邊遠(yuǎn)山區(qū)開展融資租賃難現(xiàn)狀淺析

江德才

麗江市地處欠發(fā)達(dá)邊遠(yuǎn)山區(qū)，第二產(chǎn)業(yè)主要以小型企業(yè)為主，而中小企業(yè)融資難問題始終難以得到有效解決，最主要原因是融資渠道過于單一，其中被國內(nèi)外市場視作“朝陽行業(yè)”的融資租賃行業(yè)在轄內(nèi)開展幾乎為零，優(yōu)勢遠(yuǎn)未顯現(xiàn)。本文從麗江市開展融資租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀入手，分析融資租賃較傳統(tǒng)租賃方式的優(yōu)勢，并提出推廣融資租賃業(yè)務(wù)等相關(guān)政策建議。

一、融資租賃與傳統(tǒng)融資方式比較分析

（一）融資租賃進(jìn)入門檻較低

相對銀行貸款、發(fā)行股票和債券等融資方式而言，融資租賃門檻較低，較適合中小企業(yè)。一是由于中小企業(yè)財務(wù)處理欠規(guī)范，信息透明度不高，經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營風(fēng)險大且不確定性等因素影響，中小企業(yè)常被銀行拒之門外，融資滿足率低。二是邊遠(yuǎn)地區(qū)中小企業(yè)對貸款以外的融資方式需求大，然發(fā)行股票和債券對于基礎(chǔ)薄弱企業(yè)自身的積累要求更高，中小企業(yè)更是難以通過此方式獲得資金支持。三是由于融資租賃的特點在于以物融資，以動產(chǎn)來獲取資金，而中小企業(yè)恰恰在動產(chǎn)方面的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于不動產(chǎn)。融資租賃公司在簽訂租賃合同時，看重的是租賃項目自身的效益和未來的發(fā)展?jié)摿?，在辦理業(yè)務(wù)時，對企業(yè)擔(dān)保的要求較低，相對于銀行貸款和發(fā)行股票、債券，融資租賃更適合中小企業(yè)。例如麗江的旅游、采礦、水電、煤炭企業(yè)等具有較強的競爭優(yōu)勢，但有些企業(yè)貸款難問題依然突出，這些中小企業(yè)通過采用各類資產(chǎn)、設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)是對貸款滿足率不足的有效補充。

（二）融資租賃業(yè)務(wù)適應(yīng)范圍廣

目前，很多融資租賃公司均已豐富了其業(yè)務(wù)品種，以便于應(yīng)對中小企業(yè)的各種業(yè)務(wù)需求。針對不同的業(yè)務(wù)需求，部分租賃公司拓展了直接融資租賃、售后回租、廠商租賃、杠桿租賃、聯(lián)合租賃、委托租賃和轉(zhuǎn)租賃等多種方式的租賃業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)單一的融資方式相比，融資租賃業(yè)務(wù)的品種繁多，能滿足中小企業(yè)融資的不同需求。直接融資租賃業(yè)務(wù)是租賃公司根據(jù)承租企業(yè)的選擇，向設(shè)備制造商購買設(shè)備，并將其出租給承租企業(yè)使用，它可有效緩解企業(yè)資金不足的現(xiàn)狀。該種租賃方式適用于固定資產(chǎn)、大型設(shè)備購置、企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備升級等。售后回租是由承租企業(yè)將其擁有的設(shè)備出售給租賃公司，再以融資租賃方式從租賃公司租入該設(shè)備，非常適用于流動資金不足的企業(yè)，和具有新投資項目而自有資金不足的企業(yè)與持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。使其及時滿足企業(yè)需要，從而達(dá)到雙贏。

（三）融資租賃業(yè)務(wù)靈活且效率高

一是融資方式靈活且高效。貸款融資是由企業(yè)先向銀行貸款，再進(jìn)行融物，融資與融物完全分開進(jìn)行，融資租賃則是把融資和融物（采購）兩個程序合二為一，減少了許多中間環(huán)節(jié)。此外，麗江銀行機構(gòu)多以國有大銀行分支機構(gòu)為主，信貸投放需逐級審批，有的甚至已全部上收到省級行，融資辦理時間長，融資租賃一般則只需租賃方與承租方達(dá)成一致即可融資并融物，為中小企業(yè)獲取生產(chǎn)所需的資源，節(jié)省了大量的時間。二是償還方式靈活且高效。在與企業(yè)發(fā)生信貸業(yè)務(wù)時，部分銀行往往根據(jù)現(xiàn)有的規(guī)章制度來制定貸款合同，無法根據(jù)企業(yè)的實際情況來區(qū)別制定還款方式，融資租賃公司則可以根據(jù)每個企業(yè)的資金實力、銷售季節(jié)性等情況，為企業(yè)量身定制延期支付，遞增和遞減支付等個性化的還款安排，使承租人能夠根據(jù)自己的現(xiàn)金流量需求來定制付款額，租期可長可短，租金可按季度、半年、一年支付。與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，租金支付的方式更貼近企業(yè)或項目的現(xiàn)金流狀況，還款方式更為靈活高效。

