金融業(yè)支持實體經濟發(fā)展路徑研究

【摘要】本文基于社會融資規(guī)模的三個組成部分進行分析，發(fā)現銀行業(yè)傳統(tǒng)人民幣貸款占比不斷下降，委托、信托規(guī)模不斷上升；銀行業(yè)融資規(guī)模占比有所下降，證券市場融資規(guī)模不斷上升。通過各組成部分與GDP進行實證分析，發(fā)現保險業(yè)賠償與GDP的相關性及在帶動GDP增長的系數最高，其次是銀行業(yè)和證券業(yè)。以此為出發(fā)點，探究金融業(yè)在支持實體經濟的發(fā)展路徑。

【關鍵詞】社會融資規(guī)模 銀行業(yè) 證券市場 保險業(yè)

引言

經濟決定著金融，金融業(yè)來源于實體經濟的發(fā)展；金融服務于經濟，應以經濟發(fā)展為基礎并立根于實體經濟。金融業(yè)只有根據實體經濟的不同發(fā)展階段提供不同的需求，才能獲得長足的發(fā)展。2008年的金融危機使人們記憶猶新，也為各國的金融業(yè)發(fā)展敲響了警鐘，金融業(yè)必須為服務實體經濟而存在。2014年中央經濟工作會議再次著重提出了“要保持貨幣信貸及社會融資規(guī)模合理增長，增強金融運行效率和服務實體經濟能力”，使人們再度認識到金融服務實體經濟的重要性。

長期以來，新增貸款一直作為衡量我國金融業(yè)對實體經濟的融資規(guī)模指標，但近年來，隨著我國實體經濟的發(fā)展及金融產品的復雜化和金融創(chuàng)新的深化，傳統(tǒng)的貨幣供應量及新增貸款規(guī)模已經不能很好的度量實體經濟的融資規(guī)模，于是在2011年我國金融宏觀調控引入了一個新的指標即社會融資規(guī)模。社會融資規(guī)模被定義為在一定時期內（每月、每季或每年）實體經濟從金融體系獲得的全部資金的總額，是一個增量概念①。由于它代表的是整個金融體系，能更好的反映實體經濟的融資規(guī)模。從央行公布的數據看，我國社會融資規(guī)模從2004年的2.86萬億增加到2013年17.32萬億元，年均增長25.3%，高于同期各項貸款的增長率。說明社會融資規(guī)模的其他組成部分的增長率高于各項貸款，作為實體經濟融資規(guī)模衡量指標更全面且更具代表性。十年來，金融機構在扶持實體經濟的發(fā)展上取得了很大的進展，但我們還應該關注金融機構在扶持實體經濟發(fā)展上存在的問題，從而更好的找出金融業(yè)服務實體經濟的發(fā)展路徑。

一、我國社會融資規(guī)模各組成部分變化趨勢分析

從表1和圖1中可以看出2004年～2013年我國社會融資規(guī)模各組成部分呈現如下的變化特點：

一是社會融資規(guī)模中，銀行業(yè)信貸市場的融資規(guī)模依然占據主導地位，2013年銀行業(yè)信貸市場在社會融資規(guī)模中的占比為87.5%，本外幣貸款在社會融資規(guī)模中的占比為54.7%。

二是銀行業(yè)信貸呈現不斷下降的趨勢。一方面由于我國金融工具的創(chuàng)新和金融產品的不斷多樣化，一直作為衡量我國實體經濟融資規(guī)模的人民幣貸款占社會融資規(guī)模的比重在不斷下降，由2004年的84%下降到2013年的54.7%。另一方面委托貸款、信托貸款及未貼現銀行承兌匯票總額占比不斷上升。說明銀行業(yè)貸款以外的融資功能作用顯現，在未來服務實體經濟的發(fā)展上應該給予重視。

三是企業(yè)債券、股票融資的占比呈現曲折上升的趨勢。企業(yè)債券和股票融資作為證券市場的直接融資方式在我國取得不斷的進展，對實體經濟的貢獻作用在逐步增強。經過筆者的細化分析發(fā)現，銀行業(yè)和證券市場中委托貸款和企業(yè)債券融資的上升量較大，分別從2004年的3118億元、467億元上升到2013年的25466億元、18113億元，充分說明利用銀行信用進行的民間融資和利用債券進行的企業(yè)直接融資將對促進我國未來實體經濟的發(fā)展作用在不斷增大。

