中國電解銅箔市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

袁孚勝

（中國瑞林工程技術(shù)股份有限公司，江西南昌 330038）

電解銅箔是我國電子信息產(chǎn)業(yè)重要的基礎(chǔ)材料之一。根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量和應(yīng)用領(lǐng)域的要求不同，可以將電解銅箔分成普通電解銅箔和高端（高性能）電解銅箔。普通電解銅箔主要應(yīng)用于普通的印制電路板和覆銅板內(nèi)；高端（高性能）電解銅箔主要為鋰離子電池用電解銅箔、撓性板用電解銅箔、低輪廓度高頻電路用電解銅箔、HDI板用電解銅箔、汽車板用電解銅箔、高溫延伸性電解銅箔（HTE箔）、低輪廓電解銅箔（LP箔）、極低輪廓電解銅箔（VLP箔）、9μm及以下附載體電解銅箔等。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，尤其最近幾年的快速發(fā)展，我國電解銅箔企業(yè)的生產(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量均取得了進步。其中，標(biāo)準電解銅箔的產(chǎn)銷量已趨向穩(wěn)定平衡。隨著第五代移動通信技術(shù)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子智能化/自動化、工業(yè)智能化及新能源汽車等行業(yè)的發(fā)展迅猛，市場對電解銅箔的需求更大，且對產(chǎn)品種類、品質(zhì)、性能及規(guī)格等各個方面均有了更高的要求。本文擬對中國電解銅箔市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢作簡要分析，以期為電解銅箔生產(chǎn)企業(yè)提供參考。

1 國際電解銅箔行業(yè)背景

目前，全球生產(chǎn)銅箔的主要國家包括中國、日本、韓國、美國等其他國家，世界具有年產(chǎn)萬噸生產(chǎn)能力、可實現(xiàn)大批量生產(chǎn)的電解銅箔企業(yè)約有22家，其中在中國大陸的電解銅箔生產(chǎn)企業(yè)約有11家。但是高端電解銅箔的生產(chǎn)技術(shù)、設(shè)備制造技術(shù)以及市場份額仍被日本壟斷。全球高檔電解銅箔供應(yīng)商主要有古河電氣工業(yè)株式會社、三井金屬礦業(yè)株式會社、日本福田金屬箔粉工業(yè)株式會社、日本電解以及日本能源公司等5大公司[1]。

我國電解銅箔企業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，無論是企業(yè)數(shù)量還是產(chǎn)量等方面均有大幅提高，特別是最近年電解銅箔企業(yè)產(chǎn)能擴張得非?？?。但國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品與韓國、日本等國外企業(yè)產(chǎn)品相比無論在制造技術(shù)還是在產(chǎn)品質(zhì)量、性能等方面差距仍很大。

近年來，隨著全球鋰電產(chǎn)業(yè)及新能源汽車產(chǎn)業(yè)火爆，鋰電池用電解銅箔需求也隨之呈現(xiàn)爆發(fā)趨勢。全球電解銅箔行業(yè)的產(chǎn)能利用率逐年增加，行業(yè)供給從過剩轉(zhuǎn)向供不應(yīng)求。在這種國際行業(yè)大背景下，給我國電解銅箔產(chǎn)業(yè)帶來了機遇與挑戰(zhàn)。

我國銅加工材行業(yè)的迅速發(fā)展，也帶動了我國電解銅箔行業(yè)整體規(guī)模的迅猛增長，尤其是2013～2018年間，我國電解銅箔行業(yè)發(fā)展十分迅速。2013年～2018年全國電解銅箔產(chǎn)能、產(chǎn)量變化統(tǒng)計見圖1。

2 國內(nèi)電解銅箔生產(chǎn)供應(yīng)分析

近年來，隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，對導(dǎo)電銅材的需求不斷增加，導(dǎo)致我國銅加工行業(yè)進入了快速擴產(chǎn)期。我國銅加工材產(chǎn)量從1990年的451.8 kt，迅速增到2018年的17 810 kt，平均年復(fù)合增長率為32.40%，占世界銅加工材的67%。雖然我國仍有不少高精度銅材的生產(chǎn)加工技術(shù)仍被歐美等發(fā)達國家壟斷，但國內(nèi)銅材的產(chǎn)能基本可以滿足國內(nèi)對銅材的需求。

