金融危機(jī)后的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：爭(zhēng)議妥協(xié)和重要進(jìn)展

夏自李　喬元芳

[摘要]始于2007年的全球金融危機(jī)，不僅使金融市場(chǎng)遭受了巨大損失，也使全球兩大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)——國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)承受了來(lái)自各方面的壓力，促使其著手修訂金融工具、公允價(jià)值、合并報(bào)表等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。文章回顧了金融危機(jī)爆發(fā)后，兩大準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)面對(duì)各方壓力所作出的應(yīng)對(duì)，并介紹了金融工具等相關(guān)準(zhǔn)則修訂的最新進(jìn)展。

[關(guān)鍵詞]金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 爭(zhēng)議 進(jìn)展 IAS FASB

2007年至2009年之間爆發(fā)的全球金融危機(jī)，不僅使金融市場(chǎng)遭受了巨大損失，也使全球兩大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系——國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則遭受了各界質(zhì)疑，并引發(fā)了持續(xù)數(shù)年的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大修訂?；仡櫧鹑谖C(jī)爆發(fā)后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IAS）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）所承受的壓力，以及其所作出的應(yīng)對(duì)和妥協(xié)，有利于我們加深理解近年來(lái)兩大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中金融工具等準(zhǔn)則的重大修訂內(nèi)容及準(zhǔn)則的未來(lái)發(fā)展。

一、金融危機(jī)使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)壓力驟增

2007年夏天，美國(guó)次級(jí)貸款的持續(xù)違約觸發(fā)了全球金融系統(tǒng)的大規(guī)模崩盤，同時(shí)導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性和貸款有效性的顯著降低。這場(chǎng)金融危機(jī)的開(kāi)始，是各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，特別是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)承受各方政治壓力的開(kāi)端。

2007年10月，七國(guó)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)要求金融穩(wěn)定論壇對(duì)導(dǎo)致金融混亂的原因和弱點(diǎn)進(jìn)行分析。2008年4月，金融穩(wěn)定論壇發(fā)布了題為“增強(qiáng)市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)彈性”的報(bào)告，要求國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)：（1）加速改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表表外工具的會(huì)計(jì)處理和披露準(zhǔn)則，并聯(lián)合其他準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)完成國(guó)際趨同；（2）改進(jìn)其他準(zhǔn)則，以更完善地披露有關(guān)估值的方法和估值的不確定性；（3）改善在市場(chǎng)不再活躍的情況下，對(duì)金融工具進(jìn)行估值的相關(guān)指引，并需要成立一個(gè)專家咨詢組。

2008年5月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)成立了專家咨詢組，該咨詢組由來(lái)自財(cái)務(wù)報(bào)表的編報(bào)和使用方、監(jiān)管方和審計(jì)師組成。該咨詢組在2008年6月至8月間召開(kāi)了多次會(huì)議，并制定了《當(dāng)市場(chǎng)不再是活躍的情況下對(duì)金融工具公允價(jià)值的計(jì)量和披露》，并由國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)以教育指引的形式正式發(fā)布。金融危機(jī)也使其他準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)開(kāi)始討論和研究，在市場(chǎng)不再活躍時(shí)對(duì)公允價(jià)值的披露。

二、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)艱難前行

金融危機(jī)在2008年持續(xù)惡化，并在當(dāng)年第三季度達(dá)到頂峰。9月中旬，在雷曼兄弟破產(chǎn)的同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)也發(fā)布了對(duì)金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)文件，認(rèn)為會(huì)計(jì)處理并不是導(dǎo)致金融危機(jī)的原因，而且國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)已妥善履行了程序，以達(dá)到金融穩(wěn)定論壇前述報(bào)告的目標(biāo)。為加強(qiáng)市場(chǎng)參與者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的信心，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)加速了研究改進(jìn)金融工具終止確認(rèn)、合并報(bào)表和公允價(jià)值計(jì)量等會(huì)計(jì)處理的相關(guān)項(xiàng)目。

2008年9月30日，美國(guó)證券交易委員會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了一份新聞稿，旨在為市場(chǎng)不再活躍時(shí)如何確定公允價(jià)值提供指引，并使美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在10月10日修訂了美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的相關(guān)規(guī)定。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)隨即作出應(yīng)對(duì)，并在當(dāng)年10月2日、3日及14日的新聞稿中聲明，《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則仍然是一致的，這些改進(jìn)是對(duì)現(xiàn)行要求的澄清，而不是修改。

