銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：基于石材行業(yè)的分析

●尹博

銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新：基于石材行業(yè)的分析

●尹博

文章在對(duì)我國石材行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融需求進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，研究了我國商業(yè)銀行開展石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的創(chuàng)新模式，同時(shí)對(duì)石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控提出建議。

產(chǎn)業(yè)鏈金融 商業(yè)銀行 石材行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管控

引言

產(chǎn)業(yè)鏈金融就是商業(yè)銀行以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化和標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。近年來我國商業(yè)銀行紛紛大力發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈金融作為商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)開發(fā)的一種創(chuàng)新型金融服務(wù)模式，改變了過去銀行對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，轉(zhuǎn)而向貿(mào)易鏈上原料采購、加工制造、銷售網(wǎng)絡(luò)、終端用戶等各交易環(huán)節(jié)的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶提供全方位的融資服務(wù)（陳才東，2012）。

可以說，產(chǎn)業(yè)鏈金融是目前解決中小企業(yè)融資需求最好的方式之一（閆俊宏、許祥泰，2007）。首先，產(chǎn)業(yè)鏈金融實(shí)際上是結(jié)構(gòu)化融資，把整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈作為統(tǒng)籌考慮，這是系統(tǒng)化統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)控制，與傳統(tǒng)的一對(duì)一融資不同；其次，產(chǎn)業(yè)鏈金融是基于貿(mào)易的資產(chǎn)支持型融資，很多融資基礎(chǔ)一是貿(mào)易背景支持，二是由應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)等來盤活融資，還款對(duì)象有保證，信息流、資金流和物流等也有控制。本文對(duì)我國石材行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融需求進(jìn)行深入分析，同時(shí)研究我國商業(yè)銀行開展石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融的創(chuàng)新模式，對(duì)石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控也提出建議。

一、石材行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及金融需求

經(jīng)過近30年的發(fā)展，石材行業(yè)已經(jīng)成為我國建材行業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。雖然石材產(chǎn)業(yè)規(guī)模不是特別大，但產(chǎn)業(yè)集群數(shù)量較多，其中蘊(yùn)含的商業(yè)機(jī)會(huì)非常龐大，而這些商業(yè)機(jī)會(huì)離不開金融服務(wù)的支持。隨著石材企業(yè)完成資本積累，在全國范圍甚至海外取得礦山所有權(quán)成為長期發(fā)展趨勢(shì)，行業(yè)整合過程中業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)多，企業(yè)的金融服務(wù)需求相對(duì)較大。而當(dāng)前銀行對(duì)石材礦山投資的介入較少，為銀行迅速切入并快速發(fā)展提供了廣闊空間。此外，專業(yè)交易市場(chǎng)正逐步成為石材銷售的主流，商業(yè)銀行支持石材專業(yè)市場(chǎng)建設(shè)、批量化開發(fā)小微企業(yè)客戶，也具有廣闊的市場(chǎng)前景。

我國石材工業(yè)起步較晚，但速度發(fā)展很快，基本跟上國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展的步伐，在產(chǎn)量、出口貿(mào)易、資源開發(fā)利用等方面都保持著較好的發(fā)展勢(shì)頭。自2005年以來，中國石材連續(xù)8年保持高速增長，石材加工、生產(chǎn)量占全球的近20%，躍居為世界第一大石材生產(chǎn)國、出口國、消費(fèi)國，正由石材大國向石材強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。

從石材行業(yè)產(chǎn)銷情況及盈利水平來看，在銷售方面，2012年，規(guī)模以上石材企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到2329億元，比上年增長36%，增速比上年上升11.7%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤188億元，較上年同期增長41%，增速比上年上升1.2%。利潤增速大于主營業(yè)務(wù)收入增速，顯示出石材旺盛的需求和企業(yè)盈利能力的提高。在產(chǎn)量方面，2012年，我國大理石建筑板材產(chǎn)量達(dá)1278.13萬平方米，比2011年同期增長29.11%。天然花崗石建筑板材產(chǎn)量達(dá)4132.12萬平方米，比2011年同期增長了27.24%。

我國同時(shí)也是世界石材消費(fèi)大國，石材消費(fèi)量占全球消耗量的約30%。2012年，全球石材消費(fèi)量近12億平方米，僅中國石材消耗總量就占全球消耗量的約30%。截至2012年，中國石材消耗總量已連續(xù)8年位居世界首位，成為全球石材消費(fèi)量最大的國家，國內(nèi)消費(fèi)成為拉動(dòng)石材業(yè)不斷發(fā)展的重要因素。就我國石材消費(fèi)市場(chǎng)而言，主要分為3大部分，即建筑的內(nèi)外裝飾用板材，這是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括園林、工程用石；再就是石雕刻、石藝術(shù)品等。