圖1 2013年～2018年全國電解銅箔產(chǎn)能、產(chǎn)量變化統(tǒng)計

由圖1可以看出，我國電解銅箔產(chǎn)量由2013年的194.6 kt增加到2018年的395.7 kt，年均復(fù)合增長率達到14.7%，同比增速居世界首位，是全球電解銅箔產(chǎn)量增速最快的市場。2017年國內(nèi)年產(chǎn)萬噸規(guī)模的電解銅箔企業(yè)產(chǎn)量排名及其產(chǎn)量統(tǒng)計見表1。

表1 2017年國內(nèi)年產(chǎn)萬噸規(guī)模的電解銅箔企業(yè)產(chǎn)量排名及其產(chǎn)量統(tǒng)計

從表1可知，2017年，國內(nèi)有10家銅箔企業(yè)（包括臺資、外資企業(yè)）年產(chǎn)量達到10 kt規(guī)模以上，并且這10家企業(yè)的產(chǎn)量共計超過了260 kt，占國內(nèi)銅箔總產(chǎn)量的82.5%。其中，這10家企業(yè)的電子電路銅箔的產(chǎn)量，占2017年國內(nèi)電子電路銅箔總產(chǎn)量的85.4%，同時這10家企業(yè)的鋰離子電池用銅箔產(chǎn)量占總產(chǎn)量的71.5%，產(chǎn)能集中度較高。

2017年國內(nèi)生產(chǎn)的電子電路銅箔產(chǎn)品中，18μm、35μm兩種規(guī)格的銅箔品種仍占主導(dǎo)地位。其中18μm銅箔占比為32.3%，35μm銅箔占比為46.0%。但2017年，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的12μm及其以下規(guī)格的銅箔和70μm的銅箔等的總產(chǎn)量，相比于2016年產(chǎn)量顯著增長。

3 國內(nèi)電解銅箔貿(mào)易狀況分析

我國銅加工材消費種類主要是銅板帶、銅箔、銅線桿、銅管棒等。銅箔占我國銅加工材消費占比不大。但隨著我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰離子電池用銅箔的用量迅猛增加，導(dǎo)致近幾年高性能電解銅箔一直供不應(yīng)求，處于短缺的局面。中國電子材料行業(yè)協(xié)會電子銅箔材料分會對國內(nèi)銅箔企業(yè)2017年經(jīng)營情況所作的調(diào)查統(tǒng)計見表2。

表2 我國電解銅箔行業(yè)在2017年的主要經(jīng)營情況的統(tǒng)計

由表2可知，2017年我國電解銅箔的銷售量同比增加45.2 kt，年增長率為15.3%，達到335.4 kt。其中，電子電路銅箔的銷售量為265.2 kt，鋰電池銅箔的銷售量為70.2 kt。2017年我國電解銅箔的銷售收入大幅增加，達到了265.33億元人民幣，比2016年的銷售收入增加了30.9%?？梢钥闯?，我國電解銅箔的銷售量和銷售收入近幾年來連年增長。

2017年，國內(nèi)銷售收入3億元以上電解銅箔企業(yè)有16家（包括外資企業(yè)）。年銷售收入3億元以上的企業(yè)數(shù)量，比2016年又增加了3家。2017年國內(nèi)16家銷售收入達到3億元的銅箔企業(yè)中，絕大多數(shù)的比2017年銅箔銷售收入為兩位數(shù)的同比增長。

雖然國內(nèi)電子電路銅箔全行業(yè)技術(shù)進步很大，但國內(nèi)企業(yè)與海外先進企業(yè)相比，無論是生產(chǎn)規(guī)模，還是產(chǎn)品水平上，都存在著很大的差別。當(dāng)前，國內(nèi)CCL、PCB制造需求的一些高檔、高性能、特殊性能銅箔品種仍依賴海外企業(yè)提供[2]。在當(dāng)前國際政治、經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變的形勢下，電子產(chǎn)品核心零部件的國產(chǎn)化以及電子電路銅箔市場國產(chǎn)化配套問題仍重任在肩。表3所示為我國目前高性能電解銅箔的市場國外企業(yè)產(chǎn)品占有率統(tǒng)計表。

