上半年硫酸銨市場走勢分析及下半年展望

分析預(yù)測

上半年硫酸銨市場走勢分析及下半年展望

上半年硫酸銨市場走勢分析

今年上半年硫酸銨市場走勢總體較差,但在2月份時(shí),因受到市場看漲情緒的影響,曾走出一波較好的上漲行情,成為當(dāng)時(shí)氮肥品種中走勢最好的一個(gè)品種。不過上漲行情持續(xù)時(shí)間很短,3月份后即開始出現(xiàn)下跌,河北、山西、廣西、湖南、山東、河南等許多地區(qū)的價(jià)格跌幅在30—80元/噸,高的達(dá)100元/噸左右。4月份后價(jià)格進(jìn)一步下跌,與其他氮肥品種走勢無差異甚至更差。6月份后氮肥的龍頭品種尿素價(jià)格有所反彈,山東等地因玉米追肥啟動,價(jià)格反彈幅度高的超百元,但硫酸銨價(jià)格仍無動于衷,還是在低位盤整。到6月底時(shí),全國硫酸銨市場綜合交易價(jià)為418元/噸,跌破了2009年的低位477元/噸,創(chuàng)近幾年最低。

上半年硫酸銨市場走勢不佳,主要原因有三點(diǎn)：

一是整體化肥市場走勢疲軟。今年上半年整體化肥市場走勢較差,而氮肥又是化肥中走勢最差的品種,5月份時(shí)龍頭品種尿素出廠價(jià)跌破1400元/噸大關(guān),創(chuàng)出近10年來的價(jià)格新低。在這種大背景下,作為氮肥品種中的一員,硫酸銨也難以走出獨(dú)立特行的行情。

二是產(chǎn)量過大。近些來我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能大幅增長,己內(nèi)酰胺副產(chǎn)硫銨產(chǎn)量也大幅增加。另外,隨著對脫硫環(huán)保的越來越重視,火電廠、化工廠、水泥廠、煤制天然氣等企業(yè)都新上了不少脫硫裝置,這些裝置有些是氨法脫硫,硫酸銨是其副產(chǎn)品,這一部分硫酸銨產(chǎn)量增加也很快。前些年我國硫酸銨年產(chǎn)量只有300萬噸左右,如今已超過600萬噸。

三是出口量增價(jià)跌。單從出口數(shù)量上看,今年硫酸銨出口形勢很好,每個(gè)月出口量都在27萬噸以上,1-5月我國累計(jì)出口硫酸銨162.84萬噸,同比增長39.76%,前5個(gè)月的出口量已接近2011年的全年出口量。但由于今年國際硫酸銨價(jià)格不高,只有110—150美元/噸左右,較以前的價(jià)格高點(diǎn)下跌幅度超過了一半,致使今年我國硫酸銨出口價(jià)格較去年同期出現(xiàn)明顯下跌。今年前5個(gè)月,我國硫酸銨平均出口價(jià)格為131.12美元/噸,同比下跌31.34%。出口價(jià)格下跌,對國內(nèi)價(jià)格也無法形成支撐。

2014年1-5月我國硫酸銨出口情況及與上年同期對比

下半年硫酸銨市場展望

今年上半年硫酸銨市場走勢較差,下半年也難言樂觀,主要原因一是下半年整體化肥市場仍較難走出低迷;二是硫酸銨系脫硫副產(chǎn)品,生產(chǎn)廠家基本上沒有成本概念,只要不影響主產(chǎn)品生產(chǎn)就行,價(jià)格賣高賣低倒在其次,而現(xiàn)在硫酸銨產(chǎn)量越來越大,市場必然會有激烈競爭。價(jià)格方面重點(diǎn)關(guān)注國際市場走勢,因現(xiàn)在出口在硫酸銨中占比很大,出口又是零關(guān)稅,國內(nèi)硫酸銨價(jià)格基本上跟國際價(jià)格接軌。

