基于改革視角下青島市金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展分析

【摘要】利用青島市2000～2012年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對青島金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明青島市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融規(guī)模正相關(guān)，規(guī)模擴(kuò)張過快，也致使效率和質(zhì)量相對低，與經(jīng)濟(jì)的增長負(fù)相關(guān)，進(jìn)入瓶頸期。要求積極推動金融改革，追求金融產(chǎn)品和金融工具的創(chuàng)新與多元化，提升資金利用率，實(shí)現(xiàn)地區(qū)規(guī)模質(zhì)量協(xié)調(diào)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】青島市 金融業(yè) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、前言

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展的非均衡性問題一直受到政府和學(xué)者們的關(guān)注。很多研究發(fā)現(xiàn)金融業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長是有顯著影響的，然而有部分學(xué)者研究發(fā)展在一些區(qū)域兩者之間沒有顯著的關(guān)系。究其原因，是在于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段是否依賴與金融業(yè)的發(fā)展，或者說依賴的程度的深淺。故金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系具有明顯的區(qū)域性和階段性。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

青島市作為中國重要的沿海城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直處在高速階段。2012年，國民生產(chǎn)總值為7302.11億元，增長了10.6%，連續(xù)14年保持兩位數(shù)的增速。在持續(xù)快速發(fā)展的推動下，金融業(yè)也實(shí)現(xiàn)了健康快速的發(fā)展。2012年，金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長迅速，金融機(jī)構(gòu)數(shù)達(dá)到171家，法人金融機(jī)構(gòu)為16家，全年貸款增量超過1100億元；前三季度，金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值280.5億元，同比增長17.8%，高于全市GDP增幅7.7個(gè)百分點(diǎn)，增速在全市各行業(yè)中排名第一。金融業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的5.4%，占全市服務(wù)業(yè)增加值的11.48%。

三、指標(biāo)選取與說明

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是通過人均GDP來衡量比較適合。為了準(zhǔn)確的評價(jià)金融業(yè)發(fā)展水平，本文通過金融規(guī)模和金融效率兩個(gè)方面來衡量金融業(yè)的發(fā)展。本文采用金融相關(guān)比率（FIR）作為金融規(guī)模指標(biāo)，是由單位國內(nèi)生產(chǎn)總值下的金融機(jī)構(gòu)存貸款余額構(gòu)成，反映了金融產(chǎn)值與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值之間的變化關(guān)系，其值越大，表明金融發(fā)展規(guī)模就越大。金融效率是指金融資源配置的狀態(tài)，也就是金融資源的投入對金融產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出效果以及對整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行的影響。由于是研究區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，所以本文提到的金融效率為宏觀層面。通過存貸比（LR）來表示金融效率反映間接融資方式下的儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率。由于數(shù)據(jù)的可得性，利用金融機(jī)構(gòu)年末余額的存貸比來表示。數(shù)據(jù)來源于2001～2013年的《青島市統(tǒng)計(jì)年鑒》。

四、實(shí)證處理

選取2000～2012年青島市的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用Eviews6.0對數(shù)據(jù)取對數(shù)減弱異方差，并進(jìn)行ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)。結(jié)果表明三組數(shù)據(jù)在5%顯著性下均符合I（2）的特征，均為二階單整序列。Johansen檢驗(yàn)結(jié)果表明存在三個(gè)協(xié)整關(guān)系，其中l(wèi)nGDP與lnLR、lnFIR的協(xié)整模型標(biāo)準(zhǔn)化后為lnGDP=8.883lnFIR-5.747lnLR。經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融規(guī)模和金融效率都不是平穩(wěn)時(shí)間序列，但都是二階單整序列，通過協(xié)整檢驗(yàn)表明二者的線性組合是平穩(wěn)序列，即二者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。再通過OLS回歸模型找出金融與經(jīng)濟(jì)的短期關(guān)系，模型建立：lnGDP=α0+β1LNlr+β2lnFIR，帶入數(shù)據(jù)得到lnGDP=3.01FIR-3.42lnLR+7.83，其中R2=0.89。

五、結(jié)果分析

通過對青島市2000～2012年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短期與長期的關(guān)系模型的構(gòu)建可以看出：金融規(guī)模的增加在長期和短期都會引起經(jīng)濟(jì)的增長，長期的影響大于短期。主要因?yàn)榍鄭u為制造業(yè)加工集散地，由于一些實(shí)體產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易的根植性所生成的區(qū)位優(yōu)勢對金融機(jī)構(gòu)的依賴，導(dǎo)致地區(qū)的存貸款總額大，周期長，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的影響逐漸增強(qiáng)。

青島市金融效率與經(jīng)濟(jì)增長為負(fù)相關(guān)，短期效果小于長期效果。通過對數(shù)據(jù)的分析可以發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)貸款余額穩(wěn)步上升，促進(jìn)了投資總量的提高，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長；金融效率的負(fù)面影響的原因來源于存款總量的增速超過了貸款總量的增速，金融機(jī)構(gòu)吸納的部分存款無法得到有效合理的配置，部分銀行的資金存在閑置的狀態(tài)，導(dǎo)致長期以來對地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到負(fù)面作用。主要的原因可能是中央銀行的貨幣政策、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制以及適當(dāng)?shù)男庞觅J礦投資項(xiàng)目的數(shù)量等。

通過對金融規(guī)模和效率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證分析，表明青島市金融業(yè)還處在金融發(fā)展的初級階段。近幾年來，青島由于經(jīng)濟(jì)的快速增長，實(shí)體產(chǎn)業(yè)尤其是國企對金融資源的需求不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致金融總量迅速增加。短期來看，金融規(guī)模的快速擴(kuò)張對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用明顯，效率和質(zhì)量的問題容易被忽略。但地區(qū)的金融資源是有限的，在金融總量失衡的狀態(tài)下，需要高度重視金融發(fā)展的效率問題，以避免金融資源的浪費(fèi)。

青島的金融業(yè)已經(jīng)進(jìn)入瓶頸期，要想度過這個(gè)階段必須對金融體系進(jìn)行改革。金融作為資源配置的手段，如何合理并高效的利用金融資源是金融深化和金融改革的發(fā)展目標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極的追求金融產(chǎn)品和金融工具的創(chuàng)新與多元化，提高融資水平；鼓勵金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升效率，完善貸款和風(fēng)險(xiǎn)評估的制度，選擇正確的貸款投放方向，適當(dāng)?shù)脑黾油斗帕?，為青島地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力的資金保障。在金融改革中對金融資源的區(qū)域性布局也是至關(guān)重要的，這不僅能緩解區(qū)域金融資源的非均衡性，提高金融資源的利用率，還能推動地區(qū)的一體化建設(shè)和城鎮(zhèn)化建設(shè)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：楊炳蔚（1989-），男，黑龍江佳木斯人，碩士研究生，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。