商業(yè)銀行保兌倉供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式分析

趙相忠等

摘 要：銀行從產(chǎn)業(yè)鏈的整個(gè)角度出發(fā)，綜合授信，把相關(guān)的企業(yè)作為整體，根據(jù)在金融交易中形成的關(guān)系和特點(diǎn)制定融資方案，把銀行的資金有效地注入到這條供應(yīng)鏈上的相關(guān)的企業(yè)，為這些企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這種融資方式，就是供應(yīng)鏈融資。文章對(duì)商業(yè)銀行保兌倉供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；保兌倉供應(yīng)鏈；融資服務(wù)模式

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2014）5-0102-01

供應(yīng)鏈融資的發(fā)展是在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的充分發(fā)展的前提下出現(xiàn)的。供應(yīng)鏈?zhǔn)菑臄U(kuò)大的生產(chǎn)概念發(fā)展來的，企業(yè)從原材料和零部件采購、運(yùn)輸、加工制造、分銷直至最終送到顧客手中的這一過程被看成是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的鏈條。它將企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行了前伸和后延。供應(yīng)鏈就是通過計(jì)劃、獲得、存儲(chǔ)、分銷、服務(wù)等這樣一些活動(dòng)而在顧客和供應(yīng)商之間形成的一種銜接，從而使企業(yè)能滿足內(nèi)外部顧客的需求。供應(yīng)鏈對(duì)上游的供應(yīng)者（供應(yīng)活動(dòng)）、中間的生產(chǎn)者（制造活動(dòng)）和運(yùn)輸商（儲(chǔ)存運(yùn)輸活動(dòng)）、以及下游的消費(fèi)者（分銷活動(dòng)）同樣重視。

1 供應(yīng)鏈融資服務(wù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是由于利率、匯率、股票、商品等價(jià)格更變所造成的銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)。不管是客戶企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)帶來還款的困難，還是由于融資企業(yè)上游產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)帶來的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都屬于供應(yīng)鏈融資服務(wù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而這些問題到最后都會(huì)造成銀行收款的風(fēng)險(xiǎn)。在存貨融資模式中往往會(huì)出現(xiàn)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，而且貨權(quán)控制的供應(yīng)鏈融資在這種情況下就更加容易導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。貨物控制權(quán)是供應(yīng)鏈中小企業(yè)的貸款的重要保證，因此，貨物價(jià)值的市場(chǎng)更變就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵來源。標(biāo)準(zhǔn)倉單的質(zhì)押物要多為小麥、大豆、銅等商品并且在要供應(yīng)鏈融資服務(wù)a業(yè)務(wù)中，季節(jié)、市場(chǎng)和價(jià)值的上下波動(dòng)的供求關(guān)系以及國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格都會(huì)左右其發(fā)展，因此會(huì)對(duì)授信金額及質(zhì)押率有一定影響。如果市值嚴(yán)重下跌的標(biāo)準(zhǔn)倉單，就會(huì)導(dǎo)致銀行面臨質(zhì)押物不足額的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在面對(duì)質(zhì)押物缺失的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往都會(huì)有兩種表現(xiàn)形式：一是出質(zhì)人惡意掛失倉單以及在質(zhì)押物期間發(fā)生標(biāo)準(zhǔn)倉單遺失等情況，從而造成銀行面臨質(zhì)押無效的風(fēng)險(xiǎn)；二是交割庫保管不全導(dǎo)致丟失貨物從而造成標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人造成的損失。并且，庫存質(zhì)押融資產(chǎn)品業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小與質(zhì)物品種選取的適當(dāng)與否有著密切的關(guān)系。只有在確保質(zhì)物是動(dòng)產(chǎn)的前提下，以好賣、易放、投機(jī)小的原則來進(jìn)行質(zhì)物的選取這樣才能更好的控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，物品的市場(chǎng)需求量大并且還很穩(wěn)定，物品吞吐量大、市場(chǎng)流動(dòng)性好而且質(zhì)量穩(wěn)定，容易儲(chǔ)藏保管；物品的市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大，就會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。

2 保兌倉供應(yīng)鏈融資服務(wù)模式分析

“保兌倉”業(yè)務(wù)是基于銀行信用和銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行來控制貨權(quán)，賣方受托代為保管貨物，對(duì)承兌匯票保證金以外的金額部分，由賣方以貨物回購的形式作為擔(dān)保，等到買方開出銀行的承兌匯票，隨時(shí)繳保證金、并且隨時(shí)提貨的一種特定的票據(jù)。

在這種業(yè)務(wù)中，銀行不熟悉物流業(yè)務(wù)，而貨物卻是由銀行委托賣方監(jiān)管或者銀行派人到賣方倉庫監(jiān)管，從而監(jiān)管的難度和風(fēng)險(xiǎn)被增加。倉儲(chǔ)監(jiān)管方（物流企業(yè)）參與下的保兌倉業(yè)務(wù)，融資企業(yè)、核心企業(yè)（賣方）、倉儲(chǔ)監(jiān)管方、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，倉儲(chǔ)監(jiān)管方提供信用擔(dān)保，賣方提供回購擔(dān)保，銀行為融資企業(yè)開出銀行承兌匯票被稱為供應(yīng)鏈融資服務(wù)的保兌倉融資。

