衍生金融工具用于套期活動的會計(jì)處理

張珊珊

摘 要：在市場經(jīng)濟(jì)中，商品經(jīng)營者遇到的最直接的風(fēng)險(xiǎn)是價格波動風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)持有衍生工具的目的有很多，其中一個很重要的目的是進(jìn)行套期避險(xiǎn)，企業(yè)可以使用套期工具和采用各種套期策略來降低或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。本文著重介紹公允價值套期和現(xiàn)金流量套期，及研究套期會計(jì)處理是如何對未實(shí)現(xiàn)損益進(jìn)行確認(rèn)的。

關(guān)鍵詞：公允價值；套期現(xiàn)金；流量套期；套期損益

衍生工具很多情況下被用于套期保值。套期是指把兩個東西綁在一起來核算利得和損失，在同一個會計(jì)期間計(jì)入利潤表，從而實(shí)現(xiàn)抵消。套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品價格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、股票價格風(fēng)險(xiǎn)等，指定一種或一種以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

1 套期關(guān)系的分類

（一）公允價值套期

（1）除類似于浮動利率債券以外，那樣的已經(jīng)確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債承受的未來公允價值變動的風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。（如持有至到期投資、應(yīng)付債券）

（2）未確認(rèn)的確定承諾的公允價值變動的風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。

（二）現(xiàn)金流量套期

（1）浮動利率債券。

（2）預(yù)期交易的現(xiàn)金流量的變動風(fēng)險(xiǎn)所做的套期。

（3）確定的承諾外匯風(fēng)險(xiǎn)所做的套期（注：確定的承諾為外匯風(fēng)險(xiǎn)所做的套期，既可以叫做公允價值套期，也叫做現(xiàn)金流量套期）。

（三）境外經(jīng)營凈投資

指對企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。如，某公司在美國擁有一子公司（500億美元），享有其60%的份額，則500*60%=300億的凈投資，則這300億美元的凈投資會面臨受美元變動給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（注意應(yīng)收賬款因?yàn)榛厥掌谙掭^短，大部分是30天，不構(gòu)成境外經(jīng)營凈投資）

2 套期會計(jì)處理之對未實(shí)現(xiàn)損益的確認(rèn)：

（一）套期有效性

套期有效性指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動可抵消歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。（一方賺的錢可以被另一方抵消，則抵消的部分是有效的，這種方法，在國際國內(nèi)使用的非常多。）IAS39所指出的套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)是：對有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動幾乎全部被套期工具的相應(yīng)變動抵消，且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍。（該范圍越接近100%的越有效）

（二）公允價值套期

（1）套期工具為衍生工具或非衍生工具的，公允價值變動應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，被套期項(xiàng)目無論其計(jì)量的基礎(chǔ)是賬面價值還是公允價值，期末的賬面價值先要調(diào)整為公允價值，且因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得和損失計(jì)入當(dāng)期損益。（如可供出售金融資產(chǎn)，不作為被套期項(xiàng)目時，在資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價值高于賬面價值時，應(yīng)該按照其差額借記"可供出售金融資產(chǎn)--公允價值變動"科目，貸記"資本公積--其他資本公積"科目。然而作為套期項(xiàng)目時，公允價值變動要記入當(dāng)期損益。）

（2）如果被套期項(xiàng)目為尚未確定的確定承諾（既沒有資產(chǎn)也沒有負(fù)債），該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價值變動應(yīng)當(dāng)確定為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，相關(guān)的利得和損失應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。而且，在將來執(zhí)行合同時，會改變合同執(zhí)行后的資產(chǎn)和負(fù)債。如果，該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價值變動累計(jì)額（在原來已經(jīng)確認(rèn)了資產(chǎn)和負(fù)債），應(yīng)該先改變資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)金額，再將相關(guān)的利得和損失應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

（三）現(xiàn)金流量套期

（1）套期有效部分所形成的利得和損失應(yīng)該先在所有者權(quán)益變動表中，確定為一項(xiàng)權(quán)益，當(dāng)套期工具為衍生工具時，套期部分屬于無效的應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期凈損益。（即利得和損失中有效的部分計(jì)入資本公積--其它資本公積，無效的部分計(jì)入當(dāng)期損益。）

（2）對于套期工具的未實(shí)現(xiàn)損益，先判斷是否能夠有效對沖被套期項(xiàng)目的現(xiàn)金流量變動。套期有效部分的未實(shí)現(xiàn)損益在權(quán)益中遞延、等待。如果套期工具是衍生工具或非衍生工具的交易性，如交易性金融資產(chǎn)，則套期無效部分的未實(shí)現(xiàn)的損益應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。如果套期工具是非衍生工具的可供出售的，則套期無效部分的未實(shí)行的損益應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積，在權(quán)益中遞延。

對于遞延（有效部分）的套期工具的未實(shí)現(xiàn)的損益，后續(xù)處理做法。

分為三種，一種是該預(yù)期交易在日后會被確定為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或者是一項(xiàng)金融負(fù)債，另一種是該預(yù)期交易在日后確定為一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債，最后是既不形成金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，也不形成非金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。

當(dāng)被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易會使企業(yè)在以后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的和當(dāng)被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，而且該預(yù)期交易會使企業(yè)隨后確認(rèn)為一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的。原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該（非）金融資產(chǎn)或（非）金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)讓，計(jì)入當(dāng)期損益。（如我們所了解的長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)原來直接確認(rèn)為有關(guān)所有者權(quán)益的利得或損失只有在處置時這個相同期間才轉(zhuǎn)讓。會計(jì)處理方法：借：銀行存款，貸：XX科目，貸：投資收益）但是，企業(yè)預(yù)期原來直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計(jì)期間不能彌補(bǔ)時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的那部分轉(zhuǎn)出，在影響損益的當(dāng)月計(jì)入當(dāng)期損益。注意：因?yàn)槲覀冞@里所討論的被套期項(xiàng)目是預(yù)期的交易，在當(dāng)初有效部分是根據(jù)當(dāng)時的情形所估計(jì)，而現(xiàn)在情況不同了，則不一定有效。將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得和損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的初始確認(rèn)計(jì)量。（如存貨，在存貨賣出時計(jì)入當(dāng)期損益。）若在既不形成金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，也不形成非金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，原來直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在與被套期預(yù)期交易影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)讓，計(jì)入當(dāng)期損益。（如賣資產(chǎn)，形成企業(yè)的利潤）

（四）境外經(jīng)營凈投資的套期

關(guān)于境外經(jīng)營凈投資的套期類似于上述所講解的現(xiàn)金流量的會計(jì)處理原則。

經(jīng)過以上分析，我們可以看出公允價值套期和現(xiàn)金流量套期的會計(jì)核算方法及確認(rèn)損益的方法不同。采用不同的套期會計(jì)處理方式，所分析的結(jié)果不同，因此企業(yè)在選擇套期活動時要以真實(shí)有效地反映套期保值的經(jīng)濟(jì)效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉永澤，傅榮. 高級財(cái)務(wù)會計(jì).東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，第三版，2012.