我國中小企業(yè)銀行信貸融資現狀及法律問題研究

葉穎，常映熠

摘 要：本文通過對我國中小企業(yè)銀行信貸融資現狀分析，從銀行信貸融資法律制度著手，探尋中小企業(yè)信貸融資存在的法律缺失，找到突破路徑，從而推動構建和完善中小企業(yè)信貸融資法律體系進程。

關鍵詞：中小企業(yè)；銀行信貸融資；法律問題

融資，又稱資金的融通，是指資金在持有者之間流動，以余補缺的一種經濟行為。信貸融資是指企業(yè)為滿足自身生產經營的需要，同金融機構簽定協(xié)議，借入一定數額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式。我國企業(yè)進行信貸融資以銀行貸款為主。信貸融資是企業(yè)依賴的主要融資方式之一，對企業(yè)的發(fā)展有著重大的影響作用。

1 我國中小企業(yè)信貸融資現狀

1.1 中小企業(yè)特征

（1）規(guī)模不大，適應力強，經營生產靈活， 固有資產和自有資金有限。

（2）以家族式管理為主要模式者占多數，企業(yè)內部組織結構不健全、產權不夠明晰，尚未普及現代企業(yè)管理制度。受中國傳統(tǒng)家族理念的影響，家族集團控制色彩很濃，企業(yè)創(chuàng)始人身兼董事長和總經理等多重角色，投資者與經營者身份重合。

（3）企業(yè)發(fā)展歷史不長且生命周期較短。我國中小企業(yè)數量龐大，全國平均每100 人左右便擁有一家中小企業(yè)。相當多數中小企業(yè)在發(fā)展初期便告夭折，這一方面可能與客觀的經濟環(huán)境有關，另一方面也說明了中小企業(yè)經營隨機性強，具有較大的波動性。

1.2 中小企業(yè)信貸融資現狀

中小企業(yè)的發(fā)展一直是我國經濟增長不容忽視的一個部分，國家從未放松過對中小企業(yè)發(fā)展的重視。近年來，從2002 年6 月頒布的《中小企業(yè)促進法》，到國務院辦公廳印發(fā)的《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、經貿委發(fā)布《建立全國中小企業(yè)信用擔保體系有關問題的通知》、財政部頒發(fā)了《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》等法律和行政法規(guī)可以看出，國家一直致力于引導中小企業(yè)健康發(fā)展，促進中小企業(yè)融資體系完善。十八大精神也指出要重視中小企業(yè)發(fā)展，逐步改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，緩解中小企業(yè)融資難問題。

中小企業(yè)要發(fā)展離不開融資這一環(huán)節(jié)。而中小企業(yè)融資難在世界范圍內都是一個難題，不少專家學者都致力于研究中小企業(yè)融資困難的問題?；庵行∑髽I(yè)融資難問題無疑會為中小企業(yè)的未來帶來曙光。中小企業(yè)融資不外乎兩條途徑：內源融資和外源融資。大部分中小企業(yè)依賴于內源融資方式。但內源融資有其自身的局限性，難以滿足發(fā)展中的中小企業(yè)對資金的需求。因此，打開外源融資成為了許多企業(yè)獲得資金的重要方式。其中，信貸融資又是中小企業(yè)融資依賴的主要方式。且我國中小企業(yè)的信貸融資又以銀行貸款為主。然而，在中國占據了國內生產總值60%、稅收50%的中小企業(yè)，貸款總量占比卻不到20%。難以從銀行貸款使中小企業(yè)面臨更加嚴峻的生存困境。中小企業(yè)作為我國經濟最具發(fā)展活力、也是最脆弱的部分，理應受到更多的重視。

1.3 中小企業(yè)銀行信貸融資現狀

1.3.1 銀行金融資源的覆蓋情況

全國的三分之二以上銀行金融資源由國有的工商、農業(yè)、中國、建設、交通五大銀行，以及股份制商業(yè)銀行即中信、光大、華夏、民生等掌握； 而全國各地城市商業(yè)銀行、各類農村信用合作社等金融機構其擁有的銀行金融資源不足全國的三分之一。