（四）企業(yè)關(guān)注融資難問題甚于融資貴

縱觀分析現(xiàn)階段我國金融業(yè)，市場化程度依然很低，尤其是邊遠(yuǎn)山區(qū)中小金融機構(gòu)數(shù)量較少，而中小型企業(yè)貸款普遍得不到滿足，有的金融機構(gòu)因企業(yè)公司治理不到位，不給予貸款支持，雖有部分小微型企業(yè)預(yù)期成長較好，仍然不能獲取信貸支持，對于類似中小型企業(yè)而言，融資貴現(xiàn)象次于融資難。據(jù)某酒店企業(yè)介紹，自2011年以來，一直未獲取新增貸款，但是隨著旅游業(yè)快速發(fā)展，該企業(yè)現(xiàn)有房間數(shù)已不能滿足客戶需求，投資資金缺口大，始終不能從銀行獲取貸款，他們表示只要能夠獲取貸款，不在乎貸款利率的高低。雖然融資成本相對銀行貸款成本較高，但是融資租賃業(yè)務(wù)具有融資效率高、融資門檻低等特征，正是銀行貸款所不能及的地方，彌補滿足了企業(yè)融資需求。

二、麗江市中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

（一）企業(yè)自身發(fā)展不足

一是企業(yè)信息不對稱。信貸風(fēng)險的根源就是信息不對稱。中小企業(yè)的信息基本上屬于內(nèi)部化，通過一般的渠道是很難獲得的。二是企業(yè)缺乏抵貸資產(chǎn)。不少企業(yè)的資產(chǎn)設(shè)備陳舊老化，并且抵押資產(chǎn)抵押率低，（調(diào)查顯示，轄內(nèi)工業(yè)園區(qū)工業(yè)廠房、工業(yè)用地抵押率一般為60%，專用設(shè)備抵押率一般為20%）。三是融資渠道難以拓展。麗江市中小企業(yè)發(fā)行股票、企業(yè)債券、風(fēng)險投資等微乎其微，目前正規(guī)的僅此一家“玉龍股份”。雖然有幾家企業(yè)作為區(qū)域績優(yōu)融資培育企業(yè)，但由于受各方面條件滯約至今還未能開展業(yè)務(wù)。

（二）融資擔(dān)保業(yè)務(wù)功能萎縮

目前市內(nèi)融資擔(dān)保企業(yè)有7家，注冊資本總額僅3.54億元，單家擔(dān)保公司注冊資本最高僅幾千萬元，擔(dān)保能力有限。同時存在一是銀擔(dān)合作機制不完善。例如，轄內(nèi)華坪縣有4家融資擔(dān)保公司，目前只有2家與農(nóng)信社有合作關(guān)系，市內(nèi)國有商業(yè)銀行無經(jīng)營自主權(quán)，未能與擔(dān)保公司簽立合作協(xié)議；二是市內(nèi)商業(yè)性融資擔(dān)保公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)僅占其他業(yè)務(wù)的8%左右，且擔(dān)保費率高，均達(dá)到1.2%，客戶負(fù)擔(dān)重；三是擔(dān)保公司擔(dān)保貸款超比例。如華坪縣農(nóng)信社擔(dān)保公司擔(dān)保貸款最高時余額3億多，占全部貸款比重29.7%。后來省聯(lián)社文件規(guī)定擔(dān)保公司擔(dān)保貸款只能占總貸款15%，形成農(nóng)信社擔(dān)保公司擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)處于壓降狀態(tài)。

（三）政策性因素影響較大

2013年以來，雖然中央“八項規(guī)定”與“六項禁令”相繼出臺，把旅游作為支柱產(chǎn)業(yè)的麗江，對其住宿餐飲業(yè)影響較大，但是，各住宿餐飲企業(yè)積極調(diào)整營銷思路，走中低端路線，在旅游行業(yè)快速恢復(fù)的情況下，有效地應(yīng)對了政策禁令帶來的影響。據(jù)部分商業(yè)銀行介紹，由于中央“八項規(guī)定”和“六項禁令”的出臺，各總行相繼對餐飲、住宿類企業(yè)放貸趨嚴(yán)，也影響了麗江市等旅游地區(qū)的貸款投放，住宿餐飲企業(yè)難以獲取新增貸款。

