淺論我國農村金融抑制和金融深化問題

黃瀚

一、引言

農村經濟發(fā)展問題一直是我國經濟體制改革中關注的重點，黨的十八屆三中全會更是把發(fā)展農村經濟提升到一個新高度。我國是個發(fā)展中的農業(yè)大國，目前農村資本市場供需失衡，資本使用效率低下，金融抑制現(xiàn)象嚴重，落后的金融體制導致農業(yè)現(xiàn)代化進程緩慢，制約了農村經濟的發(fā)展。因此深入分析農村金融抑制的成因，探索新農村建設背景下金融深化的對策意義極其重要。

二、我國農村金融抑制的現(xiàn)狀及原因分析

（一）我國農村金融抑制的現(xiàn)狀

近年來，我國加大金融體制改革力度，農村金融組織架構、管理體系進一步完善，農村信貸管理、市場利率等金融業(yè)務有一定的改進，但農村經濟發(fā)展中金融抑制的現(xiàn)象仍較明顯。

1、農村金融機構結構單一，農信社占主導

經過多年努力，我國正在形成多層次、多元化的農村金融服務體系，主要金融機構有農業(yè)發(fā)展銀行、農業(yè)銀行、農村信用合作社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、郵政儲蓄銀行等。但在大多數(shù)貧困地區(qū)，仍然僅有農信社一家金融機構，并且是唯一的合法金融機構。事實上，農村信用合作社才是農村居民金融活動的主要中介。據(jù)統(tǒng)計，2002年至2006年，農村信用社農業(yè)貸款占我國全部金融機構農業(yè)貸款的比重均超過80%。下表為2012年我國主要涉農金融機構有關數(shù)據(jù)，可以看出農信社在農村金融體系中仍占據(jù)主導地位。

數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會，《中國農村金融服務報告（2012）》

2、農村金融市場落后，信貸規(guī)模擴張有限

一是農村網(wǎng)絡基礎設施較差，群眾金融知識面窄，農村居民很少參與現(xiàn)代化的有價證券交易。在互聯(lián)網(wǎng)金融盛行的今天，他們可能連各種常規(guī)金融商品、衍生金融產品都很少接觸。二是農村地區(qū)金融需求差異大、業(yè)務量小，抵押擔保物缺乏，農村創(chuàng)新金融產品和服務較少，融資模式也是以間接融資為主，使得不少農民只能冒著高風險將其儲蓄資金通過民間渠道進行放貸。三是金融機構信貸規(guī)模擴張有限，民間借貸活躍。據(jù)央行統(tǒng)計，截至2012年底，我國全部金融機構農村貸款余額為14.5萬億元，雖然連續(xù)多年保持較快的增速，但占全國各項貸款余額比重仍僅占21.6%。長期以來，農信社資產質量較低，為了優(yōu)化資產結構，經常片面強調擔?；虻盅嘿J款，對貸款對象審核要求高；另一方面，正是由于農信社資產質量低，資產負債比超出央行的規(guī)定，其資產擴張受到嚴格的限制。農信社信貸難度之大，使得農民更傾向于民間借貸活動。

3、農村保險市場相應不發(fā)達，擔保物品及機構較少

首先，保險業(yè)務在農村宣傳、普及力度不佳，多數(shù)人對之理解程度有限，未能認識到保險的重要性，加上理賠經常不到位，人們總體上對保險業(yè)務不感興趣，就算投保也是以人壽險、家庭財產險為主。農作物險種未能普及，使得農業(yè)抗風險能力較弱，不利于農業(yè)市場的發(fā)展。其次，農村的抵押擔保物種類少，擔保機構嚴重缺失。雖然十八屆三中全會提出要賦予農民對承包地占有、使用、收益、流轉及承包經營權抵押、擔保權能，推進農民住房財產權抵押、擔保、轉讓，建立農村產權流轉交易市場，但政策的制定實施還將有較長一段時間，擔保、轉讓制度短期內還不成熟。

4、農村儲蓄資源利用率較低

民間的借貸利率一般高于正規(guī)金融組織的存貸利率，且農戶日常要從金融機構獲得貸款難度比較大，這使農民本身對儲蓄的積極性就不高。加之，部分農村金融機構常超負荷經營，信貸業(yè)務運行效率低下，使得存款規(guī)模的增長也難以帶動貸款規(guī)模的擴張。農村金融機構對農戶存款利用率不高，資金運用并不充分。

以上是北京市2002年至2006年金融信貸情況，由表可看出，農村儲蓄轉化為投資尚存一定的機制障礙，貸款投放的積極性不高，資金運用效率比較低，這又將拉大城鄉(xiāng)建設的差距。

（二）我國農村金融抑制的原因分析

1、利率管制嚴格，農業(yè)貨幣資金供求受抑制

長期以來，部分農村金融機構的貸款利率可在法定貸款利率的基礎上上浮一定的百分比，而存款利率則嚴格按照規(guī)定利率執(zhí)行，導致在市場競爭中處于不利地位。而農業(yè)發(fā)展銀行的政策性業(yè)務和經營性業(yè)務貸款利率更是管制嚴格，利率浮動空間較小。這樣利率并不能反映市場資金的供需關系，其經濟信號導向功能散失，最終影響農村金融資源的優(yōu)化配置，阻礙農村經濟增長。

