黑龍江村鎮(zhèn)銀行流動性風險外部影響因素分析

王吉恒　宋瑞達　李哲

摘要：根據(jù)黑龍江省10個村鎮(zhèn)銀行的實際情況，確定其流動性風險的外部影響因素，運用SPSS因子分析法對其進行實證分析，概括出影響黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險的外部因素，主要包括地域經(jīng)濟環(huán)境因素、農(nóng)村居民生活水平因素和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險因素，并據(jù)此提出對策建議。

關(guān)鍵詞：流動性風險 村鎮(zhèn)銀行 因子分析

一、村鎮(zhèn)銀行流動性風險

通常來說，村鎮(zhèn)銀行的流動性風險分為狹義的和廣義的。狹義流動性風險指村鎮(zhèn)銀行不能為客戶存款的提取提供足夠的現(xiàn)金，從而產(chǎn)生的支付風險；廣義流動性風險包含狹義的概念，還包括村鎮(zhèn)銀行不能為滿足客戶合理的信貸需求或其他現(xiàn)金需求而及時提供充足資金，從而引發(fā)的風險，本文內(nèi)容主要是指廣義的流動性風險。

二、黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險外部影響因素實證分析

（一）外部影響因子選取

本文利用因子分析法對黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險外部影響因素進行實證分析。采用調(diào)查法獲取相關(guān)農(nóng)戶信息。選取黑龍江省10個村鎮(zhèn)銀行設立地區(qū)的農(nóng)戶隨機進行調(diào)查，其中包括牡丹江的東寧縣、大慶的杜爾伯特縣、哈爾濱周邊的巴彥縣、雙城市、五常市，黑河的五大連池市、齊齊哈爾的克山縣、依安縣，雙鴨山的集賢縣，綏化的蘭溪縣，共發(fā)放問卷400份，回收374份，有效問卷374份，有效度為93.5%。因子選取如下：

X1代表農(nóng)戶受災面積、X2代表當?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值（億元）、X3代表農(nóng)戶中長期貸款占當?shù)卮彐?zhèn)銀行總貸款的比值、X4代表農(nóng)戶耕地面積、X5代表村鎮(zhèn)銀行農(nóng)戶參與率、X6代表農(nóng)戶不動產(chǎn)數(shù)額（萬元）、X7代表農(nóng)村居民純收入（元）、X8代表初中專以上學歷的農(nóng)村勞動力占當?shù)剞r(nóng)戶的比值、X9代表當?shù)刈云髽I(yè)數(shù)量、X10代表當?shù)亟鹑跈C構(gòu)數(shù)量。數(shù)據(jù)來源于《黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險調(diào)查問卷》、各地市級統(tǒng)計年報公布的數(shù)據(jù)。

（二）分析過程

降維是因子分析的主要統(tǒng)計方法，就是將一些復雜的、高度相關(guān)的變量轉(zhuǎn)變?yōu)樯贁?shù)幾個綜合因子。最終篩選的因子都能夠完整的反映原始變量所需信息，并高度有效的對原變量進行解釋，本文因子分析運用SPSS17.0軟件，分析步驟如下：

1、顯著性檢驗

根據(jù)SPSS17.0軟件進行計算，巴特利球度檢驗統(tǒng)計量為87.830，相應的p值為0.000，認為相關(guān)系數(shù)矩陣與單位矩陣有顯著差異。同時KMO值比較高，可做因子分析。見表1。

2、特征根與方差貢獻表

表2中，第一列是因子編號，以后3列為一組，每組中數(shù)據(jù)項的含義依次是特征根值、方差貢獻率和累積方差貢獻率。由表2可知第一因子的方差占所有因子方差的40.453%左右，前3個因子的累計方差貢獻率達到了90.74%，高載荷的指標對各主因子的名稱影響較大，主因子就按照實際經(jīng)濟意義來定義。第一個因子在X7、X3、X6、X8上有較大載荷，可稱為農(nóng)村居民生活狀況因子F1；第二個因子在 X2、X9、X10、X5上有較大載荷，可稱為經(jīng)濟發(fā)育程度因子 F2；第三個因子在 X1、X4上有較大載荷，可稱為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險因子。

3、因子得分綜合排序

在統(tǒng)計軟件SPSS的運行結(jié)果中，根據(jù)表中的每個公共因子的原始指標變量和得分系數(shù)的標準化數(shù)值，計算黑龍江省10家村鎮(zhèn)銀行綜合因子得分，見表3。

