試論我國(guó)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)研究

魏瑋

摘要：金融行業(yè)的不確定性因素和投機(jī)因素普遍要比其他任何一種的資源配置機(jī)制都要大，就使得貨幣信用經(jīng)濟(jì)屬性成為了金融所特有屬性，為了確保金融的安全性，就要正確地認(rèn)識(shí)金融并予以有效地防范和化解，這也直接關(guān)系到了金融行業(yè)制度的建立健全和金融市場(chǎng)效率和利益的提高。本文從金融風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成、成因、防范和認(rèn)識(shí)這四個(gè)方面入手，提出了基于風(fēng)險(xiǎn)層次的關(guān)于解決金融風(fēng)險(xiǎn)措施和認(rèn)識(shí)，集合了金融行業(yè)的各類風(fēng)險(xiǎn)因素，來(lái)描述和表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)后果的構(gòu)成以及它們之間的相互作用關(guān)系。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 管理防范 國(guó)民經(jīng)濟(jì)

一、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的概述

在金融運(yùn)作過(guò)程中，肯定會(huì)有諸多因素導(dǎo)致一些金融措施不能順利實(shí)施，或者是導(dǎo)致收益遭到損失，這一般有兩種情況，一是在金融設(shè)計(jì)創(chuàng)新的過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的或者存在的各種風(fēng)險(xiǎn)；二是金融創(chuàng)新實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

我們也將其稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)因?yàn)槟撤N原因，交易的一方?jīng)]有達(dá)到約定好的義務(wù)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)我們又可以將其分為以下幾種：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)，通常是因?yàn)槔赎P(guān)系的變動(dòng)造成損失所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?；铒L(fēng)險(xiǎn)。在金融行業(yè)中，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，商品可以被用來(lái)買(mǎi)賣(mài)，在這個(gè)買(mǎi)賣(mài)的過(guò)程中，由于價(jià)格的變動(dòng)，就會(huì)出現(xiàn)基差，我們就把這個(gè)時(shí)候所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)稱之為基差風(fēng)險(xiǎn)。收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致收益忽高忽低，這個(gè)時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，我們把這種風(fēng)險(xiǎn)稱之為收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)，就是我們平常所說(shuō)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指存在于全球范圍內(nèi)兩國(guó)或多國(guó)之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)時(shí)的一種風(fēng)險(xiǎn)。

（三）流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

金融資產(chǎn)和資本或者不動(dòng)產(chǎn)的變動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)主體受到經(jīng)濟(jì)損失，這是一種不可估量的風(fēng)險(xiǎn)，我們就把這種那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)稱為流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。常被稱為壓垮駱駝的最后一根稻草。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有具體的含義，我認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人的失誤或是機(jī)器的故障，以及一些不可定因素所導(dǎo)致引起的，這是一種有可能遭受損失的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因和防范

金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴(kuò)大了貨幣供應(yīng)的主體，其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度；金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性；金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范體系。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的回避；金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分散；金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移；金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)控管理；金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范策略；金融監(jiān)管部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防范；金融創(chuàng)新主體的風(fēng)險(xiǎn)防范。

四、對(duì)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中金融風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)已儼然成為了影響力最大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)今世界，縱觀全球經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，在金融行業(yè)，許多人投機(jī)取巧，還有諸多的認(rèn)為因素，使得金融風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈。金融行業(yè)要想保證金融資本營(yíng)運(yùn)的不確定性及其決定的風(fēng)險(xiǎn)不被增加，就要保證它不能失去產(chǎn)業(yè)資本的廣泛支撐。隨著全球經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范更需要做的更好，如果被這種行業(yè)諸多風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度，它不僅會(huì)造成全球金融資本營(yíng)運(yùn)的中斷，還有可能會(huì)使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭到嚴(yán)重破壞，更有甚會(huì)影響到一個(gè)國(guó)家的國(guó)家安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)秩序。

（二）各方面因素在不斷地加劇金融風(fēng)險(xiǎn)的積累

全球的金融都在進(jìn)行著變革和改革，但由于其中一些國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善甚至尚未建立，就盲目地隨著全球經(jīng)濟(jì)的自由化、國(guó)際化和一體化，來(lái)帶動(dòng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，卻間接性的導(dǎo)致了市場(chǎng)化程度較高的金融制度和市場(chǎng)化程度較低的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的沖突和矛盾，這使得金融在全球各個(gè)國(guó)家引起了不同程度的反應(yīng)，導(dǎo)致了以信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)與犯罪風(fēng)險(xiǎn)為主要內(nèi)容的金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展蔓延到了全球，造成不慘重的損失。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)與政府財(cái)政息息相關(guān)

盡管政府對(duì)自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思想在過(guò)去幾十年間的干預(yù)越來(lái)越少，但是伴隨著金融市場(chǎng)自由化和金融資本規(guī)模的H趨擴(kuò)張，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越明顯，金融行業(yè)的利益鏈也越來(lái)越突出和明顯，一家金融企業(yè)的破產(chǎn)就有可能引發(fā)一場(chǎng)金融風(fēng)暴，因而要更加完善金融體系，防御金融風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，在這種情況下，政府財(cái)政就起到了關(guān)鍵性作用。上個(gè)世紀(jì)80年代以來(lái)，全球a有100多個(gè)國(guó)家發(fā)生了嚴(yán)重的金融問(wèn)題，這些國(guó)家為解決這些問(wèn)題所直接耗費(fèi)的資金高達(dá)2500億關(guān)元。一個(gè)國(guó)家要想擁有穩(wěn)健可靠的金融市場(chǎng)，擁有強(qiáng)大的硬實(shí)力來(lái)化解所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，就必須要有一個(gè)擁有強(qiáng)大又堅(jiān)實(shí)的財(cái)政基礎(chǔ)的政府！

五、結(jié)束語(yǔ)

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于多方面，它其中潛在的因素也很多，本文從風(fēng)險(xiǎn)概述、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)成因以及現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面分析了金融行業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，由此可以總結(jié)出所謂的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)體系，就是由多種風(fēng)險(xiǎn)融合交織在一起相互制約的復(fù)雜關(guān)系網(wǎng)，整個(gè)關(guān)系網(wǎng)共同影響著金融行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)在現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)和政府在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)要結(jié)合我國(guó)國(guó)情，做出理性的，合理的解決方法和措施，要以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基本的立足點(diǎn)，以提高市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)能力為金融創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最大化的獲取利益，要根據(jù)自身情況，結(jié)合實(shí)際，進(jìn)行各方面的風(fēng)險(xiǎn)分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎(chǔ)！

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