我國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格形成機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析及對(duì)鋼鐵行業(yè)的啟示

牟小剛，馬 杰

(東華理工大學(xué)地質(zhì)資源經(jīng)濟(jì)與管理研究中心 ，江西 南昌 330013)

1 研究背景

鐵礦石作為鋼鐵行業(yè)的大宗基礎(chǔ)原材料，其價(jià)格走勢(shì)對(duì)鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)成本是一個(gè)決定性因素。近年來，隨著我國(guó)新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，對(duì)鋼鐵等基礎(chǔ)建材的需求逐漸增加，從而使我國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的需求越來越大，鐵礦石進(jìn)口依存度普遍上升。與此同時(shí)，伴隨著2010年鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判破裂，沿襲了多年的鐵礦石年度定價(jià)方式被終止，取而代之的是與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格緊密掛鉤的季度定價(jià)模式。舉例來說，2013年一季度價(jià)格是以2012年9月、10月、11月三個(gè)月的普氏指數(shù)均價(jià)為基準(zhǔn)，其中普氏指數(shù)的制定標(biāo)準(zhǔn)是以品位62%的鐵礦石到達(dá)青島港的價(jià)格為依據(jù)[1]。這使得鐵礦石價(jià)格波動(dòng)幅度和頻率都遠(yuǎn)大于年度定價(jià)。

根據(jù)表1可知，2003年以來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，特別是基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步完善，再加之鐵路公路建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)、汽車行業(yè)等對(duì)鋼鐵的需求增加派生出中國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)國(guó)際鐵礦石的需求逐年增加，鐵礦石進(jìn)口依存度普遍上升。2003年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量約為1.48億t，占當(dāng)年鐵礦石消費(fèi)總量的46.1%；2012年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量約為7.40億t，占當(dāng)年鐵礦石消費(fèi)總量的69.3%，十年間我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)了五倍，并且在2004年以后，進(jìn)口鐵礦石占消費(fèi)總量比重一直維持在50%以上的水平，而這一趨勢(shì)短期內(nèi)還難以改變。

根據(jù)圖1趨勢(shì)圖，2003年我國(guó)超過日本成為鐵礦石第一進(jìn)口大國(guó)，鐵礦石進(jìn)口量、進(jìn)口占消費(fèi)總量比重持續(xù)上升，鐵礦石進(jìn)口出現(xiàn)“不得不進(jìn)，還不能少進(jìn)”的局面。但我國(guó)鐵礦石進(jìn)口平均價(jià)格也從2003年的32.8美元上漲到2012年的126.6美元，十年間年平均漲幅27.76%，這也在一定程度上說明了我國(guó)無力左右鐵礦石進(jìn)口定價(jià)權(quán)。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)很多學(xué)者也就是基于此做出我國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格話語(yǔ)權(quán)缺失的論斷的。

表1 2003～2012年我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量與消費(fèi)總量

圖1 2003～2012我國(guó)鐵礦石進(jìn)口平均價(jià)格和同比漲幅(以品位62%的鐵礦石為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn))

2 我國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格形成機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)靜態(tài)分析

在鐵礦石供給方面，由于世界鐵礦資源主要集中分布在中國(guó)、巴西、澳大利亞、印度、加拿大等國(guó)家，國(guó)際鐵礦石生產(chǎn)和出口也主要集中在這些國(guó)家；尤其以澳大利亞的力拓、必和必拓，巴西的淡水河谷這世界三大鐵礦業(yè)巨頭掌握著全球高品位鐵礦石70%以上的供應(yīng)量，在鐵礦石的供給方面處于寡頭壟斷地位[2]。因此，國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)實(shí)際上是一種典型的要素賣方壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。根據(jù)一般經(jīng)濟(jì)學(xué)均衡價(jià)格理論，鐵礦石的均衡價(jià)格由市場(chǎng)供求雙方共同決定，由于鐵礦石是一種需求缺乏彈性的商品，且沒有任何替代品，所以當(dāng)鐵礦石價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，鋼鐵行業(yè)不太可能明顯地改變其生產(chǎn)數(shù)量[3]。因此，對(duì)于鐵礦石的價(jià)格形成機(jī)制可以用新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論加以描述。

