京碳交易市場能否獲得各方認可的重要前提。

    “從定量分析角度講,北京排放總量的確定基于多個數(shù)據(jù)的分析結(jié)果而算出?!鼻迦A大學(xué)教授韋志洪告訴記者,在估算排放總量時,北京將2009-2012四年的歷史排放數(shù)據(jù)、國家“十二五”期間下達給北京萬元GDP二氧化碳排放下降18%的目標、北京市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、試點期內(nèi)北京市GDP年均增長率預(yù)測、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向,以及不同行業(yè)的發(fā)展趨勢等因素相結(jié)合后進行的科學(xué)測算。

    北京發(fā)改委資環(huán)處(氣候處)相關(guān)負責人介紹說,鑒于北京許多資源由外省調(diào)入,測算二氧化碳排放總量方面,分為直接燃燒化石能源產(chǎn)生的“直接排放”和使用電力產(chǎn)生的“間接排放”測算;分配方式除尊重企業(yè)歷史排放,也要摸清其未來排放規(guī)律,轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型都在分配的調(diào)節(jié)范圍。

    其實,隨著經(jīng)濟社會發(fā)展,北京市能源消耗在一定時期內(nèi)仍然處于剛性增長趨勢,相應(yīng)的碳排放量也處于增長態(tài)勢。北京發(fā)改委委員洪繼元在開市當日就曾指出,北京碳交易市場的總量控制思路,并非對每個行業(yè)實行絕對總量?!盀閷崿F(xiàn)全市碳排放總量控制,當前主要是控制碳排放總量增速,主要手段是對現(xiàn)有排放設(shè)施的排放總量實行逐年遞減,對新增排放設(shè)施采用國內(nèi)外先進的排放水平進行限制,嚴格控制單位產(chǎn)品(產(chǎn)值)的排放,逐年降低碳排放強度?!?/p>

    科學(xué)合理的總量計算僅僅是第一步,接下來是如何將總量以配額方式量化給不同行業(yè)的排放企業(yè)。北京市明確:對既有設(shè)施配額,發(fā)電和供熱行業(yè)基于2009-2012年歷史排放強度數(shù)據(jù)進行分配,制造業(yè)、其他工業(yè)和服務(wù)業(yè)則是基于2009-2012年的歷史排放總量數(shù)據(jù)進行分配;對新增設(shè)施配額,基于行業(yè)碳排放強度先進值進行分配;對于生產(chǎn)經(jīng)營變化較大的企業(yè),設(shè)定了配額調(diào)整量。

    此外,北京試點通過政府購買服務(wù),采用第三方核查機構(gòu)對排放報告進行核查,對核查報告請專家進行評審,并對核查報告進行抽查,確保核查數(shù)據(jù)的真實準確,為配額核定打下堅實數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

    碳交易機制的設(shè)計還充分考慮了與此前北京相關(guān)減排政策的銜接,比如北京明確提到,重點排放單位可用國家發(fā)改委通過審核并完成備案的“核證自愿減排量”抵消一定量的排放量,1噸核證自愿減排量可抵消1噸二氧化碳排放量,鼓勵企業(yè)開展自愿減排。

    作為配額交易的補充,北京市規(guī)定“核證自愿減排量”使用比例不得高于當年排放配額數(shù)量的5%。其中,北京轄區(qū)內(nèi)項目獲得的“核證自愿減排量”必須達到50%以上。而來源于北京轄區(qū)內(nèi)重點排放單位和參與碳排放權(quán)交易的非重點排放單位的固定設(shè)施化石燃料燃燒、工業(yè)生產(chǎn)過程和制造業(yè)協(xié)同廢棄物處理以及電力消耗所產(chǎn)生的“核證自愿減排量”,不得用于抵消。

    市場的構(gòu)建和機制的完善仍在進行之中,碳交易開市當日,京津冀晉蒙魯六省市簽訂跨區(qū)域碳排放權(quán)交易合作研究協(xié)議,擬在二氧化碳排放核算、核查、配額核定等方面開展合作研究,為推動區(qū)域性碳交易市場建設(shè)奠定基礎(chǔ),并有望為區(qū)域聯(lián)動協(xié)同治理大氣污染提供市場化手段。

    而在記者采訪過程中,北京市也已經(jīng)著手對新增設(shè)施配額核定的先進值,配額調(diào)整量的申請依據(jù),以及開市之后不同主體反映出的有關(guān)訴求等展開了專家論證。

