企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的公司治理結(jié)構(gòu)影響研究

【摘要】隨著新技術(shù)革命的迅猛發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為了企業(yè)公認(rèn)的形成核心競爭力的重要途徑。但是有很多因素會(huì)影響到企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，其中重要的一個(gè)因素就是組織的治理結(jié)構(gòu)。本文即從搜索文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上總結(jié)了不同的公司治理結(jié)構(gòu)，并對(duì)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了維度上的細(xì)化，分析了不同的公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的影響。然后本文結(jié)合中國企業(yè)的狀況，對(duì)建立何種類型的公司治理結(jié)構(gòu)提出了建議。

【關(guān)鍵詞】公司治理 技術(shù)創(chuàng)新

一、引言

現(xiàn)今的國際競爭，越來越依賴于一國技術(shù)創(chuàng)新的能力。而技術(shù)創(chuàng)新更是成為了一國發(fā)展和保持國際地位的最根本的保障。技術(shù)創(chuàng)新要產(chǎn)生價(jià)值最重要的手段就是技術(shù)創(chuàng)新能夠借助于商業(yè)行為實(shí)現(xiàn)其商業(yè)價(jià)值?？v觀世界主流發(fā)達(dá)國家的最重要技術(shù)創(chuàng)新都是在企業(yè)中完成的。雖然技術(shù)創(chuàng)新的重要性已經(jīng)成為了一個(gè)普遍接受的事實(shí)，但是可以發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)的企業(yè)和不同的企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新給予的重視程度是有很大差異的。造成這一現(xiàn)象的原因有很多，公司治理結(jié)構(gòu)就是其中十分重要的一個(gè)影響因素。

在我國，通過創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值和核心競爭力的理念已經(jīng)成為了主流觀點(diǎn)，很多很優(yōu)秀并且具備國際競爭力的企業(yè)依賴創(chuàng)新高速發(fā)展。但是更多的企業(yè)將技術(shù)創(chuàng)新僅僅停留在了理論層面，而沒有在企業(yè)戰(zhàn)略，運(yùn)營過程中體現(xiàn)其對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的重視。相對(duì)西方發(fā)達(dá)國家的在技術(shù)創(chuàng)新中體現(xiàn)的徹底性，我國仍有很大的學(xué)習(xí)和發(fā)展空間。造成這一現(xiàn)象的根本原因就是我國的企業(yè)沒有一個(gè)完善的技術(shù)創(chuàng)新體系，缺乏一個(gè)有效的系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)制來推動(dòng)。企業(yè)必須形成一個(gè)有效的激勵(lì)措施來推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，而從現(xiàn)有的理論來看，設(shè)置形成相應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)是解決技術(shù)創(chuàng)新效率問題的根本途徑。

二、公司治理模式

公司治理理論雖然仍有定義上的區(qū)分，但是全球范圍內(nèi)的主流治理模式已經(jīng)相對(duì)成熟，主要可以分為英美公司治理模式，日德公司模式，家族式企業(yè)模式和新興非主流模式，公司治理是個(gè)老話題，本文不在贅述。

三、技術(shù)創(chuàng)新維度

斷裂性創(chuàng)新為是目前比較被廣泛接受的觀點(diǎn)，同時(shí)斷裂性創(chuàng)新理論中的核心就是指技術(shù)創(chuàng)新，而非管理模式等方面的創(chuàng)新，所以本文選擇將技術(shù)創(chuàng)新按照斷裂性創(chuàng)新理論的維度區(qū)分。

（一）漸進(jìn)式技術(shù)創(chuàng)新

這是最簡單的技術(shù)創(chuàng)新，是企業(yè)R&D部門最為日常的活動(dòng)，它出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部的重大創(chuàng)新之后的相對(duì)簡單的產(chǎn)品升級(jí)，或是效仿其他公司斷裂性創(chuàng)新的后的被動(dòng)模仿過程，其給公司帶來的價(jià)值不大，但其是實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步創(chuàng)新的必要積累。

（二）斷裂性技術(shù)創(chuàng)新

這是在市場意外的技術(shù)創(chuàng)新，其推出可以重新規(guī)制行業(yè)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，或者利用技術(shù)支持實(shí)現(xiàn)管理模式服務(wù)理念的變革來顛覆產(chǎn)業(yè)，使市場完全重新配置，這類技術(shù)創(chuàng)新可以被稱為是實(shí)質(zhì)意義上的創(chuàng)新，其帶來價(jià)值是不可限量的，在近年的商界，這種類型的創(chuàng)新出現(xiàn)頻率愈來愈高。而這種創(chuàng)新的出現(xiàn)一般都是不存在于產(chǎn)業(yè)內(nèi)的主流企業(yè)，而是新興的中小企業(yè)。