我國企業(yè)規(guī)模和結構呈現為大型企業(yè)很少、中型企業(yè)較少、小型企業(yè)很多的金字塔狀。國有銀行、股份制商業(yè)銀行的金融資源主要為大中型企業(yè)服務， 受惠企業(yè)數量不足全國企業(yè)總數的1%；各地城市商業(yè)銀行、各類農村信用合作社等金融機構的金融資源主要為小企業(yè)服務， 但受惠企業(yè)數量也不足全國企業(yè)總數的10%。因此， 我國銀行金融資源配置和市場主體需求之間存在嚴重的倒掛現象和巨大的需求缺口。

1.3.2 中小企業(yè)銀行信貸融資需求現狀

據相關文獻資料顯示：在融資方式的選擇上，52.1%企業(yè)比較傾向于銀行貸款，17.3%的企業(yè)選擇以民間借貸作為融資方式。從中小企業(yè)的長期發(fā)展來看，隨著企業(yè)規(guī)模、實力的擴大和資金需求量的增大，外源融資應逐漸成為一種重要的融資方式，而外源融資中的直接融資比例較小，股市融資、債券融資、私募股權融資等難度很大，因此銀行信貸成了中小企業(yè)的首選。而通過正規(guī)的金融機構借款較為困難，因此中小企業(yè)只好求助于民間借款，而民間借貸的法律糾紛也最為嚴重。

中小企業(yè)經營規(guī)模大小影響企業(yè)貸款難度，一般來說，規(guī)模較大的企業(yè)較規(guī)模小的企業(yè)容易從銀行貸款。同時，企業(yè)信用評級也影響企業(yè)貸款難度，企業(yè)信用是企業(yè)形象和品牌的重要支撐因素，企業(yè)的信用等級與它的融資成本、市場認知度等方面都有直接的聯(lián)系。對浙江省中小企業(yè)的文獻研究中發(fā)現一些中小企業(yè)主對履行債務義務方面存在一些錯誤的認知，違約、欠息、甚至想方設法破產逃債的現象時有發(fā)生，因此企業(yè)的償債能力也直接影響企業(yè)是否能獲得貸款。企業(yè)內部治理結構是否合理、企業(yè)的抵押物條件等也是銀行發(fā)放貸款時看重的因素。

2 我國中小企業(yè)銀行信貸融資困難原因分析

中小企業(yè)向銀行貸款存在一定的難度。放貸給中小企業(yè)對銀行而言是一筆高風險、高成本的“買賣”。因此，銀行對放貸的程序與審批過程非常嚴格，而中小企業(yè)自身因素也是造成中小企業(yè)銀行信貸融資難的重要原因。

（1）中小企業(yè)財務行為不規(guī)范，財務制度不完善，銀行很難獲得真實完整的財務信息。中小企業(yè)管理水平底下，且內控制度不嚴，其財務行為往往不規(guī)范，財務信息嚴重失真。在這種情況下，銀行不能準確、快速地判斷這些企業(yè)及其負責人的真實信用水平，放貸也就比較謹慎。

（2）中小企業(yè)抵押難，多數中小企業(yè)貸款抵押物不能達到銀行放貸標準。中小企業(yè)因其自身積累少，抵押能力有限，有的甚至無產抵押。然而銀行在放貸過程中更多的傾向于企業(yè)用不動產作貸款抵押物，因而很多中小企業(yè)在貸款過程中難以達到銀行的貸款標準。

（3）銀行中小企業(yè)貸款信用評級體系還有待建設。大多數中小企業(yè)往往財務制度不完善，財務信息不健全，社會信用基礎較為薄弱，財務信息失真度高。這使得銀行信貸人員無法通過財務信息對企業(yè)的信用狀況作出科學有效的評價。（書籍）且中小企業(yè)主經營的隨機性較大，而企業(yè)規(guī)模卻不大。因此，中小企業(yè)的波動性較大。在這種情況下原有的信用評級模式很難滿足對中小企業(yè)科學授信的要求，因而目前許多銀行為對中小企業(yè)進行評級。endprint

