淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因及防范

閆婷婷

摘 要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是其中的一種。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面臨的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，近年來(lái)，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越嚴(yán)峻，不得不引起企業(yè)管理者的重視。如何降低和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。本文從分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征及其形成的原因，從而探討防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法與對(duì)策。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因分析；防范措施

隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也隨之活躍了起來(lái)。企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，不可避免的會(huì)發(fā)生一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響是很大的，甚至?xí)l(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，加強(qiáng)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要，只有采取有效的措施來(lái)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行防范，才能使企業(yè)創(chuàng)造更大的收益。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及特征

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境發(fā)生變化，從而導(dǎo)致企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失的潛在可能性。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可以分為籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，收益分配風(fēng)險(xiǎn)等，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征范圍有點(diǎn)大，大致可以分為以下幾點(diǎn)。

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中時(shí)刻存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是其中的一種。它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也不能用什么方法把它消除，只能通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，進(jìn)而采取一定的措施去防范去避免，把它降低到最小。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，體現(xiàn)在多個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系中，在籌集資金，投資決策，資金的運(yùn)用及回收，權(quán)益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中多方面都會(huì)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性

企業(yè)管理者雖然在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)之前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)和控制，由于企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，因此事前也不能準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度。因此，市場(chǎng)給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，這種不確定性在預(yù)定程度是可以有效地預(yù)測(cè)，但是很難對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況，因此，認(rèn)真地分析產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取合理有效的措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這樣才能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因大致有以下幾點(diǎn)：

（一）外部環(huán)境的影響。企業(yè)面對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性變化，不能及時(shí)地采取有效的應(yīng)對(duì)措施來(lái)應(yīng)對(duì).外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化可分為五大類：第一：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，如出現(xiàn)了新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開發(fā)出新的產(chǎn)品等；第二：經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，利息率的變化，通貨膨脹，匯率變化等；第三：國(guó)家政治環(huán)境的變化，國(guó)家政治環(huán)境的重大變化必然會(huì)影響到經(jīng)濟(jì)資源的配置，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響.第四：社會(huì)環(huán)境的變化，如人們生活方式的變化，消費(fèi)習(xí)慣的變化等.當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政治環(huán)境，社會(huì)環(huán)境等因素發(fā)生重大變化時(shí)，往往有些企業(yè)反應(yīng)遲鈍，不能及時(shí)地采取恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施，從而使其企業(yè)面臨重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).

（二）企業(yè)投資方面盲目的決策。大多數(shù)企業(yè)在追求大規(guī)模的擴(kuò)張或利益時(shí)，具有一定的盲目性，在做出決策時(shí)受到主觀因素的影響，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)可能會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).企業(yè)的投資者在進(jìn)行投資時(shí)沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行認(rèn)真的調(diào)查，不了解項(xiàng)目的可行性，盲目的進(jìn)行投資，如果決策失誤，就會(huì)導(dǎo)致大量的現(xiàn)金外流.對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，面臨的最大挑戰(zhàn)就是固定資產(chǎn)的投資決策，如購(gòu)買新的生產(chǎn)線等，如果盲目的進(jìn)行投資，一旦將資金投入后再進(jìn)行變更就很困難了，使得損失巨大，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).

（三）企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的，只要有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就會(huì)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中，許多的管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)薄弱。管理者在決策一些項(xiàng)目時(shí)，對(duì)自己太過(guò)于樂(lè)觀從而盲目的開發(fā)大項(xiàng)目，沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期收入和項(xiàng)目的成本進(jìn)行準(zhǔn)確估算，導(dǎo)致了企業(yè)的現(xiàn)金流量緊張。甚至有些企業(yè)管理者為了增加銷量，沒(méi)有對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行細(xì)致的了解，就盲目的進(jìn)行賒銷，造成應(yīng)收帳款過(guò)多無(wú)法控制。大量的應(yīng)收帳款長(zhǎng)期無(wú)法收回，甚至成為壞帳。對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性造成了嚴(yán)重影響，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管機(jī)制不夠健全。一個(gè)企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況需要一套完善的監(jiān)管機(jī)制對(duì)其財(cái)務(wù)人員進(jìn)行管理，當(dāng)前企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)多是由于內(nèi)部的監(jiān)管機(jī)制不夠完善，一些企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)管理的意識(shí)比較薄弱，沒(méi)有在財(cái)務(wù)管理中設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，沒(méi)法對(duì)財(cái)務(wù)工作實(shí)施有效的管理。在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，不能對(duì)出錯(cuò)人員的責(zé)任落到實(shí)處，造成一些財(cái)務(wù)人員工作態(tài)度的散漫，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，我們應(yīng)該尊重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，采取有效的措施，將其降到最低。根據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的分析，提出了以下幾方面的控制策略。

（一）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)環(huán)境，來(lái)發(fā)現(xiàn)其中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).如果發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，可以準(zhǔn)確及時(shí)地做出預(yù)警和采取相應(yīng)的措施，減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失.財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)進(jìn)行分析.還可以建立單變量預(yù)警模型，對(duì)現(xiàn)金流量/負(fù)債總額，資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)比率進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè).通過(guò)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和診斷，避免潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變成財(cái)務(wù)危機(jī)，起到防患于未然的作用。因此，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是很有必要的。

（二）提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理意識(shí)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)會(huì)面臨越來(lái)越多新的問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理人員只有具備豐富的管理知識(shí)及管理理念，才能適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展，這就需要不斷完善和提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員處理企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題的能力。首先，企業(yè)要重視提高財(cái)務(wù)人員管理意識(shí)的工作，為財(cái)務(wù)人員定期提供必要的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和機(jī)會(huì)，對(duì)其進(jìn)行知識(shí)和技能方面的培訓(xùn)，豐富財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的掌握，操作及辨別能力，在工作中能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)漏洞，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。其次，財(cái)務(wù)管理人員要監(jiān)督自己，積極主動(dòng)地去學(xué)習(xí)與企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的知識(shí)，提高自己的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

（三）科學(xué)的進(jìn)行投資決策。企業(yè)投資的目的在于追求利潤(rùn)，增加企業(yè)的價(jià)值，能否實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，關(guān)鍵是企業(yè)管理人員能否在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下做出正確的決策。首先，管理者在做出決策前要認(rèn)真的進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，尋找最佳投資機(jī)會(huì)。其次，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的投資決策都會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了保證投資決策的正確有效，企業(yè)要建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行項(xiàng)目的可行性分析。最后，要認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系。一般情況下，報(bào)酬越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。只有報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到均衡的狀態(tài)下，才有可能達(dá)到投資目的。（作者單位：洛陽(yáng)師范學(xué)院）

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