南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的探索

●劉文娟

南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的探索

●劉文娟

黨的十八屆三中全會閉幕后，國務(wù)院推出的第一個金融綜合改革方案是《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》,方案賦予廣西探索跨境金融改革創(chuàng)新、加快人民幣進入東盟地區(qū)的使命。當前,抓住機遇構(gòu)建南寧市面向東盟離岸金融中心對加快人民幣國際化、加快廣西經(jīng)濟發(fā)展具有全局意義。

南寧市 東盟 離岸 金融中心

按照廣西“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃，南寧市正在推進區(qū)域性金融中心的建設(shè)，①而建立面向東盟離岸金融中心是實現(xiàn)這個奮斗目標的必由之路。離岸金融是指設(shè)在某國境內(nèi)但不受該國金融法規(guī)管制的金融機構(gòu)所進行的資金融通活動。一般認為，主要以外幣為標的、以非居民為客戶所形成的銀行體糸稱為離岸金融中心。離岸金融中心自20世紀70年代以來獲得迅猛發(fā)展，從倫敦、巴黎、法蘭克福、蘇黎世、盧森堡等歐洲地區(qū)擴展到新加坡、巴拿馬、巴哈馬再到紐約、東京等，都是世界著名的離岸金融中心。2013年11月21日中國人民銀行等11個部委辦聯(lián)合印發(fā)了《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》②，方案賦予了廣西探索跨境金融改革創(chuàng)新的使命。當前,抓住機遇構(gòu)建南寧市面向東盟離岸金融中心對打造成中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級版，加快廣西經(jīng)濟大開發(fā)、大開放具有全局意義。

一、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的必要性

1.建設(shè)面向東盟離岸金融中心可以為打造成中國（南寧）—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級版籌集資金。南寧是廣西自治區(qū)的首府，是中國—東盟博覽會永久舉辦地，是廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)的中心城市。自2010年1月1日正式啟動中國—東盟自貿(mào)區(qū)以來，自貿(mào)區(qū)已成為涵蓋11個國家、6萬億美元GDP和4.5萬億美元貿(mào)易、19億人口的巨大經(jīng)濟體；目前在世界貿(mào)易總量中，東盟和中國的貿(mào)易已占13%③。廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)是我國面向東盟開放合作的重點地區(qū)，經(jīng)濟區(qū)內(nèi)規(guī)劃建設(shè)5個功能組團，南寧組團戰(zhàn)略地位是發(fā)揮首府中心城市的作用，建設(shè)保稅物流中心，重點發(fā)展金融、會展、物流等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、加工制造業(yè)、商貿(mào)業(yè)，成為面向中國與東盟合作的信息交流中心、交通樞紐和區(qū)域性國際城市。打造中國（南寧）—東盟自由貿(mào)易區(qū)升級版迫切需要金融的大力支持，沒有金融政策的重大突破，南寧市難以實現(xiàn)資金的快速集聚。南寧市通過建立離岸中心可接軌國際市場，體現(xiàn)融入中國—東盟國際合作的理念，展現(xiàn)東盟國際市場的元素，利用離岸中心的大額資金進出集散形成一定規(guī)模的資金存量可為打造中國—東盟自貿(mào)區(qū)升級版籌集大量建設(shè)資金。

2.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于促進南寧市經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整。金融和實體經(jīng)濟密不可分，金融如何在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮更大作用是我國金融業(yè)改革的主題。伴隨離岸金融中心的建立，大量資金的聚集與流入將極大地刺激當?shù)亟?jīng)濟的增長及結(jié)構(gòu)調(diào)整。南寧市政府可以從離岸金融業(yè)利潤以及離岸公司其他費用收入中獲得財政收入，給經(jīng)濟的發(fā)展注入新的活力。2013年我國出臺了金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的“金融國十條”。南寧市結(jié)合實際提出了貫徹落實的“金融國十條”的具體措施，按照“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，對產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況實施差別化政策。南寧已基本形成了以銀行、證券、保險為支柱，以基金、期貨、投資公司為補充的較為完整的金融服務(wù)體系，初步具備了建設(shè)區(qū)域性金融中心的技術(shù)基礎(chǔ)。因此，建設(shè)面向東盟離岸金融市場可以充分利用金融的引領(lǐng)帶動作用，全力打好“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”攻堅戰(zhàn)，促進南寧市經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