（4）中小企業(yè)自身管理存在不完善之處，經營風險高。我國絕大多數中小企業(yè)還屬于家族經營模式，缺乏現代企業(yè)管理的理念和知識。且中小企業(yè)還處于企業(yè)的成長期，企業(yè)經營波動性大，未來發(fā)展前景不易判斷，從而影響到銀行的融資決策。

（5）銀行貸款手續(xù)繁雜，且業(yè)務周期較長。銀行在審批貸款申請時普遍采用流程化的程序。固定的程序致使信貸業(yè)務的手續(xù)繁雜，操作流程長。而中小企業(yè)貸款具有“頻、短、急”的特點。并且，中小企業(yè)在貸款過程中非?？粗刭J款的及時性。這種對資金的緊迫性的需求難以在固定化、流程化的程序下得到滿足，進而導致其貸款困難。

3 我國中小企業(yè)信貸融資的法律問題

3.1 制度現狀

我國中小企業(yè)在企業(yè)組織形式上主要以非公有制經濟中的個體經濟和私營經濟為主，其法律地位也逐步的被認可。

首先，在憲法方面，《中華人民共和國憲法修正案》第十六條（憲法第十一條）對個體私營經濟的有關規(guī)定如下：“在法律規(guī)定范圍內的個體經濟、私營經濟等非公有制經濟，是社會主義市場經濟的重要組成部分。”“國家保護個體經濟、私營經濟的合法的權利和利益。國家對個體經濟、私營經濟實行引導、監(jiān)督和管理?！?999 年的憲法修正案為將來以法律形式促進中小企業(yè)發(fā)展提供了憲法依據。

其次，2003 年我國頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。這是我國國家制定的扶持和促進中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律。這部法律的頒布為我國中小企業(yè)發(fā)展的支持提供了法律依據。

再次，國務院和地方政府制定了一系列行政法規(guī)和地方性法規(guī)來促進中小企業(yè)發(fā)展。如國務院制定的《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》、浙江省人民代表大會常務委員會通過的《浙江省促進中小企業(yè)發(fā)展條例》等規(guī)范性文件。而我國調整中小企業(yè)銀行信貸融資的法律規(guī)范主要為《民法通則》《合同法》《擔保法》《商業(yè)銀行法》《貸款通則》等等。一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)、規(guī)范性文件為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供了法律保障，支持中小企業(yè)的法律框架在逐步的形成。

3.2 存在不足

（1）相關法律和法規(guī)滯后

2003 年我國頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》（以下稱《中小企業(yè)促進法》）為中小企業(yè)發(fā)展奠定了法律基礎，是中小企業(yè)的基本法。其中14、15條的規(guī)定是推動中小企業(yè)向銀行的融資，但是，《中小企業(yè)促進法》對于中小企業(yè)信貸融資的規(guī)范僅僅是概括性的規(guī)范，過于寬泛，且規(guī)范缺少具體實施細則，并沒有對具體實施進行規(guī)制，因此缺乏可操作性。我國陸續(xù)出臺的支持中小企業(yè)銀行信貸融資的各項措施，多為宏觀指導性意見，缺乏相關配套法規(guī)的銜接，中小企業(yè)向銀行融資很難在法律層面上得到可靠保障。

（2）信用擔保制度不健全

我國調整信用擔保的法律主要有《擔保法》和《物權法》等。但僅僅依靠這幾部法律并不能完全解決實務操作中所遇到的法律問題。而《中小企業(yè)促進法》中對于中小企業(yè)信用擔保的法律規(guī)定相對較寬泛和不明確。《中小企業(yè)促進法》第19 條明確規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔保管理辦法由國務院另行規(guī)定”。2003年以來，信用擔保配套立法仍處于空白。全國或區(qū)域性再擔保機構尚未建立， 擔保機構的經營風險難以有效分散和化解。《中小企業(yè)促進法》第18、19、20 條對中小企業(yè)的信用擔保作了相關規(guī)定，其目的在于鼓勵為中小企業(yè)提供信用擔保， 從而解決中小企業(yè)抵押、擔保難的局面，但實際操作情況是擔保公司對申請擔保的中小企業(yè)審查非常嚴格，致使中小企業(yè)很難獲得擔保。