基于這種模式，都是有強(qiáng)勢(shì)企業(yè)提供資金，如若是中小企業(yè)的上游供應(yīng)商是強(qiáng)勢(shì)企業(yè)，那么上游供應(yīng)商玩玩要預(yù)付賬款給中小企業(yè)，這樣企業(yè)才能得到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料、產(chǎn)成品等。如果是那種資金鏈流通有相當(dāng)難度的企業(yè)，還可以運(yùn)用保兌倉業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資來獲取銀行的短期信貸支持。

從銀行的角度上看，在供應(yīng)商（賣方）承諾回購的基礎(chǔ)上，賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押的貸款額度被融資企業(yè)（買方）向銀行申請(qǐng)，而且提貨權(quán)被銀行控制的融資業(yè)務(wù)就是保兌倉業(yè)務(wù)。通過該業(yè)務(wù)的運(yùn)用，銀行的客戶資源可以被增加，而且債務(wù)企業(yè)被銀行承諾回購，并以物權(quán)作擔(dān)保，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)被降低。

從融資企業(yè)的角度上看，分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利是通過運(yùn)用保兌倉業(yè)務(wù)獲取的，這種業(yè)務(wù)的貸款可以不用一次性支付，這樣就可以解決全額購貨的資金周轉(zhuǎn)的難題，同時(shí)也可以實(shí)現(xiàn)融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售。

在保兌倉這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，會(huì)存在多個(gè)參與方，如供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游生產(chǎn)商（融資企業(yè)）和銀行，還有倉儲(chǔ)監(jiān)管方參與（物流企業(yè)）。質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、監(jiān)管及拍賣等服務(wù)是由倉儲(chǔ)監(jiān)管方參與（物流企業(yè)）向銀行提供，這樣金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)就可以被降低。物流企業(yè)具有很好的“物控”和“貨代”職能，因?yàn)樗谠谫|(zhì)押物監(jiān)管及價(jià)值保全、資產(chǎn)變現(xiàn)、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控方面具備的相當(dāng)高的優(yōu)勢(shì)。所以能夠具體的參與供應(yīng)鏈融資服務(wù)業(yè)務(wù)。同時(shí)物流企業(yè)通過保兌倉業(yè)務(wù)能或得更多的物流業(yè)務(wù)，也可提高自己的信用等級(jí)，鞏固與銀行的合作關(guān)系，提高物流效率?！氨秱}”融資模式的基本業(yè)務(wù)流程如圖1所示。

從圖1中可知“保兌倉”融資模式的操作流程，具體分為以下十步：第一步，首先簽訂購銷合同，買賣雙方共同向經(jīng)辦的銀行申請(qǐng)辦理這一業(yè)務(wù)。第二步，買方獲取銀行的額度——倉單質(zhì)押貸款，然后向供應(yīng)商購買貨物。第三步，銀行會(huì)對(duì)買房的資信情況以及回購能力進(jìn)行審查核實(shí)。如果買房的資信情況良好，回購能力強(qiáng)，銀行便會(huì)與對(duì)方簽訂質(zhì)量保證協(xié)議。第四步，銀行方和倉儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂倉儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議；第五步，賣方一旦接到銀行方核實(shí)通過對(duì)買方融資的通知，會(huì)向指定的倉庫發(fā)貨，獲得倉單；第六步，買方向銀行繳納承兌的手續(xù)費(fèi)，以及首次承兌的保證金；第七步，賣方把倉單質(zhì)押給銀行，銀行方開立以買方為出票人、以賣方為收款人的銀行承兌匯票，并交予賣方；第八步，在買方繳存保證金以后，銀行會(huì)釋放一定比例的商品提貨權(quán)給買方，直到保證金賬戶余額等于匯票金額；第九步，買方獲得提貨權(quán)，去倉庫提取對(duì)應(yīng)金額的貨物；第十步，循環(huán)第八步和第九步，如果匯票到期，保證金賬戶余額不足，賣方到期口回購倉單項(xiàng)下剩余質(zhì)押物。

在“保兌倉”融資模式下，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資服務(wù)業(yè)存在著一些問題，如質(zhì)押貸款手續(xù)復(fù)雜、所需時(shí)間長(zhǎng)，無法達(dá)到及時(shí)和有效性，因此，為了解決這一問題，某些銀行和物流企業(yè)會(huì)采用統(tǒng)一授信的方式。

3 結(jié) 語

統(tǒng)一授信指的是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流公司，再由物流公司基于客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款的授信方式。物流公司采取銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求，為其他企業(yè)提供信用擔(dān)保，同時(shí)運(yùn)用這些授信額度為利益相關(guān)的企業(yè)提供及時(shí)而有靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，在整個(gè)運(yùn)作過程中，銀行幾乎不參與質(zhì)押貸款?；谶@種模式，企業(yè)可以更加及時(shí)有效，方便獲得融資資金，從而提高效率，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；同時(shí)，這種模式對(duì)質(zhì)押貸款全過程有著很高的監(jiān)控力，質(zhì)押貸款服務(wù)能被更靈活的展開，質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)也能被優(yōu)化，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

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