為使主體免于報(bào)告因市場(chǎng)價(jià)值大幅下降造成的損失，包括在異常變動(dòng)的2008年第三季度，國(guó)際社會(huì)要求國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)修訂《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》，以允許先前以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具能夠改為以攤余成本計(jì)量。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在10月3日迅速回應(yīng)，強(qiáng)調(diào)美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許在極少情況下進(jìn)行類似重分類，表明其也將考慮進(jìn)行類似修訂。

來(lái)自各方（特別是歐盟）的壓力，意味著采取此類修訂將無(wú)法避免。2008年10月4日，在歐洲八國(guó)首腦會(huì)議上發(fā)布的一項(xiàng)決議中提出，歐洲金融機(jī)構(gòu)將因相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則而處于不利地位。所以，歐洲金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)可以同樣采用金融工具的重分類處理。如果國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在當(dāng)月末不修訂其準(zhǔn)則，歐盟將以法律形式代替其對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。

2008年10月9日，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)受托人發(fā)表對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的支持意見(jiàn)，同意國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)跳過(guò)其正常決議程序，在第三季度立即發(fā)布允許重分類的決議。于是，2008年10月13日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了《金融資產(chǎn)的重分類》，允許對(duì)特定金融工具進(jìn)行重分類。該修訂在發(fā)布兩天后即被采用，使歐洲近百家公司免于報(bào)告2008年內(nèi)發(fā)生的共計(jì)280億歐元的損失。

2008年10月16日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)宣布成立金融危機(jī)咨詢組，它由全球監(jiān)管部門、企業(yè)、審計(jì)師、投資者及其他報(bào)表使用者組成。該小組的主要任務(wù)是向雙方理事會(huì)提供建議以修訂其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

2008年10月21日，歐洲共同體組織了一次歐洲利益相關(guān)者會(huì)議，討論是否需要進(jìn)一步修訂國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則以應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。10月27日，該組織向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)致信要求：“盡快（當(dāng)月末之前）發(fā)布有關(guān)非流通市場(chǎng)適用的公允價(jià)值計(jì)量指引?！眹?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)以教育指引的形式回應(yīng)該要求：可以對(duì)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融工具進(jìn)行重分類；同時(shí)，澄清了“債務(wù)抵押憑證組合”是否包含在嵌入衍生工具中。

實(shí)務(wù)中，一般不需要進(jìn)行上述澄清，因?yàn)閲?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則已經(jīng)非常明確，嵌入衍生工具應(yīng)當(dāng)與其他工具單獨(dú)區(qū)分。由于美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則似乎只要求在很少情況下對(duì)嵌入衍生工具進(jìn)行單獨(dú)區(qū)分，因此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)擔(dān)心此類澄清實(shí)際上是想要對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行其他修訂。比如，修訂可供出售債券的減值方法，以使其減值變動(dòng)采用與被分類為貸款和應(yīng)收款、持有至到期金融資產(chǎn)相同的方法，以及使分類為可供出售權(quán)益工具的減值損失可以轉(zhuǎn)回。但是，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)并沒(méi)有對(duì)這些要求作出回應(yīng)，而是在其對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》的修訂項(xiàng)目中對(duì)這些問(wèn)題作了考慮。endprint

在之后的一段時(shí)期內(nèi)，對(duì)于金融工具的會(huì)計(jì)處理，政府機(jī)構(gòu)和媒體保持了不尋常的高度一致。各組織不斷要求國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)密切合作，以減少雙方差異。在美國(guó)，財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則被認(rèn)為對(duì)金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。他們認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)持有的投資價(jià)值遭受了不適當(dāng)?shù)馁H值，即由于非活躍、非流通或無(wú)理性市場(chǎng)導(dǎo)致的貶值，使投資的價(jià)值并未反映其潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此外，財(cái)務(wù)報(bào)告和資本市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定相互作用，使銀行的財(cái)務(wù)狀況承受了更大壓力。