    “鞭打快?!眰餮员澈蟮牟┺?/p>

    不同的排放企業(yè),經(jīng)濟實力各有不同,發(fā)展的階段也不相同,往年對節(jié)能減排的投入資金也存有差異。

    有人擔心總量控制下的碳排放交易實施,會導(dǎo)致“鞭打快?!保切┣皫啄暝诠?jié)能減排上投入重金并取得明顯成效的排放企業(yè),反而會因前幾年節(jié)能減排的步伐太快而吃虧。

    畢竟對一些大型排放企業(yè)而言,在行政調(diào)控的數(shù)年間,均在節(jié)能減排上投入了過千萬元的資金,再通過內(nèi)部挖潛實現(xiàn)節(jié)能減排的空間已經(jīng)非常小,只能從工藝優(yōu)化和設(shè)備改型上做文章,而工藝優(yōu)化需要強大的技術(shù)創(chuàng)新做支撐,需要時間,設(shè)備改型的投入又非常大,有的單臺設(shè)備甚至達千萬元。

    “這主要是很多企業(yè)還不了解北京碳排放交易機制的原因,政府其實在方案設(shè)計時,已經(jīng)充分考慮到了‘鞭打快牛的問題。”對于市場傳言,北京中創(chuàng)碳投科技有限公司總經(jīng)理唐人虎表示,北京市的排放總額度,按“基準法”和“歷史數(shù)據(jù)法”相結(jié)合的方式,將碳排放額度公平分配給各排放企業(yè)。

    這里所指的“基準法”,是以行業(yè)的“行業(yè)先進值”為基準,確定行業(yè)的單位產(chǎn)值(產(chǎn)品/產(chǎn)量)的排放水平,再以此為杠桿給納入履約范圍的排放企業(yè)分配新增設(shè)施配額。“這意味著,一些此前在節(jié)能減排上進展較大的企業(yè),會因為減排水平領(lǐng)先,而出現(xiàn)富余配額?!碧迫嘶⒄f。

    事實也確實如此。比如,在開市首日賣出2萬噸配額的京能集團,在以往大多數(shù)人的傳統(tǒng)印象中,京能似乎是排放大戶的代名詞,但由于京能集團近年來積極配合北京的能源結(jié)構(gòu)調(diào)整,其清潔能源的比例已經(jīng)占到了京能集團的52%以上,因此才出現(xiàn)了富余的排放配額。

    對參與交易的企業(yè)來說,過去企業(yè)減少碳排放,只是履行社會責任,效果很難直接體現(xiàn)在“真金白銀”的收益上,而現(xiàn)在則成為了企業(yè)的資產(chǎn)。

    “這對同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)而言比較公平。”京能集團安全與科技環(huán)保部高級主管宋兆星認為,只有行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)齊頭并進,才能最終把節(jié)能減排做好。

    而“歷史數(shù)據(jù)法”主要通過計算每家企業(yè)的四年歷史排放數(shù)據(jù),取均值后再乘以控排系數(shù)(控排系數(shù)小于1),在總量控制下進行配額的調(diào)配,其目的是通過市場化的手段,鏈接到企業(yè)的生產(chǎn)成本,促進企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新,加快推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

    唐人虎指出,以往這些行業(yè)的企業(yè)雖然也在節(jié)能減排上投入過資金,但其投入實際上是有內(nèi)生動力的,大部分是出于通過節(jié)能增加企業(yè)效益實現(xiàn)成本節(jié)約的考慮,這與推不推行碳排放權(quán)交易并沒有直接關(guān)系。

    在他看來,現(xiàn)在市場傳言的“鞭打快?!?,實際上是新形勢下,排放企業(yè)向政府爭取更多配額的一種手段而已。

    況且,北京對于排放企業(yè)有可能因各種原因?qū)е碌暮侠砼漕~調(diào)整也有相應(yīng)規(guī)定,“如果重點排放單位由于改制、改組、兼并和分立、新建、改擴建等原因,導(dǎo)致本年度二氧化碳排放量相對上年度變動達到5000噸或20%以上的情況,應(yīng)當在一周內(nèi)向市發(fā)改委書面申請配額變更?!北本┌l(fā)改委資環(huán)處(氣候處)相關(guān)負責人表示,屆時將對有關(guān)情況進行核實,確有必要的將按照《北京市碳排放權(quán)交易試點配額核定方法(試行)》對配額進行調(diào)整。

    而一旦出現(xiàn)重點排放單位被依法責令關(guān)閉或取締,或者弄虛作假、騙取排放配額,市發(fā)改委還將收回其排放配額,這也會有效促進企業(yè)的行為規(guī)范。