3.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于加速南寧市金融業(yè)國際化進程。缺少離岸中心的國際金融市場是有缺憾的金融市場,建立離岸金融中心可以提高南寧市在全國乃至國際金融業(yè)中的地位。2013年廣西金融對外開放合作取得新突破,在南寧市成功舉辦了桂滬、桂渝、桂港、桂臺等一系列金融交流合作活動；以中國—東盟貿(mào)易與投資峰會和中國—東盟博覽會為平臺，在南寧市成功舉辦了4屆中國—東盟金融合作與發(fā)展領(lǐng)袖論壇。④可以預(yù)見，隨著中國與東盟金融合作的展開，離岸中心作為各種離岸貨幣的集散地，將吸引著流動于世界各地的資本，尤其是吸引東盟國家的金融機構(gòu)在南寧設(shè)立分理處或辦事機構(gòu)參與中國與東盟的區(qū)域金融市場開發(fā)，承攬區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)務(wù)，有條件地實現(xiàn)東盟國家的貨幣自由兌換、貨幣互換、遠期利率協(xié)定、浮動利率債券等。

4.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于推動南寧市企業(yè)實施“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)“走出去”需要大量的外幣作為基礎(chǔ),必須要有一定的資金作保證。“走出去”的企業(yè)會產(chǎn)生境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的需求、資金結(jié)算便利的需求、境外融資的需求等一系列全球金融化服務(wù)的要求。企業(yè)踏出國門的早期，因為信用體系在國外沒有建立,因此無法取得海外銀行的信任。此外，國內(nèi)母公司的影響及信用無法拓展到海外，而且境內(nèi)的商業(yè)銀行尚未在世界各國建立起分支機構(gòu)；從而導(dǎo)致了企業(yè)在“走出去”后得不到所需要的金融服務(wù)。目前離岸金融業(yè)務(wù)是企業(yè)“走出去”解決資金問題的有效選擇。利用我國離岸銀行對中國企業(yè)的了解，對走進東盟的企業(yè)開展授信服務(wù)，解決企業(yè)在東盟經(jīng)營所需要的資金供給。2013年南寧市金融業(yè)支持企業(yè)“走出去”力度不斷加大。除為本國企業(yè)與東盟國家的貿(mào)易往來提供國際結(jié)算外，廣西（南寧）銀行業(yè)通過進口押匯、出口買方信貸、授信、保函等多種方式，為企業(yè)“走出去”提供金融支持。

5.建設(shè)面向東盟離岸金融中心有利于推進廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)“區(qū)港聯(lián)動”格局的形成。離岸金融中心有著高度自由化、國際化的銀行業(yè)務(wù)，其“內(nèi)外分離型”的金融市場模式恰好與保稅區(qū)的“境內(nèi)關(guān)外”待遇和“一線放開、二線管住”的管理模式相匹配，也與保稅港內(nèi)的企業(yè)有著強烈的對應(yīng)性。廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)保稅物流體系由南寧保稅物流中心、北海出口加工區(qū)、憑祥保稅區(qū)、欽州保稅港區(qū)共同構(gòu)成,南寧保稅物流中心是這四個保稅區(qū)的核心組成部分,它的建設(shè)將形成南寧、北海、欽州、防城港四城市“區(qū)港聯(lián)動”格局,并通過集成和整合了四個保稅物流中心的資源,從而實現(xiàn)“口岸分撥、多點申報、一次放行”的大通關(guān)模式，促進貨物在廣西境內(nèi)外快速流動、快速集運、快速集拼，帶動信息流、資金流、商品流的集聚和輻射，使廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)的優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。因此，在南寧市建立離岸金融中心，便利外匯資金通過離岸金融業(yè)務(wù)有效聚集，將極大地提升防城港國家級開發(fā)區(qū)、北海國家級出口加工區(qū)，欽洲保稅物流中心，南寧保稅區(qū)，憑祥綜合保稅區(qū)的聯(lián)動發(fā)展效應(yīng)，而這些特殊區(qū)域必將成為廣西東盟離岸金融市場的客戶基礎(chǔ)。