直至2013年7月20日，央行才全面放開金融機構貸款利率管制，規(guī)定“取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平”及“對農村信用社貸款利率不再設立上限”。這將有利于農業(yè)貨幣資金供求，也將提高農村金融機構在市場上的競爭性。

2、分業(yè)經營下金融機構分工限制

過去較長一段時間，農村金融機構分業(yè)經營情況嚴重。農業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務性質單一，不吸收存款，信貸業(yè)務只對特定農產品提供收購資金。郵政儲蓄機構只吸收存款，不發(fā)放貸款，容易造成農村資金的流失，直至后來郵政儲蓄銀行的組建才改變這種狀況。而農村商業(yè)性保險機構曾因其經營的農業(yè)保險業(yè)務虧損且得不到相關政策的支持，被迫收縮業(yè)務范圍甚至取消。當然，近年來隨著農信社的商業(yè)性改革，各種非銀行業(yè)金融機構在農村落戶，分業(yè)經營情況大有改善，中央財政對農業(yè)保險的補貼力度也有所提升。

3、農村信用社改革不完善，產權虛置，產權主體錯位

多年以來，農村信用社產權不明晰，法人治理結構不完善，管理責任不落實，成為制約農村信用社發(fā)展的一個核心問題。

正常的制度下，社員作為出資者，應是產權的所有者，能按出資額對農信社的財產行使支配權和經營管理權，并監(jiān)督其運行過程。但制度形同虛設，在實際運行中，產權主體變異為國家或集體，真正的產權主體被架空，信用社的產權虛置，社員對信用社所應擁有的權利被嚴重削弱（具體見表3）。農信社現(xiàn)有治理結構不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，經營機制僵化和內控乏力，員工“吃大鍋飯”思想嚴重，加之其在幾次大的政策調整中，積聚了大量的呆壞賬，歷史包袱沉重，資產質量差，經營比較困難。endprint

資料來源：韓景旺，陶士貴，我國農產權制度改革探索，《農村經濟》，2002年11期

4、金融準入限制嚴格，非正式金融發(fā)展緩慢

人們通常把農村的主要金融機構如農業(yè)銀行、農村信用社或農村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行等稱作正規(guī)金融，而把各類基金會、互助會、儲金會、私人錢莊以及民間借貸活動等稱為非正規(guī)金融。農村非正規(guī)金融的存在，是由于體制內金融制度所提供的信貸供給不能滿足農村非公有經濟發(fā)展的需求而衍生出來的。以前，政府沒有正確認識非正式金融存在的價值，沒規(guī)范好并賦予其合法的地位，而是極力維護現(xiàn)有金融機構的壟斷地位，造成無法形成一個完善的符合市場經濟要求的制度環(huán)境和競爭秩序。由于政策的制約，金融機構準入限制嚴格，我國農村民間金融發(fā)展緩慢，一定程度上抑制了農村經濟的發(fā)展。

三、我國農村金融深化的措施及政策建議

農村金融抑制使得農村金融與農村經濟陷入惡性循環(huán)。市場準入使現(xiàn)有農村金融機構處于壟斷地位；金融管制使農村金融機構因業(yè)務單一而缺乏競爭力和防范風險能力；利率管制扭曲了貨幣價格，使信貸市場受抑制，進而抑制資本市場；投融資渠道少，使農戶更多選擇儲蓄，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農業(yè)公司更多依賴銀行貸款，這將反過來抑制農村金融市場；信貸計劃和貸款程序的存在容易與市場的真實需求發(fā)生沖突并且為掌握權力的人貪污腐化創(chuàng)造條件。這些將導致農村金融機構因缺乏競爭、自律而走向衰憊；農村因得不到有效金融支持而生產難以規(guī)?；?；農村資金向非農部門流失；被抑制的農村金融延緩農村商品化、貨幣化進程。為了振興我國農村經濟，須全方位進行農村金融深化改革。

（一）推進農村金融機構改革，強化服務“三農”功能

涉農銀行金融機構應堅持服務“三農”的市場定位，按照建立現(xiàn)代農村金融制度的要求，不斷推進內部改革和創(chuàng)新。

1、加快農村信用社改革，完善信用社服務功能

一是以法人為單位，改革信用社產權制度，明晰產權關系，完善法人治理結構。整合內部資源，規(guī)范股權設置、民主管理、服務方向及財務分配等方面內容；二是改革信用社管理體制，將信用社的管理交由地方政府負責，鼓勵其根據(jù)當?shù)亟洕幕癄顩r安排組織形式。剝離不良資產，鼓勵有條件的農信社組建為農村商業(yè)銀行或農村合作銀行。吸引其他信用社或者金融機構甚至外資金融機構的股權參與，或者信用社之間相互聯(lián)合、跨地區(qū)合作。三是加大農業(yè)信貸投放，創(chuàng)新三農金融服務品種。擴大貸款覆蓋面，減化貸款手續(xù)。在金融工具、服務方式、經營范圍上為廣大農戶和集體經濟組織提供信息、技術等多元化綜合服務。