    減排多了一個市場之手

    在行政管理體系之下,邊際成本相對低的企業(yè)雖然容易達到減排要求,但通常不會主動多減排,因為這無法帶來利潤。在排放交易權(quán)這個體系之下,各企業(yè)擁有明確的排放指標,如果多減排,則可以在市場上出售獲得收益。

    理論上看這沒有任何問題,但現(xiàn)實操作中可能會有諸多意想不到的情況發(fā)生。

    采訪中,中石化燕山分公司生產(chǎn)管理部能源主管潘希勝指出,排放企業(yè)對當前的碳交易市場更多處于觀望狀態(tài),對于這個新生事物,大多數(shù)企業(yè)還不完全了解,不參與或少參與交易也可以理解,但在每年3月份企業(yè)(單位)的上年度排放數(shù)據(jù)核算出來、新增設(shè)施配額也核發(fā)下來后,企業(yè)再綜合考慮碳價變動等因素,有可能在履約期前會有較多的企業(yè)(單位)買入或者賣出配額,市場可能會因此更加活躍。

    實際上,北京市在機制設(shè)計之初已經(jīng)設(shè)計了市場調(diào)節(jié)機制,北京發(fā)改委資環(huán)處(氣候處)相關(guān)負責人告訴記者,在試點期間,北京的交易規(guī)則中對大額交易采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓。超過1萬噸的碳排放量交易,必須場外交易,以避免大宗交易影響市場價格。

    在價格形成機制方面,如何避免資本炒作參與其中,造成價格過度波動,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風險加大,也成為碳交易市場需要面對的問題。據(jù)了解,目前北京市正抓緊研究論證建立價格預(yù)警機制,當排放配額交易價格出現(xiàn)異常波動時,政府將通過拍賣或回購配額等方式,穩(wěn)定碳排放交易價格。

    韋志洪指出,碳交易市場形成之后,企業(yè)都會算好經(jīng)濟賬,是一次性投入好,還是買配額合適,政府不會干預(yù)企業(yè)的選擇,這也恰好說明市場在發(fā)揮作用?!叭绻蠹叶疾蝗ド蠝p排措施,履約時配額必然會供不應(yīng)求,價格就肯定會漲,會倒逼企業(yè)去采取更具經(jīng)濟性的手段?!?/p>

    采訪中,潘希勝就給記者算了一筆賬:中石化燕山分公司在試點期內(nèi),根據(jù)政府的核算,既有設(shè)施每年需削減2%的排放,年減排約8萬噸,按開市首日50元/噸的交易價格計算,每年的投入約在400萬左右,但若是新上一套減排裝備,投入可能多達幾千萬,從單純的投入來說,買配額似乎更為劃算。

    但潘希勝同時指出,買配額僅僅是企業(yè)的短期行為,長遠來看,企業(yè)上減排設(shè)施更具價值,因為從以往的經(jīng)驗分析,大多數(shù)節(jié)能減排設(shè)施雖然一次性投入較大,但七八年后甚至在更短時間內(nèi)基本上都會收回成本。

    實際上,以往全國各地節(jié)能減排目標完成的背后,大多是主要依靠關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)高耗能企業(yè),通過以退促降的行政手段實現(xiàn)節(jié)能減排。

    而建立碳交易市場的意義就在于,政府制定好相應(yīng)的標準和游戲規(guī)則,把企業(yè)在以往生產(chǎn)經(jīng)營中忽視的環(huán)境成本,列入生產(chǎn)成本,企業(yè)在決策時自然就會權(quán)衡利弊,進而達到了政府通過市場化的手段淘汰落后產(chǎn)能,促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。

    “如此一來,就讓企業(yè)提前對未來的節(jié)能減排有個清晰的判斷?!迸讼僬f。

    “節(jié)能減排不是放棄行政之手,而是多了一個市場之手?!碧迫嘶⒅赋觯芙?jīng)濟利益的驅(qū)使,有的企業(yè)本身就要擴大產(chǎn)能、增加排放,以往僅靠行政之手是很難管得住的,靠市場肯定比行政命令更有效。

    碳交易轉(zhuǎn)熱只是時間問題

    盡管北京碳交易市場已經(jīng)建立,對前途的茫然依然是諸多排放企業(yè)的共同心境。這種不安來自于對未來獎懲機制的疑惑。

    宋兆星告訴記者,深圳在市場建立之后,已經(jīng)對碳交易進行了立法,企業(yè)不能履約將根據(jù)碳價處3倍罰款,但上海卻至今未曾立法,意味著一旦有企業(yè)不履約,只能依據(jù)行政法規(guī)向企業(yè)征收不超過10萬元的罰款,如此低廉的違法成本也勢必難以讓排放企業(yè)產(chǎn)生敬畏。

