淺析對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的國(guó)內(nèi)外研究

摘 要 隨著信息技術(shù)和移動(dòng)通訊業(yè)務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融正在成為一種潮流，潛移默化地改變著銀行業(yè)在金融市場(chǎng)中的定位作為一種互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)相結(jié)合的新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上改變了傳統(tǒng)貨幣金融理論的理論框架一一在新的架構(gòu)下銀行業(yè)已經(jīng)不是絕對(duì)不可或缺的金融中介。本文通過對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)現(xiàn)階段的理論體系，并針對(duì)出現(xiàn)的問題，提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 金融中介 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興業(yè)態(tài)和全新的商業(yè)模式：其價(jià)值主張更加強(qiáng)調(diào)方便、快捷和客戶體驗(yàn)，目標(biāo)客戶是小微企業(yè)及新一代年輕人，通過互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金借貸雙方的直接聯(lián)結(jié)，與客戶之間的關(guān)系實(shí)現(xiàn)開放、交互和無(wú)縫接觸，主要成本來(lái)源于信息收集、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)的質(zhì)變有很重要的影響，在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問題是市場(chǎng)廣大，但是供給奇缺，需要大規(guī)模發(fā)展，小額信貸就是重中之重，中國(guó)的自金融模式非常有希望，市場(chǎng)非常大，有很多的細(xì)分領(lǐng)域，每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都可以成就多家企業(yè)。作為有志的企業(yè)家，未來(lái)的職業(yè)經(jīng)理人，完全可以從今天開始，審慎積極地去看待，抓住小額信貸、微金融發(fā)展的機(jī)遇。

二、國(guó)外研究狀況

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展以及全球經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的漲高，互聯(lián)網(wǎng)金融早已經(jīng)在國(guó)外的市場(chǎng)生根發(fā)芽，促使著金融機(jī)構(gòu)發(fā)生翻天覆地的變化，美國(guó)于1971年創(chuàng)立的Nasdap系統(tǒng)，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融這一全新的經(jīng)營(yíng)方式從構(gòu)想進(jìn)入到實(shí)際運(yùn)營(yíng)。1995年10月18日美國(guó)3家銀行聯(lián)合在互聯(lián)網(wǎng)上成立了全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行“安全第一網(wǎng)上銀行”，預(yù)示著網(wǎng)絡(luò)金融已進(jìn)入迅速發(fā)展的新階段。2000年7月3日，西班牙Uno-E公司同愛爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行第一集團(tuán)正式簽約，組建業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)Uno First Group。兩家公司跨洋重組的最終目標(biāo)是建立全球最大的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系。90年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展非常迅速，出現(xiàn)了從網(wǎng)絡(luò)銀行到網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)，從網(wǎng)絡(luò)個(gè)人理財(cái)?shù)骄W(wǎng)絡(luò)企業(yè)理財(cái)，從網(wǎng)絡(luò)證券交易到網(wǎng)絡(luò)金融信息服務(wù)的全方位、多元化的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前在歐美國(guó)家的主要模式大致分為六種：互聯(lián)網(wǎng)支付、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。由此看到國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展的比較成熟，但是國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融也有一定的問題：首先，這些金融產(chǎn)品大多沒有獲得實(shí)體經(jīng)濟(jì)的接受與認(rèn)可，存在信用風(fēng)險(xiǎn)；其次，它們的安全性堪憂，賬戶數(shù)據(jù)和資金安全存在隱患等。

三、國(guó)內(nèi)研究狀況

20世紀(jì)80年代，中國(guó)銀行業(yè)開始全面使用計(jì)算機(jī)，金融電子化時(shí)代來(lái)臨。90年代初，我國(guó)金融專用網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)獲得了較大發(fā)展。1993年，中國(guó)政府宣布將金卡等一系列“金”字工程作為重要的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信息化工程后，我國(guó)金融電子化建設(shè)進(jìn)程加快，并取得了巨大的成就。我國(guó)國(guó)內(nèi)大部分城市中，本地清算系統(tǒng)、儲(chǔ)蓄通存通兌系統(tǒng)、對(duì)公業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行卡自動(dòng)處理系統(tǒng)等應(yīng)用系統(tǒng)也先后投入運(yùn)行。一個(gè)集國(guó)家宏觀金融管理和監(jiān)控、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理和對(duì)外提供金融服務(wù)等功能于一體的網(wǎng)絡(luò)金融體系已經(jīng)初步形成。90年代中期以來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展和普及，我國(guó)正逐步跨入網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代，并取得了一定成果。目前，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式方面主要有以下進(jìn)展。首先是央行給三大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商發(fā)放了第三方支付牌照。其次是興起了一批人人貸公司，比如紅嶺創(chuàng)投、宜信網(wǎng)、拍拍貸等。最后是一些機(jī)構(gòu)借鑒人人貸模式或社交網(wǎng)絡(luò)信息解決中小企業(yè)融資難問題，比如溫州民間借貸登記服務(wù)中心和阿里小貸公司。而目前在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式和價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成直接沖擊甚至具有替代作用，引起業(yè)內(nèi)一片恐慌。例如，2006年國(guó)內(nèi)第一家人人貸公司宜信成立，2010年阿里巴巴成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司，2012年平安集團(tuán)與阿里巴巴、騰訊共同成立合資公司等，都引起金融業(yè)銀行家們的熱議或恐慌。在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中有不少問題：首先創(chuàng)新性不足，提供的服務(wù)單一，容易復(fù)制。其次，安全隱患比較大，沒有全面而嚴(yán)格的監(jiān)管，缺乏健全完備的法律體系。再者，社會(huì)信用體系尚未建立，缺乏大的發(fā)展環(huán)境。最后，我國(guó)金融市場(chǎng)尚不成熟，市場(chǎng)環(huán)境不完善。

四、總結(jié)

隨著網(wǎng)上貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行和網(wǎng)上清算等新的金融理念的出現(xiàn)，逐漸就形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代。但是，總體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)間還比較短，金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模還比較小，市場(chǎng)交易量有限，并且存在一定的安全隱患。除此之外，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，監(jiān)管手段以及風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)滯后。對(duì)此提出一些建議：大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)金融同步發(fā)展才能從根本上降低風(fēng)險(xiǎn)；健全相關(guān)法律體系，加強(qiáng)監(jiān)管，形成整個(gè)社會(huì)信用體系；提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提供多樣化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。就目前來(lái)看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀仍然存在著許多問題，然而在全球化日益加劇的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起也是迎合了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，并將推動(dòng)金融市場(chǎng)建立公平、平等的新秩序，構(gòu)建全新的競(jìng)爭(zhēng)格局。

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（作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）