鑫信擔(dān)保末路樣本

王雨田　吳嘉雯

付樹兵創(chuàng)立的鑫信擔(dān)保，本是南京最大的民營擔(dān)保公司，一度為600多家企業(yè)作擔(dān)保，年擔(dān)保總額近40億元。然而，這一切已成歷史。

在2014年這個寒冷的早春，42歲的付樹兵幾乎用盡最后一絲力氣，但鑫信擔(dān)保的資金鏈還是無可避免地枯竭了。這個被宏觀浪潮推起來的區(qū)域霸主，亦因為浪潮退去而慘痛跌落。盡管這樣的悲情故事并不鮮見，但付樹兵與鑫信擔(dān)保的敗局，提供了一個審視金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟(jì)之間關(guān)系的獨特視角。

比起客戶企業(yè)中那些永絕于世的老板們，幾乎傾家蕩產(chǎn)的付樹兵覺得，自己已算幸運。

金融的誘惑

按照付樹兵的設(shè)想，鑫信擔(dān)保如今應(yīng)該在自己的總部大廈辦公——這棟設(shè)計為18層的大樓，位于南京高端寫字樓密集的河西板塊。在付樹兵看來，這一塊難得的風(fēng)水寶地，原本將是鑫信擔(dān)保的身份象征。

但這一切光榮與夢想，已經(jīng)雨打風(fēng)吹去。當(dāng)年準(zhǔn)備建樓的地塊，已經(jīng)被付樹兵賣掉，公司員工也從近200人銳減到7人，為了維持公司的日常開支，付樹兵還賣掉了自己的奔馳車。

自2012年開始，隨著“4萬億政策”的退潮和宏觀經(jīng)濟(jì)放緩，付樹兵的數(shù)百家客戶企業(yè)紛紛陷入困境，其中數(shù)十家企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或者已經(jīng)倒閉，更有不少老板直接跑路。于是，鑫信擔(dān)保不但業(yè)務(wù)一落千丈，而且還要不斷替客戶還貸。在支出近4億元現(xiàn)金后，付樹兵自己也被拖入了絕境。這很可能成為他經(jīng)商生涯中一道邁不過去的坎。

付樹兵是南京最早的—代商人。改革開放之初他抓住時機，從農(nóng)村來到城市，用兩萬元開了一家小型的五金店。在他的悉心經(jīng)營下，小店逐漸發(fā)展成為南京最大的緊固件加工廠之一，他自己也從一個普通的個體戶變成了當(dāng)?shù)赜忻膶崢I(yè)家。

隨著身份地位的提高，付樹兵的社交圈不斷提升和擴(kuò)大。見得多了以后，他開始向往更高的事業(yè)平臺。工廠的生意雖然不錯，但同時也面臨著實業(yè)領(lǐng)域的普遍問題：利潤太薄，管理辛苦，競爭激烈。為了尋找出路，他曾多次去歐美發(fā)達(dá)國家考察調(diào)研。

一次，有幾位企業(yè)家朋友找他借錢，沒想到這一來二去，付樹兵發(fā)現(xiàn)了一條新門路——企業(yè)借貸過程有借有還，盈利穩(wěn)定，且利潤遠(yuǎn)高于經(jīng)營實業(yè)。精明的付樹兵抓住了這個機會，由此進(jìn)軍金融行業(yè)。由于自己曾經(jīng)就是做實業(yè)的，不但對企業(yè)資金流轉(zhuǎn)非常熟悉，更難得的是他常常能夠站在企業(yè)的角度去看待問題，贏得了很多企業(yè)家朋友的信賴。

2003年，南京市出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，大量的擔(dān)保公司隨之而生。伴隨著經(jīng)濟(jì)繁榮周期，許多擔(dān)保公司迅速崛起，付樹兵正好搭上了這趟順風(fēng)車，鑫信擔(dān)保也正是從此時開始生根發(fā)芽。

時至2008年.全球金融危機爆發(fā)，企業(yè)紛紛陷入困境，次年“4萬億”計劃落地，企業(yè)貸款變得非常容易，南京擔(dān)保行業(yè)逐漸回暖。在此后一年多的時間里，鑫信擔(dān)保的利潤暴增，公司實力也水漲船高，在南京擔(dān)保業(yè)中迅猛崛起。

后來付樹兵回顧這段風(fēng)起云涌的往事時，除了感嘆更多還是反思：在大環(huán)境不錯時，擴(kuò)張完全合理，但一旦環(huán)境變壞，擴(kuò)張就等于自殺?？墒牵?009年時的他怎能預(yù)見變幻莫測的潮起潮落。