二、實證分析

下面通過實證分析社會融資規(guī)模各組成部分與相關經濟指標的關系，進一步探討金融業(yè)支持實體經濟的發(fā)展路徑。

（一）變量和數據的選取

根據社會融資規(guī)模的內涵，其涉及銀行、證券、保險等金融機構。由于數據的可獲得性，本部分研究選取央行網站上公布的社會融資規(guī)模主要組成部分，包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、未貼現的銀行承兌匯票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內股票融資的數據；保險市場的數據選取保險公司的賠償支出，數據來源于中國保險業(yè)協(xié)會網站。

銀行業(yè)在社會融資規(guī)模的組成中包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、未貼現的銀行承兌匯票，代表銀行信貸市場對實體經濟的支持，作為分析模型的一個解釋變量，記做X1；社會融資規(guī)模中屬于證券市場的有企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內股票融資，作為模型的第二個解釋變量，記做X2；保險公司的賠償支出作為第三項解釋變量，記做X3。由于實體經濟的具體數值無法度量，又因為實體經濟包含于國內生產總值中，選取國內生產總值作為模型的因變量，記做Y，分別探討X1與Y、X2與Y、X3與Y之間的具體關系。

（二）各解釋變量與被解釋變量的相關系數分析

從相關系數表中可以看出國內生產總值Y與各解釋變量之間的相關系數都大于0.9，說明他們之間有高度的相關性，作為解釋變量的三個因素對被解釋變量有顯著的影響。

通過繪制分別Y與X1、X2、X3的散點圖，可以發(fā)現國內生產總值與三個自變量之間關系緊密，并呈現高度的線性關系。

（三）模型的選取

鑒于三個解釋變量與被解釋變量之間的高度相關性及其散點圖分布，本文采用Eviews6.0軟件進行回歸分析，通過建立雙對數模型以探討三個解釋變量與被解釋變量之間表現出來的具體依存關系。

雙對數模型表達式為：LNYt=α0+α1LNXi+εt

其中Yt代表各年份GDP總值，α0為常數項，α1分別是一次項的系數，εt代表誤差項，Xi為各個解釋變量。

（四）結果的估計

1.回歸方程的建立。通過Eviews6.0和相關數據進行計量經濟學分析，可以構造國內生產總值與三個自變量之間的估計回歸方程，各方程系數表示如下表。

2.回歸方程的統(tǒng)計檢驗分析。從擬合優(yōu)度上來看，三個方程的R2值分別為0.92、0，93、0.97，調整后的R2分別為0.91、0.92、0.97，都比較接近1，說明三個回歸方程的擬合程度較好，三個解釋變量能較好的解釋被解釋變量。

從變量的顯著性檢驗來看，三個方程的F值分別為94.67、104.44、278.88，在5%的顯著水平下，F臨界值為F0.05（1，8）=5.32，F值大于臨界值，方程通過的F檢驗，說明三個自變量聯(lián)合起來確實對國內生產總是有顯著的影響。在1%的顯著水平下，t0.005（8）=3.355，三個回歸方程中各系數絕對值均小于該數，即所有系數都不顯著為0，通過T檢驗。由于時間序列會存在自相關的情況，DW值越接近2，說明存在自相關的可能性越小。從三個回歸方程的DW值可以看出第一個方程的DW值接近2，其他兩個有些偏離，分別對模型的殘差進行Q檢驗，結果表明第三個方程存在二階偏自相關，需要進行偏自相關調整。通過引入ma（2）項進行調整之后再進行Q檢驗結果顯示不再存在相關性，且系數顯著性進一步提高。調整后的回歸方程如下：

（五）回歸方程的經濟學意義解釋

從國內生產總值與銀行業(yè)信貸市場融資量的回歸方程可以看出，銀行業(yè)信貸每增加一單位，國內生產總值將增加0.61693個單位；證券市場非金融企業(yè)債券和股票每增加一單位，國內生產總值將增加0.40749單位；保險賠償支出每增加一單位，國內生產總值將增加0.743單位。

（六）結論分析

從以上模型的分析中可以看出，保險賠償額對促進GDP增加的作用最高，為0.743，其次為銀行業(yè)信貸市場的0.617，最后證券市場的貢獻值0.407。究其原因，應該有以下方面：

