基于供求的農(nóng)村中小企業(yè)融資分析

●張 媌

基于供求的農(nóng)村中小企業(yè)融資分析

●張 媌

農(nóng)村中小企業(yè)的資金短缺已成為其發(fā)展的瓶頸。文章從供求角度分析了農(nóng)村中小企業(yè)融資狀況，剖析了農(nóng)村中小企業(yè)金融需求特點(diǎn)，并指出農(nóng)村中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題。最后，從政府、中小企業(yè)自身提出了相關(guān)的對(duì)策建議。

農(nóng)村中小企業(yè) 金融需求存在問(wèn)題 對(duì)策建議

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的良性、可持續(xù)發(fā)展，離不開(kāi)農(nóng)村中小企業(yè)，農(nóng)村中小企業(yè)能夠帶動(dòng)農(nóng)村就業(yè)，從而加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而支持“三農(nóng)”建設(shè)的資金有限，支持農(nóng)村小微企業(yè)的資金更是不足，這就成為農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展壯大的制約瓶頸。因此，突破資金瓶頸、建立能夠真正普惠農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的融資體系是新農(nóng)村建設(shè)中必須重視的核心問(wèn)題。

一、農(nóng)村中小企業(yè)金融需求特點(diǎn)

農(nóng)村中小企業(yè)金融需求的差異主要是由其發(fā)展所處的不同階段以及所具有的規(guī)模等因素決定的。一般來(lái)說(shuō)，處于發(fā)展期的新企業(yè)，都迫切需要大量流動(dòng)資金用于市場(chǎng)開(kāi)拓?cái)U(kuò)大規(guī)模，而處于成長(zhǎng)成熟期的企業(yè)，則一方面需要短期流動(dòng)資金，一方面也需要長(zhǎng)期投資資金。農(nóng)村中小企業(yè)金融需求特點(diǎn)見(jiàn)表1。

表1 農(nóng)村中小企業(yè)金融需求特點(diǎn)

二、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分類

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要分為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，前者主要以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄以及涉農(nóng)保險(xiǎn)公司為主體；后者主要包括民間借貸、民間合會(huì)、銀背、私人錢莊等。

涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)性銀行、政策性銀行、合作金融機(jī)構(gòu)、非銀行商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)（主要包括證券類公司、各種保險(xiǎn)公司、信托投資公司等）、新型農(nóng)村金融組織（村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社和貸款公司）。

1.商業(yè)性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要有大型國(guó)家控股商業(yè)銀行，如農(nóng)行；還有中小型股份制商業(yè)銀行等。其中，股份制商業(yè)銀行受其市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)宗旨的引導(dǎo)，所針對(duì)的金融服務(wù)對(duì)象并不在“三農(nóng)”范圍內(nèi)，但仍有部分機(jī)構(gòu)的金融資金投向“三農(nóng)”領(lǐng)域，這對(duì)緩解農(nóng)村中小企業(yè)籌資難起到一定的積極作用。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是四大行之一。2008年，中投公司通過(guò)匯金公司向農(nóng)行注資1300億元人民幣的等值美元，加上財(cái)務(wù)部持有的1300億元資本金，農(nóng)行核心資本為2600億元。在2009年1月，農(nóng)行接受整體改制，轉(zhuǎn)為股份有限公司。從成立以來(lái)，農(nóng)行一直貫徹政府金融布局，將主營(yíng)業(yè)務(wù)放在農(nóng)村市場(chǎng)。為了適應(yīng)新階段支農(nóng)需求，農(nóng)行全力加大對(duì)于農(nóng)村中小企業(yè)支持，加快組建小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、提高小企業(yè)信貸審批效率、積極研發(fā)小企業(yè)金融服務(wù)新產(chǎn)品。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行也在積極探索如何按照商業(yè)化原則來(lái)服務(wù)農(nóng)村。于2012年1月依法變更為中國(guó)郵儲(chǔ)股份有限公司。郵儲(chǔ)將自身定位為“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)社區(qū)”，擔(dān)當(dāng)起“普之城鄉(xiāng)，惠之于民”的社會(huì)責(zé)任。目前，郵儲(chǔ)除了提供基本的儲(chǔ)蓄和匯兌業(yè)務(wù)外，還向廣大農(nóng)村地區(qū)提供代理保險(xiǎn)、代收電費(fèi)、電話費(fèi)和電視有線費(fèi)等服務(wù)。

2.農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)主營(yíng)的信貸業(yè)務(wù)均是以農(nóng)業(yè)和與農(nóng)業(yè)有關(guān)的，其實(shí)質(zhì)不同于一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，它是不以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的，資金來(lái)源主要依靠財(cái)政支持，通過(guò)向特定群體農(nóng)戶、農(nóng)企提供公共資源從而達(dá)到扶助、推進(jìn)當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”發(fā)展的目的。在農(nóng)村，很多投資都具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，出于經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使，一般商業(yè)性金融多數(shù)情況下并不愿介入，但對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行投資又具有不可替代的社會(huì)效應(yīng)，此時(shí)就需要借助政策性金融機(jī)構(gòu)放貸支持。因此，農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，從本質(zhì)上是對(duì)農(nóng)村金融資源配置主體差異的反映，即是政府調(diào)控還是市場(chǎng)配置。

