鋼材貿(mào)易企業(yè)融資困境及對(duì)策

李正善

摘要：文章首先從內(nèi)外兩個(gè)方面分別分析了我國(guó)鋼材貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)融資難題的原因，然后針對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)目前的融資難題提出了三點(diǎn)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：鋼材貿(mào)易企業(yè) 融資難題 銀行 市場(chǎng)環(huán)境

鋼材貿(mào)易企業(yè)是獨(dú)立于鋼材消費(fèi)群體和鋼材生產(chǎn)廠家之間的特殊存在，根據(jù)鋼材消費(fèi)群體對(duì)鋼材的需求來組織鋼鐵物流。鋼材屬于大宗商品，作為鋼材貿(mào)易企業(yè)要提前支付上游鋼廠的貨款，同時(shí)可能面臨下游企業(yè)的延期付款。因此對(duì)于上游鋼廠來說，其發(fā)揮著“蓄水池”的作用，而對(duì)于下游客戶而言，其發(fā)揮著橋梁和紐帶作用，對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展有著重要影響。鋼材貿(mào)易屬于資金推動(dòng)型行業(yè)，經(jīng)歷了從銀行的過度放貸到逐漸收貸的過程。在鋼貿(mào)危機(jī)逐漸衰退的形勢(shì)下，目前該行業(yè)所面臨的主要問題就是融資困難。因此，要想在目前的困境下重整旗鼓，繼續(xù)向前發(fā)展，首要任務(wù)就是擺脫目前的融資困境。

一、鋼材貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)融資難題的原因分析

（一）外部原因

1、鋼材貿(mào)易危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化

2008年以前，鋼材貿(mào)易企業(yè)通過賺取購銷差價(jià)獲得了快速發(fā)展；2008年后，隨著國(guó)家4萬億投資的開啟，鋼材貿(mào)易企業(yè)開始了新一輪的擴(kuò)張，眾多中小鋼貿(mào)商通過抵押、聯(lián)保和互保方式向銀行融資，部分鋼材貿(mào)易企業(yè)以鋼材貿(mào)易為融資平臺(tái)進(jìn)行房地產(chǎn)等多元化的投資。2010年后國(guó)家出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控政策，同時(shí)鋼材產(chǎn)能擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)需求不足，鋼材價(jià)格在2011年起持續(xù)下跌，大部分鋼材貿(mào)易企業(yè)陷入巨虧和資金鏈斷裂的境地。從2012年起，眾多鋼材貿(mào)易企業(yè)因聯(lián)保和互保被銀行連帶追訴，鋼貿(mào)企業(yè)倒閉、“跑路”等情況比比皆是，特別是今年年初上海鋼貿(mào)大王肖家守4億元資產(chǎn)被封，說明鋼貿(mào)行業(yè)的融資危機(jī)到了集中爆發(fā)的頂點(diǎn)。

2、銀行從過度放貸向收貸的轉(zhuǎn)變

鋼材貿(mào)易企業(yè)一般沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的資金密集行業(yè)。在傳統(tǒng)銀行評(píng)價(jià)模式下，很難得到較高的信用評(píng)級(jí)。同時(shí)，鋼材貿(mào)易企業(yè)具有財(cái)務(wù)狀況不理想、自有資金較少、規(guī)模小以及貸款抵押能力有限等共性，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般不愿意為鋼材貿(mào)易企業(yè)提供融資。

2008年金融危機(jī)后國(guó)家實(shí)行貨幣寬松政策，逐漸探索出上游鋼廠、銀行、鋼材貿(mào)易企業(yè)三方合作的融資模式，三方共贏的模式引起各家銀行的效仿，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致過度放貸，銀行監(jiān)管失控使得空單質(zhì)押、重復(fù)質(zhì)押等騙貸情況經(jīng)常發(fā)生。近年來頻繁發(fā)生的鋼貿(mào)企業(yè)倒閉、“跑路”事件讓鋼材貿(mào)易行業(yè)讓銀行受到較大影響，已經(jīng)開始全面收緊對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)的融資。在這樣的形勢(shì)下，只有規(guī)模較大、資信優(yōu)良的鋼材貿(mào)易企業(yè)才可以爭(zhēng)取到銀行的融資，其余鋼材企業(yè)銀行基本不會(huì)放貸。而我國(guó)的鋼材貿(mào)易企業(yè)大多屬于小規(guī)模企業(yè)，因此鋼材貿(mào)易行業(yè)內(nèi)遇到了較大的融資難題。