表3目前我國高性能電解銅箔的市場國外企業(yè)占有率統(tǒng)計

4 電解銅箔發(fā)展趨勢分析

4.1 高端（高性能）電解銅箔的市場需求

國內(nèi)對于高端（高性能）銅箔的需求，尤其是鋰離子電池用銅箔的需求還是以進口為主，因此，預(yù)計未來國內(nèi)具備較強技術(shù)實力的銅箔企業(yè)有望逐步搶占國內(nèi)的高端銅箔市場，實現(xiàn)進口替代。未來向鋰離子電池用電解銅箔及撓性板用電解銅箔、低輪廓度高頻電路用電解銅箔、HDI板用電解銅箔、汽車板用電解銅箔、極低輪廓電解銅箔、高溫延伸性電解銅箔、低輪廓電解銅箔、9μm及以下附載體電解銅箔等高端（高性能）電解銅箔市場需求強勁。

1）新能源汽車用電解銅箔市場需求。銅箔是鋰電池的關(guān)鍵材料，作為電池負極須滿足耐高溫性、一致性、輕量化等要求，其工藝和標(biāo)準較為嚴格。鋰離子電池用銅箔僅占電池成本的5%，與其他材料相比，其盈利空間很小。然而，近年來隨著新能源汽車的發(fā)展，帶動動力鋰電池行業(yè)的需求也快速增長。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，預(yù)計到2020年我國新能源汽車銷量達到200萬輛。根據(jù)相關(guān)機構(gòu)報道，1臺新能源汽車電池配套電量30 kWh，并且電池配套中鋰電池的占比為48%，則到2020年我國對鋰電池的需求量約為288 GWh[3]。根據(jù)電子銅箔協(xié)會測算，我國鋰離子電池用銅箔需求2019~2020年將達121 kt和 150 kt。

2）3C及消費類電子產(chǎn)品對電解銅箔市場的需求。2016年前，我國只有少數(shù)幾家銅箔企業(yè)可生產(chǎn)高精度、高性能要求的6μm鋰離子電池用銅箔。平板電腦、智能手機、IPAD、游戲機等均是3C電子產(chǎn)品的范疇，單體負荷大于1 500mAh，也為鋰電池市場規(guī)模的進一步擴大注入了強勁的動力。據(jù)國際顧問機構(gòu)Gartner預(yù)測，2019年全球PC、平板與手機等電子設(shè)備的總出貨數(shù)量將維持在25億臺。并且截至2018年底，全球手機、平板與PC的使用量高達70多億臺。

3）其他。隨著技術(shù)與認知進展，鋰電池應(yīng)用范圍不斷拓展，如航海航模、飛行航模、電動工具、儲能電站（風(fēng)能與光伏儲能）、家庭應(yīng)急電源、軍事用途（潛艇、無人飛機等），這些用途已經(jīng)達到總用量的10%以上。隨著時間的推移，預(yù)計增幅還將加大。預(yù)計到2020年，其他用途將占鋰電池總用量的15%左右。

據(jù)相關(guān)市場分析，18μm以下的高性能電解銅箔市場前景廣闊，附加值高。未來每年國內(nèi)電解銅箔市場每年均超過100 kt的進口，而同期電解銅箔市場需求增長率為9.3%，市場競爭與機遇同在，關(guān)鍵在于制造出18μm以下的高檔電解銅箔替代進口和滿足鋰離子電池用電解銅箔及未來CCL的電子電路銅箔市場增長的需求。

