中小企業(yè)資金短缺的成因及其對(duì)策研究

劉晶/哈爾濱菱建物業(yè)管理有限公司

中小企業(yè)資金短缺的成因及其對(duì)策研究

劉晶/哈爾濱菱建物業(yè)管理有限公司

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展中的作用日益凸顯，尤其是在增加就業(yè)，緩解就業(yè)矛盾方面功不可沒(méi)，中小企業(yè)已經(jīng)成為創(chuàng)造就業(yè)的主力軍，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而近年來(lái)，受?chē)?guó)際金融危機(jī)沖擊的影響，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多困難，其中資金短缺是制約中小企業(yè)尤其是小型微型企業(yè)發(fā)展的主要困難和瓶頸之一。如何解決我國(guó)中小企業(yè)的資金短缺困境已然成為社會(huì)各界探究的熱點(diǎn)。希望通過(guò)對(duì)中小企業(yè)資金短缺的成因與對(duì)策多緩解中小企業(yè)資金短缺問(wèn)題有所幫助。

中小企業(yè)；資金短缺；成因；解決對(duì)策

一、中小企業(yè)融資困境成因

（一）融資政策的缺失

我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)仍以國(guó)有四大商業(yè)銀行為主。由于中小企業(yè)本身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、財(cái)務(wù)管理、信譽(yù)等諸多方面的原因，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款，對(duì)中小企業(yè)貸款的審批比較謹(jǐn)慎，并且其利率水平也比基準(zhǔn)利率要高。因此，直接造成了對(duì)資金需求強(qiáng)烈的中小企業(yè)資金鏈的漸趨緊張。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的逾期、呆賬等不良貸款實(shí)行追究制，必然導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸多一份謹(jǐn)慎和小心。

（二）銀行與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)

在企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)銀行作為資金的提供者并不能直接參與到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理中來(lái)，致使銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)在資金的經(jīng)營(yíng)管理方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在資金使用的過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行缺乏為這類(lèi)中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。

（三）國(guó)內(nèi)銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品

目前，在我國(guó)的銀行組織體系里中，還沒(méi)有像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣有專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的銀行。雖然我國(guó)已有一些中小商業(yè)機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，發(fā)展能力不足，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款需要，減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。

二、解決中小企業(yè)資金短缺的對(duì)策

（一）企業(yè)內(nèi)部層面

1.全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的文化素質(zhì)和管理素質(zhì)。中小企業(yè)首先要提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)，經(jīng)營(yíng)管理者要熟悉相關(guān)的金融政策，學(xué)會(huì)運(yùn)用現(xiàn)代金融知識(shí)結(jié)合自身的條件，選擇合適的融資方式。

2.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理。企業(yè)要加強(qiáng)生產(chǎn)技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)；盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)作制度；其次，要注意企業(yè)誠(chéng)信文化的建設(shè)，爭(zhēng)取盡快進(jìn)入銀行的授信范圍。增強(qiáng)信用意識(shí)，杜絕逃費(fèi)銀行貸款債務(wù)行為，提高自身信譽(yù)。

3.建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度。要規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性。注重與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，樹(shù)立良好的信用觀(guān)念意識(shí)，提高自身信用等級(jí)。

4.加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)構(gòu)建企業(yè)文化。加入WTO后，我國(guó)的社會(huì)信用系統(tǒng)會(huì)逐漸建立起來(lái)。信用時(shí)代的到來(lái)，誠(chéng)信原則在社會(huì)生活中具有廣泛的約束力，在社會(huì)立足和創(chuàng)業(yè)，時(shí)時(shí)處處要遵守信用道德，樹(shù)立良好的信用形象。具有良好的信用，是解決中小企業(yè)資金短缺問(wèn)題的根本。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

1.加強(qiáng)金融部門(mén)對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)把支持中小企業(yè)的重點(diǎn)放在提升為中小企業(yè)的服務(wù)水平上，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的特征分析，應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)貸款提供抵押擔(dān)保，同時(shí)加快信用抵押擔(dān)保體系建設(shè)，有針對(duì)性地創(chuàng)新制度，緩解企業(yè)融資困境。