近年隨著我國房地產(chǎn)調(diào)控政策的頻頻出臺(tái)，二、三線城市商品房成交量直線下滑，尤其是別墅這樣的高端物業(yè)市場(chǎng)縮水，對(duì)石材行業(yè)產(chǎn)生一定影響。但從2013年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上來看，石材行業(yè)的總體發(fā)展情況還是樂觀的，整體生產(chǎn)經(jīng)營形勢(shì)與2012年相比有所好轉(zhuǎn)。產(chǎn)量和銷售量都有所增長，而且增幅不小，規(guī)模以上企業(yè)的工業(yè)增加值增幅超過10%。但是從2013年第二季度末開始，石材生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)下行趨勢(shì)，雖然與上年同期相比有所增長，但增速逐月放緩。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年石材開采加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額102.9億元，增長25%；利潤率8.0%，基本與上年持平。

由于石材產(chǎn)業(yè)屬資源性行業(yè)，因此區(qū)域化和集群化發(fā)展特征極為明顯，并且集群發(fā)展趨勢(shì)將不會(huì)改變。目前，30余個(gè)產(chǎn)業(yè)集群已成為中國石材行業(yè)發(fā)展的支點(diǎn)和載體。伴隨著石材產(chǎn)業(yè)集群的數(shù)量、規(guī)模不斷擴(kuò)大，中國石材行業(yè)布局也得到一定的優(yōu)化，并形成了福建水頭、廣東云浮等成為國際石材重要集散中心（肖夢(mèng)嫄、楊麗，2013）。目前這些石材產(chǎn)業(yè)集群的石材產(chǎn)量已占到全國石材產(chǎn)量的80%左右。石材產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展還帶動(dòng)物流運(yùn)輸、機(jī)械維修、施工安裝、專業(yè)護(hù)理等相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了較大的帶動(dòng)作用，同時(shí)也對(duì)符合產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)的金融服務(wù)有著巨大的需求。

二、石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融需求分析

我國石材行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成，從礦山開采到荒料交易，再到大板加工，其中從荒料到大板可以統(tǒng)稱為大板經(jīng)銷，之后便是異型產(chǎn)品加工、規(guī)格板加工、外協(xié)采購等，然后是工程石材經(jīng)銷環(huán)節(jié)，這一段統(tǒng)稱為工程石材設(shè)計(jì)加工，之后是石材安裝和石材護(hù)理，最后是其它相關(guān)環(huán)節(jié)。

石材行業(yè)的上游企業(yè)多在石材開采環(huán)節(jié)。石材開采環(huán)節(jié)作為整條石材產(chǎn)業(yè)鏈的開端環(huán)節(jié)，其開采產(chǎn)量、開采成本都會(huì)帶動(dòng)石材原料價(jià)格變動(dòng)，并且由于石材開采相對(duì)其下游生產(chǎn)行業(yè)占據(jù)較強(qiáng)的價(jià)格話語權(quán)，石材生產(chǎn)企業(yè)議價(jià)能力較弱，因此上游行業(yè)對(duì)石材生產(chǎn)加工企業(yè)影響力度很大。石材行業(yè)的下游客戶集中在建筑行業(yè)。建筑用石材用途主要分為3大部分，即建筑的內(nèi)外裝飾用板材，這是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括園林、工程用石；再就是石雕刻、石藝術(shù)品、墓碑石產(chǎn)品等。而以建筑裝飾石材使用量為最多。

石材行業(yè)的經(jīng)營模式主要包括采購、生產(chǎn)加工和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)。從銀行的角度分析產(chǎn)業(yè)鏈金融需求，我們主要關(guān)注采購和銷售這兩個(gè)環(huán)節(jié)。目前，石材企業(yè)在采購環(huán)節(jié)最大的資金積壓主要是在生產(chǎn)原料和生產(chǎn)設(shè)備上，此外，在人工成本、水電費(fèi)等方面也有不同程度的資金積壓。在銷售環(huán)節(jié)，石材產(chǎn)品銷售以訂單式承接工程為主，銷售的貨款結(jié)算周期約為2～4個(gè)月，一般是預(yù)收客戶20%-40%的預(yù)付款（或以保證金的形式），企業(yè)開始進(jìn)貨加工（如有存貨或礦山資源企業(yè)直接加工），需墊付資金購買石材荒料或投入成本開采礦山，加工完成后通知客戶驗(yàn)貨，然后發(fā)貨收單。國內(nèi)客戶實(shí)行貨到付款，國外客戶初期采用信用證結(jié)算方式。