（二）內(nèi)部原因

1、贏利方式過于單一，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大

我國(guó)共有20多萬家鋼材貿(mào)易企業(yè)，其中超過95%的企業(yè)都屬于中小型民營(yíng)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)模式主要為現(xiàn)貨、自營(yíng)和代理業(yè)務(wù)等形式。在現(xiàn)貨和自營(yíng)業(yè)務(wù)中，鋼材貿(mào)易商要承擔(dān)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)和庫存費(fèi)用，而代理業(yè)務(wù)僅收取一定的代理費(fèi)，在鋼材價(jià)格下跌時(shí)還需要承擔(dān)客戶毀約的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年鋼材業(yè)銷售利潤(rùn)率只有0.65%。

2、行業(yè)秩序不夠規(guī)范

我國(guó)的鋼材貿(mào)易行業(yè)目前依然處于粗放發(fā)展階段，缺乏相應(yīng)的規(guī)章制度來約束市場(chǎng)秩序，致使行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的無序競(jìng)爭(zhēng)情況。再加上我國(guó)的鋼材貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中還存在著集中度低、經(jīng)營(yíng)管理水平不高、企業(yè)規(guī)模和實(shí)力參差不齊等問題。因此整體發(fā)展受到制約，很難獲得銀行的資金支持。

二、鋼材貿(mào)易企業(yè)的融資困境與對(duì)策分析

鋼材貿(mào)易的資金需求量較大，并且在交易過程中，鋼材貿(mào)易商在獲利之前需要墊付大量資金，因此對(duì)于鋼材貿(mào)易企業(yè)來說，資金的籌集非常重要。我國(guó)鋼材貿(mào)易企業(yè)的資金來源主要有以下兩種渠道：第一，外部融資；第二，自有資金和盈利結(jié)余。鋼材貿(mào)易企業(yè)普遍存在注冊(cè)資本小、企業(yè)積累不多，利潤(rùn)低等特點(diǎn)，因此鋼材貿(mào)易企業(yè)很難利用自有資金來滿足企業(yè)發(fā)展、壯大的需求。基于此，外部融資成為了鋼材貿(mào)易企業(yè)獲得發(fā)展融資的主要渠道。外部融資模式主要有四種：第一，以房屋土地等不動(dòng)產(chǎn)作為抵押向銀行貸款。第二，上游鋼廠、銀行以及鋼材貿(mào)易企業(yè)實(shí)行三方合作，即鋼材貿(mào)易商將向鋼材生產(chǎn)廠家處購得的鋼材作為抵押，獲得銀行的資金支持。第三，國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。鋼材貿(mào)易企業(yè)以企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款保理融資業(yè)務(wù)，通過預(yù)付上游鋼廠貨款的方式辦理國(guó)內(nèi)預(yù)付款融資。第四、民間借貸。但是民間借貸存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)法規(guī)也不夠完善，因此采用此種融資方法的企業(yè)比較少?；谝陨戏治?，鋼材貿(mào)易企業(yè)的資金其實(shí)主要來源于銀行，采用各種融資方式來獲得銀行的資金支持。

銀行在考慮是否為鋼材貿(mào)易企業(yè)提供融資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是影響融資成敗的關(guān)鍵因素，為此，要想解決鋼材貿(mào)易企業(yè)目前的融資困境，降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加讓銀行對(duì)企業(yè)的信心非常重要?；诖耍覀兛梢詮囊韵路矫嬷謥斫鉀Q鋼材貿(mào)易企業(yè)的融資困境。