2、完善農業(yè)發(fā)展銀行的政策性金融功能

農業(yè)發(fā)展銀行應在按保護價收購糧棉油等主要農副產品的同時，在產業(yè)、區(qū)域布局上重新規(guī)劃與調整，以調整農業(yè)和農村經濟結構。加大對農業(yè)基礎設施建設的政策性投入，加大對農業(yè)科研經費與農業(yè)科研成果鑒定轉化的政策性信貸投入，提高農業(yè)科技進步在農業(yè)經濟增長中的貢獻率和農產品的科技含量。增加政策業(yè)務資金來源，解決融資渠道問題，國有商業(yè)銀行要按存款一定比例購買農業(yè)政策性銀行的債券，農業(yè)發(fā)展銀行可到國內外金融市場融通較長期的資金。建立風險基金，增強抵御風險的能力。

3、強化農業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行等機構的支農力度

農業(yè)銀行一直是我國重點的涉農金融機構，應繼續(xù)大力推進“三農金融事業(yè)部”改革。作為較年輕的郵政儲蓄銀行，也應堅持服務“三農”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)的市場定位，強化縣域金融服務功能，將涉農信貸業(yè)務與其他業(yè)務區(qū)別開來，增強支農服務力度。

（二）推進農村金融產品創(chuàng)新改革，完善保障體系

我國農村普遍存在的制度型、環(huán)境型、結構型三類金融抑制，我們必須從制度上、結構上加大金融創(chuàng)新力度，以適應不斷變化的農村金融環(huán)境。

1、創(chuàng)新金融產品與金融服務

一是加快電子化建設步伐，建立起適應現(xiàn)代移動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支付結算體系，創(chuàng)新適合農戶需求的結算工具。二是加快推進農村金融產品和服務創(chuàng)新，根據(jù)當?shù)匦枨髣?chuàng)新“量體裁衣”式金融產品。擴大信用貸款和聯(lián)保貸款的覆蓋面，圍繞支柱行業(yè)、特色行業(yè)開發(fā)產業(yè)鏈信貸產品。

2、拓寬農村融資渠道

改善融資環(huán)境，拓寬涉農企業(yè)的多元化融資渠道，融資模式由間接融資向直接融資擴展。支持農業(yè)產業(yè)化企業(yè)上市融資或發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)。針對涉農企業(yè)資信評級較低特點，利用集合授信、打包發(fā)行等方式發(fā)行集合票據(jù)。探索涉農資產支持票據(jù)等適合涉農企業(yè)的新型債務融資工具。

3、創(chuàng)新金融擔保方式，完善保險市場

一是在法律允許、財產權益歸屬清晰前提下，有效擴大抵押擔保范圍，積極探索農民對土地承包經營權的抵押擔保權能。在保障宅基地用益物權前提下，探索農民對住房財產權的抵押擔保權能。加強與保險機構合作，鼓勵以政府資金為主體設立的各類擔保機構為農業(yè)提供融資擔保。二是大力發(fā)展農業(yè)保險，加大財政補貼力度，實現(xiàn)農業(yè)險種在農林牧漁等方面的全覆蓋，提高農業(yè)風險保障能力。

（三）推進農村金融政策改革，適度放松金融監(jiān)管

1、放寬準入條件，擴大金融基礎服務覆蓋面

放松農村金融市場準人標準，在允許的范圍內扶持其他形式金融組織發(fā)展。抓緊落實國務院“關于鼓勵民間投資的新36條”和“關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見”，考慮取消法人銀行控股的相關規(guī)定，允許并鼓勵民間資金發(fā)起設立各類小型金融機構，增加村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社等新型金融組織的數(shù)量和規(guī)模。形成銀行業(yè)、非銀行業(yè)金融機構和其他組織共同組成的多層次、廣覆蓋、適度競爭的農村金融服務體系。

2、放開市場利率，強化風險管理

2013年7月，央行已全面放開金融機構貸款利率管制，對農村信用社貸款利率不再設立上限，這將有利于形成充分競爭的金融環(huán)境。農村金融機構要利用好這一契機，在綜合考慮資金供求關系、貸款期限、信用等級等因素的基礎上形成市場化的定價方式。同時，由于長期的利率管制，金融機構在利率定價與利率風險管理等方面的技術和能力還需要進一步提升，應進一步完善內部控制機制，嚴格防范利率風險。

3、簡政放權，加強業(yè)務引導

適度下放基層涉農金融機構信貸審批權限，鼓勵基層金融機構在保證資金安全情況下，擁有更多的自主空間。在金融政策方面，央行更多地通過窗口指導，以市場為導向，引導金融機構對農村經濟的信貸投入，適度推出貸款利率補貼和免繳存款利息稅的優(yōu)惠政策，加大對農村經濟的支持力度。

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