將人推高的浪潮，也能沖昏人的頭腦。當(dāng)時的一個細(xì)節(jié)是，付樹兵有一個1000萬元的大單是來自一對父子企業(yè)家。對方派父親出面跟鑫信談判，讓兒子來跟鑫信簽約，但簽約當(dāng)天卻打了一個埋伏，派了另一個年輕人來冒充。付樹兵也沒多個心眼爽快簽約。后來一出事，對方打死不認(rèn)賬，說不是兒子本人簽的約，付樹兵啞巴吃黃連，只能硬著頭皮打官司。

地震來襲

高峰時期.鑫信擔(dān)保為600多家企業(yè)作擔(dān)保，年對外擔(dān)保總額近40億元。然而，就在付樹兵高歌猛進(jìn)的同時，市場環(huán)境卻發(fā)生了劇變。

2012年2月.受京廣兩地的中擔(dān)、華鼎和創(chuàng)富三家擔(dān)保公司違規(guī)事件影響，絕大多數(shù)民營擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)被商業(yè)銀行“一刀切”，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不景氣，整個擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)量開始萎縮。

行業(yè)地震之下，鑫信擔(dān)保也不能幸免。擔(dān)保行業(yè)素有“償一賠百”的說法。因為平均做一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)，保費在3%左右，按照1000萬元的倮額計算，一筆僅收30萬元。但是，假如出現(xiàn)一筆壞賬，代償金額就是1000萬元。“其實擔(dān)保公司就是介于企業(yè)與銀行之間的防波堤，企業(yè)一倒下，壓力便沖向防波堤?！?/p>

2011年8月至2012年底，短短一年多的時間，鑫信擔(dān)保已經(jīng)先后為客戶代償近4億元。這期間，付樹兵備受煎熬，他幾乎隔三差五地接到所擔(dān)保的企業(yè)老板跑路失蹤的消息。從2012年至今，他的客戶中有十幾人死亡，三十多人跑路，陷入困境而強撐著的企業(yè)則數(shù)以百計。他自己則沒有一天能睡個安穩(wěn)覺?！爸灰獙Ψ诫娫捯魂P(guān)機，十有八九要壞事。”

最慘重的是中小企業(yè)。2012年鑫信擔(dān)保曾經(jīng)抽取南京市400家中小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示僅有10%的企業(yè)經(jīng)營增長勢頭較好；33%的企業(yè)維持正常經(jīng)營；另外47%的企業(yè)表示生存困難，剩余10%的企業(yè)全部破產(chǎn)倒閉。

“有一個老板一天在我面前下跪6次，求我一定要救救他?！备稑浔f，由于銀行不愿直接向中小企業(yè)提供貸款，他們不得不向擔(dān)保公司求助。為此，他不停地奔走于各大銀行之間，希望為自己的客戶尋得一條生路，但很多時候都是無功而返。

實際上，每每至此，付樹兵心里都無比糾結(jié)：是直接起訴客戶查封其資產(chǎn)來保全自己，還是自己先撐一段時間，讓客戶尋找一條活路？前者固然風(fēng)險很小，但會令客戶死無葬身之地；后者雖然盡到了社會責(zé)任和江湖道義，但很可能損失的是自己的真金白銀。

在鑫信擔(dān)保為客戶代償?shù)?個億中，有1000萬元來自付樹兵幫了南京當(dāng)?shù)匾粋€70多歲的木材廠老板。這個老頭膝下一兒一女，60多歲時將自己一手做大的企業(yè)交給了兒子，而后想到要給女兒留點產(chǎn)業(yè)，便再度創(chuàng)業(yè)開了一家木材廠。

老頭原本想讓兒子的企業(yè)為木材廠提供擔(dān)保向銀行貸款，但不料遭到兒子的拒絕，因為木材廠并非留給他的產(chǎn)業(yè)。無奈之下，老頭找到了付樹兵提供擔(dān)保。后來，木材廠遭遇經(jīng)營困難，一時還不上貸款，面臨銀行的起訴，老頭不得不再度向付樹兵求助。

“70多歲的人了，不容易啊?！备稑浔鴦恿藧烹[之心，加上木材廠經(jīng)營的基本面尚好，他便拿出1000萬元幫助老頭還給了銀行。然而最終木材廠因為種種原因倒閉，付樹兵的這1000萬元隨即成了一大筆壞賬。

客戶企業(yè)們的敗局看多了后，付樹兵自己總結(jié)出了一些敗因：除了個別老板吃喝嫖賭，導(dǎo)致企業(yè)“非正常死亡”外，最常見的無非是“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激計劃退潮，導(dǎo)致不少擴(kuò)張中企業(yè)的資金鏈斷裂。這個過程中，最令付樹兵感到憤懣的，是銀行的“不仗義”。

