存款增速放緩 銀行壓力加大

在央行最新公布的一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，存款增長延續(xù)了上年的頹勢(shì)，再次成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。央行數(shù)據(jù)顯示，2014年3月新增人民幣存款增加3.67萬億元，相比去年同期少增5498億元；2014年第一季度累計(jì)新增人民幣存款較去年同期少增1.39萬億元；3月末銀行存款余額同比增速為11.4%，較2月末下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年年末和去年同期分別低2.4個(gè)和4.2個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，從多家上市銀行近期披露的年報(bào)信息來看，存款增速放緩早已不是新鮮的話題。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2013年末，浦發(fā)銀行本外幣存款余額為2.42萬億元，比2012年年底增長13.37%，存款余額環(huán)比三季度末下降345億元；平安銀行活期存款總額為3802.75億元，同比增長11%，相比2012年的25%增速下降14個(gè)百分點(diǎn)，其中，公司客戶的活期存款總額為2757.75億元，同比增加僅為7.16%，這一增速相比2012年的25.69%大幅下降18個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，就連以零售業(yè)務(wù)見長的招商銀行，其2013年的零售客戶存款占客戶存款總額的比例也較2012年年末下降1.66個(gè)百分點(diǎn)至34.89%。

除此之外，多家銀行活期存款占比的下降也格外引人關(guān)注。據(jù)相關(guān)年報(bào)信息，截至2013年末，光大、平安、中信、招行的活期存款余額占比分別較2012年下降了4.45%、2.3%、2.1%、1.36%。

分流加劇 成本上升

從部分銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)披露的情況來看，除了受央行外匯占款增長減少的因素影響之外，存款流失的主要原因之一是互聯(lián)網(wǎng)金融的分流所致。

余額寶、現(xiàn)金寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，不僅改變了傳統(tǒng)的理財(cái)模式，更對(duì)銀行核心存款產(chǎn)生沖擊。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在吸納了銀行的大量活期存款后，雖然這些資金最終均通過協(xié)議存款、同業(yè)存款等形式回流到銀行體系之內(nèi)，但資金價(jià)格卻已大幅度提高，造成的直接結(jié)果是銀行存款利率的上移。專家分析認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行的活期存款有很大的替代作用，對(duì)居民和企業(yè)存款都帶來一定的分流作用。

事實(shí)上，近兩年來，受通貨膨脹高位運(yùn)行影響，居民理財(cái)意識(shí)不斷上升，居民以及企業(yè)不再滿足銀行存款的實(shí)際負(fù)利率，紛紛轉(zhuǎn)向國債、股票、基金、黃金白銀等理財(cái)產(chǎn)品。在分析銀行存款增幅下降原因時(shí)，一些專家還表示，除了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響外，也與整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走弱有一定關(guān)系，同時(shí)居民收入增速和企業(yè)營業(yè)利潤增速下降勢(shì)必會(huì)影響存款增速。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)，2013年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入實(shí)際增長為7.0%，低于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長速度，同時(shí)，國企主營業(yè)務(wù)利潤率僅為4.8%，也低于平均水平。

此外，銀行存款增幅下降也是利率市場(chǎng)化的必然結(jié)果。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場(chǎng)化是金融行業(yè)不斷走向開放的過程，同時(shí)帶來的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇必然會(huì)令銀行增加吸儲(chǔ)成本。低成本存款一直是商業(yè)銀行利潤的重要來源，但年報(bào)顯示，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場(chǎng)化、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等諸多因素影響，銀行攬儲(chǔ)成本正在進(jìn)一步提高。以農(nóng)行為例，其個(gè)人活期占存款余額比例為30%，企業(yè)活期存款占比為27%，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)表明農(nóng)行在低成本存款獲取上依然具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。但年報(bào)同時(shí)顯示，該行2013年活期存款平均利率已較上半年提升3個(gè)基點(diǎn)至0.53%。

積極調(diào)整 應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)

事實(shí)上，存款持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)已經(jīng)延續(xù)到今年并有加劇之勢(shì)。央行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月新增人民幣存款減少9402億元。未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的深入，加之存款利率逐步放開，銀行業(yè)吸收存款的難度將更大。

為應(yīng)對(duì)上述挑戰(zhàn)，近日在年報(bào)發(fā)布會(huì)上，五大行高層均表示，今后將繼續(xù)加大核心存款吸收力度，提高融資來源的穩(wěn)定性。通過擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)、把握企業(yè)直接融資機(jī)會(huì)、提升金融業(yè)務(wù)服務(wù)水平等方式擴(kuò)大存款來源。自去年以來，多家銀行開始推出自己的“類余額寶”產(chǎn)品進(jìn)行存款保衛(wèi)戰(zhàn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前已有至少7家銀行與基金公司展開合作，推出了低投資門檻、具有T+0靈活贖回性的“類余額寶”產(chǎn)品，其中包括中國銀行的“中銀活期寶”、平安銀行“平安盈”、工商銀行“現(xiàn)金寶”、交通銀行“快溢通”、廣發(fā)銀行“智能金”、民生銀行“如意寶”以及興業(yè)銀行的“掌柜錢包”等。

對(duì)于銀行存款增速放緩及未來所面對(duì)的存款壓力，交行金融研究中心研究員徐博認(rèn)為，在信息技術(shù)和金融創(chuàng)新的推動(dòng)下，中國金融市場(chǎng)在市場(chǎng)連通性、多層次市場(chǎng)建設(shè)中都取得了快速的發(fā)展，在這一過程中，資本通過市場(chǎng)化自由流動(dòng)正在逐步實(shí)現(xiàn)完善利率曲線的政策目標(biāo)。而為緩解存款壓力和推進(jìn)利率市場(chǎng)化，央行有可能繼同業(yè)大額存單發(fā)行交易開展后，進(jìn)一步探討向企業(yè)及個(gè)人放開大額存單發(fā)放。

不過，他也表示：“在金融市場(chǎng)高速發(fā)展的同時(shí)，新的金融風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管需求也同步產(chǎn)生，存貸資金向同業(yè)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移既是利率市場(chǎng)化的一個(gè)重要現(xiàn)象，也是一個(gè)亟須統(tǒng)籌考慮、合理解決的問題?！?/p>

而隨著金融創(chuàng)新的深化和金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所能提供的利潤空間越來越狹窄。因此，盡快調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力拓展中間業(yè)務(wù)，更多依靠非利息收入，也已經(jīng)成為商業(yè)銀行的共識(shí)。

從趨勢(shì)上看，在收入結(jié)構(gòu)上，遠(yuǎn)期合約、金融期貨等交易類中間業(yè)務(wù)將是未來調(diào)整的重點(diǎn)；在業(yè)務(wù)布局上，在海外拓展新的市場(chǎng)份額或?qū)⑹俏磥砝麧櫾鲩L的一個(gè)不錯(cuò)選擇。從世界經(jīng)濟(jì)狀況來看，包括中國在內(nèi)的主要新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，但發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇、美國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動(dòng)力增強(qiáng)、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)擺脫衰退，所有這些，也將給中資銀行海外布局創(chuàng)造良好時(shí)機(jī)。