1.從銀行業(yè)來看，銀行信貸長期以來一直是衡量我國實體經濟融資規(guī)模的重要指標。但是隨著我國經濟形勢的發(fā)展變化，社會融資規(guī)模指標逐步取代該指標，銀行信貸總量規(guī)模雖然增加很多，但占比處于下降趨勢，因此在促進GDP增長的貢獻上并沒有表現出絕對的優(yōu)勢。盡管如此，從我國的實際情況來看，銀行業(yè)在支持實體經濟的發(fā)展上在長期仍然占有主導地位，但就目前的情況來看，銀行業(yè)支持實體經濟上存在些問題和偏差，加大對實體經濟的支持力度，應該從當前的實際情況出發(fā)，解決問題，消除偏差。

2.從證券市場看，企業(yè)債券和非金融企業(yè)境內股票融資在社會融資規(guī)模的占比呈現不斷上升的趨勢，近年來隨著我國經濟的發(fā)展和證券市場的日益完善，作為直接融資形式的債券和股票融資由于成本小而受到企業(yè)的青睞，也是我國目前鼓勵和大力支持的融資方式。但是與此同時，我國證券市場起步晚以及證券市場在結構、運行、投資隊伍方面存在很多問題，為了有效控制風險，債券和股票的發(fā)行受到較為嚴格的條件限制，因此與銀行業(yè)的間接貸款相比在對GDP的貢獻較小。證券市場的直接融資方式應該在市場本身不斷成熟的基礎上支持好實體經濟的發(fā)展，擴大融資規(guī)模。

3.從保險市場來看，隨著我國經濟水平的不斷提高，保險業(yè)已經成為我國現代社會的重要組成部分。原保險保費收入2013年已經突破1.72萬億，而保險賠付支出超過0.62萬億，保險賠付涉及到生產和生活的各個方面，保險賠付與GDP的關聯(lián)關系上高于其他兩個行業(yè)，且在帶動GDP的增長上甚至高于銀行業(yè)市場。

三、金融業(yè)帶動實體經濟發(fā)展的路徑探析

（一）要牢固樹立服務實體經濟的指導思想

2008年的金融危機時刻為我們敲響了警鐘，金融業(yè)要在服務實體經濟的基礎上發(fā)展壯大，虛擬經濟不能脫離實體經濟而肆意膨脹。2013年黨的十八大報告中提出要深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩(wěn)定、支持實體經濟發(fā)展的現代金融體系。而中央經濟會議中又強調要適當擴大社會融資總規(guī)模，保持信貸適度增加，切實降低實體經濟發(fā)展的融資成本。這也指出了未來我國經濟發(fā)展對金融服務的強烈需求，進一步加快金融業(yè)改革發(fā)展，促進金融業(yè)不斷加大對實體經濟的支持力度是促進我國實體經濟進一步發(fā)展、防范危機的必然選擇。

從國內外金融形勢來看，堅持金融業(yè)服務實體經濟才能從容應對復雜多變的金融形勢需求。首先，世界經濟形勢總體上仍十分嚴峻，國際市場仍然處于低迷階段。發(fā)達國家復蘇艱難，美國的失業(yè)問題、歐洲的債務危機、日本的幣值問題短期內難以得到解決，而新生經濟體印度、巴西、南非等國處于通脹及保增長的兩難選擇境地。其次，從國內形勢上來看，雖然我國整體經濟呈現良好的發(fā)展態(tài)勢，但是經濟發(fā)展過程中不平衡、不協(xié)調因素仍然存在，經濟下行、物價上漲壓力依然存在，房地產資金鏈斷裂可能影響到銀行及房地產相關產業(yè)的系統(tǒng)風險仍然存在，地方政府融資平臺貸款將集中到期，民間借貸資金鏈斷裂風險有所加大。