三、結(jié)果分析

影響黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險的外部因素可分為三類，從排名情況來看：

（一）F1概括為農(nóng)村居民生活狀況因子

F1主要包括農(nóng)戶整體素質(zhì)以及償還貸款能力。根據(jù)表3可以看出，各地區(qū)村鎮(zhèn)銀行收回貸款能力主要受農(nóng)戶不動產(chǎn)數(shù)額、農(nóng)村居民家庭純收入多少的直接影響，而這又決定了村鎮(zhèn)銀行流動性資產(chǎn)的收益狀況。由于個別農(nóng)戶還款意識較差，致使不良貸款增加，影響村鎮(zhèn)銀行流動性資金的收回。而農(nóng)戶參與率影響村鎮(zhèn)銀行流動性資金來源，導致流動性風險發(fā)生。而農(nóng)戶中長期貸款占總貸款的比例則影響村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)流動性，中長期貸款數(shù)額越多，越影響村鎮(zhèn)銀行資金流動性。排名前幾位地區(qū)是經(jīng)濟發(fā)展速度快、教育事業(yè)發(fā)達的地區(qū)，農(nóng)村居民生活水平較高，因此東寧、五常、雙城的村鎮(zhèn)銀行流動性風險受信貸資產(chǎn)、不良貸款以及居民道德影響較小。相反，蘭西、巴彥、依安的村鎮(zhèn)銀行流動性風險則受以上因素影響較大。

（二）F2概括為經(jīng)濟發(fā)育程度因子

公因子F2對當?shù)亟鹑跈C構(gòu)數(shù)量占全省金融機構(gòu)比例、當?shù)刈云髽I(yè)數(shù)量、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值的解釋度都很高，影響村鎮(zhèn)銀行流動性資金的來源，反映了當?shù)卣龀殖潭群娃r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)育的狀況，因此五常、雙城、東寧等地的金融經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展較好，企業(yè)數(shù)量較多，經(jīng)濟環(huán)境相比其他地域好，政府對農(nóng)業(yè)的扶持力度也較大。如果村鎮(zhèn)銀行的流動性資金來源不固定，而中長期資產(chǎn)的規(guī)模被盲目擴大，則流動性危機會被引發(fā)。因此，排名前幾位的村鎮(zhèn)銀行流動性風險受政府政策因素和金融市場發(fā)育程度影響較小。相反，依安、五大連池、蘭西地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行則受以上因素影響較大。

（三）F3概括為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險因子

F3反映該地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平，由農(nóng)戶耕地面積和農(nóng)戶受災面積組成。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收益具有不確定性，而黑龍江省村鎮(zhèn)銀行主要服務以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主要收入來源的農(nóng)村農(nóng)戶，村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營效益與自然災害損失產(chǎn)生直接相關(guān)，增大了黑龍江省村鎮(zhèn)銀行流動性風險發(fā)生的可能。因此五常、克山的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展會受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險影響較大，村鎮(zhèn)銀行里的流動性風險與農(nóng)業(yè)的依賴性比較高。相反，依安以及蘭西的村鎮(zhèn)銀行受其影響較小。

四、結(jié)論與建議

（一）提高農(nóng)戶信貸資產(chǎn)質(zhì)量水平，營造流動性風險管理的外部環(huán)境

從對F1的分析得知，居民道德水平和受客戶信用水平影響黑龍江省村鎮(zhèn)銀行的流動性風險，因此要逐步建設良好的農(nóng)村信用體系。村鎮(zhèn)銀行應建立農(nóng)戶信用檔案，大力推廣信用戶、信用村的概念；根據(jù)不同地區(qū)農(nóng)村的特點建立征信系統(tǒng)；增強客戶的信用意識。

（二）政府給與支農(nóng)政策支持，制定流動性風險政策

在 F2的分析得出，村鎮(zhèn)銀行流動性風險受當?shù)亟?jīng)濟發(fā)育程度以及政府政策制約。政府應根據(jù)各農(nóng)村地區(qū)的差異，實行稅收政策差別化；再給村鎮(zhèn)銀行關(guān)于涉農(nóng)貸款以一定的財政補貼、一定的政策，支持支農(nóng)再貸款。制定并完善相關(guān)的配套政策，從而讓村鎮(zhèn)銀行對流動性風險進行更有利的防范。

（三）推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設，完善農(nóng)業(yè)風險補償機制

根據(jù)F3的結(jié)論，農(nóng)村農(nóng)戶和企業(yè)面臨著自然風險的不確定性。一方面應建立防范流動性風險的農(nóng)業(yè)保險與補償機制，建立有關(guān)于企業(yè)、個人的農(nóng)業(yè)風險基金，為農(nóng)業(yè)提供風險保障。另一方面使農(nóng)業(yè)創(chuàng)新科研能力提高，農(nóng)業(yè)科技投入力量加大。

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〔本文系黑龍江省哲學社會科學研究規(guī)劃項目“現(xiàn)階段影響我國農(nóng)村居民消費率和儲蓄率變化因素研究”（項目編號：11B075）階段性成果〕

（王吉恒，1964年生，黑龍江虎林人，東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院教授，管理學博士，博士生導師。研究方向：農(nóng)村金融。宋瑞達，1989年生，黑龍江大慶人，東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2011級碩士研究生。研究方向：農(nóng)村金融。李哲，1988年生，黑龍江哈爾濱人，東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2011級碩士研究生。研究方向：金融理論與政策）endprint