    好消息是,北京市人大已于2013年12月27日審議通過了在嚴格控制碳排放總量前提下開展碳排放權(quán)交易試點工作的決定,其中對于未履約企業(yè)的處罰比深圳還要嚴格。

    潘希勝更關(guān)心政府將對積極減排企業(yè)如何獎勵。在他看來,這也是碳交易推行的同時,政府引導(dǎo)排放企業(yè)參與市場的有效手段。

    對此,北京發(fā)改委資環(huán)處(氣候處)相關(guān)負責人表示,北京將集成利用國家和本市各項節(jié)能減排扶持政策,對積極參與碳排放權(quán)交易并按時履約的排放單位,在安排節(jié)能減排及環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)等財政性專項資金時將給予優(yōu)先支持。

    此外,北京還將鼓勵銀行等金融機構(gòu)運用節(jié)能收益權(quán)質(zhì)押、能效融資、節(jié)能貸等新型金融產(chǎn)品,為碳排放權(quán)交易市場參與者提供靈活多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)。并面向資本市場,組織開展碳交易項目推介。支持中介咨詢機構(gòu)為銀行等金融機構(gòu)提供專業(yè)評估服務(wù)等。

    其實獎勵只能是一時行為,要保持市場的穩(wěn)健運行,監(jiān)管本身還需設(shè)有嚴格的遵約機制。

    唐人虎就認為,在市場培育初期,政府可以對排放企業(yè)有支持,但這種支持必須有限度,未來應(yīng)適時退出。“政府要監(jiān)管好企業(yè)不干怎么辦,對于能不能干好,要通過規(guī)則的制定,以市場之手進行優(yōu)勝劣汰。”

    有機構(gòu)測算,過去4年間,全球碳交易市場規(guī)模達每年500億歐元,到2020年,全球碳交易總額有望達到3.5萬億美元,并將超過石油市場,成為世界第一大交易市場。

    由此推算,碳交易市場轉(zhuǎn)熱只是一個時間問題,但衡量逐步變熱的一個重要標志,就在于市場的活躍程度。

    韋志洪指出,碳市場從設(shè)立到成熟大致可劃分為三個階段,第一階段是單純的排放權(quán)交易,只允許履約企業(yè)參與買賣,第二階段是碳交易,除履約企業(yè)參與買賣外,會允許沒有排放權(quán)的企業(yè)進入市場,而第三階段是金融產(chǎn)品交易,市場中還會有大量的金融機構(gòu)、個人存在。

    在韋志洪看來,北京市為了充分利用市場手段推動節(jié)能減排,為了讓更多的企業(yè)、單位熟悉認識這個市場,允許注冊資金在300萬元以上,在節(jié)能減排上有經(jīng)驗等符合一定條件的企業(yè)入市,這些投資主體,本身不被分到碳排放配額,但可以在市場上進行配額的購入和賣出??梢哉f,北京市碳排放權(quán)交易市場直接進入了第二個階段。

    也有專家建議,在開展碳交易中,還應(yīng)積極探索引入金融機構(gòu)參與,增加碳交易的融資渠道,允許交易者進行期貨交易,為碳金融的發(fā)展提供必要平臺。

    唐人虎就認為,在試點工作進展到較為成熟的時候,從碳交易市場長遠發(fā)展角度看,政府可以適時研究開展期貨交易,因為讓企業(yè)將碳管理上升到資產(chǎn)層面,就必須在市場上有對沖工具?!捌谪洸⒎鞘墙鹑谘苌?,只是基于現(xiàn)貨風險的對沖工具,而金融衍生品是在期貨的基礎(chǔ)上,不斷放大杠桿,衍生出諸多與碳本身并不相關(guān)的金融產(chǎn)品,而這些金融產(chǎn)品只要在某一環(huán)節(jié)上出現(xiàn)問題,就會對整個鏈條產(chǎn)生影響?!碧迫嘶⒄J為,即便是發(fā)展金融衍生品也沒關(guān)系,關(guān)鍵就在于政府如何制定好規(guī)則,并當好裁判員。

    此外,在碳排放交易制度的建構(gòu)上,排放企業(yè)對政策傳遞出的信心同樣看重,政府應(yīng)該給社會一個長期、穩(wěn)定、透明的發(fā)展預(yù)期,增強企業(yè)對政府控制碳排放的堅定信心。

    事實上,碳交易市場本身只是一個市場化減排的工具,其核心在于實現(xiàn)政府控制碳排放的目標,不是也不可能成為解決一切問題的靈丹妙藥,目標是讓它對于節(jié)能減排的資源配置發(fā)揮好決定性作用。

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