因此，在金融危機的經驗教訓中及復雜的經濟金融環(huán)境下，應牢固樹立金融服務實體經濟的本質要求，以實現金融與實體經濟的協(xié)調發(fā)展。

（二）金融業(yè)各部門應切實履行好服務實體經濟的職責

1.銀行業(yè)市場。銀行業(yè)將長期在我國的經濟發(fā)展中占據著主導地位，關系著國家經濟金融的穩(wěn)定運轉，近幾年來在國家的大力倡導及相關政策的指導下，銀行業(yè)在服務實體經濟上取得了重要的成就。特別是2011年以來在對小微企業(yè)和民企的支持上，對農村服務水平的提升上及銀行業(yè)機構在產品的設計和創(chuàng)新上，都體現了以服務實體經濟和市場需求為導向。但是由于我國銀行業(yè)長期形成的服務慣性及趨利性和其他多方面的原因，在服務實體經濟上仍然有所欠缺。從我國未來長期的經濟的發(fā)展上來看，銀行業(yè)機構應當切實繼續(xù)堅持以國家政策為導向，加大對實體經濟的投入力度，這既是我國國民經濟發(fā)展的需要，更是銀行業(yè)得以可持續(xù)性發(fā)展的需要。

一是加強在對重點和薄弱領域的支持上。銀行業(yè)應該加快轉變經營理念，優(yōu)化金融資源配置效率，改變傳統(tǒng)的以量補價、以外延擴張為主要特征的經營模式，倡導資本節(jié)約的多元化業(yè)務模式。而當前資本約束不斷增強的背景下，資本占用低的小微企業(yè)、“三農”產業(yè)是其實現資本節(jié)約、發(fā)展多元化業(yè)務模式的恰當選擇。另外銀行資本的逐利性和風險的規(guī)避性是小微企業(yè)和“三農”產業(yè)等得不到充分資金支持的重要原因，這也是銀行在平衡風險和收益之后做出的選擇，但是為了實現多樣化的經營模式和獲得持續(xù)性的發(fā)展，銀行業(yè)機構可以采取一些措施以降低風險，實現利潤。如在踐行服務實體經濟的理念下通過篩選符合國家產業(yè)政策和有發(fā)展情景的小微型企業(yè)和“三農”產業(yè)進行有效扶持，通過制定各種篩選指標和指導意見，對成長性好、盈利性高、風險可控的項目進行投入；進而可以與小微企業(yè)建立長效互助合作機制，良好的銀企合作關系可以幫助小微企業(yè)成長為大企業(yè)，從而實現銀行業(yè)和企業(yè)雙贏。

二是積極調整銀行業(yè)的投資產業(yè)結構、區(qū)域結構。順應國家產業(yè)政策，行業(yè)的投資選擇上，應該積極支持經濟轉型的引擎產業(yè)和行業(yè)，向新興產業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新及現代服務業(yè)、文化產業(yè)等進行投資轉移，對違背環(huán)保政策的高污染高排放行業(yè)及夕陽產業(yè)的投資上進行必要的限制；在投資區(qū)域的選擇上，要由東部向東中西部并重、由大中城市向大中城市與縣域并重發(fā)展。發(fā)達的東部和大中城市資源是有限的，銀行業(yè)要實現持續(xù)發(fā)展應該加大對中西部及縣級以下金融機構的布局，我國中西部經濟的發(fā)展壯大和現代農業(yè)體系建立、新農村建設都離不開金融業(yè)的大力支持，而提高中西部及縣域銀行業(yè)金融機構的覆蓋率是有效解決這些地區(qū)的金融供給不足的問題有效途徑。銀行應該進行有效的規(guī)劃恢復甚至增加縣級以下營業(yè)機構、通過設立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的金融機構的形式擴大金融機構覆蓋面、支持中西部及農村地區(qū)經濟的發(fā)展。

三是努力提升銀行業(yè)在服務實體經濟的創(chuàng)新水平。銀行業(yè)的創(chuàng)新應該以市場需求為導向，首先對經濟發(fā)展過程中融資難問題為著力點強化產品創(chuàng)新，針對當前的小微企業(yè)、“三農”產業(yè)、新興產業(yè)及文化產業(yè)等經營規(guī)模小、缺乏有效抵質押品但發(fā)展較好的情況，在風險可控的基礎上，應大膽進行擔保方式的創(chuàng)新，如開發(fā)應收賬款、存貨抵押、知識產權抵押、小額保證保險等擔保方式，盤活企業(yè)目前自有資產，創(chuàng)造量體裁衣式的產品，以滿足實體經濟對金融多元化的需要。其次，服務創(chuàng)新上，充分利用現代技術手段，采用多種方式提高服務水平和質量，根據客戶的不同需求創(chuàng)新服務方式。改變傳統(tǒng)的存貸差盈利方式，完善多種融資方式，發(fā)展中間業(yè)務。中間業(yè)務的壯大能夠促進我國銀行轉型，是實現我國銀行業(yè)改革的一項重要措施，與發(fā)達國家相比我國銀行業(yè)中間業(yè)務還需經歷一段長久的發(fā)展過程，但是由于一些不規(guī)范現象的存在，中間業(yè)務在我國多被社會所誤解。與實體經濟聯(lián)系起來我們會發(fā)現，中間業(yè)務大多是由實體經濟的需求發(fā)展而來，如作為社會融資規(guī)模組成部分的委托、信托貸款、銀行承兌匯票等，做實中間業(yè)務一方面需要銀行業(yè)本著科學合理、誠實信用、公開透明的原則對公眾進行宣傳教育；另一方面加強自身網點員工的培訓指導，消除違法違規(guī)現象的存在，以謀求中間業(yè)務與實體經濟共生共榮。

