中國“碳路”的問題與方向

李妍輝

中國“碳路”的問題與方向

李妍輝

我國環(huán)境資源法治實踐新進展

編者按：環(huán)境問題的本質(zhì)是社會、經(jīng)濟和政治問題，目前我國的環(huán)境污染和資源破壞問題依然相當嚴峻，盡管政府采取了一系列的舉措，但環(huán)境問題的形勢不容樂觀。一個典型的例子就是，京津冀地區(qū)全年大范圍的空氣質(zhì)量惡化已經(jīng)3年多了，環(huán)保部門采取了許多的措施，但至今沒有明顯改觀，其復(fù)雜性在于各種生存發(fā)展問題、利益博弈、體制機制問題糾纏其中。2015年，新修訂的《環(huán)境保護法》將要實施，但一部法律的修訂解決不了根本問題，解決環(huán)境問題的根本途徑還是要靠發(fā)展理念、整體法治環(huán)境的提高——和諧發(fā)展觀、完善的法律體系、嚴格的執(zhí)法。從這個意義上講，完善環(huán)境資源法治是一項艱巨的任務(wù)。本期發(fā)表的5篇文章，分別從各自的角度，探討了碳交易市場、農(nóng)業(yè)污染侵權(quán)、環(huán)境刑罰沿革、環(huán)境執(zhí)法、流域管理等5個主題。發(fā)表這組文章表達了本刊一直關(guān)注環(huán)境問題，支持環(huán)境法學(xué)研究，希望為我國的環(huán)境法治貢獻一份力量的態(tài)度。

環(huán)境法；碳交易；環(huán)境刑法；農(nóng)業(yè)污染；環(huán)境執(zhí)法；流域治理；侵權(quán)法

作為世界第二大經(jīng)濟體和第一大制造業(yè)國家，中國在低碳技術(shù)、產(chǎn)品與市場的開發(fā)方面開始有所突破，自2009年中國政府首次正式對外宣布控制溫室氣體排放的行動目標以來，有關(guān)碳市場與碳金融的政策與法規(guī)開始萌發(fā)。國家戰(zhàn)略層面推進新型城鎮(zhèn)化進程中，一方面在解決貧困等社會、經(jīng)濟問題的時間布局上同時實現(xiàn)低碳綠色發(fā)展、挖掘潛在的碳市場新空間，以時間換取空間；另一方面，減排目標與碳市場是一種bottom-up的關(guān)系,即通過預(yù)設(shè)一個總體減排目標倒逼與之相適應(yīng)的碳市場開發(fā)，以中國巨大的市場空間換取跟進全球氣候經(jīng)濟的步伐，以空間換取時間。這種時間與空間的相互取益應(yīng)當成為中國應(yīng)對氣候變化國家戰(zhàn)略頂層設(shè)計的重要內(nèi)容。

一、中國碳市場發(fā)展近況

隨著中國國家發(fā)改委頒布首部《中國溫室氣體自愿減排交易活動管理辦法（暫行）》，碳市場極有可能迎來快速發(fā)展，而這種發(fā)展的動力主要源于政策信號的日漸明朗，2011年10月底，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》，批準北京、上海、天津、重慶市、廣東省、湖北省、深圳市7省市為中國首批碳排放權(quán)交易試點地區(qū)。根據(jù)試點要求，2013年試點省市啟動碳交易市場，2015年建成全國性市場。自2013年，7個試點城市的碳交易相繼開市，但步伐快慢不一，根據(jù)各自的區(qū)位優(yōu)勢、配套的金融服務(wù)等，上海、北京、廣東等地進展較快，占有優(yōu)勢，重慶和湖北屬于中西部發(fā)展地區(qū)，考慮自己的經(jīng)濟發(fā)展情況以及地方企業(yè)的配合程度，跟進較慢。目前，中國已經(jīng)有了相對成熟的以北京等地為代表的環(huán)境交易地方市場，同時也進一步放寬了碳交易機構(gòu)的設(shè)立備案條件，限制了主管部門對交易機構(gòu)備案申請進行審查的時間不超過6個月，并于審查完成后對符合以下條件的交易機構(gòu)予以備案：1.在中國境內(nèi)注冊的中資法人機構(gòu)，注冊資本不低于1億元人民幣；2.具有符合要求的營業(yè)場所、交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)資料報送系統(tǒng)和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；3.擁有具備相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識及相關(guān)經(jīng)驗的從業(yè)人員；4.具有嚴格的監(jiān)察稽核、風(fēng)險控制等內(nèi)部監(jiān)控制度；5.交易細則內(nèi)容完整、明確，具備可操作性。①國家發(fā)改委2012年《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》(發(fā)改氣候[2012]1668號)第25條之規(guī)定。

