完善公允價(jià)值計(jì)量的探討

摘要：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的亮點(diǎn)之一，是在堅(jiān)持歷史成本基礎(chǔ)的前提下，明確地將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，并不同程度地運(yùn)用于17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中。公允價(jià)值在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用中的“一波三折”凸現(xiàn)出人們對(duì)該計(jì)量模式的陌生和懷疑。公允價(jià)值在促進(jìn)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性、可理解性的同時(shí)，也使會(huì)計(jì)信息可靠性受到挑戰(zhàn)。本文通過剖析我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性存在的問題，及目前國(guó)際金融動(dòng)蕩形勢(shì)下公允價(jià)值所面臨的抉擇，借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)更好地的運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性提出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；問題及建議

一、公允價(jià)值概念的辨析

1、關(guān)于公允價(jià)值的內(nèi)涵。IASC在1995年6月發(fā)布的第32號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS32）中，對(duì)公允價(jià)值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”FASB在2006年9月發(fā)布的《公允價(jià)值計(jì)量》（SFAS157）中對(duì)公允價(jià)值所下的定義為：“公允價(jià)值是指市場(chǎng)參與者假設(shè)在計(jì)量日的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)可收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債應(yīng)支付的價(jià)格?！蔽覈?guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”

2、對(duì)公允價(jià)值的理解與把握。通過上面的對(duì)比我們可以看出，作為五種計(jì)量屬性之一的公允價(jià)值，最大的特征就是來自于公平交易的市場(chǎng)，是參與市場(chǎng)交易的理智雙方充分考慮了市場(chǎng)的信息后所達(dá)成的共識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)（一致）的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。對(duì)公允價(jià)值的理解應(yīng)把握如下四點(diǎn)：①交易雙方地位平等。沒有任何一方具有決定價(jià)格的優(yōu)勢(shì)，這是公平交易的前提。②雙方對(duì)于交易標(biāo)的有充分的信息。雙方熟悉情況，信息上不存在明顯的不平衡，也就是如果一方利用信息優(yōu)勢(shì)欺騙另一方，雖然是雙方“自愿”達(dá)成交易，交易價(jià)格也不能稱之為公允價(jià)值。③強(qiáng)調(diào)自愿進(jìn)行。也就是說主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)沒有問題，不打算也不需要進(jìn)行清算或者大規(guī)?？s減經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也不因?yàn)槟承┰虮黄仍诓焕麠l件下進(jìn)行交易。④是一種理想狀態(tài)下的均衡價(jià)格。公允價(jià)值并不是具體的某筆交易價(jià)格，也不是主體自己的實(shí)際交易價(jià)格，而是一種理想狀態(tài)下的均衡價(jià)格。由此可見，公允價(jià)值是理想狀態(tài)下的市場(chǎng)交易價(jià)格。

3、公允價(jià)值的運(yùn)用。財(cái)政部會(huì)計(jì)司于2007年3月編寫的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2006》中對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用作如下解釋：“在引入公允價(jià)值過程中，我國(guó)充分考慮了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)級(jí)次，即：第一，資產(chǎn)或負(fù)債等存在活躍市場(chǎng)的，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場(chǎng)的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債等的市場(chǎng)價(jià)格確定其公允價(jià)值；第三，不存在活躍市場(chǎng)，且不滿足上述兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定公允價(jià)值”?？煽坑?jì)量是運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的前提條件?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。

二、公允價(jià)值的運(yùn)用情況

1、公允價(jià)值在不同具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用程度

在具體準(zhǔn)則中，有些準(zhǔn)則允許采用市場(chǎng)法以外的估值技術(shù)確定公允價(jià)值，有些準(zhǔn)則不允許采用其他估值技術(shù)：①只允許采用市場(chǎng)法確定公允價(jià)值，例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)》等準(zhǔn)則；②允許在約束條件下采用其他估值技術(shù)，例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》等準(zhǔn)則；③可寬松地允許采用其他估值技術(shù)，例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》等準(zhǔn)則。

2、我國(guó)上市公司2007年度運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的總體情況

在2007年度的1547家上市公司中，有404家上市公司涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益，涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益總額68.73億元，占利潤(rùn)總額的0.51%。從公允價(jià)值計(jì)量上看，多數(shù)上市公司采用評(píng)估價(jià)格作為投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，使用股票或者債券的市場(chǎng)價(jià)格作為交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，但是由于準(zhǔn)則沒有明確規(guī)定可供出售的金融資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法，目前對(duì)于劃分為可供出售金融資產(chǎn)的限售流通股投資的計(jì)價(jià)存在一定的不一致。關(guān)于股票期權(quán)公允價(jià)值的確定問題，由于我國(guó)上市公司目前普遍采用“一次授權(quán)分批行權(quán)”模式，不少公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的等待期存在跨會(huì)計(jì)年度的情形，有的公司將股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用計(jì)入了一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而沒有按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求在等待期內(nèi)合理分?jǐn)?。有些公司在激?lì)計(jì)劃中規(guī)定授予日或事后追認(rèn)授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)量。

三、公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中存在的問題

通過前面對(duì)公允價(jià)值概念及運(yùn)用的分析可以發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值的應(yīng)用是一把“雙刃劍”，在促進(jìn)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性、可理解性的同時(shí)，也使會(huì)計(jì)信息可靠性受到挑戰(zhàn)，存在的問題主要表現(xiàn)在：