二、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的可行性

1.東盟博覽會永久舉辦地的平臺使南寧市成為東盟金融合作的聯(lián)絡(luò)中心。南寧具有和廣州相似的地理位置，距兩個北部灣港口城市北海和防城港很近，離沿邊城市憑祥也很近，且有鐵路與東盟國家相連,這為南寧成為中國與東盟金融合作中各方進行溝通與協(xié)商的聯(lián)絡(luò)中心創(chuàng)造了有利條件。作為廣西的首府，南寧市處于全區(qū)的絕對統(tǒng)領(lǐng)地位,對金融具有極強的集聚和分散作用,作為未來服務(wù)于中國—東盟自貿(mào)區(qū)的離岸金融中心是可行的。在廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)，無論是人口規(guī)模還是用地規(guī)模，無論是經(jīng)濟總量、財政收入，還是社會發(fā)展水平、服務(wù)水平，南寧市都毫無爭議地成為北部灣經(jīng)濟區(qū)的核心城市。東盟各國與中國不僅在金融體制、貨幣制度、金融管理制度、金融機構(gòu)的組織制度與運行機制上存在差異，而且在政治制度、財政體制、國有資產(chǎn)管理體制等方面也不同，這些差異在金融合作中容易造成合作方的矛盾與沖突。所以，東盟各國有關(guān)部門需要在宏觀層面上進行溝通、協(xié)調(diào);東盟各國金融機構(gòu)需要建立對話機制，要定期交流信息，建立共識、激勵和互動平臺，防范金融風險。南寧市依靠自然之優(yōu)勢，成為了中國與東盟區(qū)域金融合作中各方進行溝通與協(xié)商的聯(lián)絡(luò)中心。

2.廣西與東盟金融合作勢頭正旺,東盟區(qū)域人民幣結(jié)算規(guī)模大幅提升。隨著中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)如期建成和多區(qū)域合作的加快推進,處在多機遇重疊、多區(qū)域合作的交匯點的南寧發(fā)揮著越來越重要的作用。目前外國駐邕（南寧）總領(lǐng)事館達5個，在國內(nèi)城市排第五位。近年來，南寧市金融業(yè)一直在積極實施“走進東盟”戰(zhàn)略，開展東盟國家貨幣直接交易業(yè)務(wù)，努力打造成為東盟國家貨幣兌換中心。2011年6月28日，中國工商銀行中國—東盟人民幣跨境清算（結(jié)算）中心（南寧）在中國—東盟博覽會舉辦地南寧掛牌成立；⑤2011年第四季度廣西北部灣銀行（南寧）正式運營中國—東盟貨幣跨境業(yè)務(wù)中心，目前該行與境外66家金融機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，僅在東盟國家銀行建立代理行關(guān)系的就有32家，構(gòu)建了全面履蓋東南亞地區(qū)的銀行網(wǎng)絡(luò)。廣西轄內(nèi)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等已為東盟國家和港澳地區(qū)的20多家銀行開立人民幣往來賬戶，轄內(nèi)有近千家企業(yè)與境外貿(mào)易伙伴采用人民幣進行貿(mào)易結(jié)算，2012年廣西與東盟跨境人民幣結(jié)算量618.07億元，占同期廣西跨境人民幣結(jié)算量的92%。⑥自2010年6月跨境人民幣結(jié)算試點啟動至2013年底，廣西跨境人民幣結(jié)算金額為2023.5億元，在西部12?。▍^(qū)）、全國八個邊境?。▍^(qū)）連續(xù)三年排名第一位。⑦隨著東盟區(qū)域人民幣結(jié)算規(guī)模大幅提升，迫切需要一個經(jīng)濟運行良好、政治環(huán)境穩(wěn)定、金融機構(gòu)信譽良好的金融中心為東盟各國提供高質(zhì)量的離岸金融服務(wù)。而南寧市作為中國—東盟政治、經(jīng)濟、文化中心和交通樞紐，輻射范圍幾乎覆蓋整個東南亞地區(qū)，恰好能夠滿足以上需求。

3.南寧市政局穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展充滿活力。國內(nèi)外建立金融中心的成功經(jīng)驗表明，離岸金融市場的發(fā)展離不開腹地經(jīng)濟的支撐。經(jīng)過35年的改革開放，南寧市經(jīng)濟社會全面發(fā)展；2013年全市地區(qū)生產(chǎn)總值達到2803.2億元，并以年均13.4%的速度增長（見表1），⑧為南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融中心提供了強有力的經(jīng)濟支撐。

表1 南寧市經(jīng)濟增長速度表

“十二五”時期也是南寧市實現(xiàn)跨越發(fā)展的關(guān)鍵時期,一批重大基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)項目正在加快推進，并提出五年之后，地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年翻一番，財政收入翻一番，實現(xiàn)建設(shè)區(qū)域性國際城市和廣西“首善之區(qū)”的目標，至今南寧市成功舉辦12屆國際民歌藝術(shù)節(jié),讓南寧成為“天下民歌眷戀的地方”，讓來自不同國家的民歌輪流上演、久唱不衰，2007年，南寧捧回了“聯(lián)合國人居獎”這一全球人居領(lǐng)域的至尊桂冠；2009年，南寧再獲“全國文明城市”稱號；⑨南寧市用雅俗共賞的方式為全市市民編織一個充滿歡聲笑語的文明精神家園。在與東盟各國的經(jīng)濟合作中，這些人文優(yōu)勢最終將轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟競爭的優(yōu)勢，南寧獲得的各項榮譽又提升了南寧的國際地位和影響力。