從石材企業(yè)的融資需求來看，主要存在以下幾種類型：

1.固定資產(chǎn)資金需求。石材行業(yè)屬于資源性行業(yè)，需要廠房、開采設(shè)備、加工設(shè)備等多項(xiàng)固定資產(chǎn)投入，金額巨大，一般企業(yè)自有資金不能應(yīng)付，需要借助外來資金解決。例如，在采購機(jī)器設(shè)備周轉(zhuǎn)使用方面，國產(chǎn)框架鉅價(jià)格約120萬元/臺(tái)，進(jìn)口框架鉅均在17萬歐元/臺(tái)以上。另外，為進(jìn)一步適應(yīng)生產(chǎn)擴(kuò)張需要，企業(yè)面臨生產(chǎn)線升級(jí)換代，會(huì)占用一定的流動(dòng)資金。

2.原料采購資金需求。除了固定資產(chǎn)投資外，石材企業(yè)的大部分資金都投入在荒料購買上，石材單位重量金額大，流動(dòng)性慢，缺乏流動(dòng)資金，這時(shí)候一旦有新的投資項(xiàng)目，往往需要通過貸款來解決融資需求。原材料通常全部用現(xiàn)金采購，決定著企業(yè)必須要有一部分資金用于荒料采購周轉(zhuǎn)。例如某企業(yè)荒料采購占銷售收入60%，年銷售收入1000萬，每年周轉(zhuǎn)3～4次，其石材采購的融資需求為150萬元～200萬元。

3.存貨積壓導(dǎo)致的流動(dòng)資金需求。通常，石材等存貨是無法成為擔(dān)保品的，這直接限制了石材企業(yè)的融資渠道。在石材行業(yè)中，石材的原材料及其半成品、產(chǎn)成品占用了企業(yè)大量的資金，企業(yè)如果不能將其盤活，則經(jīng)營上很難出現(xiàn)跨越式發(fā)展。

4.其他金融需求。部分企業(yè)因個(gè)人消費(fèi)和業(yè)務(wù)往來中的結(jié)算需要，需要辦理POS機(jī)、現(xiàn)金收付、匯兌、網(wǎng)銀、信用卡、短期理財(cái)、保險(xiǎn)等零售銀行業(yè)務(wù)。

三、商業(yè)銀行開展石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新的模式

鑒于石材行業(yè)匯集眾多中小企業(yè)的集群特色，適合銀行開展批量業(yè)務(wù)，目前越來越多的銀行開始關(guān)注石材行業(yè)，以各種方式展開授信業(yè)務(wù)。其中，民生銀行還設(shè)立了專門的石材金融事業(yè)部，成為業(yè)內(nèi)專門服務(wù)于石材產(chǎn)業(yè)的先行者。

圖1 各家銀行開展石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新的模式

我們對(duì)上述銀行提供的針對(duì)石材行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式和內(nèi)容進(jìn)行深入分析，從以下幾方面梳理了我國銀行業(yè)在石材行業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新之處：

1.嚴(yán)格遵循產(chǎn)業(yè)授信原則。上述銀行均重點(diǎn)關(guān)注制度體系較完備的石材產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域，采取與當(dāng)?shù)卣蛘邊f(xié)會(huì)合作的方式，對(duì)符合銀行授信條件的企業(yè)進(jìn)行批量授信，同時(shí)也要加大監(jiān)控力度，控制風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注行業(yè)政策動(dòng)態(tài)。依據(jù)產(chǎn)業(yè)集群的結(jié)構(gòu)分析，按照相關(guān)行業(yè)政策并結(jié)合縣域區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色，把握貸款的準(zhǔn)入關(guān)，對(duì)入選客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況，產(chǎn)品特點(diǎn)，銷售渠道，股東實(shí)力等多個(gè)方面都進(jìn)行嚴(yán)格的貸前調(diào)查，選擇其中成長性強(qiáng)、具有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、主營業(yè)務(wù)突出的客戶。通過對(duì)石材行業(yè)協(xié)會(huì)的商戶調(diào)查，同時(shí)借助石材產(chǎn)業(yè)局已掌握的商戶匯總數(shù)據(jù)，現(xiàn)根據(jù)不同經(jīng)營模式下商戶按盈利、資產(chǎn)構(gòu)成、年銷售額等指標(biāo)，將銀行的目標(biāo)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