4.2 電解銅箔市場風(fēng)險分析

據(jù)相關(guān)機構(gòu)推估，國內(nèi)在“十三五”期間計劃新增鋰離子電池用銅箔產(chǎn)能將超過200 kt，到 “十三五”末國內(nèi)鋰離子電池用銅箔產(chǎn)能將達250～300 kt。隨著國內(nèi)外企業(yè)不斷去爭搶鋰離子電池用銅箔這塊“蛋糕”，同時國內(nèi)電解銅箔生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能的盲目擴張，未來一定會促使行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過剩更加嚴重、經(jīng)營效益更加下降的潛在危機。

1）下游需求動態(tài)變化帶來的風(fēng)險。由于5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、汽車電子智能化/自動化、工業(yè)智能化及新能源汽車等迅速的發(fā)展對電解銅箔的品質(zhì)、高性能、特殊性能都提出更高的要求，項目建設(shè)期長，如果待產(chǎn)品達產(chǎn)后市場需求對產(chǎn)品帶來的變化對本項目來說也具有一定的風(fēng)險，應(yīng)加強對市場變化的信息收集，加大研發(fā)力度，保證產(chǎn)品在行業(yè)的競爭能力。

2）進口替代量的動態(tài)變化帶來的風(fēng)險。按照當(dāng)前國內(nèi)電解銅箔行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，預(yù)計未來幾年內(nèi)高性能電解銅箔市場缺口依然維持100 kt左右，因此未來游用戶對高性能電解銅箔的要求會不斷提供，因而銅箔企業(yè)的制造技術(shù)必將不斷進行研發(fā)、改造、升級，因此這為高性能電解銅箔生產(chǎn)企業(yè)提供了一個更加廣闊的市場。但是，由于新材料的開發(fā)以及產(chǎn)品應(yīng)用的變化，導(dǎo)致國產(chǎn)電解銅銅箔對進口電解銅箔的替代量發(fā)生動態(tài)變化，對國產(chǎn)電解銅箔今后的市場產(chǎn)生風(fēng)險。

3）國際貿(mào)易爭端帶來的風(fēng)險?，F(xiàn)階段以美國為首的國際貿(mào)易保護主義勢力抬頭，自特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)后，他把所有貿(mào)易協(xié)定斥責(zé)為“災(zāi)難”，隨著有關(guān)北美自由貿(mào)易協(xié)定、韓美自由貿(mào)易協(xié)定以及現(xiàn)由日本主導(dǎo)的跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定的決定即將作廢。國際貿(mào)易戰(zhàn)將給國際貿(mào)易市場造成嚴重恐慌，同時由于關(guān)稅的提高，將嚴重影響我國的出口貿(mào)易量，給中國電解銅箔的出口帶來風(fēng)險。

4）生產(chǎn)管理帶來的風(fēng)險。和國際頂尖銅加工企業(yè)相比，我國的生產(chǎn)管理水平還有很大的不足，電解銅箔對生產(chǎn)管控要求較嚴，每個工序都需要高水平的技術(shù)人員，管控不好，會帶來產(chǎn)品質(zhì)量下降，成品率低下的風(fēng)險。

5 結(jié)論

通過對我國電解銅箔市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢詳細分析，得出以下結(jié)論：1）盡管我國電解銅箔產(chǎn)能基本滿足國內(nèi)市場的需求，但是仍有部分高性能銅箔產(chǎn)品難以完全實現(xiàn)國產(chǎn)化。因此，未來幾年內(nèi)，我國電解銅箔凈進口狀況的貿(mào)易格局不會發(fā)生根本性改變。2）隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、汽車電子智能化/自動化、工業(yè)智能化及新能源汽車等行業(yè)的進一步發(fā)展，電解銅箔應(yīng)用市場容量將會進一步擴大，尤其是鋰電池用電解銅箔市場前景非常樂觀。3）目前國內(nèi)電解銅箔整體產(chǎn)能大，并且未來兩年內(nèi)還有將近200 kt產(chǎn)能釋放，并且同時整個產(chǎn)業(yè)集中度不高，如何減少同質(zhì)化競爭和提供產(chǎn)品質(zhì)量及企業(yè)管理水平，是未來相關(guān)銅箔企業(yè)需要高度重視的問題，否則整個電解銅箔行業(yè)又會面臨嚴重的市場競爭。