基于財務分析視角的銀行信貸し縵帳侗鷙頭婪堆芯

李傳奎

摘要：近年來，隨著我國市場經濟體制改革的不斷深化，銀行信貸業(yè)務迅速發(fā)展，同時信貸風險管理難度不斷增大。信貸風險是現(xiàn)代銀行面臨的主要風險之一，信貸風險識別不僅關系著銀行自身的經營，而且還關系著國民經濟的發(fā)展。隨著財務管理機制的逐漸規(guī)范化，對客戶的財務狀況分析為銀行信貸風險管理工作提供了參考資料，同時也增強了銀行信貸風險識別與防范的實際可操作性。本文將對我國銀行現(xiàn)存的信貸風險及構成進行簡要闡述，進而結合財務分析的方法對銀行信貸風險識別及方法的具體方法做出探究，旨在加強商業(yè)銀行信貸風險管控能力，降低銀行不良信貸比例。

關鍵詞：財務分析法；銀行信貸風險；識別；防范；研究

風險是銀行的基本屬性，有效防范風險是銀行得以生存和發(fā)展的關鍵，在銀行各項業(yè)務中，信貸的風險最大，其中不良貸款成為實質信貸風險的主要形式。據統(tǒng)計數據現(xiàn)實，2012年底，國內銀行不良貸款余額就超過了4900億元，因此銀行識別風險與信貸風險的防范，成為資產質量提高、經營利潤鞏固的重要手段。

1我國銀行信貸風險現(xiàn)狀及構成

現(xiàn)如今，我國銀行的信貸風險主要集中在國有商業(yè)銀行之中。根據相關方面資料研究發(fā)現(xiàn)，近年來，由于政府采用了積極的措施加大了對國有商業(yè)銀行不良信貸的處理，從而大大降低了不良信貸的比率。盡管如此，我國國有商業(yè)銀行的不良貸款率和不良貸款余額并沒有實現(xiàn)大幅度降低，得到有效控制。反而隨著我國銀行放貸量的增加而急劇增長，不良貸款率極有可能進一步持續(xù)增加，從而加大銀行信貸的風險。

銀行的貸款主要由企業(yè)貸款、個人貸款以及票據貼現(xiàn)和海外貸款四部分構成。根據相關數據統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，在我國國有商業(yè)銀行之中，企業(yè)貸款占據了貸款構成的主體，相比較其他諸如個人貸款而言占據了銀行貸款總額的70%以上。由此可見，銀行不良貸款大多源自企業(yè)貸款，因而企業(yè)貸款質量的好壞直接影響了銀行貸款的整體質量。然而，企業(yè)的貸款又是銀行貸款構成中最為薄弱的一環(huán)，其貸款的機率及額度均遠遠高于其他幾種貸款的種類。

2財務分析對信貸風險識別與防范的作用

信貸風險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風險，識別和防范信貸風險不僅對商業(yè)銀行自身的經營管理具有關鍵作用，而且對整個國民經濟的運行以及人民群眾的穩(wěn)定生活具有十分重要的意義。另外，伴隨著我國企業(yè)財務管理制度的逐漸規(guī)范，對客戶財務狀況的分析為商業(yè)銀行分析和管控信貸風險提供了可靠的數據資料，也增強了商業(yè)銀行管控信貸風險的可行性與可操作性。財務分析方法成為基層支行識別和防范信貸風險最重要、最常用的方法。根據財務分析的目的和要求，財務目標導向也存在著較大的差異性，比如信貸風險識別與風險防范基礎上財務分析，其主要是站在銀行的視角，對現(xiàn)金量、經營成果等財務狀況進行全面的分析和研究，對借款人的還款能力、財務風險大小等進行判斷，以便為銀行授信、資產分類和資產保全方面的決策提供參考依據。實踐中常用的財務分析法主要有三種，即杜邦體系分析法、現(xiàn)金流量分析法以及沃爾評分法，本文主要對杜邦體系分析法進行研究。所謂杜邦體系分析法，即美國杜邦公司在其發(fā)展過程中提出的一種實用性非常強的財務比率分析方法，通過對各財務指標的比例關系、內在的關聯(lián)性探析，對經營效益和財務情況進行分析和評估。杜邦財務分析法以凈資產收益率這一綜合型的評價指標為切入點，采用資產凈利率、權益乘數等相關指標，對未來的盈利能力和發(fā)展前景進行探究，該種研究方法的核心公式為：權益凈利率=總資產凈利率 權益乘數；其中總資產凈利率=銷售凈利率 總資產周轉率；銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入；總資產周轉率=營業(yè)收入/平均資產；權益乘數=平均資產/平均股東權益=1/（1—資產負債率），具體詳見圖1。

圖1 杜邦財務分析體系構架圖

隨著市場經濟體制的完善和相關法律法規(guī)尤其是新會計準則的頒布，國有企業(yè)、優(yōu)質民營企業(yè)和中外合資企業(yè)能夠按照統(tǒng)一的會計準則編制報表，并由注冊會計師進行專業(yè)、公允的外部審計，從而能夠為銀行信貸人員提供相對規(guī)范的 數據和素材。由于借款人作為第一還款來源，他的經營狀況、發(fā)展?jié)摿瓦€款能力構成了對貸款安全性最直接的影響，因此，本文認為要有效地識別與防范信貸風險，為貸款決策者或管理者提供明確的判斷依據，應該進一步加強對財務分析法的運用。

3銀行現(xiàn)行財務分析方法對信貸風險識別和防范存在的局限性

隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，雖然銀行在信貸風險管理水平有了一定程度的提升，但在諸多不確定的因素影響，當前銀行信貸風險識別與管控過程中，依然存在著一些問題。