上述表現(xiàn)都不失為中國本土碳市場正式建立的標志。

二、“碳路”推進中的主要問題

目前在全國范圍內(nèi)還沒有形成統(tǒng)一的碳市場，碳交易以行政區(qū)內(nèi)的地方性局部交易為主。要通過支持環(huán)境能源交易平臺的建設(shè)、建立相應(yīng)的激勵機制、維護市場秩序等措施來搭建全國統(tǒng)一的碳交易市場，在推進交易機制的完善過程中存在的問題和難點主要有：

（一）市場的定位——市場擴張與政府主導(dǎo)的協(xié)調(diào)

市場的定位主要涉及到市場與政府的關(guān)系協(xié)調(diào)、區(qū)域市場的發(fā)展與全國統(tǒng)一市場平臺的建設(shè)。理論上講，政府的作用應(yīng)當更多傾注于向企業(yè)傳遞排放二氧化碳是有成本、而減少排放則可轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟利益的信號，這是企業(yè)接納減排并積極參與市場化方案的政策前提，政府的行政管制應(yīng)該分階段地退出碳交易市場，從發(fā)號施令者的角色轉(zhuǎn)換為碳交易市場游戲規(guī)則的設(shè)計者及監(jiān)督者，以不過度干涉之態(tài)度在市場內(nèi)部和各地區(qū)間的博弈中維護碳金融市場的獨立性，對地方政府而言不以狹隘扶持和培育本地市場來進行地方保護。實踐中，在碳市場交易和碳金融的發(fā)展初期，政府往往會傾向于強力介入市場交易的主體、機制、分配等各個環(huán)節(jié)，進行溫室式的培育。但是，政府的過多干預(yù)實則會在客觀上扭曲碳排放交易各方的正常博弈，影響碳排放資源的合理配置。

就目前的市場發(fā)展水平而言，要厘清以上兩對關(guān)系最主要的困惑在于：中國碳市場的總體發(fā)展還處在培育階段，而市場本身的擴張性與政府的主導(dǎo)之間存在制約，市場的擴張性來源于市場自身擴張和政府要把市場做大的意愿，但是單靠政府的力量，拔苗助長不能滿足這種需求。挖掘更多市場機會與脫離政府控制成為中國市場化的出路，而碳交易本身的特殊性又在于它是一個虛擬的市場，市場化的運作機制可以提高交易效率的同時必須以政策與法律的強制才能規(guī)范運轉(zhuǎn)。以碳價為例，在碳交易的初期，如果放開多主體的投資基金進入碳交易領(lǐng)域，很容易出現(xiàn)投資人操控市場的情形，所以政府在價格調(diào)整上仍有較大控制力，市場化的定價功能仍然會受到限制。

目前中國發(fā)展碳市場的一個挑戰(zhàn)及風(fēng)險就是分割了碳市場，這種分割主要是減排指標直接分配到各個省市，也就是按照行政區(qū)域分解碳指標。為了完成各自的指標，比如上海市就基本不可能把自己排放的指標賣給鄰近的江蘇省或浙江省，而其它省、區(qū)也只愿意在本省內(nèi)交易，這就大大降低了交易機會。這種指標的地域分割使得目前的碳市場先天不足，人為的形成了碳市場的割據(jù)。從長遠來看，應(yīng)該建立一個統(tǒng)一的、開放的全國性碳市場，增加交易機會，更有利于市場發(fā)展。越早實現(xiàn)跨省交易，越有助于市場在流動性的基礎(chǔ)上發(fā)揮其功能。然而構(gòu)建全國性的碳市場要面臨以下幾個難題：