1、缺乏成熟、有效的市場(chǎng)環(huán)境

根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)涵，公允價(jià)值的獲取應(yīng)該是在一個(gè)活躍的、完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的，它要求參加交易的雙方在自愿的原則上充分了解市場(chǎng)情況，信息不對(duì)稱的程度應(yīng)盡可能地縮小。雖然我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)基本確立，但這種經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型并沒有完成，非市場(chǎng)化的因素依然存在，市場(chǎng)還不成熟，價(jià)格難以真正反映價(jià)值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。因此，適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的土壤和環(huán)境尚不成熟，致使公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)踐中較難運(yùn)用。

2、缺乏高素質(zhì)、高技能的會(huì)計(jì)人才

由于公允價(jià)值在獲取和處理上千差萬別，對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力提出了更高的要求，會(huì)計(jì)人員不僅是歷史數(shù)據(jù)的記錄者和報(bào)表的編制者，而且還應(yīng)是估價(jià)師。目前我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員大約有1200萬人，80%左右的從業(yè)人員處于基礎(chǔ)會(huì)計(jì)階段，會(huì)計(jì)人員整體的執(zhí)業(yè)能力較低，會(huì)計(jì)電算化水平及相關(guān)的信息處理能力不高，很難正確理解、計(jì)量和運(yùn)用公允價(jià)值。會(huì)計(jì)人員整體業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，綜合判斷能力較差，便成為合理應(yīng)用公允價(jià)值的又一難題。

3、公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定缺乏一致性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值估計(jì)的規(guī)定缺乏一致性。有些具體準(zhǔn)則允許采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，有些具體準(zhǔn)則不允許。如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只允許采用市場(chǎng)法確定公允價(jià)值，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在約束條件下采用其他估值技術(shù)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更寬松地允許采用其他估值技術(shù)。此外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南中，關(guān)于公允價(jià)值規(guī)定的差異導(dǎo)致了不一致，這些不一致性又增加了公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性。

4、在極端的市場(chǎng)狀況下，公允價(jià)值計(jì)量可能會(huì)把危機(jī)嚴(yán)重放大

與 歷史 成本計(jì)量相比，公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時(shí)價(jià)值，但在極端市場(chǎng)狀況下公允價(jià)值計(jì)量的放大作用顯然實(shí)非投資者的福音，在市場(chǎng)存在泡沫時(shí)會(huì)給投資者傳達(dá)過于樂觀的信息，反之則過于悲觀。在金融市場(chǎng)處于泡沫時(shí)期，公允價(jià)值計(jì)量使金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)能以遠(yuǎn)高于其基本面的高昂估值入賬，有關(guān)機(jī)構(gòu)便能在超額賬面利潤(rùn)的基礎(chǔ)上作進(jìn)一步的借貸和投資，從而進(jìn)一步推高杠桿比率和催生泡沫。相反，在危機(jī)的市場(chǎng)狀況下，正如由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的國(guó)際金融動(dòng)蕩一樣，伴隨信心的喪失，它足以觸發(fā)一輪又一輪的惡性循環(huán)。

四、結(jié)論及建議

公允價(jià)值計(jì)量是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段，也是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑，它代表了會(huì)計(jì)計(jì)量體系變革的總體趨勢(shì)。針對(duì)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中存在的問題，參照歐美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，本文提出如下對(duì)策建議：

1、從企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的角度，應(yīng)該從以下兩方面進(jìn)行完善：

（1）建立公允價(jià)值的信息收集系統(tǒng)。全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，將極大地推進(jìn)價(jià)格信息的公開化、實(shí)時(shí)化、規(guī)范化，方便會(huì)計(jì)人員在采用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)計(jì)量時(shí)選取適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)。把本行業(yè)中具有代表性的企業(yè)歷年已實(shí)現(xiàn)的收益、報(bào)酬率、成本、價(jià)格、生產(chǎn)量、銷售量等情況，輸入市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，以備以后預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量時(shí)采用。企業(yè)歷史實(shí)現(xiàn)的收益，往往是預(yù)測(cè)未來收益的重要依據(jù)，通過數(shù)據(jù)庫(kù)里過去的現(xiàn)金流量資料可以預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流量，從而使現(xiàn)值技術(shù)由復(fù)雜變?yōu)楹?jiǎn)單。

（2）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)。公允價(jià)值的計(jì)量主要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力主要應(yīng)從兩個(gè)方面入手：一是加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，強(qiáng)化法制教育，要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，牢固樹立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守，從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。二是通過后續(xù)教育加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，除對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的技能不斷鞏固和提高外，還應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，如估值技術(shù)、行業(yè)分析、金融工具和宏觀經(jīng)濟(jì)理論等。

2、從準(zhǔn)則制定者的角度，建議我國(guó)會(huì)計(jì)主管部門借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)第157號(hào)準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)，及歐美國(guó)家在極端市場(chǎng)狀況下對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的最新研究成果，考慮在如下兩方面進(jìn)行完善：

（1）對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用范圍、相關(guān)性和可靠性以及經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)估，專門制定一項(xiàng)類似于SFAS157的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第XX號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，對(duì)公允價(jià)值的概念、層級(jí)、計(jì)量方法、每種方法的適用條件和信息披露等提供相應(yīng)的指南。

（2）對(duì)于處在極端市場(chǎng)狀況下（如目前的金融危機(jī)環(huán)境中）的資產(chǎn)如何計(jì)價(jià)提供更多指南，提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。對(duì)于處在極端市場(chǎng)狀況下的資產(chǎn)，如何應(yīng)用公允價(jià)值模式計(jì)量進(jìn)行詳盡闡述，并提供相關(guān)解釋性范例說明如何確定處在極端市場(chǎng)狀況下金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。