差異化將是民營(yíng)銀行生存之道

近日，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林宣布，已確定5個(gè)民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，將分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點(diǎn)，它們囊括了國(guó)內(nèi)眾多知名的民營(yíng)資本的參與，如阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等。

至此，首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)終于拿到了渴盼已久的“準(zhǔn)生證”，此時(shí)距離中央提出引導(dǎo)民間資本發(fā)起設(shè)立銀行的改革還不到一年。

毫無(wú)疑問，目前民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的意義是十分重大的，它不僅意味著尊重市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，更表明了中央啟動(dòng)的金融改革正朝著“啃骨頭”的方向前進(jìn)。與此同時(shí)，民營(yíng)銀行也被大眾寄予了“鯰魚效應(yīng)”的厚望，希望其能夠攪動(dòng)當(dāng)前銀行業(yè)國(guó)有資本獨(dú)大的金融格局。

龍頭企業(yè)獲選

國(guó)家逐步放寬民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)的限制，迅速點(diǎn)燃民間資本涌入金融領(lǐng)域的熱情。那么，此次公布參與民營(yíng)銀行試點(diǎn)的10家企業(yè)如何做到脫穎而出，成為首批獲批企業(yè)？

復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)認(rèn)為，首先，這十家企業(yè)均是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的龍頭企業(yè)。其中很多民營(yíng)企業(yè)主在民營(yíng)行業(yè)協(xié)會(huì)做負(fù)責(zé)人，本身就具有標(biāo)桿性的作用。其次，十家企業(yè)實(shí)力雄厚，財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良。同時(shí)，他們本人有非常強(qiáng)大的意愿要幫助國(guó)家解決民營(yíng)金融融資服務(wù)的缺位和真空問題?！八麄儽旧砭褪菑拿駹I(yíng)企業(yè)中成長(zhǎng)起來的，了解中小企業(yè)融資難的疾苦和對(duì)銀行標(biāo)準(zhǔn)化抵押貸款模式的不滿，如何控制小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，他們也有一套自己的想法?！?/p>

據(jù)悉，此次獲選企業(yè)都是各自行業(yè)中的“佼佼者”，并且大多都有金融背景。如1999年成立的阿里巴巴集團(tuán)，旗下的支付寶通過與基金公司合作推出的余額寶讓社會(huì)各界一時(shí)間對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注直線上升。而作為全國(guó)服務(wù)用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一的騰訊公司，旗下除了第三方支付機(jī)構(gòu)財(cái)付通外，還于2013年成立了深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司。

制定“生前遺囑”做好風(fēng)險(xiǎn)管控

對(duì)于民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，公布試點(diǎn)的同時(shí)明確了五方面要求，第一，要有自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排。第二，要有辦好銀行的股東資質(zhì)條件和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第三，有股東接受監(jiān)管的具體條款。第四，有差異化的市場(chǎng)定位和特定的戰(zhàn)略。第五，有合法可行的風(fēng)險(xiǎn)處置和恢復(fù)計(jì)劃，用行話講，叫做“生前遺囑”。

“傳統(tǒng)銀行的商業(yè)模式要立刻進(jìn)入到一個(gè)全新模式的改革中，靠存貸利差的業(yè)務(wù)就可以吃足的時(shí)代已經(jīng)過去了?，F(xiàn)在的問題是，以后其增長(zhǎng)、盈利模式是什么？國(guó)家讓民營(yíng)金融先開路探索，是因?yàn)閈"生前遺囑\"的風(fēng)險(xiǎn)控制方法在國(guó)外也是剛剛嘗試開來，還沒有成功的經(jīng)驗(yàn)可借鑒。如果用國(guó)有銀行的存量資源去嘗試，風(fēng)險(xiǎn)太大?！睂O立堅(jiān)表示，國(guó)家從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，順應(yīng)世界潮流選擇“生前遺囑”的管理風(fēng)險(xiǎn)新模式，對(duì)探索市場(chǎng)化的金融服務(wù)體系、構(gòu)建現(xiàn)代金融服務(wù)體系提出高要求，同時(shí)這十家企業(yè)非常積極地接受使命，供求雙方形成了一個(gè)巨大的動(dòng)力來嘗試深入推進(jìn)與國(guó)際潮流接軌的現(xiàn)代化金融改革。