1.總量設(shè)置與配額分配之難

是按照行業(yè)分配還是省市分配？各個地區(qū)、各個行業(yè)應(yīng)分配多少？是分到企業(yè)，還是中央分到省里由省里分到企業(yè)？優(yōu)先分配哪些企業(yè)？總量是多少，這是關(guān)于總量的設(shè)置與分配的度的問題。目前的做法是：按國家發(fā)改委對試點總體的原則，進行排放總量控制，將指標分配到各個省市，由省市分配到行業(yè)，最終分配到企業(yè)執(zhí)行。這種分配方式具有一定的強制性，其公平性如何體現(xiàn)？

2.對地方央企的監(jiān)管之難

地方上的央企如何納入排放配額是目前中國建立全國碳市場的一個難點，大型的國有企業(yè)、中央直屬企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營地分布在全國很多地方省市，目前的做法是由所在地進行屬地管理，七個試點地區(qū)也都是這樣做的。事實上，各地方政府的“屬地”是難以對央企的“垂直”進行有效管控的，但如果不納入減排又會漏掉各地的排放大戶。怎么樣把這批企業(yè)納入到全國的碳市場體系當中，這需要地方政府和央企直屬的垂直部門之間進行協(xié)調(diào)，有待進行專門研究。

3.交易資源整合之難

既然要建立全國統(tǒng)一的減排交易市場，只需要一家全國性的交易所即可。2013年發(fā)改委一共推出了7個試點省市，包括按照到2015年建成全國統(tǒng)一碳市場的目標，這七家試點交易平臺目前都是各自為戰(zhàn)，交易資源的整合和優(yōu)勝劣汰是大勢所趨。①參見《七碳交易試點展開方案競賽》，《中國證券報》2012年2月20日。

目前，中國已有一些關(guān)于交易資源整合的嘗試：2014年1月8日，北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳、河北、山西、內(nèi)蒙、遼寧、四川、貴州、云南和青海等地的環(huán)境交易機構(gòu)在北京共同發(fā)起成立“中國環(huán)境交易機構(gòu)合作聯(lián)盟”，以推動碳交易的跨地區(qū)合作。碳排放配額的跨省分配和交易，是碳市場試點中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，要建立各交易機構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào)機制，加強行業(yè)自律與交流，促進信息共享，才能維護市場的良性發(fā)展。

4.敏感行業(yè)市場配額之難

在行業(yè)內(nèi)部如何進行交易配額主要會考慮到一些重點和敏感的行業(yè)，比如以石化、電力、鋼鐵、有色冶煉、煙草等為代表的傳統(tǒng)的幾大國有壟斷行業(yè)，針對這些特別是與能源、民生緊密相關(guān)的行業(yè)，配額的方法按《京都議定書》規(guī)定，碳交易的溫室氣體包括二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、全氧化物、六氟化硫6種溫室氣體，企業(yè)將生產(chǎn)活動中各環(huán)節(jié)直接或間接排放的溫室氣體核算成二氧化碳，確定企業(yè)的基準排放量并根據(jù)發(fā)展預(yù)留出排放量，這種計算方式簡單易行，但是在實際運用中，配額的緊與松要與行業(yè)的特殊性以及我國的現(xiàn)實情況來結(jié)合考量。以電力行業(yè)為例，屬于高耗能、高排放的行業(yè)，從全國市場的角度，應(yīng)該納入、增加減排量的試點，但是配額減少可能會導(dǎo)致減少、停產(chǎn)，從而導(dǎo)致缺電的問題。因此，對待這些行業(yè)要做到既符合減排的目標同時又能保障民生和社會日常運轉(zhuǎn)。

（二）老問題——經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護的關(guān)系

1.減排指標與GDP指標之博弈

政績?yōu)橄取⒆非驡DP的現(xiàn)象仍然具有一定的普遍性，由于GDP與地方財政收入密切相關(guān)，所以GDP的指標是由地方政府主動拔高的，很多地方官員也認為政府的主要職責(zé)是保證經(jīng)濟增長，考核官員政績的首要指標就是經(jīng)濟增長，也熱衷于把投資產(chǎn)業(yè)能耗較高、但見效快的第二產(chǎn)業(yè)項目（特別是重化工業(yè)）作為招商引資的重點對象。相比之下，節(jié)能減排指標的約束力則遠不如GDP指標。