2.1 基本假設(shè)的提出

1) 假設(shè)存在一個(gè)開放經(jīng)濟(jì)的鐵礦石產(chǎn)品市場(chǎng)，市場(chǎng)賣方具有壟斷勢(shì)力是產(chǎn)品價(jià)格的制定者，買方?jīng)]有壟斷勢(shì)力是產(chǎn)品價(jià)格的接受者，顯然該假設(shè)是成立的。

2) 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)依賴程度的不同，買方可以進(jìn)一步劃分為兩個(gè)集團(tuán)，即大企業(yè)集團(tuán)和小企業(yè)集團(tuán)。大企業(yè)集團(tuán)雖然沒有壟斷勢(shì)力，但具有與壟斷賣主討價(jià)還價(jià)的能力，因此它的需求曲線盡管斜率很大，但仍有正的需求彈性(0<ε>1)；小企業(yè)集團(tuán)因?yàn)闆]有與壟斷賣主對(duì)話的權(quán)力，什么價(jià)格都接受，因而ε=0。我國(guó)的鐵礦石進(jìn)口買方就是類似的一種局面：以寶鋼為代表的大企業(yè)集團(tuán)與國(guó)際三大礦業(yè)巨頭談判并簽訂協(xié)議價(jià)格，其余鋼鐵企業(yè)只能跟隨該價(jià)格。但是，實(shí)際上這些鋼鐵企業(yè)為了獲得足夠的礦石數(shù)量，常常私下與國(guó)際礦石供應(yīng)商談判礦石價(jià)格，且不惜簽訂高價(jià)進(jìn)口協(xié)議。

圖2 壟斷廠商供給曲線

3) 假設(shè)壟斷賣方按照P=MC的原則確定每一單位產(chǎn)品的出口，使得該壟斷賣方在某一時(shí)期t內(nèi)，能夠明確每一價(jià)格水平下的產(chǎn)品供給量，且邊際成本隨產(chǎn)量的增加而增加(圖2)。這就使得在某一時(shí)期內(nèi)存在一條壟斷廠商的供給曲線。該假設(shè)也是基本與現(xiàn)實(shí)相符的，國(guó)際三大礦業(yè)巨頭盡管壟斷了國(guó)際2/3的礦石供應(yīng)，但根據(jù)歷年礦石貿(mào)易量和礦石價(jià)格的數(shù)據(jù)可以得到價(jià)格和供給量之間的穩(wěn)定關(guān)系，即供給曲線，且價(jià)格的增量大于產(chǎn)出的增量。

2.2 進(jìn)口價(jià)格形成機(jī)制的靜態(tài)分析

根據(jù)假設(shè)，大企業(yè)集團(tuán)和小企業(yè)集團(tuán)的反需求函數(shù)和邊際收益函數(shù)可以分別表示為式(1)、式(2)。

dB:pFe=pB(qB)

(1)

(2)

(3)

圖3 大企業(yè)集團(tuán)、小企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)鐵礦石市場(chǎng)均衡圖

(4)

(5)