4.交通基礎(chǔ)設(shè)施完善，自然環(huán)境優(yōu)美怡人、生態(tài)宜居。南寧是中國唯一同時擁有海、陸、空等綜合交通樞紐與東盟各國連接的省會城市。海路上，距離南寧104km、173km、204km處有大深水港——欽州港、防城港、北海港，⑩可直達東盟各國和世界各地。陸路上，在建的南寧東站是中國南方最大火車站，是一個泛亞鐵路網(wǎng)中連接中國和東南亞國家的大型樞紐高鐵火車站。航空上,南寧吳圩國際機場已開通了至我國香港、澳門、日本福岡、韓國漢城、越南河內(nèi)、泰國曼谷、馬來西亞吉隆坡、菲律賓拉瓦格、柬埔寨金邊、緬甸仰光、老撾萬象等城市的國際航線31條。此外，離岸金融中心的發(fā)展需要大量的高科技人才和高級管理人員的集聚，而這些白領(lǐng)精英對于生活和工作環(huán)境有較高的要求，南寧地處中國西南部，常年雨量充沛、光熱豐富、氣候宜人,全年平均氣溫21.6°C。據(jù)統(tǒng)計，2006—2012年，南寧市環(huán)境空氣優(yōu)良率為95%以上；現(xiàn)在的南寧市空氣質(zhì)量處于近20年來的最好水平。優(yōu)越的地理環(huán)境和舒適的氣候十分有利于吸引大量的跨國企業(yè)和金融人才的入住和聚集。

5.國家政策的大力支持，廣西自治區(qū)政府積極推動。《云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》是十八屆三中全會閉幕后中央推出的第一個金融綜合改革方案,《總體方案》的啟動，意味著南寧市經(jīng)濟將在“金融力量”的驅(qū)動下，迎來大開放、大發(fā)展的機遇，《總體方案》為南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融市場指明了方向。當前廣西區(qū)政府按照《總體方案》的要求，在推動跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，重點實施促進跨境結(jié)算便利化、人民幣現(xiàn)鈔出入境管理、人民幣特許兌換業(yè)務(wù)、跨境人民幣雙向貸款業(yè)務(wù)、貨幣掛牌交易和人民幣海外投資基金、推動人民幣與周邊國家跨境清算和結(jié)算體系建設(shè)等試點任務(wù)。由此可見，當前南寧市建設(shè)面向東盟離岸金融中心的探索正是有效落實國務(wù)院《總體方案》的具體體現(xiàn)。

三、南寧市構(gòu)建面向東盟離岸金融中心的總體思路

1.離岸金融中心的發(fā)展模式。離岸金融模式的選擇必須與廣西金融業(yè)開放程度及廣西的經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)。目前國際上離岸金融市場劃分為四種模式：一是內(nèi)外一體型離岸金融模式；這種模式的主要特點是離岸市場和在岸市場是一個整體，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)沒有明確的分隔，允許非居民在經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)的同時也經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)；倫敦和我國香港是此種模式的代表。二是內(nèi)外分離型離岸金融模式；主要特點是離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)相互隔離，分別管理，即嚴格禁止資金在境內(nèi)和境外，在岸賬戶和離岸賬戶之間自由流動，非居民禁止經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)。是政府專門為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的國際金融平臺，紐約、東京、新加坡、巴林是此種模式的代表。三是分離滲透型離岸金融模式；這種模式兼有倫敦型和紐約型的特點，它也是為非居民進行金融交易而設(shè)立的市場，與內(nèi)外分離型離岸金融中心相似，但它允許部分離岸資金流入國內(nèi)金融市場，并允許居民參與離岸交易。馬來西亞納閩和泰國的曼谷是此種模式的代表。四是簿記型離岸金融模式；又稱為“避稅港型離岸金融中心”。(11)簿記型離岸金融市場純粹是記載金融交易的場所，這些市場不經(jīng)營具體金融業(yè)務(wù)，只從事借貸投資業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)賬或注冊等事務(wù)手續(xù)，無真正的金融業(yè)務(wù)；開曼、巴哈馬、澤西島、巴林等離岸金融中心是此種模式的代表。從南寧市的條件分析，建立第二種模式即內(nèi)外分離型的離岸金融中心是最優(yōu)選擇。就是將離岸賬戶與在岸賬戶嚴格分開，禁止資金在兩種賬戶之間流動，賬戶之間不能混淆。在我國未完全放開外匯管制，金融業(yè)未實現(xiàn)完全的自由化之前，資金在兩種賬戶之間自由流動很容易對我國國內(nèi)金融體糸造成沖擊，影響國內(nèi)金融政策的獨立性，造成金融秩序的混亂。因而，我國離岸金融中心建設(shè)初期，為了保持金融秩序穩(wěn)定和市場健康運行，保障實施在岸金融外匯政策措施的調(diào)控效果，應(yīng)采取內(nèi)外分離型離岸金融模式。