2008年10月，獲準(zhǔn)的美國(guó)救市措施促使美國(guó)證券交易委員會(huì)研究制定“市場(chǎng)決定價(jià)格會(huì)計(jì)”。2008年12月30日，美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布了其研究成果，主要內(nèi)容包括：（1）承認(rèn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)未在2008年間發(fā)生的銀行倒閉中起到應(yīng)有作用。對(duì)于倒閉銀行，過(guò)度報(bào)告了公允價(jià)值損失，但是，報(bào)告這些損失并不是導(dǎo)致銀行倒閉的原因。（2）對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)進(jìn)行復(fù)核。公允價(jià)值計(jì)量不應(yīng)被廢除但需要改進(jìn)，特別是對(duì)于非活躍市場(chǎng)中的投資。（3）金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2009年3月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布提議，對(duì)非流通或非活躍市場(chǎng)中的金融工具公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行重大修訂，同時(shí)也提議對(duì)確定減值的方法進(jìn)行修訂。這些修訂在當(dāng)年4月9日最終形成，修訂與初始提議相比已經(jīng)有了重大修改。9月24日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)得出結(jié)論，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的公允價(jià)值計(jì)量要求保持了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的一致，即美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的指引更多的是澄清，而不是改變。

三、金融工具系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則即將完成

2009年4月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)承諾，將對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行緊迫和綜合性的復(fù)核（成向陽(yáng)，2004）。該復(fù)核計(jì)劃分為三個(gè)階段，每個(gè)階段的結(jié)果將取代《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》的相應(yīng)部分。這三個(gè)階段是：（1）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類。（2）攤余成本和減值。（3）套期會(huì)計(jì)。此外，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)還將對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》的其他部分進(jìn)行測(cè)試修訂。

（一）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類

2009年7月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了包含第一階段內(nèi)容的征求意見(jiàn)稿，并于2009年11月發(fā)布了正式版《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，它只規(guī)范了金融資產(chǎn)的分類。2010年10月，該準(zhǔn)則被擴(kuò)充到金融負(fù)債的分類。新修訂的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》，更加注重“原則導(dǎo)向”，而不是“規(guī)則導(dǎo)向”，從而要求會(huì)計(jì)、審計(jì)人員具有更高的職業(yè)判斷能力，同時(shí)也增加了更多的應(yīng)用指引。2011年12月，理事會(huì)將《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的生效日期，從2013年1月1日推遲到2015年1月1日，并允許提前采用。

2011年11月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)決定對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》進(jìn)行有限的修訂，主要考慮先前發(fā)布內(nèi)容在實(shí)際應(yīng)用中所遇到的具體問(wèn)題、與“保險(xiǎn)合同修訂項(xiàng)目”的相互影響，以及與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則之間的主要差異。2012年11月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了征求意見(jiàn)稿：《分類和計(jì)量》，它將引入一類新的債務(wù)工具，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具。至此，債務(wù)工具將被分類為三種計(jì)量模式：攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。2013年5月和6月，雙方理事會(huì)討論了對(duì)該征求意見(jiàn)稿的反饋意見(jiàn)，并預(yù)計(jì)于2014年第二季度發(fā)布修訂后的正式準(zhǔn)則。

（二）攤余成本和減值

2009年11月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了《金融工具：攤余成本和減值》征求意見(jiàn)稿，建議對(duì)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，以預(yù)期（不僅是已發(fā)生）的損失為基礎(chǔ)來(lái)確定減值。2011年1月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了一項(xiàng)增補(bǔ)文件《金融工具：減值》，雙方理事會(huì)開(kāi)始制定新的減值模型。2013年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了修改后的征求意見(jiàn)稿，制定了更加“直觀”的減值模型，并對(duì)預(yù)期的信用損失進(jìn)行更加及時(shí)的確認(rèn)。理事會(huì)預(yù)計(jì)于2014年第二季度發(fā)布修訂后的正式準(zhǔn)則。

（三）套期會(huì)計(jì)

2008年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的討論稿《減少金融工具報(bào)告的復(fù)雜性》，包括了簡(jiǎn)化套期會(huì)計(jì)處理的提議。2010年12月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了一項(xiàng)征求意見(jiàn)稿《套期會(huì)計(jì)》，它提議實(shí)質(zhì)性簡(jiǎn)化一般套期會(huì)計(jì)處理。2012年9月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)重新發(fā)布了第二次征求意見(jiàn)稿。最終，《套期會(huì)計(jì)》的修訂于2013年11月正式完成，并發(fā)布了修訂后的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》。它徹底取代了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》中“規(guī)則導(dǎo)向”的套期會(huì)計(jì)，比如，刪除了判斷套期有效性時(shí)“80%～125%”的硬性規(guī)定，更關(guān)注套期項(xiàng)目和套期工具之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及該經(jīng)濟(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）宏觀套期會(huì)計(jì)