對于碳市場的發(fā)展而言面臨著兩條路徑亦或是兩種動機：到底是立足于通過碳交易的形式將環(huán)境問題通過市場化途徑加以解決？還是碳市場本身也是在把握一個新的經(jīng)濟增長點？二者的區(qū)別簡單地說就是：一種是用賺錢的方式去進行環(huán)保，一種是以環(huán)保的名義來賺錢。對于決策者而言，這就可能會直接影響在具體問題上的選擇。對于中國這樣的發(fā)展中大國，經(jīng)濟發(fā)展的問題是必須要解決的現(xiàn)實問題，經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護不是感情選擇，而是現(xiàn)實選擇。在世界經(jīng)濟復(fù)蘇無力的大環(huán)境下，主要發(fā)達經(jīng)濟體還出現(xiàn)負增長，中國的經(jīng)濟增速必須要維持在7.2%以上，才能保持低于4%的失業(yè)率。①數(shù)據(jù)來源于中國社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)部、中國社會科學(xué)院數(shù)量與技術(shù)經(jīng)濟研究所、社會科學(xué)文獻出版社2013年12月10日聯(lián)合發(fā)布的2014年《經(jīng)濟藍皮書》。中國正處于工業(yè)化發(fā)展階段，設(shè)定減排的目標過高會對經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。所以，減排的“減”重在調(diào)整，而不是硬性的阻隔經(jīng)濟發(fā)展的動力之“源”，“減”，更多強調(diào)的是通過碳交易這種虛擬的市場對包括排放權(quán)在內(nèi)的各種氣候要素進行資源化與市場化，“減”與“源”的關(guān)系實際就是經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護關(guān)系的關(guān)系，這對關(guān)系的真正協(xié)調(diào)仍希冀于更多的制度創(chuàng)造與運用，避免在環(huán)境保護問題上“觀念上被認可，現(xiàn)實中被否決”的尷尬。

2.吸引與監(jiān)管的藝術(shù)——企業(yè)的減排動力

要推動碳市場就必須有產(chǎn)業(yè)界的參與，利潤空間的創(chuàng)造與分享才能激發(fā)產(chǎn)業(yè)界進行碳減排和碳交易的動力。換句話說，需要提供一個商業(yè)環(huán)境來吸引各類社會主體，而不是一個只限制經(jīng)濟利益又無法為環(huán)境增益的被反對的監(jiān)管環(huán)境。

以北京市政府制定的碳交易實施方案為例，它規(guī)定：二氧化碳排放情況可以從年消耗標準煤乘以一個系數(shù)（2.745）算出，納入試點的減排企業(yè)是以年均碳排放總量1萬噸(含)以上的企業(yè)(單位)。缺乏減排動力的情況下，企業(yè)自然地會想盡辦法規(guī)避被納入碳排放權(quán)交易體系。規(guī)避的方法有很多，除違法行為之外，也有很多是合法規(guī)避。假設(shè)一家企業(yè)的年碳排放量為1.2萬噸，它可以依照公司法關(guān)于企業(yè)合并與分立之規(guī)定，把企業(yè)通過股權(quán)或資產(chǎn)分立等多種方式分解成2個法人，這樣一來每個法人年碳排放量為6000噸，就可以低于前述1萬噸的規(guī)定，對于這樣的企業(yè)，政府要怎么監(jiān)管呢？企業(yè)缺乏減排動力不僅可能做出類似規(guī)避、偷排的高碳行為，還有可能產(chǎn)生以低碳為名而實際逐利的道德風(fēng)險。盡管中國在碳市場建設(shè)上取得了值得肯定的初步嘗試，但總體而言，目前的碳市場仍處于一種零散的狀態(tài)，無論是政策、措施觸及的深度，還是社會成員的參與力度都離碳金融市場的全面突破相距較遠。

