加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的探討

張久琴

目前對于我國金融服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計，主要分兩條主線進行：一是國際收支項目下的“保險服務(wù)”和“金融服務(wù)”統(tǒng)計，即BOP統(tǒng)計，主要涵蓋服務(wù)貿(mào)易中跨境交付和境外消費下的貿(mào)易數(shù)據(jù)。二是外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計，即FATS統(tǒng)計，主要涵蓋服務(wù)貿(mào)易中商業(yè)存在下的貿(mào)易數(shù)據(jù)。其中分內(nèi)向附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易和外向附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易。這兩條主線從不同角度反映我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展概況，本文據(jù)此對如何加快我國金融服務(wù)貿(mào)易進行深入探討。

一、我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展?fàn)顩r及特點

（一）貿(mào)易規(guī)模不大，但一直保持較快發(fā)展

2012年我國金融服務(wù)貿(mào)易總額277.5億美元，僅占我國服務(wù)貿(mào)易總額的5.9%。其中，金融服務(wù)貿(mào)易出口52.2億美元，進口225.3億美元。從增長速度來看，2008-2012年，我國金融服務(wù)貿(mào)易的年均增速達到16.6%，高于全國整體服務(wù)貿(mào)易的平均增速。其中“金融服務(wù)”貿(mào)易年均增速最高，達到43.9%；“保險服務(wù)”為14.1%。

（二）貿(mào)易結(jié)構(gòu)改善，但保險服務(wù)貿(mào)易仍居絕對地位

從金融服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)來看，保險服務(wù)仍是我國金融服務(wù)貿(mào)易的主要形式。2012年，在我國金融服務(wù)貿(mào)易額總額中，“保險服務(wù)”占到了86.2%，“金融服務(wù)”只占了13.8%。

（三）貿(mào)易逆差一直存在，且規(guī)模不斷增大

從貿(mào)易平衡角度看，多年來我國金融服務(wù)一直處于逆差狀態(tài)，其中“保險服務(wù)”2008年逆差113.6億美元，2012年則增至173億美元；“金融服務(wù)”略有不同，2011年一改逆差狀況，出現(xiàn)1億美元的貿(mào)易順差，2012年又恢復(fù)逆差至0.4億美元。

（四）貿(mào)易伙伴集中度高

2012年我國“保險服務(wù)”和“金融服務(wù)”貿(mào)易的第一大伙伴都是香港地區(qū)，其次是美國、日本、新加坡等。開曼群島、巴哈馬等國在我國“金融服務(wù)”貿(mào)易伙伴排名中也靠前，境內(nèi)金融機構(gòu)常把這兩地區(qū)作為部分業(yè)務(wù)的迂回處理地。

（五）整體國際市場競爭力依然較弱

規(guī)模大不等于競爭力強，利潤高不等于機制好，網(wǎng)點多不等于服務(wù)優(yōu)。在國際市場，某產(chǎn)品或行業(yè)國際競爭力的大小可以通過國際市場占有率（MS）、貿(mào)易競爭力指數(shù)（TC）和顯性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）來比較。以下選取美國作為比較樣本，具體比較一下我國金融服務(wù)貿(mào)易的國際市場競爭力。

從三個指數(shù)的比較來看，中國與美國整體金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的差距還很大。盡管如此，從數(shù)據(jù)中仍能看出，中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力在不斷增強。

（六） 中資銀行外向規(guī)模遠大于外資銀行向內(nèi)規(guī)模。

截至2012年底，共有16家中資銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外設(shè)立1050家分支機構(gòu)，覆蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲的49個國家和地區(qū)。在國別或地區(qū)分布方面，有香港地區(qū)、盧森堡、英國和美國等。同時，共有49個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了42家外資法人機構(gòu)、95家外國銀行分行和197家代表處（見表3），分布于我國27個?。ㄊ?、區(qū)）的59個城市。其中37家外資法人銀行、54家外國銀行分行獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，30家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，6家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣金融債，3家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行信用卡，它們的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在提供中小企業(yè)特色金融服務(wù)、支持中資企業(yè)“走出去”等方面。

總體來說，我國外資金融機構(gòu)數(shù)量總體不足，其中外資法人銀行機構(gòu)數(shù)量在我國法人銀行總數(shù)中的占比不足10%。而從紐約、倫敦、香港等國際金融中心的發(fā)展情況看，外資銀行設(shè)立的各類機構(gòu)會占到區(qū)域銀行總數(shù)的70%左右。

二、我國金融服務(wù)貿(mào)易狀況形成的原因分析

其一，我國金融服務(wù)貿(mào)易能保持較快增長的原因，首先歸于我國經(jīng)濟高速增長的溢出效應(yīng)，這一方面為我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，另一方面也持續(xù)派生了對銀行等金融服務(wù)的旺盛需求。其次我國金融機制體制內(nèi)部改革的紅利效應(yīng)，使得我國銀行等金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的能力增強。再次，我國對外開放步伐的加快，引進來、走出去的企業(yè)增多，都存在全球資金配置需求，由此也為我國金融機構(gòu)提供了服務(wù)對象和潛在業(yè)務(wù)。