（三）重大性技術(shù)創(chuàng)新

這類創(chuàng)新介于上述兩種創(chuàng)新之間，指公司在漸進(jìn)式創(chuàng)新基礎(chǔ)上推出得具有較大影響力并提升了公司市場競爭力的創(chuàng)新，但是沒有完全脫離公司原有創(chuàng)新的框架，不足以完全壓制其競爭對(duì)手，重新規(guī)制市場。

四、各類治理結(jié)構(gòu)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的影響

技術(shù)創(chuàng)新是所有企業(yè)最終能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)競爭優(yōu)勢(shì)的最終途徑，創(chuàng)新中管理模式等創(chuàng)新都只能帶來短期的效果。即使是傳統(tǒng)意義上的非技術(shù)型企業(yè)也會(huì)受到技術(shù)創(chuàng)新帶來的行業(yè)變革。比如隨著互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)庫技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)面向終端消費(fèi)者的零售企業(yè)就受到了電子商務(wù)企業(yè)的強(qiáng)有力競爭，行業(yè)格局已經(jīng)徹底改變。所以企業(yè)的長期利益需要通過技術(shù)創(chuàng)新來保障。

從前文可以得知相關(guān)的實(shí)證研究已經(jīng)證明了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有一定影響。本文將繼續(xù)從理論上分析各維度技術(shù)創(chuàng)新適合在何種治理結(jié)構(gòu)下發(fā)生。

（一）英美公司治理模式對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的影響

英美企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新影響主要來自以下四個(gè)方面。

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)分散利于斷裂性技術(shù)創(chuàng)新的商業(yè)化。公司的創(chuàng)始人并不掌握大量的股權(quán)，主要通過天使投資等方式獲取啟動(dòng)資金，然后上市吸引中小機(jī)構(gòu)投資者和中小股民投資，股權(quán)由此高速分散，即真正有商業(yè)價(jià)值的技術(shù)創(chuàng)新能以最快速度被市場發(fā)掘出來。所以這樣的模式特別是適合斷裂性技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，如果技術(shù)能夠被市場普遍接受，企業(yè)可以迅速擴(kuò)張并掌握核心競爭力。

2.非技術(shù)出身董事比例過高使可持續(xù)性技術(shù)創(chuàng)新不確定性增加。英美公司技術(shù)持有人（公司創(chuàng)始人）在董事會(huì)中不是權(quán)威地位，而且常常不占據(jù)CEO等高層經(jīng)營者地位，而公司的經(jīng)營高層都是基本善于各個(gè)商業(yè)環(huán)節(jié)的商科人才，尤其營銷和財(cái)務(wù)人員位居高級(jí)管理層。隨著公司的進(jìn)一步擴(kuò)張，股權(quán)分散程度進(jìn)一步加大將導(dǎo)致技術(shù)持有者在董事會(huì)中地位邊緣化。這就使得公司的研發(fā)投入規(guī)模的和效果產(chǎn)生了較大的不確定性。

3.經(jīng)營者過分追求股價(jià)而壓抑長期技術(shù)投入。在高度分散的股權(quán)模式下，代理問題嚴(yán)重，經(jīng)營者越來越關(guān)心短期股價(jià)來維護(hù)自身地位，而善于穩(wěn)定股價(jià)的財(cái)務(wù)人員越來越多的掌握公司高層，CFO地位在英美國家公司中地位急速上升，過度關(guān)注短期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)使得公司經(jīng)營者規(guī)避長期研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，傾向于通過裁員，投機(jī)等活動(dòng)來維持短期的股價(jià)以穩(wěn)定自身的地位。這樣不利于企業(yè)在依靠斷裂性技術(shù)創(chuàng)新成長的漸進(jìn)式技術(shù)創(chuàng)新和重大性技術(shù)創(chuàng)新。

4.英美文化追求自由個(gè)性激勵(lì)技術(shù)持有者創(chuàng)業(yè)。英美文化中追求冒險(xiǎn)精神，對(duì)于失敗的容忍度很高，社會(huì)環(huán)境也支持和鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)。因此技術(shù)研發(fā)人員一旦有了自主的研發(fā)成果就選擇創(chuàng)業(yè)。即使一些大型公司的經(jīng)營者在前文提及的情況下不愿意嘗試新技術(shù)，技術(shù)持有人也會(huì)很快脫離原公司自主創(chuàng)業(yè)將技術(shù)推向市場。這樣從總體來看英美國家能夠不斷產(chǎn)生斷裂性技術(shù)創(chuàng)新。