宏觀套期會(huì)計(jì)，原本屬于《套期會(huì)計(jì)》修訂階段的一部分。2012年5月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)將其單獨(dú)分離出來(lái)。它將關(guān)注金融機(jī)構(gòu)凈利率差的套期工具，并可能制定新的會(huì)計(jì)處理理論，以反映宏觀套期工具的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)預(yù)計(jì)于2014年第一季度發(fā)布宏觀套期會(huì)計(jì)的討論稿。

（五）其他修訂項(xiàng)目

2009年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——金融工具：披露》的修訂，它主要包括兩部分內(nèi)容：第一部分，是對(duì)金融穩(wěn)定論壇的回應(yīng)，目的是改善公允價(jià)值計(jì)量的披露；第二部分，是回應(yīng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的披露要求不夠明確、難以適用及無(wú)法提供有用信息的質(zhì)疑，目的是改進(jìn)此類披露的有用性。當(dāng)月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布征求意見(jiàn)稿：《終止確認(rèn)》，它提議修改《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》關(guān)于金融工具終止確認(rèn)的規(guī)定。但是，理事會(huì)最終決定，不對(duì)終止確認(rèn)進(jìn)行更多修改，轉(zhuǎn)而改善披露要求，以反映金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。修訂后的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)》已于2010年10月正式發(fā)布。

為回應(yīng)金融穩(wěn)定論壇，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)決定對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵消進(jìn)行修訂。雙方理事會(huì)原計(jì)劃統(tǒng)一其抵消條件，并于2011年1月發(fā)布了征求意見(jiàn)稿：《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵消》。但是，雙方最終決定保留其現(xiàn)行模型中的主要特征，轉(zhuǎn)而引入共同的披露要求。之后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2011年12月發(fā)布了額外修訂的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)》，并增加了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)》的應(yīng)用指引，闡明了抵消條件中雙方準(zhǔn)則不一致的地方。endprint

為回應(yīng)金融穩(wěn)定論壇關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)的建議，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2011年5月發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11號(hào)——合營(yíng)安排》《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第12號(hào)——其他主體中權(quán)益的披露》三項(xiàng)新準(zhǔn)則，以及修訂后的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)一一聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)中的投資》《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》。其中，《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)》修訂了主體是否納入合并的判斷依據(jù)，建立了適用于所有主體的單一控制模型；《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11號(hào)》，修改了合營(yíng)安排的分類，更加關(guān)注于合營(yíng)安排產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，而不是其法律形式，它還解決了合營(yíng)安排報(bào)告存在的矛盾，采用單一的會(huì)計(jì)處理，即權(quán)益法，刪除了原先的比例合并法。當(dāng)月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)還同時(shí)發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了重新定義，并建立了一套統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量指引。

四、金融工具會(huì)計(jì)變革任重道遠(yuǎn)

金融危機(jī)對(duì)金融工具會(huì)計(jì)最深遠(yuǎn)的影響，是阻礙了其基本理論——“完全公允價(jià)值會(huì)計(jì)模型”的繼續(xù)發(fā)展。

1997年3月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)之前身）和加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)曾提議，對(duì)金融工具會(huì)計(jì)處理的基本理論是：當(dāng)報(bào)告主體成為合同條款規(guī)定的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)全部的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；后續(xù)期間，全部的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債都應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值列報(bào)，并且，其公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益。這一基本理論被稱為“完全公允價(jià)值會(huì)計(jì)模型”。但是，這樣一項(xiàng)綜合性的準(zhǔn)則在短期內(nèi)是無(wú)法完成的。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1998年發(fā)布了暫時(shí)性的準(zhǔn)則，即《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》，它對(duì)金融工具僅采用了“混合會(huì)計(jì)模型”，即一部分金融工具以歷史成本計(jì)量，一部分則以公允價(jià)值計(jì)量。

在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，各國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)均一致認(rèn)為，所有金融工具都應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量。事實(shí)上，即使在金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)仍然重申，他們的長(zhǎng)期目標(biāo)是對(duì)所有金融工具都以公允價(jià)值計(jì)量，并對(duì)當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的利得和損失進(jìn)行立即確認(rèn)。但是，目前最新的修訂成果，在很大程度上是迫于各方政治壓力而作出的，但仍然保留了“混合計(jì)量模型”。以公允價(jià)值對(duì)所有金融工具進(jìn)行計(jì)量的理論，在金融危機(jī)之前就備受爭(zhēng)議，在金融危機(jī)中更加遭受反對(duì)。在金融危機(jī)之后，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在向“完全公允價(jià)值會(huì)計(jì)模型”邁進(jìn)的道路上，更加舉步維艱了。endprint