其二，造成我國金融服務(wù)貿(mào)易“重保險、輕銀行及證券”的原因，主要有①保險服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易發(fā)展緊密相連，國內(nèi)近年來貨物貿(mào)易的蓬勃發(fā)展不斷促進著保險服務(wù)規(guī)模的擴大。②銀行、證券服務(wù)是資本和技術(shù)等高級生產(chǎn)要素密集的服務(wù)，對技術(shù)和知識的要求更高，我國在此硬件、軟件上配套還有不足。③與我國銀行、證券業(yè)的自由度、開放度有關(guān)。由于銀行、證券業(yè)本身具有專業(yè)性更強、牽動資金數(shù)額巨大、市場影響力大等特殊性，其服務(wù)市場的開放涉及高額利潤的分配以及監(jiān)管等重大問題，因此銀行、證券服務(wù)的業(yè)務(wù)品種、開放速度和幅度較緩慢，因此其提供銀行、證券國際服務(wù)的能力受到影響。

我國金融服務(wù)目前的這種貿(mào)易結(jié)構(gòu)并不理想：首先與我國金融基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不匹配。截至2012年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達到133.6萬億元，共有法人機構(gòu)3747家，從業(yè)人員336.2萬人，各方面指標(biāo)遠勝保險業(yè)，我國“金融服務(wù)”貿(mào)易應(yīng)有更大的發(fā)展規(guī)模。其次與世界金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展潮流不相符。一般來說，金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)達的國家或地區(qū)，其“金融服務(wù)”是金融服務(wù)貿(mào)易的主要內(nèi)容，“保險服務(wù)”則屬于次要內(nèi)容。以香港地區(qū)為例，其“保險服務(wù)”貿(mào)易只占香港金融服務(wù)貿(mào)易額的9%，而“金融服務(wù)”貿(mào)易占比達91%。

其三，金融服務(wù)貿(mào)易一直逆差，意味著金融服務(wù)出口少于進口，即提供的跨境金融服務(wù)少，而需求的跨境金融服務(wù)多。造成我國金融機構(gòu)提供的跨境金融服務(wù)不足的原因有：第一，自身提供服務(wù)能力不足。從我國整體金融結(jié)構(gòu)來看，國字號金融機構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)總量占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，由于其特有的組織架構(gòu)、盈利模式（利差收入占銀行總收入的80%）等原因，造成金融市場競爭不充分、產(chǎn)品較單一，金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)含量和創(chuàng)新效率低下，難以滿足國內(nèi)外企業(yè)對金融服務(wù)更高層次的需求。第二，政府關(guān)于資本管制、外匯監(jiān)管等政策限制。具體表現(xiàn)，首先，離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展遲緩。由于監(jiān)管層尚不允許工、農(nóng)、中、建幾大銀行開展離岸金融業(yè)務(wù)，致使我國超萬億美元規(guī)模加工貿(mào)易性質(zhì)的離岸結(jié)算被新加坡、香港、愛爾蘭等國或地區(qū)的金融機構(gòu)瓜分，造成千億元的稅收和銀行收入流失在外。其次，金融機構(gòu)本身也面臨融資難題。由于國際市場融資成本較國內(nèi)更低，金融機構(gòu)感到需要進行國際化資金配置。但由于外債規(guī)模的政策限制，國內(nèi)銀行無法進行大量的國際融資，導(dǎo)致融資渠道有限，來源較窄，成本較高。最后，在國內(nèi)企業(yè)走出去的過程中，國內(nèi)金融機構(gòu)再次由于外債規(guī)模、資金等政策限制對企業(yè)的支持乏力，業(yè)務(wù)機會或通過香港、新加坡等迂回安排，或只能再次拱手于境外金融機構(gòu)。這些跨境金融結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù)，境內(nèi)金融機構(gòu)大都無法做，更何談從境外金融機構(gòu)手中接過海外理財業(yè)務(wù)。

其四，外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況，直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度，是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模，在一定程度上可以說明，我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映，外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點，且審查時間較長；在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管，含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

當(dāng)前，中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段，金融改革也步入深水區(qū)，中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先，國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強，為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年，我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元，整體實力顯著增強，抗風(fēng)險能力明顯提升，機構(gòu)體系不斷完善。其次，國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)，也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次，國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?！笆晃濉逼陂g，國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見，十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次，國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強，為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利，紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后，金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整，以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移，為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

要抓住機遇，加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo)，不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考，而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮，包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等，爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程，不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做，或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況，從廣義金融體系的四個方面，即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手，全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的，是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段，改革的壓力和動力減弱，阻力和困難加大，許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展，現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇，突破制度障礙，打破既有利益格局，倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

四是有序推進，把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力，認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門，為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下，過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機，而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢，對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略，不必因一時一事而打亂步驟，不急躁、不冒進、不盲從。

五是多方努力，多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié)，金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點，有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