2.離岸金融中心的目標定位。一是建立面向東盟的外匯資金融通中心，努力成為東盟國家貨幣自由兌換的服務(wù)中心。在離岸金融業(yè)務(wù)中交易主體應(yīng)以東盟企業(yè)為主，同時兼顧歐美、東南亞及我國香港地區(qū)的外資企業(yè)。在交易幣種上，東盟國家貨幣應(yīng)是離岸金融中心主要的交易幣種；與此同時，國際金融市場的自由兌換貨幣也可進入離岸金融中心進行交易，積極建立多幣種、寬業(yè)務(wù)的離岸金融服務(wù)體系，促進各種外匯資金的融通，服務(wù)更多的中資海外企業(yè)及東盟投資企業(yè)。二是在經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍上以離岸銀行業(yè)務(wù)為主體，由易到難、逐步推進。比如可首先實行離岸銀行業(yè)務(wù)，再開展離岸證券業(yè)務(wù)、離岸保險業(yè)務(wù)、離岸衍生金融交易業(yè)務(wù)以及其他離岸業(yè)務(wù)等，最終目標是建立南寧市面向東盟離岸金融中心。

3.明確離岸金融業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠政策。以稅收促進離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是世界各國所采取的普遍政策，廣西開辦離岸金融業(yè)務(wù)，一方面要保證離岸金融業(yè)務(wù)的稅負至少不高于周邊國家和地區(qū)離岸金融市場的稅負，另一方面更要保證“離岸”金融業(yè)務(wù)的稅率低于“在岸”業(yè)務(wù)金融的稅率；只有這樣才能獲得更大的市場份額，具有開辦的優(yōu)勢。所以，應(yīng)利用中央給予的各種優(yōu)惠政策制定更加優(yōu)惠的離岸金融業(yè)務(wù)稅率，初步建議對外資、中資銀行從事的離岸業(yè)務(wù)實行優(yōu)惠稅率，減征所得稅；對離岸賬戶持有人的利息收入免征利息稅，對離岸金融業(yè)務(wù)免征營業(yè)稅等等。

4.建設(shè)離岸金融中心的實施步驟。

（1）積極主動爭取全國大型商業(yè)銀行參與東盟離岸金融業(yè)務(wù),促進東盟金融機構(gòu)和各類金融機構(gòu)的集聚。鑒于廣西離岸金融試點的業(yè)務(wù)特點，為了與國際業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配，要主動爭取全國大型商業(yè)銀行參與離岸金融業(yè)務(wù)。大型商業(yè)銀行借助國際經(jīng)驗、客戶資源以及國外機構(gòu)網(wǎng)點，可短時間內(nèi)做大業(yè)務(wù)規(guī)模。放寬東盟金融機構(gòu)進入離岸中心的門檻，按照同等優(yōu)先適當放寬的原則，優(yōu)先批準東盟的銀行、證券、保險等金融機構(gòu)在離岸金融中心設(shè)立營業(yè)性機構(gòu)。允許離岸金融中心的東盟國家銀行分行不受開業(yè)時間限制經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。鼓勵廣西金融機構(gòu)到東盟設(shè)立代表處、分支機構(gòu)及投資參股。搭建中國—東盟金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)對接平臺和投資企業(yè)融資服務(wù)平臺，打造一個創(chuàng)新能力較強、市場體系完備、功能配套齊備、具有面向東盟優(yōu)勢的離岸金融服務(wù)中心。