四是加強對民間資金的管控和引導，支持微型及中小型金融機構的存在。在我國，民間借貸的規(guī)模已經非常龐大，而其脫離調控的存在不僅會干擾正常的金融秩序，還易引發(fā)系統(tǒng)性風險，對民間資金的管控要落實政策、抓好疏導，正確引導其資金規(guī)模和流向，為其尋找合法的“出口”。雖然在較長一段時間對中小企業(yè)的金融服務仍然是大中型商業(yè)銀行的核心發(fā)展戰(zhàn)略之一，但是中小企業(yè)市場層次多，需求多樣，對其融資問題的解決還有依賴于小型或者專業(yè)性金融機構的發(fā)展。通過民間資本組建的微型金融機構可以填補大銀行留下的空白，借鑒國外的經驗，可以在完善監(jiān)管的基礎上進行社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等的建立，從而讓民間資本切實成為支持實體經濟的一股重要力量。

五是國家應為銀行業(yè)創(chuàng)造良好的環(huán)境。一方面銀行應該增強社會責任感，在扶持實體經濟發(fā)展上要有所貢獻；另一方面國家應該為銀行提供更加有利的政策環(huán)境，特別是貨幣政策的制定上應該給予一定的政策傾斜，讓市場而非行政命令引導資金主動向相關領域進行投資。另外在對銀行的監(jiān)管上應當有所突破，在嚴峻的國內外金融形勢上，加大對引擎產業(yè)的支持力度，應適當放松商業(yè)銀行的不良貸款容忍度、存貸比、貸款集中度等指標的監(jiān)管。

2.證券市場。作為社會融資規(guī)模組成部分的企業(yè)債券和非金融企業(yè)股票融資總額在社會融資規(guī)模的占比都呈現不斷上升的趨勢，2013年，其對社會融資規(guī)模的占比達到了16%，比2004年增加了4倍，這直接對優(yōu)化企業(yè)融資結構、緩解融資難問題及構建多層次的金融體系起到非常重要的作用。也說明證券市場的直接融資方式，正成為服務我國實體經濟發(fā)展的重要力量。通過證券市場融資規(guī)模與GDP的相關性分析發(fā)現，兩者的相關系數非常高，但是由于證券市場融資規(guī)模相對較小，因此回歸分析可以看出其對GDP的貢獻系數較低。首先作為現代金融體系的核心之一，證券市場對實體經濟的發(fā)展作用較為獨特，主要是證券市場的虛擬經濟屬性較強，因此強化證券市場對實體經濟的支持作用應該合理調控其虛擬化程度，保證其立足于實體經濟、服務實體經濟的基本方向。其次由于我國證券市場起步晚，各方面的發(fā)展都不是很完善，市場本身存在一些問題，要真正做到為實體經濟服務，應加強對其存在問題的解決。

一是加強對債券市場的重視，推進債券融資的進一步發(fā)展。2004年至2013年，企業(yè)債券的融資額在不斷上升，企業(yè)債券占社會融資規(guī)模比重由1.6%上升到10.5%，但是由于我國長期的“重股輕債”的思想及發(fā)行債券的嚴格審批制和復雜的審批程序，使得中小型企業(yè)及民營企業(yè)不能充分利用債券融資工具進行融資，直接阻礙了債券市場為中小企業(yè)提供金融服務。要強化債券市場對實體經濟的支持力度，需要通過強化外部監(jiān)管而非直接干預市場主體的方式，在進一步完善債券市場的基礎上減少行政控制，釋放更多的市場自主權，消除政府對債券市場在各個環(huán)節(jié)的計劃審批和過度控制，以達到合理監(jiān)管和科學培育市場的良性發(fā)展。