（二）日德公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

日德企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新影響主要來自以下四個(gè)方面：

1.董事會(huì)中技術(shù)出身董事占比率高促進(jìn)高技術(shù)投入。日德企業(yè)中的技術(shù)創(chuàng)新與其企業(yè)戰(zhàn)略有著密切的關(guān)聯(lián)，所以日德企業(yè)非常重視技術(shù)高層在公司決策中的作用，進(jìn)而在經(jīng)理人的選用中而傾向于培養(yǎng)技術(shù)專業(yè)背景的員工。技術(shù)研發(fā)人員遍布企業(yè)從底層到高層，強(qiáng)化了技術(shù)部門在企業(yè)中的核心地位。日德企業(yè)中的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)中輔助部門徹底扮演支持者的角色，要全程參與技術(shù)研發(fā)過程，并協(xié)助技術(shù)創(chuàng)新。

2.通過年功序列制和終身雇傭制激勵(lì)經(jīng)營者，使得經(jīng)營者關(guān)注長期技術(shù)積累。日德企業(yè)尤其是日本企業(yè)經(jīng)營者的任命和責(zé)任并不是以企業(yè)績效為最重要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的。所有者也更關(guān)注于經(jīng)營者的長期研發(fā)成果而非短期企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，這有利于技術(shù)創(chuàng)新的穩(wěn)定，使得企業(yè)研發(fā)部門能夠保持對(duì)于傳統(tǒng)技術(shù)的繼承和發(fā)揚(yáng)，保持良好的漸進(jìn)式創(chuàng)新和重大性創(chuàng)新的趨勢(shì)。

3.股權(quán)集中和交叉持股有效地規(guī)避了經(jīng)營者的短期壓力并促成了技術(shù)交流。股權(quán)的高度集中使得日德企業(yè)的長期戰(zhàn)略構(gòu)成不會(huì)被輕易改變，公司所有者不會(huì)輕易改變，公司股價(jià)不會(huì)產(chǎn)生大幅度波動(dòng)。交叉持股則更進(jìn)一步的將中小企業(yè)和大企業(yè)聯(lián)系在一起，技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)被有效的分散，也是的每個(gè)公司都專注于各自擅長領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，通過漸進(jìn)式技術(shù)創(chuàng)新在原有技術(shù)上去的進(jìn)步，保障了企業(yè)投資的穩(wěn)定性。

4.日德文化規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)追求穩(wěn)定不利于斷裂性技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生。日德模式的技術(shù)創(chuàng)新一般被歸結(jié)為工藝創(chuàng)新。雖然日德企業(yè)十分重視技術(shù)研發(fā)的投入，并將技術(shù)作為公司戰(zhàn)略的核心。但是日德文化中有明顯的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的傾向，所以日德企業(yè)一般很難接受完全脫離傳統(tǒng)技術(shù)的創(chuàng)意，而僵化的官僚體制也很難給思維活躍的青年員工發(fā)揮的空間。即使是創(chuàng)業(yè)，新興企業(yè)也必須融入日德商業(yè)環(huán)境的巨大關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，這無疑壓抑了真正脫離傳統(tǒng)的斷裂性技術(shù)創(chuàng)新在市場中的影響力。

（三）家族式企業(yè)和類家族式中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

家族式企業(yè)和類家族式中小企業(yè)的最大特點(diǎn)就是其整個(gè)治理結(jié)構(gòu)都是以某一共同價(jià)值觀為樞紐建立起來的。這些企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新就取決于企業(yè)的創(chuàng)價(jià)值觀是否將技術(shù)創(chuàng)新作為核心。東南亞國家和地區(qū)的家族式企業(yè)一般都是貿(mào)易企業(yè)或者房地產(chǎn)企業(yè)，這些行業(yè)的技術(shù)性弱，所以企業(yè)基本不具備創(chuàng)新能力。而世界范圍內(nèi)的其他國家有很多技術(shù)狂熱者所建立的前文所提及的類家族式企業(yè)，這些中小企業(yè)一般占據(jù)某一利基市場，在在這一市場中不斷產(chǎn)生刷新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，能夠持續(xù)性產(chǎn)生斷裂性技術(shù)創(chuàng)新。但是這種企業(yè)治理結(jié)構(gòu)過于簡單，不適合需要高資金技術(shù)研發(fā)投入的行業(yè)。

以上就是主流公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的影響，雖然不同風(fēng)格的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的技術(shù)創(chuàng)新效果不同，但都促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步?？偨Y(jié)看來，最完善的治理模式就是企業(yè)所有者高度認(rèn)同技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的最終途徑，并能有效地激勵(lì)經(jīng)營者對(duì)于技術(shù)研發(fā)的重視，最終有效形成企業(yè)內(nèi)部文化以鞏固技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)經(jīng)營理念中的地位。

五、中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的治理結(jié)構(gòu)影響及啟示

（一）一個(gè)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的中國企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)案例分析