（2）擴大東盟國家貨幣與人民幣自由兌換范圍。允許國內(nèi)金融機構(gòu)在離岸中心設(shè)立分支機構(gòu)，并授權(quán)其擴大東盟貨幣兌換范圍，允許其經(jīng)授權(quán)設(shè)立東盟貨幣賬戶，允許東盟貨幣在離岸金融中心公開掛牌兌換，并參照國際市場行情自行套算東盟貨幣與人民幣的買賣價。按照雙向?qū)Φ鹊脑瓌t，推動?xùn)|盟國家增加人民幣兌換點，擴大兌換對象，提高兌換限額，增加兌換品種。拓展以人民幣計價的信用證、保函、托收等結(jié)算方式下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，促進東盟企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)速度。推動?xùn)|盟金融機構(gòu)與中國境內(nèi)采取直接或間接方式，進行貨幣資金結(jié)算和清算，建立東盟貨幣和人民幣現(xiàn)鈔的供應(yīng)和回流渠道。

（3）加速利用東盟資金擴大融資渠道。在資本項目下增加以東盟貨幣計價結(jié)算，允許自貿(mào)區(qū)企業(yè)通過離岸金融中心將東盟貨幣兌換為人民幣，然后以參股和并購的方式投資于廣西企業(yè)，加速利用東盟資金并拓展融資渠道。同時在離岸金融中心可以開展與東盟國家銀行間同業(yè)拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)，創(chuàng)造條件發(fā)展與境外同業(yè)之間發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)等，加強同東盟銀行間外匯資金交易的配合。

（4）建立人民幣與東盟國家貨幣清算機制。在中國與東盟國家簽訂的本幣結(jié)算協(xié)議的基礎(chǔ)上，互設(shè)清算賬戶，協(xié)商確定我國與東盟的貨幣業(yè)務(wù)清算銀行，實現(xiàn)暢通、雙向、直接、的貨幣結(jié)算和資金流動。在貨幣市場上，人民銀行可以在離岸金融中心建立統(tǒng)一的東盟貨幣兌換人民幣的實時全額支付清算系統(tǒng)，建立安全、暢通、便捷的資金匯劃渠道，提供實時最終清算服務(wù)，為中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展提供重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

（5）創(chuàng)新東盟離岸金融產(chǎn)品。在離岸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新上，可以優(yōu)先安排中國—東盟自貿(mào)區(qū)的企業(yè)融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新試點，如銀團貸款、允許其發(fā)行東盟國家債券，發(fā)行股票；在東盟貨幣清算機制逐漸完善的基礎(chǔ)上，進一步擴大離岸業(yè)務(wù)范圍，如東盟貨幣的借貸業(yè)務(wù)，貿(mào)易融資等。

注釋：

①盧珍菊.金融地理學(xué)視角下《南寧區(qū)域性金融中心建沒規(guī)劃》的思考[J].經(jīng)濟與社會發(fā)展，2011（7）

②國務(wù)院.云南廣西建沒沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案[N].中國證券時報，2013.11.26

③葉生新.南寧高新區(qū)打造先進制造業(yè)聚集區(qū)策略研究[J].改革與戰(zhàn)略，2011（6）

④廣西自治區(qū)金融工作辦公室.加快提升廣西開放型經(jīng)濟水平[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn，2013.7.30發(fā)布

⑤林艷華.推進人民幣國際化，廣西先行先試凸顯潛力[N].經(jīng)濟日報，2011.7.1

⑥人民銀行南寧支行.廣西跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)穩(wěn)步前行[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn，2013.8.8發(fā)布

⑦徐友仁.廣西啟動沿邊金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)[N].金融時報, 2014.1.10

⑧廣西統(tǒng)計局.2013年廣西統(tǒng)計公告[EB/OL].廣西自治區(qū)人民政府官方網(wǎng)，www.gxzf.gov.cn2014.3.15發(fā)布

⑨吉喆，蘇云峰.南寧市:建沒“首善之區(qū)”和區(qū)域性國城市[J].區(qū)域經(jīng)濟，2012（3）

⑩黃振飛.建設(shè)南寧市中國—東盟區(qū)域性國際物流基地的思考[J].廣西經(jīng)濟,2010(4)

(11)原毅軍,盧林.離岸金融中心的建設(shè)與發(fā)展[M].大連理工大學(xué)出版社，2010:42-44

（責編：若佳）

F127，F(xiàn)830.2

A

1004-4914（2014）05-147-03

劉文娟,中共廣西壯族自治區(qū)委黨校經(jīng)濟學(xué)教研部副教授，研究方向：金融理論與實踐,西方經(jīng)濟學(xué)廣西南寧530022）