（3）征信立法滯后，失信懲罰措施缺失

我國法律制度建設中征信立法滯后，信貸征信工作缺乏立法支持，缺乏與信用制度直接相關的配套立法。征信機構在對企業(yè)進行信息采集、信息披露時無法可依，同時在對企業(yè)提供的信息數據，商業(yè)秘密等方面也未有明確的法律規(guī)定和保護措施，致使銀行獲取中小企業(yè)信用信息的渠道不暢，限制也多，從而使銀行對申請貸款的中小企業(yè)的信用水平評估較低。同時，由于失信懲罰制度的缺失，對失信企業(yè)的處罰無法可依，導致企業(yè)失信成本較低，縱容了其不守信行為。征信立法的滯后、失信懲罰措施的缺失加劇了銀行放貸的風險，也促使銀行難以及時準確的做出決策。

（4）缺少財務監(jiān)管法律法規(guī)的約束

由于我國中小企業(yè)一般規(guī)模較小、波動性較大，許多公司缺少健全規(guī)范的財務制度，與上市公司信息披露受到《證券法》和《公司法》雙重法律規(guī)制相比，缺少相應法規(guī)對財務監(jiān)管和信息披露機制進行有效的約束。因此，財務監(jiān)管法律法規(guī)的缺失，使銀行與中小企業(yè)之間難以做到信息對稱，增加了銀行的甄別信息成本，阻礙了中小企業(yè)銀行信貸融資業(yè)務的發(fā)展。

4 解決中小企業(yè)銀行信貸融資問題的法律對策

（1）完善支持中小企業(yè)銀行信貸融資的法律體系

加強對中小企業(yè)銀行信貸融資的立法。以《中小企業(yè)促進法》為母法，制定涉及中小企業(yè)銀行信貸融資的專項法律，以分類指導為原則，明確各類中小企業(yè)法律支持標準，引導中小企業(yè)積極健康發(fā)展。

（2）提高大中型銀行中小企業(yè)信貸的比重，加強政策執(zhí)行及考核制度。

制定相應的部門規(guī)章，明確提高大中型銀行放貸給中小企業(yè)的比重，切實促進大中型銀行對中小型企業(yè)的金融服務。在開展金融服務的同時，對中小企業(yè)開展較強政策法規(guī)的宣傳力度。

（3）推進中小企業(yè)融資征信立法體系建設

建立和完善中小企業(yè)融資征信立法體系建設是解決中小企業(yè)融資難的必經之路。建立中小企業(yè)征信法律制度，規(guī)范中小企業(yè)信息征集的范圍、標準、程序規(guī)則以及企業(yè)商業(yè)秘密保護等問題，使征信工作有法可依。同時，建立企業(yè)失信懲罰措施制度，增加企業(yè)失信成本，引導中小企業(yè)注重自身的誠信建設，增強企業(yè)自身的軟實力。

（4）完善中小企業(yè)信用擔保制度法律法規(guī)

首先，積極補充和完善《擔保法》，出臺針對中小企業(yè)信用擔保的實施細則，從法律層面上落實信用擔保的基本框架和規(guī)則。其次，制定關于中小企業(yè)信用擔保制度的專項立法，為中小企業(yè)信貸融資提供強有力的法律支撐。再次，構建中小企業(yè)信用擔保配套法律法規(guī)，消除目前相關法律法規(guī)中的矛盾和沖突，完善中小企業(yè)信用擔保的法律體系。

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作者簡介：葉穎（1993-），女，四川樂山人，浙江工商大學法學院，研究方向：經濟法學；常映熠（1993-），浙江工商大學統(tǒng)計與數學學院，研究方向：統(tǒng)計學。endprint