2.加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。儲(chǔ)蓄合作社的規(guī)模小于商業(yè)銀行，但具有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多和受到本地群眾信任的優(yōu)勢(shì)。儲(chǔ)蓄合作社向中小企業(yè)提供貸款的規(guī)?？赡懿淮?，但對(duì)中小企業(yè)的健康成長(zhǎng)卻具有重要意義。首先，儲(chǔ)蓄合作社著重向中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款，填補(bǔ)了政府對(duì)中小企業(yè)金融支持體系的空白。這種長(zhǎng)期貸款對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展價(jià)值項(xiàng)目的作用重大。其次，利用地方非正式聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，它們能夠獲得中小企業(yè)的信息并對(duì)其信用做出評(píng)估，整個(gè)過(guò)程非常簡(jiǎn)短，交易成本低。最后，不需要借款人提供擔(dān)保，它們通過(guò)自己的當(dāng)?shù)芈?lián)系途徑收集借款人的信息來(lái)防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)體系。建立中小企業(yè)的資本市場(chǎng)體系至少應(yīng)該包括兩個(gè)層面：區(qū)域性小額資本市場(chǎng)和二板市場(chǎng)。就其功能來(lái)看，前者的主要功能是為那些無(wú)法在二板市場(chǎng)融資、處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，提供私人權(quán)益性資本；后者的主要功能是為了解決創(chuàng)業(yè)中后期階段中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。創(chuàng)立服務(wù)于中小企業(yè)直接融資的債券和股票私募基金等場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）；在產(chǎn)權(quán)交易所基礎(chǔ)上改建區(qū)域市場(chǎng)，按照統(tǒng)一互聯(lián)原則，將有形的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化過(guò)程，變?yōu)楣蓹?quán)標(biāo)準(zhǔn)化分割的證券化的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，同時(shí)降低門(mén)檻，使全國(guó)范圍內(nèi)的中小企業(yè)有方便的股權(quán)融資渠道，為中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。

（三）政府層面

1.進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)。盡快出臺(tái)與中小企業(yè)促進(jìn)法、反壟斷法相配套的具體法規(guī)，加大不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法的執(zhí)行力度，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，消除對(duì)中小企業(yè)的偏見(jiàn)和歧視，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，并在法律層面上給予中小企業(yè)融資重點(diǎn)保護(hù)和支持。

2.完善中小企業(yè)資金的政策扶持。西方國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼政策是其扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，考慮我國(guó)國(guó)情，對(duì)中小企業(yè)給予財(cái)政補(bǔ)貼十分必要。一是投資引導(dǎo)性補(bǔ)貼。鑒于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高，多數(shù)投資者或機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)行投資，政府應(yīng)給予一定的引導(dǎo)性補(bǔ)貼措施，鼓勵(lì)引導(dǎo)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)；二是技術(shù)引導(dǎo)性補(bǔ)貼。對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)國(guó)家或地方科技部門(mén)、專(zhuān)家組評(píng)估確屬技術(shù)先進(jìn)但短期虧損的中小企業(yè)，可按投資額給予一定比例的財(cái)政補(bǔ)貼；對(duì)處在創(chuàng)業(yè)階段且屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技型中小企業(yè)，可給予一定的補(bǔ)助；對(duì)屬于政府確定創(chuàng)新領(lǐng)域的中小企業(yè)，可給予適當(dāng)?shù)募夹g(shù)研發(fā)補(bǔ)助；對(duì)服務(wù)中小企業(yè)的科技人才，可予以科技人才扶持補(bǔ)貼；三是直接投入補(bǔ)貼。對(duì)符合國(guó)有資產(chǎn)投資方向的產(chǎn)業(yè)部門(mén)，政府可直接對(duì)屬于此類(lèi)的中小企業(yè)進(jìn)行資本投入。

3.建立暢通中小企業(yè)的直接融資渠道。目前我國(guó)中小企業(yè)外源融資主要還是來(lái)自銀行貸款，而我國(guó)中型商業(yè)銀行數(shù)量太少，小型商業(yè)銀行、信用社和基金會(huì)規(guī)模小、實(shí)力弱，尚未形成一個(gè)有效的競(jìng)爭(zhēng)格局和資金供給格局。政府應(yīng)該進(jìn)一步深化金融體制改革，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境。

4.設(shè)立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金。中小科技型企業(yè)在創(chuàng)造新產(chǎn)品與服務(wù)、發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)技術(shù)革新與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著關(guān)鍵作用。小企業(yè)科技創(chuàng)新需要資金支持其研發(fā)活動(dòng)，而企業(yè)的技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)很高，讓它們自己籌集研發(fā)資金是困難的。因此，政府理應(yīng)向中小企業(yè)提供專(zhuān)門(mén)的技術(shù)研發(fā)資助。

綜上所述，中小企業(yè)短缺融資難是一個(gè)長(zhǎng)期困擾企業(yè)、政府的問(wèn)題，主要有融資政策的缺失、銀行與中小企業(yè)信息部不對(duì)稱(chēng)、國(guó)內(nèi)銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品等問(wèn)題現(xiàn)在我國(guó)通過(guò)一系列的政策、措施也取得了一些成效。但是，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀不是單個(gè)因素造成的，而是許多因素共同作用的結(jié)果。因此，緩解中小企業(yè)融資難就成了一個(gè)綜合性的社會(huì)工程。在這項(xiàng)工程中，政府、銀行、各類(lèi)投資者，以及中小企業(yè)自身都應(yīng)是積極的參與者。

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