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以糧棉油收購(gòu)貸款為主要業(yè)務(wù)，全面貫徹落實(shí)國(guó)家糧棉購(gòu)銷相關(guān)政策，同時(shí)不斷發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)，保證了國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)施、確保了國(guó)家基礎(chǔ)糧食的安全、保障了廣大農(nóng)民的切身利益、為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展起到重要支持作用。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行積極推動(dòng)農(nóng)村龍頭企業(yè)優(yōu)先發(fā)展，通過(guò)壯大龍頭企業(yè)，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)向產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變、促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。2007年4月，農(nóng)發(fā)展新增農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，加大支持農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展的力度。

3.農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村合作金融是目前我國(guó)農(nóng)村地區(qū)基本金融制度之一，其產(chǎn)生是我國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展?fàn)顩r所決定的。目前的發(fā)展形勢(shì)看，農(nóng)信社是我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)供貸的最主要機(jī)構(gòu)。其中農(nóng)信社也是銀行類金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)也是存放款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。其合作之處在于其主要可以將農(nóng)戶和其他農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體納入股東，成為社員，這樣就可以籌集社員閑置資金，為有需要的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、農(nóng)民、農(nóng)企提供及時(shí)的資金幫助。這樣的合作形式是在國(guó)家法律和金融政策規(guī)定范圍內(nèi)，起到組織和調(diào)節(jié)農(nóng)村基金、支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村綜合發(fā)展、限制和打擊高利貸的有效金融合作形式。

4.村鎮(zhèn)銀行和小貸公司。村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)必將為農(nóng)村金融服務(wù)進(jìn)一步改進(jìn)和完善發(fā)揮正面作用。

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，有境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。2007年3月2日，我國(guó)首家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行正式掛牌。時(shí)任銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧在開(kāi)業(yè)儀式上指出，這是放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入試點(diǎn)的“第一顆果實(shí)”，標(biāo)志著一類嶄新的金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)誕生?；菝胥y行的業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)蓄和放貸，其中放貸的目標(biāo)是小額農(nóng)戶、微小企業(yè)和專業(yè)農(nóng)戶三類。

小額貸款公司是為特定農(nóng)村群體提供小額借貸的商業(yè)機(jī)構(gòu)。對(duì)于小額的界定是“貸款人為解決借款人臨時(shí)性的消費(fèi)需要，向放貸公司申請(qǐng)期限在1年以內(nèi)、金額在30萬(wàn)元以下、毋需提供擔(dān)保的人民幣信用貸款”

2005年底，山西省平遙縣成立了“日升隆”和“晉源泰”兩家小額信貸公司。這兩家公司完全由民間資本投資而成，最大特征就是“只貸不存”。這標(biāo)志著非政府組織（NGO）小額信貸開(kāi)始為資金供給嚴(yán)重不足的農(nóng)村地區(qū)提供更有力信貸支持。2008年，銀監(jiān)會(huì)協(xié)同人民銀行一紙通文，小額貸款公司在全國(guó)迅速發(fā)展。

表1 山西省主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)

三、農(nóng)村中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

1.農(nóng)村中小企業(yè)資質(zhì)先天不足。主要表現(xiàn)在企業(yè)可用于注冊(cè)、生產(chǎn)、營(yíng)銷的本金小，造成企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)落后、生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值低，銷售渠道難覓，因此，在市場(chǎng)上的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力小、可替代性強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、前景不甚穩(wěn)定，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不夠；同時(shí)，法人治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范、內(nèi)部管理機(jī)制不健全且缺少應(yīng)有的監(jiān)管和制約，勢(shì)必給外部取得農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是否可靠等方面的信息造成障礙，如此導(dǎo)致信息不對(duì)稱。

2.有效抵押擔(dān)保不足。由于農(nóng)村中小企業(yè)自身資質(zhì)限制，導(dǎo)致難以找到合法、可信的抵押擔(dān)保：經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)不愿為其提供擔(dān)保、政府無(wú)力為所有企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保、銀行又不信任其自己提供的擔(dān)保資格。

3.信用沒(méi)有保障。首先，有些農(nóng)村中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不容樂(lè)觀，不僅不能反映公司的運(yùn)營(yíng)狀況、甚至有假賬和賬外賬等違法行為；再者，有些企業(yè)以此名義貸款卻擅自改為他用，甚至有意拖欠借款，以種種理由逾期不還款。