綜合來看,影響今年硫酸銨市場走勢的主要因素有以下幾個(gè)方面：

一、產(chǎn)量繼續(xù)增加。以前我國硫酸銨主要來自焦化行業(yè),近年來電力脫硫、化工脫硫、己內(nèi)酰胺、煤制天然氣等其他行業(yè)的硫酸銨正在迅速崛起,特別是煤制天然氣和己內(nèi)酰胺兩大領(lǐng)域發(fā)展迅猛,成為今后硫酸銨產(chǎn)量增長的主要力量。

——煤制天然氣。我國天然氣供應(yīng)的缺口正逐年加大,對外依存度更是呈快速上升之勢。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測,到2020年,國內(nèi)天然氣缺口將達(dá)1000億立方米。2011年,中國天然氣對外依存度達(dá)24%,與2010年的12.8%相比,呈成倍增長態(tài)勢。我國有豐富的煤炭資源,利用煤炭來生產(chǎn)天然氣,無論是從技術(shù)經(jīng)濟(jì)上,還是從能源安全、環(huán)保減排上都具有十分重要的戰(zhàn)略意義。

據(jù)專家介紹,煤制天然氣產(chǎn)品的低熱值比國家天然氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的低熱值高17.8%-21%,能量轉(zhuǎn)化效率高。當(dāng)石油價(jià)格為80美元/桶時(shí),與進(jìn)口天然氣、進(jìn)口LNG相比,煤制天然氣價(jià)格具有競爭力。

從目前已獲得國家發(fā)改委項(xiàng)目建設(shè)“路條”的情況來看,未來3年煤制天然氣投資規(guī)模將超過2400億元,煤制氣項(xiàng)目總產(chǎn)能接近800億立方米,煤制氣項(xiàng)目有望駛?cè)肟燔嚨?。在近年新增的煤制氣?xiàng)目中,新疆和內(nèi)蒙古占據(jù)大多席位,其中2010年以來新增的16個(gè)煤制氣示范項(xiàng)目中有10個(gè)位于新疆,建設(shè)規(guī)模合計(jì)超過400億立方米/年。內(nèi)蒙古大唐克旗煤制天然氣項(xiàng)目是我國首個(gè)煤制天然氣示范項(xiàng)目,于2009年8月獲得國家發(fā)改委核準(zhǔn),正式開工建設(shè),投產(chǎn)后將年產(chǎn)天然氣40億立方米。該項(xiàng)目分三個(gè)系列連續(xù)滾動建設(shè),每個(gè)系列均為13.3億立方米。2013年12月18日,項(xiàng)目一系列裝置投運(yùn)成功,向中石油北京段天然氣管線輸送煤制天然氣產(chǎn)品。據(jù)悉,大唐與中石油簽訂的入網(wǎng)價(jià)格為2.75元/立方米,經(jīng)測算,當(dāng)煤價(jià)為200元/噸時(shí),大唐克旗煤制天然氣項(xiàng)目的產(chǎn)品出廠成本為1.97元/立方米(含管道投資,不含稅);項(xiàng)目有一定的利潤空間。

據(jù)專家介紹,在煤制天然氣脫硫中,氨法脫硫硫酸銨生產(chǎn)優(yōu)勢日漸凸顯,并且單個(gè)企業(yè)年產(chǎn)能在48萬噸以上的項(xiàng)目陸續(xù)增多,部分項(xiàng)目如神華寧煤甚至達(dá)到了年產(chǎn)能60萬噸。預(yù)計(jì)至2015年,西北地區(qū)氨法脫硫硫酸銨產(chǎn)能有望達(dá)到200萬噸/年以上,占據(jù)國內(nèi)硫酸銨總產(chǎn)量的近30%,我國硫酸銨生產(chǎn)由南向北的區(qū)域快速轉(zhuǎn)移之勢已初步形成。

