穩(wěn)增長經(jīng)濟(jì)刺激政策將帶來市場機(jī)會

黃翊

本周大盤在穩(wěn)增長政策對沖IPO重啟及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱等背景下，圍繞滬指2050附近震蕩，未來大盤走向?qū)Q定于國家穩(wěn)增長刺激政策的力度有多大，我們持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。筆者本周重點(diǎn)將討論即將于四月中旬后密集出臺的穩(wěn)增長政策將帶來哪些市場機(jī)會，以及哪些板塊和個股值得關(guān)注。

由于經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)低于預(yù)期，中央的穩(wěn)增長措施有望于4月中旬后密集出臺，估計(jì)政策將集中于投資消費(fèi)領(lǐng)域，將通過擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)需求，增強(qiáng)內(nèi)需對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用。消費(fèi)方面，包括商貿(mào)物流、電子商務(wù)等領(lǐng)域準(zhǔn)入限制有望進(jìn)一步放寬等；在投資方面，中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鐵路投資、保障房工程、棚戶區(qū)改造等民生重點(diǎn)項(xiàng)目將成為重點(diǎn)。

本次經(jīng)濟(jì)刺激政策力度小于08年那次，也有所區(qū)別，有針對性強(qiáng)和各省政策都不同特點(diǎn)。從各省已公布政策看，呈小批量、多批次的特點(diǎn)，集中在保障性安居工程、農(nóng)業(yè)、水利、中西部鐵路、節(jié)能環(huán)保、社會事業(yè)等領(lǐng)域的投資項(xiàng)目，以及促進(jìn)消費(fèi)與穩(wěn)定出口等領(lǐng)域。

下面就本輪經(jīng)濟(jì)刺激政策潛在的受益板塊及潛力股跟大家做個交流。首先是鐵路基建板塊，高盟新材和永貴電器可重點(diǎn)關(guān)注。

高盟新材：具備高鐵概念，公司是國內(nèi)高性能復(fù)合聚氨酯膠粘劑行業(yè)龍頭企業(yè)，受益國務(wù)院加快鐵路建設(shè)，在交通運(yùn)輸領(lǐng)域，復(fù)合聚氨酯膠粘劑是高速鐵路建設(shè)不可或缺的應(yīng)用材料，高盟新材產(chǎn)品有望不斷應(yīng)用在高速鐵路建設(shè)中，提升公司業(yè)績。

永貴電器：未來兩年業(yè)績有望大幅增長，估值相對合理，14年一季度業(yè)績有望增長兩倍，同時推出10轉(zhuǎn)5分配方案，可中線重點(diǎn)關(guān)注。

洪濤股份：受益于加大基建投資政策，其同時具備網(wǎng)絡(luò)裝修概念，洪濤股份定位于高端公裝領(lǐng)域，業(yè)績增長確定，近日宣布收購中裝協(xié)官方網(wǎng)站“中裝新網(wǎng)”53%股權(quán)，從而打開家裝市場。技術(shù)上看，其前期調(diào)整充分，近期在10元附近盤整，有向上突破可能，也可關(guān)注。另一新材料潛力股紅寶麗也可重點(diǎn)關(guān)注，該股在5.5附近橫盤一段時間，未來有望隨著基建規(guī)模的加大及新型城鎮(zhèn)化的推出而受益，具備向上突破基礎(chǔ)，可重點(diǎn)關(guān)注。

為刺激消費(fèi)，商貿(mào)物流、電子商務(wù)等領(lǐng)域準(zhǔn)入限制有望進(jìn)一步放寬，將對電子商務(wù)及物流等板塊構(gòu)成利好，深圳華強(qiáng)及瑞茂通可重點(diǎn)關(guān)注。

深圳華強(qiáng)：筆者前期也重點(diǎn)推薦過，其作為電子商務(wù)龍頭股之一，同時具備深圳前海和互聯(lián)網(wǎng)金融概念，該股主力控盤能力較強(qiáng)，未來隨著國家對電子商務(wù)政策的大力支持，是今年最具潛力的行業(yè)概念龍頭股之一，可中線關(guān)注。

瑞茂通：同時具備物流及電子商務(wù)概念。公司是一家主營煤炭批發(fā)經(jīng)營、資產(chǎn)管理、煤炭信息咨詢，煤炭供應(yīng)鏈管理的企業(yè)，也可重點(diǎn)關(guān)注。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在上周下跌后，本周基本上處于弱勢震蕩態(tài)勢，短期在1300附近有一定支撐，有反彈可能，但中期調(diào)整趨勢仍未結(jié)束。中小板指數(shù)在4600附近獲得支撐，出現(xiàn)反彈，4500附近有較大支撐，中線調(diào)整是否完成仍需觀察，由于中小板估值較創(chuàng)業(yè)板相對合理，是尋找和介入未來成長股的集散地，可逢低挖掘和布局成長股。