勸你上三樓，卻抽掉了梯子

在付樹兵的客戶企業(yè)中，慘遭銀行抽貸的現(xiàn)象比比皆是。

例如付樹兵一直看好的南京溧水某工藝品公司。該公司原來有近兩百名職工，年銷售額高達(dá)5000萬元，2012年該公司還在盈利，但最終被“一口氣”憋住，因為資金鏈斷裂而倒地。如今，五層樓的J-N已經(jīng)空空蕩蕩。其老板吳某多年來專注做實業(yè)，也沒什么不良嗜好。但這一次，眼睜睜看著自己的企業(yè)走到絕境，他的精神幾乎崩潰。

付樹兵根本不會想到這家企業(yè)倒得這么快。2009年，“4萬億”經(jīng)濟(jì)刺激計劃出臺以后，多家銀行曾找上門來要給吳某貸款，其中某銀行發(fā)放貸款1800萬元?？墒堑搅?011年夏天，這筆款項被收回之后該銀行便不再續(xù)貸。

這時，另一家大型國有銀行負(fù)責(zé)人對吳某說，只要你先把款還上，之后我們馬上可以續(xù)貸。等吳某好不容易湊齊了錢還上之后，銀行卻食言了，說必須重新找一家國有擔(dān)保公司擔(dān)保，才可續(xù)貸，但國有擔(dān)保公司并不愿意接招。

當(dāng)時，此前拿到貸款的吳某，正在建設(shè)新的工廠大樓，同時投資了一個農(nóng)業(yè)項目，數(shù)千萬元的資金沉淀在這些項目中。但不料銀行卻出爾反爾釜底抽薪，吳某的資金鏈就此斷掉，最后不得不宣布破產(chǎn)。

“銀行錢多了就來動員企業(yè)貸款，錢少了就收回，根本不管企業(yè)死活。銀行是完成任務(wù)了。卻把企業(yè)搞死了！拍胸脯保證還掉以后再貸出來，但還進(jìn)去了，卻再‘也貸不出來了。勸你上到三樓，他卻把梯子抽掉了！”

銀行突然抽貸或停貸，往往會對企業(yè)造成致命一擊。在鑫信集團(tuán)抽樣調(diào)查的400家企業(yè)中，2012年第一季度有187家企業(yè)償還了銀行貸款，但償還之后還想繼續(xù)貸款則變得相當(dāng)困難，同期還后再到貸款的企業(yè)僅有42家。

付樹兵的客戶中，有一家經(jīng)營進(jìn)口石材的聯(lián)海石業(yè)公司，老板孫青是業(yè)內(nèi)知名的企業(yè)家，其發(fā)展勢頭非常好。2012年低，該公司有一筆400萬元的銀行貸款到期，但因前期擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模一時無法償還。

為了讓銀行同意聯(lián)海石業(yè)延期還貸，付樹兵不惜將自己的一處價值320萬元的房產(chǎn)作為抵押。但讓付樹兵失望的是，銀行不留任何情面，并稱不還清貸款就將聯(lián)海石業(yè)和付樹兵告上法庭。

“這不是逼人跳樓嗎？”說起這件事，付樹兵憤怒不已。最終，孫青被迫通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式對聯(lián)海石業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組，連忙還清貸款后，才避免了破產(chǎn)倒閉的悲劇。

實際上，在擔(dān)保風(fēng)險的分擔(dān)上，銀行往往只要求權(quán)利而不愿意承擔(dān)義務(wù)。即要求擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險，在保證方式上，銀行往往堅持選擇有利于己的連帶責(zé)任保證方式，并且要求再擔(dān)保等措施，擔(dān)保機構(gòu)處于被動地位。這樣就使擔(dān)保風(fēng)險完全集中到擔(dān)保機構(gòu)，變相加大了金融風(fēng)險，同時也減弱了擔(dān)保機構(gòu)解決中小企業(yè)融資難問題的能力。

在付樹兵看來，銀行最大的問題在于一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭，第一反應(yīng)就是抽回貸款，把企業(yè)抽死也在所不惜。“我們作為民營擔(dān)保公司，最希望企業(yè)能夠救活，長期正常生長，進(jìn)而長期合作?！?/p>

這種利益邏輯上的差異，使得鑫信擔(dān)保自己也被“卷進(jìn)了絞肉機”。

絞肉機里的掙扎

經(jīng)歷過實業(yè)經(jīng)營的付樹兵，深知其中的不易與艱辛，更何況借貸方企業(yè)與鑫信擔(dān)保唇齒相依。難關(guān)之下，他砸出去了4個億的代償資金，但卻收效甚微。

