金融改革兩大切口

王寅

3月12日，蘇寧云商的股票跌停，直接原因是蘇寧沒有成為首批參與五家民營銀行試點的民營資本。

在此前一天，銀監(jiān)會主席尚福林在十二屆全國人大二次會議新聞中心現(xiàn)場表示，首批民營銀行試點方案已經確定。同日，媒體報道銀監(jiān)會并未收到蘇寧提交的設立民營銀行的申請。雖然蘇寧在當天發(fā)布澄清公告，稱江蘇省政府于2013年9月下旬將蘇寧申報民營銀行事宜正式行文呈報國務院，并抄送銀監(jiān)會，但依然沒能阻止第二天其股票上演跌停行情。

不過，蘇寧并未因此放下民營銀行這塊肉。蘇寧于3月17日披露的《投資者關系活動記錄表》顯示，其成立了專門的民營銀行申報工作項目組，并稱“與相關政府部門保持密切溝通”。

為什么蘇寧撞破頭也要擠進民營銀行的陣營呢？

金融結構“畸形”

無利不起早。蘇寧也好，阿里巴巴也罷，民營資本對金融的追逐無非也是看到了其中的利益。而帶來這個利益的，正是我國當前金融結構的“畸形”。

世界銀行前副行長、首席經濟學家林毅夫認為，現(xiàn)在我國70%的就業(yè)和60%的國內生產活動是由農戶及中小微型企業(yè)提供和從事?？伤麄儏s很難從銀行、股市、債市上借到錢。春華資本集團董事長胡祖六表示，我國銀行業(yè)目前由國有銀行主導?！爸鲝垏秀y行主導金融體系的人士認為，國有銀行的一個潛在好處是能把信貸輸送給難以享受到金融服務的弱勢部門與群體——中小企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)與廣大的普通消費者。但中國的經驗表明，國有銀行最擅長的業(yè)務卻是服務大型國企和各類政府投資項目。”胡祖六說。

全國政協(xié)委員、香港永隆銀行有限公司董事長馬蔚華說：“我國約有4萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、約6.4億農村人口，還有數量龐大的城市社區(qū)，蘊含的金融需求約以百萬億元計，但金融機構空白或僅有一個的鄉(xiāng)鎮(zhèn)數量仍有近萬個?！瘪R蔚華算了一筆賬：“在小微企業(yè)數量已突破5000萬的情況下，假設資金匱乏者占比70%、其中80%有融資需求且戶均保守需求量為50萬元，則小微信貸市場容量超過14萬億元?！?/p>

如何解決金融結構“畸形”的問題？林毅夫認為：“一方面要鼓勵現(xiàn)有的大銀行或中型銀行進行經營模式的創(chuàng)新。更重要的是，發(fā)展適合地區(qū)性的農戶和微型、中型企業(yè)融資需求的地區(qū)性的中小銀行?！绷忠惴虮硎荆藢萌腥珪岬?，下一步在發(fā)展地區(qū)性中小金融機構時，只要其投資者是合格的，只要在資金上、信譽上合格的民營企業(yè)都可以參與籌建地區(qū)性中小銀行，從而更好地解決農戶和中小微型企業(yè)的貸款需求。

馬蔚華表示：“第一，要放寬市場準入。下放審批權限，支持社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、信用合作社、資金互助社、小額信貸、消費金融、融資租賃等各類‘草根金融機構發(fā)展?！瘪R蔚華認為，在發(fā)揮“草根”金融機構參與發(fā)展普惠金融的同時，也要加強政策引導，規(guī)范民間金融，使其在普惠金融中發(fā)揮積極作用。

利率市場化的甜蜜與危險

鼓勵民營資本進入銀行業(yè)是為了更好地發(fā)揮金融對經濟的支持作用，而要讓金融更好地發(fā)揮作用，推動人民幣利率市場化則是無法繞開的話題。在貸款利率已經放開的今天，中國人民銀行行長周小川3月11日表示，隨著利率市場化的推進，“存款利率最后要放開，這應該是利率市場化的最后一步。我個人認為，這很可能在最近一兩年就能夠實現(xiàn)。”

中國人民大學財政金融學院教授朱毅峰表示，銀行過去屬于壟斷行業(yè)，但現(xiàn)在銀行業(yè)的競爭越來越激烈，利率市場化以后，銀行的競爭壓力將更大?？梢灶A見，銀行間為爭奪存款或許將展開拉儲大戰(zhàn)，存款利率也勢必隨之升高，銀行的利潤空間則相應被壓縮。隨著更多的民營銀行的加入，在優(yōu)勝劣汰的規(guī)則下，某些銀行或許將因經營不善而倒閉。

這就涉及我國金融改革中的另一個話題——銀行存款保險機制。

“早在2007年美國次貸危機之前，央行就啟動了中國存款保險機制的研究工作，蘇寧副行長為課題組組長。但2008年全球金融風暴打斷了這一正常的改革發(fā)展進程?！敝袊鐣茖W院金融研究所副所長王松奇表示，即便這一工作曾經被打斷，但央行的積極態(tài)度是顯而易見的。3月10日，周小川表示，存款保險制度有望在今年內推出。

中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，存款保險制度的建立是推動利率市場化改革的前提。但同時郭田勇也認為，存款保險制度并非萬能，在面對小銀行倒閉時，存款保險制度能夠解決大部分問題?？梢坏┐筱y行面臨倒閉，則需要更多的處置機制才能夠不讓倒閉風潮蔓延。

此外，民營銀行在利率市場化的背景下，經營風險也非常大。民營銀行一旦籌建運行，就需要開展攬儲放貸業(yè)務。但是，當前《銀行法》沒有專門針對民營銀行的監(jiān)管標準和規(guī)定?！鞍ㄙY本充足率、控制風險管理、存貸款比率等方面，目前在法律層面都還是空白，需要通過修改《銀行法》或者出臺專門法律來對民營銀行進行監(jiān)管?！敝煲惴逭J為這些都是民營資本進入銀行業(yè)前要解決的問題。

針對民營銀行的經營風險問題，尚福林強調，民營銀行要制定相關的風險處置與恢復計劃，即“生前遺囑”，防止銀行經營失敗后侵害消費者、存款人和納稅人的合法權益。