積累經(jīng)驗(yàn)打破壁壘

社會(huì)各界期盼民營(yíng)銀行最主要的原因是希望可以打破現(xiàn)有銀行的壟斷地位?？墒谴舜潍@批的民營(yíng)銀行對(duì)于初期業(yè)務(wù)的進(jìn)行有一定限制，規(guī)定只能吸收存款與發(fā)放貸款，避免復(fù)雜金融交易。運(yùn)行模式主要包括“小存小貸”、“大存小貸”、“特定區(qū)域存貸款”、“公存公貸”四種。

但不管怎樣，我們相信民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)至少有兩個(gè)作用。

一方面，民營(yíng)銀行的百花齊放，可能緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本高、金融資源結(jié)構(gòu)性短缺的局面。在實(shí)踐中，國(guó)有銀行偏向給國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款，盡管這與國(guó)企的基礎(chǔ)雄厚、有產(chǎn)可償有關(guān)，但與它們同屬國(guó)有體系有著或多或少的關(guān)系。民營(yíng)銀行應(yīng)該更能理解民營(yíng)企業(yè)的苦衷，其服務(wù)可能相對(duì)更加人性化，發(fā)揮更多民間智慧。

另一方面，當(dāng)前國(guó)有大型銀行有傾向性的金融服務(wù)，一定程度上造成了中小企業(yè)融資難的局面，但對(duì)于民營(yíng)銀行而言，這也是一塊可以占有的市場(chǎng)份額。如果處理得當(dāng)，這可以獲得一箭三雕的效果，即民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)大為拓展，中小企業(yè)也緩解了融資難，進(jìn)而又讓金融業(yè)形成更合理的競(jìng)爭(zhēng)格局。

“民營(yíng)金融剛起步，只發(fā)放有限牌照，而不是傳統(tǒng)銀行的全牌照，這是出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮?！睂O立堅(jiān)表示，民營(yíng)企業(yè)起步先做安全性的業(yè)務(wù)，可能會(huì)帶給這十家企業(yè)“不過癮”的感覺，甚至感覺到資金成本增加。但正是因?yàn)?，這十家企業(yè)畢竟沒有任何做銀行的經(jīng)驗(yàn)，所以他們必須在有限牌照中摸索如何管理風(fēng)險(xiǎn)。

不走重復(fù)路

當(dāng)然，目前開放的第一批民營(yíng)銀行，甚至今后再陸續(xù)開放的多批民營(yíng)銀行，它們?cè)诙唐趦?nèi)無(wú)論是規(guī)模、業(yè)務(wù)都不太可能與當(dāng)前的國(guó)有銀行系統(tǒng)相提并論。所以，擺在民營(yíng)銀行面前的首要問題其實(shí)是如何立足，怎樣生存下來。而未來的這些銀行的發(fā)展應(yīng)該是以特色業(yè)務(wù)為主，主打與國(guó)有銀行既有業(yè)務(wù)形成差異化的牌。

“民營(yíng)銀行一定要區(qū)別于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，形成不同的盈利模式、商業(yè)模式?！睂O立堅(jiān)表示，“國(guó)家曾做過一系列嘗試，希望走出一條和五大國(guó)有商業(yè)銀行不同的運(yùn)營(yíng)模式之路，但均未成功。此次民營(yíng)銀行試點(diǎn)獲批，希望能夠真正走出差異化、特色化的金融業(yè)務(wù)之路，不走重復(fù)路?！?/p>

尚福林也表示：“這次嘗試由民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立中小銀行，是一個(gè)突破。以往，民資是通過兼并重組或改造進(jìn)入銀行業(yè)的，這次要嘗試由民資在銀行的治理機(jī)制、業(yè)務(wù)發(fā)展，甚至風(fēng)險(xiǎn)處理中發(fā)揮主導(dǎo)作用。”

對(duì)于民營(yíng)銀行今后的定位，尚福林認(rèn)為應(yīng)該“突出特色化業(yè)務(wù)、差異化經(jīng)營(yíng)，重點(diǎn)是服務(wù)小微、服務(wù)社區(qū)等，以完善多層次的銀行業(yè)的金融服務(wù)體系?！睆?qiáng)調(diào)差異化定位，既是允許設(shè)立民營(yíng)銀行的初衷，也是民營(yíng)銀行適應(yīng)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的自然選擇。