中國企業(yè)起步較晚，其治理模式很大程度上就是借鑒前文所述的若干種治理模式，所以東拼西湊的痕跡嚴(yán)重，同時(shí)能實(shí)際占有自主技術(shù)研發(fā)成果并能在全球范圍內(nèi)的取得競爭能力的企業(yè)并不多，本文選取大唐電信科技股份有限公司作為技術(shù)創(chuàng)新水平較高的上市公司來分析其治理模式。大唐電信代理問題主要是在大股東和中小股東之間產(chǎn)生，這個(gè)外部監(jiān)控起到了很大的作用，2004年12月3日，大唐電信就曾因重大交易項(xiàng)未披露被證監(jiān)會(huì)勒令整改。同時(shí)董事會(huì)中有3名獨(dú)立董事。從大唐電信我們可以看到日德式的法人控股，英美式的外部監(jiān)督機(jī)制，而其控股法人和經(jīng)營者的技術(shù)背景，使得大唐電信堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向，逐漸成為了世界范圍內(nèi)第四代移動(dòng)通訊標(biāo)準(zhǔn)的制定者。

（二）各類型治理模式對(duì)于中國企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的啟示

由上述案例可以看出，中國的企業(yè)已經(jīng)開始獲取各種主流治理模式的長處來制定自身的公司治理結(jié)構(gòu)，但是國內(nèi)更多企業(yè)并沒有類似于大唐電信這樣濃郁的技術(shù)背景，也沒有能夠有效地激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力。所以我國企業(yè)還需進(jìn)一步深化和學(xué)習(xí)世界各國成熟的公司治理結(jié)構(gòu)。

1.國有企業(yè)應(yīng)深化股權(quán)結(jié)構(gòu)改革。國內(nèi)的法人控股模式相對(duì)于日本有著非常濃厚的中國特色。即中國有很多國有機(jī)構(gòu)改制的企業(yè)，類似于大唐電信，但是絕大多數(shù)都不是科研機(jī)構(gòu)背景，所以并沒有給予技術(shù)創(chuàng)新足夠重視。而且這樣的機(jī)構(gòu)組織本身經(jīng)營能力差，關(guān)注短期利益，很難使得公司通過技術(shù)創(chuàng)新來取得發(fā)展。所以要發(fā)揮法人股東的內(nèi)部監(jiān)控優(yōu)勢(shì)，日德企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)是控股法人不過多干涉企業(yè)經(jīng)營，只在重大問題上把關(guān)，能夠容忍企業(yè)的短期營業(yè)波動(dòng)。顯然國內(nèi)類似企業(yè)的控股法人很多缺乏這樣的理念，所以可以選擇效仿英美公司的治理結(jié)構(gòu)，通過分散股權(quán)，削弱政府機(jī)構(gòu)對(duì)于經(jīng)營的干涉，依靠董事會(huì)選舉高效的高層而不是政府單方面任命。

2.民企企業(yè)上市融資應(yīng)將資金更多投入研發(fā)。國內(nèi)很多民營企業(yè)通過模仿發(fā)達(dá)國家技術(shù)產(chǎn)品發(fā)展起來，然后就積極尋求上市。其中有很多公司通過模仿技術(shù)起步，然后通過漸進(jìn)式創(chuàng)新形成自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)。這些公司往往都通過國際投行尋求在證券市場更為發(fā)達(dá)的美國，香港等地上市，所以為了謀求認(rèn)同，其治理結(jié)構(gòu)基本效仿的英美模式。這一類企業(yè)最大問題是過分關(guān)注上市的融資目的，而忽略了英美治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的重要前提是具備很強(qiáng)的核心技術(shù)。所以民營企業(yè)上市獲取資金不應(yīng)將資金用于盲目的擴(kuò)張中，而是應(yīng)該加強(qiáng)研發(fā)投入，優(yōu)先專注于技術(shù)創(chuàng)新。

3.政府支持中小企業(yè)發(fā)展并營造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。在中國創(chuàng)業(yè)仍然不作為個(gè)人職業(yè)發(fā)展的主流方式。具備優(yōu)秀技術(shù)背景和活躍創(chuàng)新思維的技術(shù)持有人很少創(chuàng)業(yè)，好的技術(shù)在中國比較難實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。政府可以通過政策優(yōu)惠給予中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)更寬松的發(fā)展空間，積極在社會(huì)范圍內(nèi)營造良好的創(chuàng)業(yè)文化氛圍，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的愛好者將成果商業(yè)化，類家族式中小企業(yè)模式可以作為一種很好的模式來營造我國商業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)境。這樣有助于提高我國自主產(chǎn)生斷裂性技術(shù)創(chuàng)新的可能性。

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作者簡介：鄭莉（1986-），女，重慶武隆人，碩士，主要研究方向：企業(yè)管理。