近幾年來，借貸方企業(yè)不斷傳來噩耗，譬如“足生堂”老板跳海自殺被救起；飾家裝飾老板割腕自殺被救活；紅木家具廠資金鏈斷裂；力王起重機廠老板意外死亡……這一切，都讓付樹兵感到深深的恐懼。

曾經(jīng)意氣風(fēng)發(fā)的老板們，落得如此下場。這樣的人生落差。讓付樹兵難以接受。當(dāng)?shù)弥椉已b飾的老板割腕自殺時，他一度非常震驚，連忙趕到醫(yī)院去探望。所幸該老板被及時搶救過來，付樹兵也松了口氣，還不時安慰該老板不要絕望。

后來.這樣的事件頻頻發(fā)生。他常常感同身受：“相對于那些跑路的老板們，那些自殺的老板還算是有擔(dān)當(dāng)了。這些企業(yè)家連死都不怕，怕的卻是沒有尊嚴(yán)！”

然而，有些時候，巨大的壓力讓付樹兵自己也會產(chǎn)生逃跑的念頭，但他轉(zhuǎn)念一想，始終覺得只有“堅守”才是自己的選擇。就在自己內(nèi)心最掙扎的時候，他收到了一封來自監(jiān)獄的感謝信，是曾經(jīng)一個客戶寫給他的。這封信給了付樹兵很大的鼓勵，他第一次如此肯定自己的職業(yè)：“我不會一走了之，能夠堅守也是一種光榮?！?/p>

于是，他變賣了自己的汽車，還把自己的房子以及父母、妹妹的房子和財產(chǎn)拿去抵押，希望緩解一下資金壓力，讓鑫信擔(dān)保得到喘息的機會。

可是，屋漏偏逢連夜雨，資產(chǎn)處置往往面臨著巨大的折價。付樹兵告訴記者，一家客戶企業(yè)將南京一處規(guī)模比較大的酒店抵債給了他，當(dāng)時作價1000多萬元。但如今為了資金周轉(zhuǎn)，他只能忍痛以400多萬元的價格將其賣出。

市場經(jīng)濟(jì)中的流動性折價還算正常。真正使付樹兵陷入巨大苦悶的，是100多件案子積壓在法院，其所涉及的資金流動不起來。

企業(yè)倒閉之后，一般是擔(dān)保公司先向銀行還清企業(yè)貸款，然后擔(dān)保公司通過法院進(jìn)一步向企業(yè)或企業(yè)主追回。2011年～2012年兩年期間，鑫信擔(dān)保已經(jīng)有100多件案子在法院立案。但案件審理進(jìn)程非常緩慢，形成了大量的資金沉淀。目前通過法院強制執(zhí)行回來的，只有200多萬元，雙方自行調(diào)解去法院辦理交接手續(xù)的，僅有五六百萬元。這跟近4億元的墊付資金相比，簡直就是杯水車薪。

對于幾乎山窮水盡的付樹兵說，法律成本太高。比如，標(biāo)額1000萬元的案子，綜合法律成本能達(dá)到150～200萬元。同時，司法進(jìn)程緩慢，有的還沒有審理，有的審理了也得不到執(zhí)行。如南京華立發(fā)出租汽車有限公司案，南京市中級人民法院已于2012年12月18日終審判決，但時至今日，華立發(fā)公司借款本金及違約金共1000多萬元仍未執(zhí)行。

“鑫信擔(dān)保的自身運營包括風(fēng)控本來沒什么太大問題，但是司法進(jìn)程太緩慢把我拖死了。我已經(jīng)代償了4個億，目前沉淀在法院那么多，哪怕能追回來一半也有兩個億，我的公司還能運轉(zhuǎn)。但現(xiàn)在呢？鑫信一倒，600家企業(yè)受連累。如果按照平均3家聯(lián)保來計算，將會波及1800家企業(yè)。這背后又是多少個家庭？”付樹兵非?？鄲?。

如今，付樹兵不得不到一些政府部門或者相關(guān)機構(gòu)那里奔走呼吁，希望能夠給民營企業(yè)家設(shè)立破產(chǎn)后的救助機構(gòu)，“畢竟他們企業(yè)好的時候也為社會貢獻(xiàn)了那么多GDP，交了稅，還解決了就業(yè)。希望政府能讓他們在破產(chǎn)后有個生活保障?！?/p>

2014年春節(jié)，付樹兵除了到自己祖墳前祭拜外，還專門到一些自殺身亡的客戶墳前燒紙，希望他們能夠安息。對于自己的境遇，付樹兵說：“我這算是從天堂到地獄吧。但我還得活下去啊！以前輝煌，現(xiàn)在無非是到平地上了。要沒這個心態(tài)，我可能死得比他們都早?！?/p>

編輯 曹一方