3.成本與補償——高碳與低碳的決擇

成本與收益的權(quán)衡直接決定企業(yè)的行為方向，作為“經(jīng)濟人”趨利性的本能，必然會追求自身利益的最大化。在傳統(tǒng)的高碳發(fā)展模式下，企業(yè)并不承擔(dān)環(huán)境污染的成本，環(huán)境成本具有外部性。因此，企業(yè)的私人成本小于社會成本，在利益驅(qū)動下，企業(yè)并沒有實行低碳發(fā)展的內(nèi)在動力。補償機制是吸引企業(yè)以及其它社會成員參與的途徑。

（1）一般補償機制

目前上海、天津和北京的環(huán)境交易所正在推動一些企業(yè)進行自愿減排嘗試，但企業(yè)自愿進入碳排放交易系統(tǒng)而又增加其企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)的動力不足。即便在政府部門干預(yù)下建立了初始的市場主體，但在缺乏補償?shù)扰涮渍叩臈l件下其后續(xù)操作將難以為繼，確立碳市場交易的補償機制顯得很有必要。作為一個區(qū)域內(nèi)統(tǒng)一的排放交易平臺，所有的排放源和主體既可以賣出多余的配額，也可以買入不足部分，如此實現(xiàn)碳排放資源的最優(yōu)配置，并將排放交易的收益用于區(qū)域內(nèi)的污染治理。

（2）特定補償機制

除一般補償之外，還可以建立一些特定補償，比如技術(shù)補償?shù)?，以低碳技術(shù)為例，低碳發(fā)展需要低碳技術(shù)創(chuàng)新和運用，對于企業(yè)而言，意味著要增加低碳技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品的研發(fā)與應(yīng)用的投入成本，增加淘汰現(xiàn)有專用設(shè)備的沉沒成本等。低碳創(chuàng)新的社會收益遠遠大于創(chuàng)新者自身的經(jīng)濟收益，成本和收益不對稱。在中國，有些低碳技術(shù)已經(jīng)成熟，但目前還沒有得到有效運用和推廣，主要因素在于極高的市場成本和收益不確定的風(fēng)險。①比如IGCC整體煤氣化聯(lián)合循環(huán)發(fā)電系統(tǒng)，它是將煤氣化技術(shù)和高效的聯(lián)合循環(huán)相結(jié)合的綠色動力系統(tǒng)，既有高發(fā)電效率，又有極好的環(huán)保性能。大陸從20世紀80年代起就跟蹤IGCC技術(shù)的發(fā)展，也建成了一些重點示范項目，但由于其設(shè)備和關(guān)鍵技術(shù)需要從發(fā)達國家引進，IGCC發(fā)電廠的初始造價偏高(示范電廠單位造價約是燃煤電廠的兩倍)，建設(shè)工期長，使得測算出的上網(wǎng)電價、熱價不具備市場競爭力。技術(shù)創(chuàng)新成本與收益的不對稱，使企業(yè)在缺乏相應(yīng)利益刺激與補償?shù)那闆r下，對低碳與減排自然會缺乏主動性和積極性，寧愿選擇維持對傳統(tǒng)高碳能源、技術(shù)、設(shè)備的依賴。

所以要建立特定的補償機制，鼓勵企業(yè)進行新技術(shù)的研發(fā)，或通過市場購買，讓減排交易產(chǎn)生利益空間。這種交易機制建立后，對企業(yè)有激勵，誰投資誰就能受益。一個理想化的碳市場是政府逐漸退出、市場發(fā)揮調(diào)節(jié)功能的過程，在環(huán)境與經(jīng)濟的關(guān)系中，企業(yè)追求利益的本質(zhì)不會改變，政府通過補償機制的建立，使企業(yè)的“黑”金變“綠”，減輕資本積累的原罪，是政府“善治”能力的體現(xiàn)。

（三）政策與立法之誰優(yōu)誰先

政策與立法各自的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在立法的穩(wěn)定性與政策的靈活性，中國政府已出臺一系列的建立碳市場的相關(guān)政策：國家發(fā)改委在2013年6月印發(fā)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，2012年12月，國務(wù)院出臺了《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，明確“到2015年全國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2010年下降17%”，②馬劍芳、李新航：《<京都議定書>第二承諾期中國森林碳匯市場發(fā)展探討》，《國家林業(yè)局管理干部學(xué)院學(xué)報》，2013年第2期，第18～19頁。這些規(guī)范對促進我國建立規(guī)范的碳交易市場發(fā)揮了積極的作用。現(xiàn)行碳交易試點的政策模式可以描述為：中央通知地方實施方案的政策模式。在政策初期，比如說碳交易試點采用的制度模式就是國家發(fā)改委的通知+省市的地方實施方案，在地方層面上并沒有相關(guān)的條例或者暫行辦法等立法形式出現(xiàn)，好處在于可以邊試邊改。