4.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入受限。目前仍有相關(guān)政策對(duì)于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的條件提出嚴(yán)格的規(guī)定，而農(nóng)村民間資本投資能力雖然近年來(lái)有長(zhǎng)足提高，但是目前也受到法律法規(guī)的限制。所以，這兩種資金供給主體在當(dāng)前的農(nóng)村金融市場(chǎng)起到的作用還十分有限，在下一步農(nóng)村信貸市場(chǎng)繼續(xù)向深度、廣度拓展中必須要大力引進(jìn)這些貸款主體。再者，大型商業(yè)銀行或者政策性銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間還沒(méi)有形成互通合作的機(jī)制，缺少必要的內(nèi)部溝通，不利于金融供給主體全局把握金融市場(chǎng)。

四、農(nóng)村中小企業(yè)融資的對(duì)策建議

1.加強(qiáng)政府對(duì)金融資源配置的引導(dǎo)。在中小企業(yè)的融資體系中，政府居于主導(dǎo)地位。政府可以通過(guò)政策手段的引導(dǎo)，重構(gòu)農(nóng)村中小企業(yè)與銀行金融機(jī)構(gòu)的銀企關(guān)系，利用財(cái)政資金組建政策性金融機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)；逐步減少對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具體運(yùn)營(yíng)的干預(yù)，運(yùn)用法律手段對(duì)其進(jìn)行約束，運(yùn)用稅收優(yōu)惠等政策進(jìn)行引導(dǎo)，構(gòu)建信用監(jiān)督體系進(jìn)行監(jiān)控，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于金融政策的制定，不僅要保護(hù)大企業(yè)，更要適度的擴(kuò)大范圍，將觸角深入到農(nóng)村中小企業(yè)，金融資源的投放同樣也要顧及到農(nóng)村中小企業(yè)的資金需求，滿足他們的生產(chǎn)需要，這樣才能更好地配置金融資源。

2.拓寬中小企業(yè)的融資渠道。企業(yè)直接融資渠道主要包括股權(quán)、債券融資，我國(guó)于2004年在深圳交易所開(kāi)設(shè)了中小企業(yè)板市場(chǎng)，2009年開(kāi)設(shè)了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，這些市場(chǎng)不僅為中小企業(yè)融資提供了有效的渠道，并且有利于我國(guó)資本市場(chǎng)體系的進(jìn)一步完善，對(duì)于實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和技術(shù)創(chuàng)新具有重要意義。對(duì)于符合上市條件的農(nóng)村中小企業(yè)，應(yīng)該鼓勵(lì)和支持他們上市融資，通過(guò)穩(wěn)步擴(kuò)大企業(yè)債券、短期融資券、集合票據(jù)、中小企業(yè)集合債券、項(xiàng)目融資及信托產(chǎn)品等發(fā)行規(guī)模，積極培育和規(guī)范發(fā)展產(chǎn)權(quán)和股權(quán)交易市場(chǎng)，為農(nóng)村中小企業(yè)股權(quán)和產(chǎn)權(quán)交易提供服務(wù)；同時(shí)，加快創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)，完善農(nóng)村中小企業(yè)上市育成機(jī)制，擴(kuò)大農(nóng)村中小企業(yè)上市規(guī)模，增加直接融資，使之成為農(nóng)村中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道，促進(jìn)企業(yè)資金的流動(dòng)。

3.規(guī)范金融行業(yè)的自律行為。針對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，制定相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，完善行業(yè)協(xié)會(huì)服務(wù)機(jī)制，充分發(fā)揮自律、自助、自衛(wèi)的作用。行業(yè)協(xié)會(huì)要自覺(jué)遵守法律法規(guī)、各項(xiàng)規(guī)章制度，在法律許可的范圍內(nèi)活動(dòng)；遵守社會(huì)團(tuán)體活動(dòng)的準(zhǔn)則，規(guī)范日常管理；按照市場(chǎng)化原則開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)，找準(zhǔn)服務(wù)的方向，切實(shí)解決農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題；制定行業(yè)規(guī)則，并要求入會(huì)者自覺(jué)遵守；健全行業(yè)內(nèi)部控制制度，完善和改革現(xiàn)有的內(nèi)部制度。

4.發(fā)展多層次的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建立要采取“省、市、縣、鎮(zhèn)”聯(lián)動(dòng)的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的多元化，無(wú)疑會(huì)給農(nóng)村中小企業(yè)融資帶來(lái)更廣泛的發(fā)展空間。在各省建立起一個(gè)專門負(fù)責(zé)農(nóng)村中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)全省農(nóng)村中小企業(yè)的融資進(jìn)行協(xié)調(diào)、管理；市、縣依靠已經(jīng)建立的金融機(jī)構(gòu)增設(shè)專門服務(wù)于農(nóng)村中小企業(yè)的部門，接受省級(jí)金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)；鄉(xiāng)鎮(zhèn)要建立起具有優(yōu)勢(shì)的金融機(jī)構(gòu)，如：小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、面向中小企業(yè)的專門銀行、農(nóng)村投資集團(tuán)、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)信社等等。

[1]陳嘯.農(nóng)村中小企業(yè)融資行為分析[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2013

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（作者為太原科技大學(xué)華科學(xué)院本科生山西太原 030024）

（責(zé)編：李雪）

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1004-4914（2014）12-065-02