基于交易成本視角對企業(yè)縱向一體化問題的研究

胡墨

摘 要：在世界的發(fā)展過程中，社會上不斷地進行著分工和專業(yè)化的持續(xù)深化，分工和專業(yè)化程度的提高也使得企業(yè)之間存在著越來越多的縱向關系安排的問題。恰當?shù)钠髽I(yè)縱向關系選擇對于企業(yè)間組織分工協(xié)作和降低交易成本有著重要的作用。本文基于交易成本的視角，對企業(yè)縱向一體化的問題進行探究，引導其如何做到優(yōu)勢互補，并推動我國主要產(chǎn)業(yè)加快產(chǎn)業(yè)升級和結構調整。并通過對科斯理論的深入分析，也指出了縱向一體化在實際操作中的局限性。

關鍵詞：交易成本；縱向一體化；資產(chǎn)專用性

在社會不斷發(fā)展前進的過程中，我們可以看到企業(yè)的縱向關系也在不斷的發(fā)生變化。有的企業(yè)曾專注于某一項核心業(yè)務，但迫于市場的淘汰作用而通過兼并走向了縱向一體化的道路。而另外一部分企業(yè)，可能在一開始就采取著縱向一體化齊頭并進的狀態(tài)，迫于嚴峻的產(chǎn)業(yè)形勢，也發(fā)生了縱向分離的現(xiàn)象。因此，從交易成本的視角分析，是什么原因驅動企業(yè)在縱向關系的決策中做出不同的選擇，從而形成不同的產(chǎn)業(yè)結構呢？本文基于交易成本在不同企業(yè)發(fā)展決策中所起到的作用來解答這一問題。

縱向一體化一直是企業(yè)理論研究的核心問題。新制度經(jīng)濟學派認為，縱向一體化的目的在于節(jié)約交易費用，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。最有代表性的學者是Williamson。他從資產(chǎn)專用性、不完全契約和縱向一體化三個維度刻畫交易，并提出在契約不完全的條件下，企業(yè)是通過縱向一體化減少交易費用，解決專用性投資不足的裝置。作為市場替代物的企業(yè)具有激勵、控制和內(nèi)在結構優(yōu)勢的屬性。在經(jīng)濟學上，縱向一體化是指企業(yè)沿著產(chǎn)業(yè)鏈占據(jù)多個經(jīng)營業(yè)務，包括前向和后向兩個方面。前向一體化戰(zhàn)略是企業(yè)自行對本公司產(chǎn)品做進一步深加工，或者資源進行綜合利用，或公司建立自己的銷售組織來銷售本公司的產(chǎn)品或服務。如鋼鐵企業(yè)自己軋制各種型材，并將型材制成各種不同的最終產(chǎn)品既屬于前向一體化。后向一體化則是企業(yè)自己供應生產(chǎn)現(xiàn)有產(chǎn)品或服務所需要的全部或部分原材料或半成品，如鋼鐵公司自己擁有礦山和煉焦設施；紡織廠自己紡紗、洗紗等。這樣的一體化安排，可以使得社會上的分工和專業(yè)化得到進一步的深化，反過來看，也正是分工和專業(yè)化的存在使得縱向一體化得以實現(xiàn)。這種分工和協(xié)作方式上的深入也體現(xiàn)出，人類文明不斷發(fā)展、從自然資源到最終消費品生產(chǎn)的過程中，正是迂回程度不斷加深的表現(xiàn)。

在現(xiàn)實生活中，企業(yè)進行縱向一體化的一個主要的動因就是資產(chǎn)專用性過高，這種關系在中國尤其明顯。資產(chǎn)專用性的產(chǎn)生主要是由于資產(chǎn)在投入之后無法被挪作他用，成為一種沉沒成本，如果這部分投資失敗或中途改作他用，價值將會大大受損并且無法彌補。因此，專用性投資存在被敲竹杠的可能，交易方可以通過索取更高的生產(chǎn)投入品價格來掠奪資產(chǎn)專用性所產(chǎn)生的可占用租金。在這種情況下，我國企業(yè)更傾向于采用縱向一體化的方式來防止交易雙方的機會主義行為，同時也在一定程度上激勵企業(yè)在市場進行更為充足的投資。

2013年我國政府出臺了“為了切實加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和結構調整，提高發(fā)展質量和效益……推動優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合和兼并重組”的指導性意見。這在很大程度上推進了我國企業(yè)縱向一體化的進程。

從現(xiàn)實操作中看，縱向一體化是一種降低交易成本的有效的方法。因為市場上的行為人是有限理性的，所以在交易過程中不可能避免在與交易對方磋商的過程中產(chǎn)生摩擦和信息不對稱的問題。同時資本的專用性也導致了在特定情況下，一旦契約的另一方采取機會主義行為，違反了契約，行為人就會處于一個被動的角色中。即便將此訴諸法律，由法庭調查和審判損失的成本也是十分高昂的。所以采取縱向一體化的方式，可以降低諸如此類的隱性風險，使企業(yè)節(jié)省交易費用，進一步壯大。

進行了以上分析之后，我們回到最根本的交易費用問題上來。因為企業(yè)的大部分決策和縱向關系的選擇就是為了盡可能的降低交易費用。科斯在1937年發(fā)表的《企業(yè)的性質》中提到，市場交易并不會像新古典主義經(jīng)濟學中假設的那樣，實際上是存在交易成本的。市場的價格機制并不會直接地表現(xiàn)出來，而需要人們付出一定的交易費用。而企業(yè)的存在則相當于一個契約替代了一系列的契約，可以在很大程度上較少交易費用。在此基礎上，我們再研究下企業(yè)的規(guī)模問題。在企業(yè)不斷壯大的過程中，企業(yè)內(nèi)部交易的邊際成本也在不斷上升，與此同時，因為企業(yè)家是有限理性的，所以并不能夠保證在每一次決策都能夠做出正確的選擇，所以判斷失誤會不斷增加，新增資源的使用效率也會越來越低。這也就造就了企業(yè)縱向一體化不能夠持續(xù)的進行下去，企業(yè)不能夠無限的擴大。這也說明了縱向一體化的局限性。

與此之外，我們也應當考慮到生產(chǎn)費用的問題。企業(yè)的存在并非是僅僅降低了交易費用，企業(yè)內(nèi)部人與人之間的協(xié)作所產(chǎn)生的效率提高以及對生產(chǎn)成本的節(jié)約與交易費用并無關聯(lián)，是純粹的生產(chǎn)費用。即企業(yè)還能夠大大降低交易費用之外的生產(chǎn)成本。所以我們在考慮縱向一體化的問題時，不應當單單考慮交易成本的問題，還應當考慮到縱向一體化給企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)成本所造成的影響，所以也就出現(xiàn)了在企業(yè)演變的過程中，有些企業(yè)做出了縱向分離的決策。

參考文獻：

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