第一，夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體，加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先，繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革，推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化，完善公司治理，同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制；其次，鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股，支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展；再次，支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新，形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

第二，完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，推進利率市場化改革；按照漸進性、可控性原則，穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率雙向浮動彈性；進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本出入均衡管理體制，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，實現(xiàn)直接投資基本可兌換，提高證券投資可兌換程度；改進外匯儲備經(jīng)營管理，豐富匯率風(fēng)險管理工具。

第三，推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先，對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu)，可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式，提高其綜合金融服務(wù)能力和水平；其次，對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等，可以先行成為金融體制改革示范區(qū)，在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破，以取得可推廣全國的經(jīng)驗，并減少不成功做法的負面影響范圍。

第四，優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè)，并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要，對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善；加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用；健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)；健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制；完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度；提升金融信息化水平；加強金融消費者權(quán)益保護；加強金融人才隊伍建設(shè)，做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

第五，加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先，鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作；進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進證券市場的對外開放；鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次，完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度，引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略，提升國際化經(jīng)營水平，加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。

其四，外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況，直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度，是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模，在一定程度上可以說明，我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映，外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點，且審查時間較長；在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管，含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

當(dāng)前，中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段，金融改革也步入深水區(qū)，中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先，國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強，為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年，我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元，整體實力顯著增強，抗風(fēng)險能力明顯提升，機構(gòu)體系不斷完善。其次，國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)，也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次，國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?！笆晃濉逼陂g，國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見，十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次，國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強，為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利，紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后，金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整，以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移，為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

要抓住機遇，加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo)，不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考，而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮，包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等，爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程，不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做，或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況，從廣義金融體系的四個方面，即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手，全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的，是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段，改革的壓力和動力減弱，阻力和困難加大，許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展，現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇，突破制度障礙，打破既有利益格局，倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

四是有序推進，把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力，認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門，為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下，過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機，而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢，對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略，不必因一時一事而打亂步驟，不急躁、不冒進、不盲從。

五是多方努力，多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié)，金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點，有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

第一，夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體，加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先，繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革，推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化，完善公司治理，同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制；其次，鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股，支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展；再次，支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新，形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

第二，完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，推進利率市場化改革；按照漸進性、可控性原則，穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率雙向浮動彈性；進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本出入均衡管理體制，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，實現(xiàn)直接投資基本可兌換，提高證券投資可兌換程度；改進外匯儲備經(jīng)營管理，豐富匯率風(fēng)險管理工具。

第三，推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先，對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu)，可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式，提高其綜合金融服務(wù)能力和水平；其次，對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等，可以先行成為金融體制改革示范區(qū)，在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破，以取得可推廣全國的經(jīng)驗，并減少不成功做法的負面影響范圍。

第四，優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè)，并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要，對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善；加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用；健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)；健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制；完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度；提升金融信息化水平；加強金融消費者權(quán)益保護；加強金融人才隊伍建設(shè)，做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

第五，加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先，鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作；進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進證券市場的對外開放；鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次，完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度，引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略，提升國際化經(jīng)營水平，加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。

其四，外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況，直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度，是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模，在一定程度上可以說明，我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映，外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點，且審查時間較長；在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管，含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

當(dāng)前，中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段，金融改革也步入深水區(qū)，中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先，國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強，為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年，我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元，整體實力顯著增強，抗風(fēng)險能力明顯提升，機構(gòu)體系不斷完善。其次，國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)，也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次，國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?！笆晃濉逼陂g，國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見，十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次，國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強，為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利，紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后，金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整，以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移，為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

要抓住機遇，加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo)，不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考，而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮，包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等，爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程，不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做，或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況，從廣義金融體系的四個方面，即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手，全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的，是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段，改革的壓力和動力減弱，阻力和困難加大，許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展，現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇，突破制度障礙，打破既有利益格局，倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

四是有序推進，把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力，認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門，為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下，過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機，而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢，對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略，不必因一時一事而打亂步驟，不急躁、不冒進、不盲從。

五是多方努力，多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié)，金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點，有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

第一，夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體，加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先，繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革，推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化，完善公司治理，同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制；其次，鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股，支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展；再次，支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新，形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

第二，完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，推進利率市場化改革；按照漸進性、可控性原則，穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率雙向浮動彈性；進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本出入均衡管理體制，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換，實現(xiàn)直接投資基本可兌換，提高證券投資可兌換程度；改進外匯儲備經(jīng)營管理，豐富匯率風(fēng)險管理工具。

第三，推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先，對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu)，可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式，提高其綜合金融服務(wù)能力和水平；其次，對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等，可以先行成為金融體制改革示范區(qū)，在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破，以取得可推廣全國的經(jīng)驗，并減少不成功做法的負面影響范圍。

第四，優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè)，并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要，對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善；加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用；健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)；健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制；完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度；提升金融信息化水平；加強金融消費者權(quán)益保護；加強金融人才隊伍建設(shè)，做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

第五，加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先，鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作；進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推進證券市場的對外開放；鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次，完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度，引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略，提升國際化經(jīng)營水平，加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。