——己內(nèi)酰胺。己內(nèi)酰胺是一種重要的有機(jī)材料,主要用于制取己內(nèi)酰胺樹脂、纖維和人造革等,也用作醫(yī)藥原料,以前我國需大量進(jìn)口。經(jīng)過近幾年不斷探索與創(chuàng)新,我國已擁有成熟而先進(jìn)的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)技術(shù),己內(nèi)酰胺進(jìn)入大發(fā)展時(shí)期。每生產(chǎn)1噸己內(nèi)酰胺可副產(chǎn)1.4噸左右硫酸銨,隨著己內(nèi)酰胺裝置的大量興建,己內(nèi)酰胺副產(chǎn)硫銨產(chǎn)量也將隨之大幅增加。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2012年全國硫酸銨產(chǎn)量約410萬噸,其中己內(nèi)酰胺級硫酸銨產(chǎn)量約210萬噸,約占總產(chǎn)量的51.2%,超過了焦化級硫酸銨產(chǎn)量,并且品質(zhì)好于焦化硫酸銨,從含氮量、色觀、結(jié)晶度等方面,帶動了國內(nèi)整個(gè)硫酸銨行業(yè)品質(zhì)的快速升級。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2014年已投產(chǎn)和即將投產(chǎn)的己內(nèi)酰胺裝置年產(chǎn)能達(dá)140萬噸,新增副產(chǎn)硫酸銨196萬噸以上。

另外,根據(jù)國家環(huán)保治理的要求,電力企業(yè)的氨法脫硫工作快速推進(jìn),副產(chǎn)硫酸銨也得到快速增長。有資料顯示,今年我國電力企業(yè)煙氣脫硫項(xiàng)目將有100萬噸以上硫酸銨投產(chǎn),未來發(fā)展空間更大。

二、農(nóng)用需求有望出現(xiàn)一定增長。硫是植物生長需求的重要中量元素之一,世界各國對硫肥的生產(chǎn)和消費(fèi)比較重視。目前國際上硫酸銨施用比例較大,如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%,東盟占比22.2%,而我國目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右,明顯低于發(fā)達(dá)國家及周邊國家。據(jù)估計(jì),我國缺硫土壤面積達(dá)40萬平方千米,缺口較大。如果以占比4%來計(jì)算,到2015年,中國硫酸銨作為化肥潛在需求將達(dá)到1000萬噸左右,再考慮工業(yè)應(yīng)用及出口,中國硫銨的市場總潛力在1000萬噸以上。

目前我國主要是以復(fù)合肥的形式將硫酸銨用于農(nóng)業(yè)市場,隨著水果蔬菜種植面積的增大,對硫基復(fù)合肥的用量在不斷增加,也帶動了硫酸銨需求量的增加。另外,硫酸銨用于農(nóng)業(yè)還有很大市場發(fā)展?jié)摿?即直接施用市場,目前我國硫酸銨的直接施用主要集中在東北地區(qū),很多地區(qū)也在大力推行這項(xiàng)工作。中石化在這方面走在了前頭。今年4月,中石化石家莊代表處成功開發(fā)山西運(yùn)城酰胺級硫酸銨農(nóng)用市場,使酰胺級硫酸銨產(chǎn)品首次進(jìn)入該地區(qū)的蔬菜、果樹、棉花及小麥等農(nóng)作物施肥領(lǐng)域。山西運(yùn)城南鄰黃河,雨水較多,由于轄區(qū)中部地勢低洼、排水不暢,土地鹽漬化嚴(yán)重。該地區(qū)現(xiàn)有農(nóng)作物種植面積80余萬公頃,原以施用尿素和復(fù)合肥為主,而酰胺級硫酸銨作為一種可直接施用的硫基偏酸性氮肥,能夠更加有效地抑制鹽漬化土壤的銨揮發(fā)損失。截至5月底,該地區(qū)已銷售酰胺級硫酸銨1200噸。

三、出口值得期待。近幾年來,我國硫酸銨出口量連年大幅增長。2009年,我國硫酸銨出口量只有87.91萬噸;2010年突破100萬噸大關(guān),達(dá)到121.42萬噸,同比增長38.11%;2011年出口量181.54萬噸,同比增長49.52%;2012年突破200萬噸大關(guān),達(dá)到215.32萬噸,同比增長18.61%;2013年出口量達(dá)291.89萬噸,同比增長35.56%。2014年前5個(gè)月的出口量已超過160萬噸,全年出口量有望達(dá)350萬噸左右,再創(chuàng)歷史新高已毫無懸念。