2.提供多元授信配套產(chǎn)品。部分銀行與集群區(qū)域政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行協(xié)商合作，對(duì)中小加工企業(yè)提供聯(lián)保貸款和擔(dān)保抵押貸款等金融服務(wù)。針對(duì)石材企業(yè)原料存貨積壓嚴(yán)重導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緩慢的問題，也有銀行提供存貨質(zhì)押貸款。（1）聯(lián)保貸款。聯(lián)保貸款是一款不需要任何抵押的貸款產(chǎn)品，由3家或3家以上企業(yè)組成一個(gè)互相擔(dān)保的聯(lián)合體，共同向銀行申請(qǐng)貸款，同時(shí)企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。當(dāng)聯(lián)合體中有任意一家企業(yè)無法歸還貸款時(shí)，聯(lián)合體其他企業(yè)需要共同替它償還所有貸款本息。（2）擔(dān)保抵押貸款。針對(duì)中小石材企業(yè)經(jīng)營情況，其可供抵押的資產(chǎn)通常包括房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，但機(jī)器設(shè)備專用性較強(qiáng)，并且抵押率低，因此借貸雙方通常優(yōu)先選擇房屋抵押方式，抵押率一般在50%～80%之間。（3）存貨質(zhì)押貸款。目前中國銀行提供的滾動(dòng)存貨質(zhì)押產(chǎn)品是石材存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)中相對(duì)成熟的產(chǎn)品，該產(chǎn)品是指借款人向銀行提供一定數(shù)量的進(jìn)口石材貨物作為質(zhì)押物出質(zhì)于銀行，為其債務(wù)提供質(zhì)押擔(dān)保，并將質(zhì)押物交由與銀行簽有合作協(xié)議的物流公司實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，銀行給予借款人資金融通的授信業(yè)務(wù)。質(zhì)押期限內(nèi)，在質(zhì)物的最低價(jià)值不低于銀行設(shè)定的庫存凍結(jié)線的前提下，超出部分質(zhì)物可自由進(jìn)出企業(yè)，且質(zhì)物在物流監(jiān)管公司的監(jiān)管下可以以新的銀行認(rèn)可的質(zhì)物來置換或補(bǔ)充。在企業(yè)部分或全部歸還銀行授信后，物流監(jiān)管公司根據(jù)銀行發(fā)出的放貨指令，釋放部分或全部貨物。

四、石材行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控

從目前各銀行石材貿(mào)易貸款操作來看，貸款模式主要為石材質(zhì)押融資、石材貿(mào)易商互保聯(lián)保融資及擔(dān)保公司擔(dān)保融資等，其中石材質(zhì)押融資占據(jù)了絕對(duì)分量。因此，在石材貿(mào)易貸款風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的背景下，銀行可以從以下方面去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1.質(zhì)押貨物控制：倉儲(chǔ)監(jiān)管的所有協(xié)議均為銀行標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議文本，貨物人庫后由第三方物流公司全程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。借款人銷售石材出庫，先將資金存人銀行保證金賬戶后，銀行再通知監(jiān)管人放貨。

2.質(zhì)押物質(zhì)量控制：為了規(guī)范質(zhì)量問題監(jiān)督，銀行可以要求質(zhì)押給銀行的貨物必須提供質(zhì)押物所對(duì)應(yīng)的商業(yè)發(fā)票、進(jìn)口地政府部門出具產(chǎn)地證等證件。

3.質(zhì)押物的波動(dòng)和變現(xiàn)防范：石材近年來價(jià)格波動(dòng)較大，且變現(xiàn)能力相對(duì)較弱，為有效控制該類風(fēng)險(xiǎn)，銀行可在授信方案中將質(zhì)押率降低，但是石材市場(chǎng)價(jià)格不穩(wěn)定，因此如果一旦發(fā)生質(zhì)押物處理風(fēng)險(xiǎn)，銀行只有在處理價(jià)格低于定價(jià)時(shí)，才能處理質(zhì)押物。

此外，石材企業(yè)貸款業(yè)務(wù)區(qū)別傳統(tǒng)按揭業(yè)務(wù)，商戶授信具有專業(yè)性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)程度更高的特點(diǎn)。因此，要求商業(yè)銀行應(yīng)選拔和組建適應(yīng)該業(yè)務(wù)發(fā)展的營銷團(tuán)隊(duì)和風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，通過從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度和定期技術(shù)培訓(xùn)及經(jīng)驗(yàn)交流，提高團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)；配備專門的產(chǎn)品經(jīng)理，統(tǒng)籌業(yè)務(wù)推動(dòng)并協(xié)助營銷人員設(shè)計(jì)授信方案。此外，要有意識(shí)地提高業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，強(qiáng)化激勵(lì)考核，引入風(fēng)險(xiǎn)抵押金制度，在合理不良率基礎(chǔ)上風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

[1]閆俊宏，許祥泰.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[J].上海金融，2007，(2)：14-16.

[2]陳才東.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].銀行家，2012，(10)：40-43.

[3]肖夢(mèng)嫄，楊麗.基于企業(yè)價(jià)值鏈—產(chǎn)業(yè)鏈的石材產(chǎn)業(yè)集群競(jìng)爭(zhēng)力研究：以福建省福鼎市石材集群為例[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013，(23)：88-91.

（作者單位：廣東科技學(xué)院財(cái)經(jīng)系 廣東東莞 523000）

（責(zé)編：若佳）

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1004-4914（2014）05-156-02