“我看好有互聯(lián)網(wǎng)基因的企業(yè)申請(qǐng)銀行?！比珖?guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈認(rèn)為，民營(yíng)銀行未來發(fā)展的前景就是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。如果不是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)而是同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，又不能給客戶提供更好的服務(wù)，民營(yíng)銀行失敗的概率比較大。

吳曉靈表示，相比傳統(tǒng)企業(yè)，更看好能夠結(jié)合新技術(shù)的銀行，特別是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)申請(qǐng)銀行的前景。錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)需要有全新的思維模式，設(shè)立與現(xiàn)有銀行截然不同的銀行。

“民營(yíng)銀行一定要和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行走出不同的盈利模式、商業(yè)模式?！睂O立堅(jiān)表示，國(guó)家曾做出過一些嘗試與努力，比如成立中小城市商業(yè)銀行、地方銀行、股份制商業(yè)銀行等，但最后都以失敗告終，都走了大銀行的重復(fù)路。

“這次真的希望我們的民營(yíng)金融能夠走出差異化、特色化的業(yè)務(wù)，不要做同樣的事情，搶同樣的客戶。而是為大批拿不到金融服務(wù)的客戶服務(wù)?！睂O立堅(jiān)強(qiáng)調(diào)，一定不能在牌照發(fā)放后，還是把手上的資源流向大企業(yè)，做“錦上添花”的事情。

首先，民營(yíng)銀行宜從“小”處切入，縫隙中求生存。這里的“小”包括了小額和小眾。據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，目前獲批的民營(yíng)銀行主要分為4種模式：阿里發(fā)起的銀行定位“小存小貸”；騰訊定位“大存小貸”；天津定位“公存公貸”；其他兩家則體現(xiàn)特定區(qū)域，服務(wù)當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)、金融消費(fèi)者。這里面要么體現(xiàn)小額，要么體現(xiàn)小眾，它們正在從目前的國(guó)有銀行掌控的行業(yè)格局的小縫隙中尋找立足之地。

其次，民營(yíng)銀行宜從“新”處拓展，借互聯(lián)網(wǎng)突圍。在從事銀行的民營(yíng)資本中，阿里、騰訊都是憑借互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)起家，并且成為行業(yè)的巨無(wú)霸，它們的成功之道在于抓住了新興行業(yè)的機(jī)遇。從事銀行業(yè)，它們起步較晚，能夠借力的其實(shí)是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)，而這也正是其他國(guó)有銀行有所欠缺的部分，如果這一批民營(yíng)銀行里能有幾家充分發(fā)揮和調(diào)動(dòng)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融（尤其是移動(dòng)金融）力量，則很有可能收獲驚喜。

再次，民營(yíng)企業(yè)宜從“穩(wěn)”處著力，維護(hù)金融安全。銀行業(yè)長(zhǎng)期沒有向民營(yíng)資本開放，并不單純是國(guó)有壟斷的因素，也還有金融安全的考慮。畢竟銀行業(yè)很可能涉及眾多普通民眾，如果經(jīng)營(yíng)不善就可能形成群體性事件、激發(fā)連鎖的金融風(fēng)險(xiǎn)，而這時(shí)候政府是否需要兜底風(fēng)險(xiǎn)就是大難題。首批獲選企業(yè)是“優(yōu)中選優(yōu)”的結(jié)果，它們的一大特色也在于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，尤其是通過“生前遺囑”的方式預(yù)備可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，既取信于民，也有助于國(guó)。

總之，我們樂于看到民營(yíng)資本參與銀行業(yè)，但是整個(gè)金融行業(yè)改革并不能局限于開放準(zhǔn)入門檻，今后還需要包括利率市場(chǎng)化方面的更多舉措。當(dāng)然，對(duì)于監(jiān)管部門而言，需要堅(jiān)持一視同仁的監(jiān)管準(zhǔn)備，在資本充足率、不良貸款率等方面尤其需要注意，畢竟中國(guó)公眾金融風(fēng)險(xiǎn)的承受力還是較弱。金融改革需要?jiǎng)?chuàng)新和開放，但永遠(yuǎn)不能忽視安全的底線。