我國(guó)目前鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)價(jià)格的形成機(jī)制實(shí)際上就如該模型所描述的那樣。在我國(guó)，大企業(yè)集團(tuán)與小企業(yè)集團(tuán)的界限劃分是十分明顯的，利益分歧也是非常嚴(yán)重的。目前，包括寶鋼在內(nèi)的具有價(jià)格談判權(quán)的特大型鋼企是大企業(yè)集團(tuán)，在進(jìn)行價(jià)格談判時(shí)主要是根據(jù)自己的生產(chǎn)情況提出限價(jià)，希望國(guó)內(nèi)的其他廠商能根據(jù)他們制定的進(jìn)口價(jià)格從事進(jìn)口；然而這些大企業(yè)集團(tuán)在鋼材制成品市場(chǎng)上占有的份額只有45%，即η=0.45，另外55%分散在其他眾多中小型鋼鐵企業(yè)手中，這就使得市場(chǎng)需求不能像他們所希望的那樣統(tǒng)一。這些中小型鋼鐵企業(yè)決策分散，基本不受中鋼協(xié)的強(qiáng)制約束，由于市場(chǎng)鐵礦石供給極為緊張，他們常常為了獲得足夠的進(jìn)口數(shù)量而從事一些高價(jià)的短期現(xiàn)貨交易，這使得在每次價(jià)格談判時(shí)，國(guó)際礦業(yè)巨頭的價(jià)格回旋余地非常大。

3 啟示

從以上分析可以看出，目前我國(guó)在鐵礦石進(jìn)口上遇到一系列問題是以鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲和缺乏價(jià)格話語(yǔ)權(quán)為核心的，而該問題又是目前我國(guó)鋼鐵行業(yè)普遍所面臨的。因此，必須采取相關(guān)措施，降低對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴，從被動(dòng)接受價(jià)格轉(zhuǎn)變至多方位轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：一是在我國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)鐵礦石強(qiáng)勁需求的背景下，要綜合開發(fā)利用好國(guó)內(nèi)礦石資源，采用新技術(shù)不斷提高礦石資源的利用效率，降低生產(chǎn)成本[5]；二是支持鋼鐵企業(yè)向集團(tuán)化方向發(fā)展，通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、兼并重組、相互持股等方式進(jìn)行戰(zhàn)略重組，實(shí)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)集中度的提高，從而減少鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量，提高單個(gè)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)以降低對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴[ 6]；三是借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，建立成熟的大宗商品期貨市場(chǎng)，盡快推出鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)期貨合約，從而為企業(yè)提供一個(gè)有效對(duì)沖鐵礦石價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，并且從根本上解決我國(guó)鋼鐵行業(yè)缺乏鐵礦石定價(jià)話語(yǔ)權(quán)的問題。

4 結(jié)論

1) 隨著我國(guó)新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，鐵礦石進(jìn)口依存度會(huì)一直維持在高位水平，且這一趨勢(shì)短期內(nèi)還難以改變。

2) 由于大企業(yè)集團(tuán)與小企業(yè)集團(tuán)的界限劃分十分明顯，利益分歧也比較嚴(yán)重，使得不能形成統(tǒng)一決策，喪失鐵礦石進(jìn)口價(jià)格話語(yǔ)權(quán)。

3) 面對(duì)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲和缺乏價(jià)格話語(yǔ)權(quán)，我們必須采取相應(yīng)措施，如盡快推出鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)期貨合約、實(shí)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)的戰(zhàn)略重組和產(chǎn)業(yè)集中度的提高、提高礦石資源的利用效率，從而降低對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴。

[1] 田玉軍，朱吉雙.國(guó)際鐵礦石定價(jià)機(jī)制改變與我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量變化的實(shí)證分析[J].自然資源學(xué)報(bào)，2012(9):1490-1491.

[2] 楊金鑫，郝文波.鐵礦石定價(jià)機(jī)制及相關(guān)問題研究[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2010(2):101.

[3] 伍景瓊，伍錦群.鋼鐵企業(yè)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格影響因素及對(duì)策分析[J].中國(guó)礦業(yè)，2012，21(1):39-40.

[4] 高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)(微觀部分)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2011(5):176-178.

[5] 鄭建明，孫娜，何為.鐵礦石供求格局、中國(guó)的市場(chǎng)地位與博弈策略[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2006(8):34-37.

[6] 馬凱.在加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)會(huì)議上的講話[EB/OL][2005-04-29] http:∥www.sdpc.gov.cn/xwfb/t20050606_7231.htm