（四）產(chǎn)品創(chuàng)新難以滿足市場需求

目前對邊遠(yuǎn)山區(qū)國有商業(yè)銀行而言，創(chuàng)新項目基本由總行或分行從上而下推出，金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的差別化、個性化、精細(xì)化及本土化難以實現(xiàn)。而掌握中小微企業(yè)實際融資需求的基層機構(gòu)缺乏自主創(chuàng)新權(quán)限，自上而下的創(chuàng)新模式使信貸產(chǎn)品的研發(fā)和營銷脫節(jié)。而地方法人金融機構(gòu)受自身條件的約束，創(chuàng)新能力不強，對金融產(chǎn)品與服務(wù)方式的創(chuàng)新基本上是“依葫蘆畫瓢”，難以真正做到因地制宜。

（五）融資租賃業(yè)務(wù)總量較小

麗江地處云貴高原地帶，經(jīng)濟發(fā)展總體相對滯后，金融創(chuàng)新動力不足，融資渠道難以拓展。目前，麗江市融資租賃業(yè)務(wù)總量微乎其微，據(jù)調(diào)查了解，市內(nèi)以前曾有某商業(yè)銀行開展過一筆幾千萬元的水電機組設(shè)備間接融資租賃業(yè)務(wù)，由該商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)融資租賃公司與某水電企業(yè)開展機組設(shè)備間接融資租賃業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行作為代理機構(gòu)，收取手續(xù)費。

三、邊遠(yuǎn)山區(qū)融資租賃市場存在的主要問題

（一）中小企業(yè)存在“租不如買”的觀念

由于融資租賃業(yè)務(wù)在轄內(nèi)發(fā)展還處于起步階段，企業(yè)融資租賃意識欠缺，更多傾向于向銀行申請貸款。據(jù)調(diào)查，麗江市中小企業(yè)普遍存在“租不如買”的觀念，認(rèn)為租來的設(shè)備不是自己的，用起來不放心。然而部分發(fā)達(dá)國家企業(yè)經(jīng)營者的觀念則完全不同，在他們看來，認(rèn)為資金增值主要體現(xiàn)于資金的流動過程中，因此，租賃需求不僅來自于缺少資金的企業(yè)，更來自于善于理財、精于經(jīng)營的企業(yè)?！白獠蝗缳I”的錯誤觀念是影響邊遠(yuǎn)山區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展的主要原因。

（二）相關(guān)規(guī)章制度尚不健全

當(dāng)前，融資租賃業(yè)務(wù)的開展主要是參照《合同法》、《外商租賃業(yè)管理辦法》、《物權(quán)法》以及中國人民銀行頒布的相關(guān)規(guī)定。融資租賃業(yè)出現(xiàn)分別成立、分別監(jiān)管的現(xiàn)狀，審批設(shè)立與監(jiān)管機構(gòu)涉及銀監(jiān)會、商務(wù)部、國家稅務(wù)總局，對于“三足鼎立”的監(jiān)管局面，已不再適用當(dāng)前的融資租賃行業(yè)。此外，中國融資租賃業(yè)務(wù)稅收優(yōu)惠力度不夠，而在部分發(fā)達(dá)國家，在真實租賃的條件下，出租人可以享受投資稅減免、加速折舊、利息費用等稅收的優(yōu)惠。相關(guān)法律政策的不完善是制約我國融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重要因素。

四、政策建議

（一）加強業(yè)務(wù)宣傳，有效推廣動產(chǎn)融資公示系統(tǒng)

金融機構(gòu)應(yīng)充分利用自身客戶優(yōu)勢，積極開展融資租賃業(yè)務(wù)宣傳活動，金融機構(gòu)通過發(fā)展間接融資租賃業(yè)務(wù)，既可幫助客戶實現(xiàn)融資，降低客戶已有貸款風(fēng)險，又可通過收取手續(xù)費用，增大中間業(yè)務(wù)收入。宣傳內(nèi)容要從對融資租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)識開始，拓展融資理念。充分運用融資租賃登記公示系統(tǒng)功能，明確租賃物上存在的動產(chǎn)租賃關(guān)系，使第三者可以通過查詢登記系統(tǒng)了解租賃交易關(guān)系，從而有效防范承租人非法處置租賃物或租賃合同當(dāng)事人惡意變更合同、倒簽合同日期等交易風(fēng)險。通過推廣融資租賃登記系統(tǒng)，可以達(dá)到凈化國內(nèi)租賃市場，確保租賃業(yè)健康發(fā)展的目的。

（二）進(jìn)一步完善相關(guān)政策法規(guī)

應(yīng)當(dāng)加快制訂出臺《融資租賃法》，明確規(guī)定融資租賃審批與監(jiān)管，以規(guī)范融資租賃行為。此外，稅收優(yōu)惠政策是融資租賃業(yè)務(wù)相對于其他融資方式的重要優(yōu)勢之一，其落實是融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)保障，國家還應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家對融資租賃業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠措施，立足于國內(nèi)實際尤其是西部邊遠(yuǎn)山區(qū)的實際，對融資租賃業(yè)務(wù)從稅收上制訂出臺相應(yīng)優(yōu)惠政策。