二是弱化股票市場虛擬經濟特性，促使股市資金朝服務實體經濟方向發(fā)展。股票市場的成立為企業(yè)籌集資金、進行合理的資本配置提供了便利，但是自我國股改以來，股票市場經歷的大起大落、形成的泡沫及泡沫的崩潰都帶來了實體經濟的動蕩，這都說明股票市場的虛擬性特征，使其不能很好的協(xié)調實體經濟的發(fā)展。強化股票市場服務實體經濟就需要弱化其虛擬性特性，從以下幾個方面著手，首先嚴厲打擊內幕交易、惡意炒作行為。內幕交易和惡意炒作行為容易使股票價格喪失優(yōu)化資源配置的信號作用，擾亂市場正常秩序，造成資金脫離實體經濟而進入炒作領域。其次倡導上市公司現金分紅，抑制投機行為過度化。我國股票市場存在著上市公司分紅過少、投機需求旺盛的特征。投資者過度依賴股票交易價差獲得收益易導致股票價格劇烈波動、漠視上市公司經營業(yè)績，極大削弱了股價與公司經營業(yè)績之間應有的緊密聯(lián)系，誤導資金配置取向，削弱了對實體經濟的支持。

3.保險市場。隨著人民生活水平的提高，保險業(yè)與國民經濟的關系越來越緊密，人們投保意識的逐步增強，保險賠償在服務實體經濟的上的作用也在逐步增強，特別是對于重大的事故、災難，保險業(yè)具有的重要賠付作用，對以后的生產恢復及災后重建和幫助人民恢復正常的生活秩序有重要的作用。2004年至2013年，保險公司賠償支出從1004萬億元增加到6213萬億元，與GDP的關聯(lián)度最高，為0.97，在帶動GDP增長的系數上也高于其他兩個市場，為0.74。現階段要充分發(fā)揮保險市場對實體經濟的扶持作用，需要不斷促進保險市場的發(fā)展。根據我國保險市場存在的問題，提出以下對策和建議。

一是創(chuàng)新保險產品，提高產品質量。保險企業(yè)規(guī)模小、保險產品種類單一是我國保險行業(yè)的一個顯著特征，而現代經濟社會倡導的服務小微企業(yè)、三農企業(yè)、文化企業(yè)等都需要保險行業(yè)創(chuàng)新適合這些行業(yè)特點的保險產品，提供優(yōu)質且有針對性的保險產品是當代保險業(yè)服務實體經濟的關鍵。

二是合理利用保險資金，加大服務實體經濟力度。目前我國保險資金的主要運用于銀行存款、債券投資，2013年保險資金運用于銀行存款的比例達29.5%，而運用于國債、金融債和企業(yè)債的資金比例達43.4%，投資于銀行存款和國債雖然比較穩(wěn)定，但是資金的運用效率低下，反而導致抵抗風險的能力比較弱。應當充分進行保險基金利用專業(yè)化的市場改革，引導資金在風險可控、收益合理、依法合規(guī)的基礎上，拓展保險投資渠道，對保險資金進行有效利用既可以化解我國保險公司的利差損、增強保險行業(yè)競爭力，又能彌補銀行、證券市場在服務實體經濟上資金供應不足的局面。

三是規(guī)范保險行業(yè)秩序、加強信用體系的建立。誠信是保險業(yè)賴以生存的基礎和保障，目前我國保險市場存在著許多素質低下的保險代理人、經紀人甚至保險公司，為了自己的利益誤導消費者、故意隱瞞重要信息等損害消費者的行為，導致消費者對保險業(yè)的誤解、阻礙保險行業(yè)的發(fā)展壯大。建立良好的保險行業(yè)秩序，一方面改變保險行業(yè)來者不拒的招聘方式，引進更多的高素質專業(yè)保險人才，優(yōu)化行業(yè)團隊結構；另一方面加大對不守信人和行為的懲戒力度，追究其相關法律責任，創(chuàng)造良好的保險行業(yè)社會環(huán)境。

注釋

①http：//baike.baidu.com/view/5553922.htm。

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作者簡介：陳素（1965-），女，漢族，會計師，大學本科學歷，研究方向：金融會計理論與實踐。