從全球的氣候變化應(yīng)對框架來看，自2013年后，所有國家和地區(qū)的減排制度及總量控制都屬于自愿范疇，各國之前所承諾的控制目標與方式在國際上不再具有普遍的法律約束力。從長遠來看，通過低碳立法，使碳政策目標的法律化，更有利于推動碳市場的持續(xù)發(fā)展。要在一國和地區(qū)內(nèi)建立有效的碳交易和金融市場，立法是減少短期減排行為的有力措施和最為重要的一步。

政策和法律作為調(diào)整社會關(guān)系的主要手段, 法律代表的是國家意志,而政策則不一定，法治社會的主要調(diào)控手段應(yīng)當是法律,法律為主,政策為輔才是國家治理的常態(tài)。實際上，各國也紛紛展開了研究、制定低碳的立法，全球已經(jīng)出現(xiàn)了低碳發(fā)展政策法制化的趨勢，并逐漸形成了低碳的“立法競爭”，③李志青：《國際碳金融體系構(gòu)建中的“上海方案”》，《環(huán)境經(jīng)濟》2013年第1期，第48頁。如美國國會通過《清潔能源投資與安全法》并推出《氣候與能源法案（草案）》，由環(huán)境署通過《清潔空氣法案》（修訂案）、《輕型車輛碳排放管制標準》等法律條文，英國《氣候變化法案》，建立了“氣候變化稅”和“氣候變化協(xié)議”制度，對企業(yè)的碳減排進行鼓勵；位列世界第11大碳排放體的墨西哥也通過了《墨西哥國家氣候變化法》，韓國都相繼通過了綜合性的氣候法案《氣候變化對策基本法》和《綠色增長基本法》。中國國家發(fā)展與改革委員會也表示將在近期完成與氣候變化有關(guān)的國家法律起草工作。

三、“碳路”的方向——現(xiàn)代化與全球化

當今中國的工業(yè)化進程尚未完成，可同時又不得不加入以應(yīng)對氣候變化為代表的全球化競爭。隨著今后國際收支平衡、貿(mào)易、匯率問題都會與碳市場形成高度關(guān)聯(lián)，碳金融有可能成為未來重建國際貨幣體系和國際金融秩序的基礎(chǔ)性因素，在未來國際競爭中，掌握碳市場話語權(quán)至關(guān)重要。

（一）困惑與出路

現(xiàn)代人正經(jīng)歷著一個與前人完全不一樣的生活空間，現(xiàn)代人在當下面對的是一個怎樣的世界，以及在這種情況下所感受到諸多的困惑和可見之少量的出路，人類社會的未來是依賴于對當前局面的充分洞悉之后，所作出的一種未必知道是否有理想效果的承擔(dān)，而全球化是把一個世界性的關(guān)系強化的過程，也是時空無限延伸的狀態(tài)，同時也跨越了地域的限制。

困惑：中國的發(fā)展軌跡顯示一只腳踏著過去，工業(yè)化進程未完成，現(xiàn)代性到今天仍然在建構(gòu)過程中，全球化的大勢所趨又逼趕著另一只腳踏進未來。大陸目前正處于工業(yè)化與城市化加速發(fā)展、新型城鎮(zhèn)化布局的時期，資源、環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展的矛盾極為突出，以制造業(yè)和重化工業(yè)為主的高碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)需要大量的石化能源作為支撐，而以石化能源為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展又不可避免地帶來高能耗、高污染和高排放，缺油、少氣、清潔能源與技術(shù)的滯后、以及高碳的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、迅猛的城市擴張等在造成嚴重生態(tài)與環(huán)境問題的同時，對能源的剛性需求也在不斷激增，這些都無不對低碳發(fā)展構(gòu)成了嚴峻的挑戰(zhàn)。上述舊的工業(yè)污染問題、資源消耗問題還沒解決，新的全球環(huán)境治理問題、氣候變化問題又已出現(xiàn)。新老問題同時存在，可以說對中國而言是同時存在于過去和未來的兩個時空中，操作兩種游戲：現(xiàn)代游戲和全球游戲。

