淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報表分析

吳倩

摘要：本文首先對財(cái)務(wù)報表分析進(jìn)行了概述，闡述了對企業(yè)財(cái)務(wù)與報表進(jìn)行分析的重要性。然后以岳陽紙業(yè)為案列分析，主要對其資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，并得出原因與結(jié)論，最后提出了相關(guān)管理建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)報表；分析；建議

Abstract：This paper first summarizes the financial statement analysis，expounds the importance of enterprise financial report analysis.And then to the Yueyang paper for case analysis，mainly on its balance sheet analysis，and draws the reason and conclusion，puts forward the relevant suggestions of management.

Keywords：data of enterprise financial；analysis；suggestion.

一、概述

財(cái)務(wù)報表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財(cái)務(wù)會計(jì)報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。所以財(cái)務(wù)報表即是過去財(cái)務(wù)流動的總結(jié)，又是未來財(cái)務(wù)預(yù)測的前提，在財(cái)務(wù)管理循環(huán)中起著承上啟下的重要作用。本文主要從資產(chǎn)負(fù)債表以及所有者權(quán)益出發(fā)，希對公司的發(fā)展管理有一定的參考價值。

二、資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的具體分析

1、對資產(chǎn)項(xiàng)目的分析（以2010年和2011年的數(shù)據(jù)作對比，對增幅達(dá)到30%及以上的項(xiàng)目做以下說明）

（1）貨幣資金：岳陽紙業(yè)股份有限公司2011年年末的貨幣資金為115，186.78萬元，占本年度總資產(chǎn)的6.87%，比年初減少了123，954.99萬元，減少了51.83%，減少的幅度很大，主要原因是募投資金使用導(dǎo)致的。

（2）應(yīng)收票據(jù)：本公司應(yīng)收票據(jù)由年初的65，219.56萬元增加至年末的101，628.68萬元，增加幅度為55.83%，主要原因是票據(jù)結(jié)算。

（3）應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款由年初52，813.92萬元增加至年末86，066.04萬元，增幅達(dá)62.96%，主要是駿泰漿紙由于受到槳板市場下滑的影響，公司為擴(kuò)大銷售，改變現(xiàn)銷為主的銷售政策，導(dǎo)致期末應(yīng)收賬款增加。

（4）預(yù)付賬款：該項(xiàng)目由年初的83，609.81萬元減少為年末25，426.82萬元，減少的幅度為69.59%，主要是期初預(yù)付泰格集團(tuán)的駿泰股權(quán)收購款4.79億元已經(jīng)支付導(dǎo)致。

（5）其他應(yīng)收款：該項(xiàng)目由年初15，559.30萬元減少為年末6，490.26萬元，減少幅度為58.28%，主要是駿泰漿紙本期納入合并范圍后，對應(yīng)收懷化生態(tài)工業(yè)園管理委員會和關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)進(jìn)行清理，導(dǎo)致其他應(yīng)收款減少所致。

（6）其他流動資產(chǎn)：該項(xiàng)目由年初1，322.36萬元增加至年末的8，262.86萬元，增加幅度達(dá)到624.86%，主要是駿泰漿紙?jiān)鲋刀惔挚圻M(jìn)項(xiàng)稅增加所致。

（7）在建工程：由年初9，886.28萬元增加至期末的32，919.46萬元，增加了232.98%，主要是新增溶解漿項(xiàng)目和技改項(xiàng)目所致。

（8）工程物資：由年初572.98萬元減少為年末287.48萬元，減少了49.83%，主要是40萬噸工程完工投產(chǎn)，工程物資儲備減少所致。

（9）流動資產(chǎn)：從表中可以看出，流動資產(chǎn)減少了5億元，占總資產(chǎn)減少值得88%，可知2011年資產(chǎn)的減少主要是流動資產(chǎn)的減少，而其中主要是貨幣資金和其他應(yīng)收款的減少，且貨幣資金占總資產(chǎn)的比重也由13.79%減少至6.87%，說明企業(yè)的資金的流動性過少，經(jīng)營風(fēng)險增加。

（10）非流動資產(chǎn)：非流動資產(chǎn)也有所減少，但是占總資產(chǎn)的比重變化不大。

2、從負(fù)債項(xiàng)目來看：（變動幅度大于30%的說明）

（1）短期借款：該項(xiàng)目由期初226，640.21萬元增加至期末的317，795.98萬元，增加40.22%，主要是因?yàn)榻?jīng)營流動資金需要相應(yīng)的借款增加所致。（現(xiàn)金流量表）

（2）預(yù)收款項(xiàng)：該項(xiàng)目由其初16，281.88萬元減至期末的5，663.28萬元，減少了65.22%，主要是本期收到市場環(huán)境影響導(dǎo)致預(yù)收貨款減少所致。說明2011年整體市場環(huán)境對公司的銷售有一定的影響。

（3）應(yīng)付利息：該項(xiàng)目由其初1，423.77萬元增加至期末2，061.17萬元，增幅達(dá)到44.77%，主要是因?yàn)楣颈灸甏Ц兜睦⒃黾印?/p>

（4）其他應(yīng)付款：該項(xiàng)目是增幅最大的，由期初7，572.90萬元增至期末78，803.32萬元，主要原因是本期向泰格林紙集團(tuán)拆借資金，是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險明顯增大。

（5）一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債：由其初64，647.87萬元增至期末104，471.00萬元，增幅61.6%，主要是2012年到期的長期借款多余2011年所致，進(jìn)一步加大了公司的償債任務(wù)。

（6）其他流動負(fù)債：由其初110，736.00萬元減至期末65，736.00萬元，減少40.64%，主要是本期短期融資券減少了4.5億元。

總體來看，2011年流動負(fù)債增加了14.19億元，占總負(fù)債的比重由56.32%到66.86%，主要是短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債和其他應(yīng)付款增加所致。同時短期借款占總資產(chǎn)的比重由13%增加到19%，較上年增長6個百分點(diǎn)，其他應(yīng)付款占總資產(chǎn)的比重由0.4%增加至4.7%，說明短期借款占比過高，可能給企業(yè)帶來過高的經(jīng)營風(fēng)險。

（3）所有者權(quán)益項(xiàng)目：從報表中可以得出，未分配利潤由年初4.4億元增長到5.7億元，增加了30.12%，主要是由于本年度利潤分配所致。

三、總產(chǎn)負(fù)債表變動原因分析

從表中可以看出，本期總資產(chǎn)減少了5.69億元，減少的幅度為3.28%；負(fù)債總額增加了2.3億元，增幅1，9%，增加額占總資產(chǎn)的1.32%；實(shí)收資本即股本沒有發(fā)生變動；資本公積減少9.31億元，減少額占總資產(chǎn)的5.37%；未分配利潤增加1.33億元，增加額占總資產(chǎn)的0.77%，少數(shù)股東權(quán)益減少14.67萬元，所有者權(quán)益減少額為7.99億元，減少的幅度占總資產(chǎn)比重為4.607%。可以看出，總資產(chǎn)的減少主要是所有者權(quán)益里面資本公積減少所引起的。

四、結(jié)論

本文通過對資產(chǎn)負(fù)債表的分析，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價，揭示出企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題和矛盾，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索。也為企業(yè)未來的經(jīng)營進(jìn)行預(yù)測，揭示出企業(yè)未來可能的收益、機(jī)會和風(fēng)險，為投資人、債權(quán)人和經(jīng)營者的決策提供幫助。同時，也能夠檢查各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為完善合理的激勵機(jī)制提供依據(jù)。（作者單位：湘潭大學(xué)商學(xué)院）

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