第一，采用供應(yīng)鏈的融資方式。供應(yīng)鏈融資指的是銀行經(jīng)過對(duì)鋼材供應(yīng)以及銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)的審查以后，根據(jù)審查結(jié)果同時(shí)對(duì)貿(mào)易的核心企業(yè)以及上下游企業(yè)提供靈活的資金支持方式，確保整條供應(yīng)鏈可以順利運(yùn)作，避免其中某些企業(yè)由于資金問題而導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈?zhǔn)艿接绊懙那闆r發(fā)生，提高投資的安全性。供應(yīng)鏈的融資模式在鋼材貿(mào)易過程中非常適用，因?yàn)殇摬馁Q(mào)易企業(yè)就是整條供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，銀行同時(shí)與資金雄厚的上游鋼材生產(chǎn)廠家以及鋼材貿(mào)易企業(yè)合作，可以讓鋼材貿(mào)易企業(yè)獲得充足的流動(dòng)資金，而鋼材生產(chǎn)廠商也不用擔(dān)心銷售問題，庫存壓力得到緩解。典型的供應(yīng)鏈融資方式就是目前國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，包括國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款保理和國(guó)內(nèi)預(yù)付款融資方式。這種融資方式可以有效緩解我國(guó)鋼材貿(mào)易企業(yè)目前所面臨的融資困境，促進(jìn)鋼材貿(mào)易企業(yè)更好發(fā)展。

第二，改善行業(yè)內(nèi)部環(huán)境，提高管理水平。鋼材貿(mào)易企業(yè)的粗放式管理模式以及市場(chǎng)環(huán)境不夠規(guī)范是制約其發(fā)展的主要因素，這些問題也帶來了較大的融資阻力，因此要想充分獲得銀行的信任與資金支持，首先需要改善行業(yè)內(nèi)部環(huán)境，提高管理水平。2013年7月我國(guó)全面啟動(dòng)了《鋼鐵流通企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理分級(jí)評(píng)定》的貫標(biāo)工作，貫標(biāo)工作是對(duì)鋼鐵流通產(chǎn)業(yè)的一次規(guī)范、梳理和提升，可以進(jìn)一步提高鋼鐵流通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，有利于促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。在這種優(yōu)勝劣汰的機(jī)制下，行業(yè)秩序?qū)?huì)更加規(guī)范。

第三，促進(jìn)鋼材貿(mào)易向供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)的鋼材貿(mào)易企業(yè)是通過一購一銷賺取差價(jià)來獲得利潤(rùn)，這種經(jīng)營(yíng)模式贏利低，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大。為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，鋼材貿(mào)易企業(yè)要摒棄傳統(tǒng)的貿(mào)易方式，積極謀求轉(zhuǎn)型，向供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式轉(zhuǎn)變，真正向現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易商轉(zhuǎn)型，以終端用戶的需求為基礎(chǔ)，將經(jīng)營(yíng)范圍從現(xiàn)貨、自營(yíng)、代理業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展為集鋼材剪切加工、集成配供、期現(xiàn)套保等多種業(yè)務(wù)于一身的現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易商。供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變可以拉長(zhǎng)價(jià)值鏈條，節(jié)約經(jīng)營(yíng)管理成本，提高運(yùn)營(yíng)效率，不斷挖掘新的盈利環(huán)節(jié)和價(jià)值點(diǎn)，有效降低鋼材企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，贏得銀行的信任，進(jìn)而獲得更多的資金支持，促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

三、結(jié)束語

綜上所述，我國(guó)鋼材貿(mào)易企業(yè)的融資渠道雖然較多，但主要還是以銀行提供的融資服務(wù)作為主要資金來源。在鋼材貿(mào)易危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化和銀行從過度放貸向收貸的轉(zhuǎn)變等外部因素，贏利方式過于單一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大和行業(yè)秩序不夠規(guī)范等內(nèi)部因素的影響下，我國(guó)的鋼材貿(mào)易企業(yè)目前正面臨著融資困境，發(fā)展受到阻礙。針對(duì)這種情況，鋼材貿(mào)易企業(yè)可以通過采用供應(yīng)鏈的融資方式，改善行業(yè)內(nèi)部環(huán)境、提高管理水平以及促進(jìn)鋼材貿(mào)易向供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式轉(zhuǎn)型等對(duì)策來解決融資難題。

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