出路：吉登斯在《現(xiàn)代性之后果》中勾畫了四類應(yīng)對之轉(zhuǎn)變的第四類型就是“積極參與型”，對現(xiàn)狀作出實在評估后直接回應(yīng)所面對的危機。與其被動等待不如主動參與，營造一個現(xiàn)代與未來的對話空間。在國際市場上，碳交易產(chǎn)品日益豐富，歐美成熟的碳市場都已經(jīng)出現(xiàn)。目前國內(nèi)的碳市場剛剛起步，被稱為“有市無價”，甚至是“無價無市”的中國碳交易這一“藍海市場”到底是前景不明還是大有潛力？①W. Chan Kim和Ren é e Mauborgne《藍海戰(zhàn)略》一書認為：現(xiàn)存的市場由兩種海洋所組成：即紅海和藍海。紅海代表現(xiàn)今存在的所有產(chǎn)業(yè)，也就是我們已知的市場空間，比如樓市；藍海則代表當今還不存在的產(chǎn)業(yè)，即為未知的市場空間。

隨著中國經(jīng)濟政治體制改革的推進，未來數(shù)年中國的經(jīng)濟社會領(lǐng)域的關(guān)鍵詞是——城鎮(zhèn)化，中國要實現(xiàn)“城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相互協(xié)調(diào)”同步發(fā)展，“推動城鄉(xiāng)發(fā)展一體化”?！俺擎?zhèn)化”必須走可持續(xù)發(fā)展之路。城鎮(zhèn)化水平將在2020年達到60%，在2030年達到70%左右，這意味著城鎮(zhèn)化水平年均增長1%，20年間將轉(zhuǎn)化3億人口，城鎮(zhèn)化的低碳潛力巨大，同時城鎮(zhèn)化已不能再走GDP掛帥的老路，傳統(tǒng)的GDP增長代價是巨大的，為此，我們不得不出臺史上最嚴格的大氣治理計劃等等。中國經(jīng)濟將依托“低碳”的新型“城鎮(zhèn)化”來提升實體經(jīng)濟引領(lǐng)經(jīng)濟增長，中國自己的碳市場一但形成，可以在全國范圍內(nèi)進行自產(chǎn)自銷式的交易，也可以以合理的價格外銷其它國家，如果說過去的增長是以排污為代價，新的模式就是靠減排拉動經(jīng)濟。這也意味著中國可能會有足夠大的市場空間來消化低碳的發(fā)展滯后和環(huán)境問題等積弊，以實現(xiàn)全面、可持續(xù)的發(fā)展。

（二）不能沒有“金融”的碳市場

金融作為宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)工具，具有刺激市場、調(diào)整杠桿， 監(jiān)督配置資源和規(guī)避風(fēng)險的功能。事實上，如果缺乏必要的金融工具的支持，碳市場的發(fā)展必將受到極大制約。因此，中國在建構(gòu)碳市場的同時需要同步發(fā)展碳金融市場（碳融資市場、碳基金市場、碳期貨市場），需要越來越多的合規(guī)的金融機構(gòu)的參與。這就要求決策者頭腦里必須要有金融市場的概念，必須有流動性的概念。而流動的前提，以法學(xué)視閥首當確定碳交易的商品屬性，以法權(quán)賦予其產(chǎn)權(quán)的合法性。

在過去相當長的時期，我們一直將環(huán)境資本特別是環(huán)境資產(chǎn)視作是一種“公共物品”的角色，這也是造成政府壟斷投資與經(jīng)營、行政命令抑制經(jīng)濟誘因、環(huán)境外部成本極高的根本原因所在。