我國硫酸銨出口量大幅增長,主要有三方面原因：一是得力于國家的零關(guān)稅出口政策,因硫酸銨是脫硫副產(chǎn)品,是環(huán)保產(chǎn)品,國家對其出口采取傾斜政策,是化肥品種中為數(shù)不多的出口零關(guān)稅產(chǎn)品之一。二是我國硫酸銨產(chǎn)量發(fā)展非常快,單靠國內(nèi)市場消化不了這么多產(chǎn)量,必須加大出口力度,拓展國際市場。三是我國硫酸銨產(chǎn)品質(zhì)量有了很大提升。前些年我國硫酸銨主要來源于焦化企業(yè),2012年以前占總產(chǎn)量的50%以上。其產(chǎn)品品質(zhì)相對偏低,大多屬于粉狀,質(zhì)量、形狀較好的顆粒硫酸銨產(chǎn)量較少,部分中小企業(yè)產(chǎn)品甚至伴有氣味、色觀不好、含量低等特點(diǎn),在化肥應(yīng)用以及出口上均受到一定影響。而隨著近幾年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)量的大幅增長,品質(zhì)較好的己內(nèi)酰胺級硫酸銨成為出口和高端應(yīng)用領(lǐng)域的重點(diǎn),且利潤空間與焦化級產(chǎn)品有較大差距。另外,各地焦化企業(yè)為了適應(yīng)市場需要,加大了研發(fā)力度,不斷提升工藝水平。目前山東、河北等地的焦化企業(yè)已突破技術(shù)瓶頸,產(chǎn)品品質(zhì)大幅提升,并且出口量也開始增大。

但我國硫酸銨出口也受到一定挑戰(zhàn),一是國際硫酸銨產(chǎn)能在增多;二是硫酸銨進(jìn)口大國也在自建化肥裝置,提高自給率。巴西是化肥進(jìn)口大國, 2013年硫酸銨進(jìn)口量達(dá)180萬噸,今年巴西石油股份有限公司斥資8.75億美元建設(shè)的一條合成氨生產(chǎn)線,該生產(chǎn)線投產(chǎn)后巴西的合成氨產(chǎn)量將每年增加51.9萬噸。

四、稀土硫銨對市場的拉動作用減弱。從絕對數(shù)量上來說,稀土需求是硫銨三大需求(復(fù)合肥、出口、稀土)中占比最少的,僅占整體硫銨需求的10%左右,但前些年對硫酸銨市場價(jià)格影響極大,今年來看稀土因素對硫酸銨市場的拉動作用減弱。

主要原因有兩點(diǎn)：一是稀土對硫酸銨市場的作用主要表現(xiàn)在拉漲,2011年硫酸銨價(jià)格大幅上漲,其中一個(gè)重要原因就是由稀土需求所拉動。不過總體來看,稀土需求對硫酸銨市場拉漲作用很大,但在硫酸銨走勢疲軟、價(jià)格下跌時(shí),對市場的止跌作用不大,主要原因是稀土硫銨在整體市場中本來占比較小。

二是稀土整頓力度加大。稀土是我國的寶貴資源,為改變稀土被當(dāng)作白菜大規(guī)模賤賣的狀況,我國曾采取多項(xiàng)政策措施。2007年,我國開始對稀土生產(chǎn)實(shí)行指令性規(guī)劃,逐年減少出口配額以限制稀土出口,并自2011年起提高個(gè)別稀土產(chǎn)品出口關(guān)稅,為了更好地保護(hù)資源,2011年4月首次大幅提高稀土資源稅,財(cái)政部、國家稅務(wù)總局首次下發(fā)通知,決定自當(dāng)年4月1日起,統(tǒng)一調(diào)整稀土礦原礦資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn),上調(diào)幅度逾10倍。當(dāng)時(shí)調(diào)整后的稀土資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn)為：輕稀土包括氟碳鈰礦、獨(dú)居石礦,60元/噸;中重稀土包括磷釔礦、離子型稀土礦,30元/噸。如今市場又流傳,相關(guān)部門正在著手醞釀再度提高稀土資源稅,對內(nèi)調(diào)控稀土行業(yè)的手段加碼?？傮w來看,我國對寶貴的稀土資源是采取限制開采的戰(zhàn)略,這也導(dǎo)致對硫酸銨的需求不可能有大的增長,甚至可能還會縮減。

(原野)