31 財務報表的局限性所在

（1） 財務報表信息不全面

銀行等金融機構對于企業(yè)信貸風險情況的分析主要是通過其財務報表識別的，因而財務報表的質量和局限性往往會對銀行信貸風險的識別判斷產生一定程度的影響。倘若企業(yè)財務報表所反映出來的信息不全面，因而無法從整體上對企業(yè)的生產進行狀況形成一定的識別，進而會影響到銀行信貸的選擇?，F(xiàn)如今企業(yè)的財務報表大多只是對企業(yè)在一定時間范圍內財務信息的反映，而對于諸如企業(yè)股東背景以及行業(yè)的情況和企業(yè)人力資源的管理發(fā)展等因素難以如實全面的反映出來，但是這些非貨幣因素卻對企業(yè)的生產經營產生著較大的影響，從而造成財務報表信息的局限性。

（2）財務報表信息存在個人判定的差異

財務報表信息需要在原始數據的基礎上實現(xiàn)人工的不斷分析與加工。這樣一來便容易出現(xiàn)個人職業(yè)經驗以及想當然的判斷性處理，從而造成主觀程度上財務判斷性，不同的人在不同的情況背景下對于相同的信息便容易做出不同的分析結果。可見財務報表反映的財務信息帶有一定程度上的主觀色彩，其結果的準確度和精準度有待進一步加強。

（3）財務報表缺乏一定的橫向對比性

我國的企業(yè)大多是根據企業(yè)自身實際狀況選擇自己的會計核算方法，并在此基礎上加以不斷分析調整。因而在不同的企業(yè)中存在不同的會計核算方式。這樣一來便使企業(yè)財務報表缺乏統(tǒng)一的評判標準，從而加大了銀行對信貸對象的選擇難度。

32 財務分析指標及方法的局限性

上文中我們所提及的杜邦財務分析體系具有簡單清晰便于操作等諸多優(yōu)點，盡管如此它也存在的種種缺陷性問題。首先，在對“總資產”和“凈利潤”的計算中容易出現(xiàn)不匹配的情況，這種投入和產出之間的不匹配不能如實的將回報率反映出來；其次，對于有息負債和無息負債沒有明確的劃分，因而不利于企業(yè)財務分析的明確化指標判斷。針對以上種種缺陷性問題需要我們對傳統(tǒng)的財務分析系統(tǒng)做出相應的改進，從而加強銀行信貸識別能力，降低信貸風險。

4改進財務分析，增強信貸風險識別與防范管理

基于以上分析，財務分析法在當前銀行信貸風險識別與管理過程中的作用是非常重要和有效的，為了有效應對當前銀行信貸中的各類風險問題，可從以下幾個方面著手：

41 促進信貸業(yè)務財務分析的全面化

針對當前財務報表分析所存在的信息片面的情況，在對企業(yè)財務進行分析研究時，在對其生產運營情況進行綜合性分析的基礎上，全面考核包括其企業(yè)股東身份、實際控制人的道德因素，企業(yè)所面臨的行業(yè)發(fā)展前景以及市場競爭機制等方面的因素，力求企業(yè)財務報表的全面化，客觀反映企業(yè)的真實情況，以降低由于對企業(yè)真實財務運作情況掌握不全面而出現(xiàn)的信貸風險問題。

42 設立專門的信貸審核小組，確保財務分析的真實性

實際企業(yè)財務報表的信貸審核工作或多或少會受到個人主觀因素的干擾，為了避免這一問題的出現(xiàn)，有必要針對企業(yè)財務報表的審核工作成立專門的信貸審核小組，對有信貸需求的企業(yè)的具體財務狀況加以專業(yè)化的評定審核。這種多人參與，多層次審核的方式在一定程度上保證了信貸審核工作的客觀和公正。至此，對于銀行信貸風險的識別工作便實現(xiàn)了客觀審核，有助于防止在企業(yè)信貸審核過程中相關人員主觀性感情色彩的代入。這種信貸審核獨立小組的成立既保證了信貸審核程序的獨立性又強化了財務審計工作的客觀性，即便遇到比較情況比較復雜，規(guī)模較為龐大的信貸案例也可以將信貸資產部門和審核小組及時結合起來進行風險識別防范工作，從而便于潛在信貸風險的有力防范和及時發(fā)現(xiàn)，并且對于銀行資源的合理優(yōu)化配置具有積極的影響。

43 改進杜邦財務分析法，加強內審監(jiān)督

為了從財務分析的具體方法上彌補現(xiàn)行指標體系的不足，我們可以從管理的角度對傳統(tǒng)的杜邦財務分析體系加以有效合理地改進。通過統(tǒng)計學的數據處理方式實現(xiàn)對企業(yè)財務中凈利潤的具體影響因素進行深層次化的量化分析。具體可以從以下三個方面入手分析：首先將凈利潤率的財務情況評定標準轉化為每股收益為中心的標準評定；其次在現(xiàn)有杜邦財務分析圖的基礎之上引入企業(yè)現(xiàn)金流量的具體指標；最后，通過杜邦財務分析圖進行企業(yè)項目延展性分析，從而對企業(yè)的多方面展開有效地了解。

5小結

信貸風險識別與管理是當前國內、國際銀行信貸管理中永恒話題，同時也關系著銀行信貸資金的安全性、運作效率以及市場競爭實力。因此，應當立足實際、明確問題和成因，通過財務分析法的創(chuàng)新應用，找到針對性的方法，使風險防范工作有的放矢，從而推動我國銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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