投資者深陷信托違約

陳偉

年初以來，吉林信托“ 吉信- 松花江7 7號”違約，共涉及6期近10億元資金，目前兌付風(fēng)波仍在持續(xù)發(fā)酵中。焦慮但等待不到解決方案的投資者繼續(xù)將矛頭指向代銷這起產(chǎn)品的建設(shè)銀行，多名投資者出現(xiàn)在建行總部，要求維權(quán)。

有投資者向記者表示，盡管融資主體聯(lián)盛能源提出重組已經(jīng)過去4個月，但是這只信托目前仍沒有給出重組方案。有山西籍投資人向記者表示，最新情況是，有貸款銀行不滿意重組方案，退出談判，而當(dāng)?shù)卣o予投資者的是“以時間換空間”的建議，也令兌付顯得更加不明朗。

信托兌付危機一個接一個。年初，高達30億元的中誠信托兌付危機因最終有接盤方出現(xiàn)，而解除了打破“剛性兌付”第一單的危機。不過，同樣在去年年底開始陸續(xù)到期的“吉信-松花江77號”的投資者卻沒有那么幸運，目前仍等不到任何解決方案。

“目前，誰也沒有給我們一個明確的說法，投資者非常焦慮?！鄙轿骷顿Y者人李先生是吉林信托“吉信-松花江77號”（下簡稱“松花江77號”）第二期的投資者，目前正在為自己投進去的300萬元資金，聯(lián)系全國各地的其他投資者，第二次奔向建設(shè)銀行北京總行維權(quán)。

“我以為我買的是普通銀行理財產(chǎn)品，300萬打過去，幾日后拿到合同，才知道是信托產(chǎn)品?！崩钕壬嬖V記者，對于大額資金，他的理財訴求是先求穩(wěn)，買時沒想到會遭遇兌付問題。

吉林信托2012年4月披露的“吉信–松花江77號”的管理報告顯示，這一信托計劃總共有6期近10億元，托管方為建行山西分行。

李先生告訴記者，第一期購買起點是100萬元，從第二期開始，購買起點提高至300萬元，購買這起信托的均為建設(shè)銀行的高凈值客戶?！坝泻芏嗳耸且驗槔碡斀?jīng)理說收益高，就抱團購買了這只信托?！崩钕壬嬖V記者，按當(dāng)初的合同承諾，“松花江77號”是24月期的產(chǎn)品，給投資者承諾的年化收益是10 .8%。記者亦拿到了一份投資者之間抱團購買的“代持”合同?！昂托磐泄竞炗喓贤薪咏?00人，而實際上，涉及的自然人大概有500-600 人?！崩钕壬J為，這反映了銀行在代銷這只信托時審查不嚴(yán)格。

自從聯(lián)盛能源提出重組，購買該信托的投資者便陷入了焦慮中，可是如今重組已經(jīng)超過4個月，“松花江77號”的6期產(chǎn)品亦已陸續(xù)到期，即便第六期的約定兌付時間已經(jīng)過去了50天，投資者仍等不到重組方案。

記者發(fā)現(xiàn)，在此期間，市場曾出現(xiàn)3個重組版本。最新的一個重組版本是，針對聯(lián)盛能源45億元的注資計劃未變，由與聯(lián)盛有互保關(guān)系的9位民間債權(quán)人共同出資15億元，另外引進戰(zhàn)略投資30億元，完成對聯(lián)盛集團的重組。

“不過，聽說最近事情出現(xiàn)波折。”一名同為山西籍的投資人告訴記者，據(jù)其打聽到的情況，談判過程中，有兩家股份制商業(yè)銀行已退出聯(lián)盛重組。而據(jù)公開報道，至2013年10月底，聯(lián)盛在29家金融機構(gòu)的融資總額為281億元，風(fēng)險敞口（扣除保證金）總計為259.16億元。

在此過程中，當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度也變得曖昧。李先生告訴記者，近期投資者向山西省金融辦進行咨詢時，金融辦相關(guān)官員建議投資者“以時間換空間，讓市場來解決問題。”而在此之前，山西當(dāng)?shù)卣貜?fù)投資者，說要積極推動聯(lián)盛重組，現(xiàn)在卻一字不提，這為重組添了一層不確定性。

“中誠信托最終出現(xiàn)兜底，令我們對松花江77號如期兌付有了信心，可是如今看來，并不樂觀。”一位同樣參加了維權(quán)的投資者告訴記者，目前投資者情緒非常激動。

對于焦慮的投資者而言，如今他們只能將矛頭指向代銷該信托的建設(shè)銀行?！拔覀冑I產(chǎn)品的時候，沒有接觸過信托公司，更沒有接觸過聯(lián)盛，不找建行找誰？” 李先生告訴記者，在此過程中，他們已經(jīng)多次和建設(shè)銀行山西分行以及北京總行進行溝通，但是建行方面沒有給出任何回應(yīng)。

安全警示

今年是信托集中兌付的一年，用益信托的數(shù)據(jù)顯示，共計有8547個信托產(chǎn)品將到期，總規(guī)模達到12733.06億元。業(yè)內(nèi)的普遍觀點認為，信托“剛性兌付”必將打破。投資者購買房地產(chǎn)信托和礦產(chǎn)信托尤為小心謹慎。，尤其是購買信托是不要被理財經(jīng)理忽悠了，結(jié)果買了不靠譜的信托產(chǎn)品，后悔莫及。