基于環(huán)境容量資源的財產(chǎn)權(quán)理論，認為環(huán)境容量的有限性產(chǎn)生資源的稀缺性，而資源的稀缺性賦予了其可交易的內(nèi)涵，使之具有財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)。從金融角度看，如果碳排放權(quán)表現(xiàn)出金融資產(chǎn)或金融工具特征，形成碳金融產(chǎn)品，就可以將其看作是一種金融資源，并且是一種稀缺的有價資源。依托碳交易衍生的碳金融當然具備民法上的財產(chǎn)權(quán)。碳的資產(chǎn)化是一種新型的社會財富的創(chuàng)造和分配，要明確其財產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，就必須以法律的形式明確其法律地位，碳交易的商品屬性法律化能夠增加它的確定性，確定“碳”產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)屬性，保障其穩(wěn)定的、權(quán)威的與可預(yù)期的合法性，以及在對產(chǎn)權(quán)加以明確這一過程的公平性、公正性。給予合法性的肯定才是流動性良好的前提，確定性越充分其流動性也會越大，而流動性越高的市場越接近于金融。

故在上述產(chǎn)權(quán)屬性及合法性沒有解決的情況下，建立全國市場是有風(fēng)險的，缺乏法律約束力效能，將無法使投資者對碳市場的預(yù)期保持在相對穩(wěn)定的狀態(tài)。中國須盡快將7個碳交易試點地區(qū)的標準統(tǒng)一，并積極制訂國家層面的氣候變化法，明確碳市場交易元素及其法律身份，才可能形成一個規(guī)模有序的整體化市場，也才可能保證足夠的金融介入和社會參與，來確保市場充足的流動性。

（三）2020后的展望：碳稅還是碳市場

總體看來，中國的碳市場目前還處在培育階段，未來的發(fā)展須大力借助市場化的運作機制來激發(fā)具備市場化條件的地區(qū)和行業(yè)發(fā)展碳市場，以提高碳資產(chǎn)配置的效率，減低減排成本，不能再單靠政府的力量。目前，國內(nèi)開征碳稅的呼聲高漲，一方面受固有的行政控制思維的影響，另一方面也說明了目前碳市場的流動性不夠，因為沒有流動性的市場是不需要碳交易的，直接對企業(yè)開征碳稅是最務(wù)實省力之做法。但是筆者認同碳稅只是一個過渡性產(chǎn)品，碳市場則可能在若干年之后成為最主流的環(huán)境公共產(chǎn)品和環(huán)境金融產(chǎn)品。從國際上來看，雖然全球氣候政策仍然前景不明，但共識在增加。其它國家已經(jīng)在碳稅與碳市場之間做出了選擇：2014年美國加州碳市場即將正式和加拿大魁北克省碳市場進行對接，2014年7月1日，澳大利亞將把碳稅改成碳交易，澳大利亞碳市場上線以后，將有望盡快與歐盟碳市場形成連接，韓國碳市場也將在2015年1月后上線，并且計劃要與亞太其他地區(qū)的碳市場進行連接。國際上普遍認為，碳市場的效果要遠遠大于碳稅，2020年全球碳市場規(guī)模預(yù)計會漲至3.5萬億美元。①來源于英國New Energy Finance公司2009年的預(yù)測報告。中國非常有可能成為全球最大的碳市場。只有相互連接的市場才可能形成較好的交易性與流動性，具有流動性的市場才可能做到足夠大。

中國目前的發(fā)展涉及到真正意義上的碳金融的極少，絕大多數(shù)交易仍停留在CDM項目交易和股權(quán)轉(zhuǎn)讓層面上。中國已經(jīng)承諾在 2020年后有條件地進入到有法律約束力的減排市場，這意味著2020年之后則有可能是一個全面的強制減排市場，從國家戰(zhàn)略層面制定頂層的節(jié)能減排方案應(yīng)當早日納入議事日程。

碳市場歸根到底是金融市場，其運作、設(shè)計和監(jiān)管都要符合金融市場的基本規(guī)律。中國目前已有明確的碳市場時間表，但不能只有發(fā)展的速度而弱于觸及市場深層的力度，速度與深度的結(jié)合才能從目前的碳交易到建立碳市場直至未來與金融結(jié)合在一起發(fā)展成為中國的碳金融市場。

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：1674-9502(2014)06-094-35

湖北民族學(xué)院民族研究院

：2014-05-21