淺議《流動資金貸款管理暫行辦法》存在的問題及改進(jìn)

鄒衛(wèi)萍

摘要：通過對《流動資金貸款管理暫行辦法》中流動資金貸款需求量測算公式所存在問題的分析研究，針對幾個關(guān)鍵指標(biāo)，提出了幾點具體的改進(jìn)建議，以提高《流動資金貸款管理暫行辦法》的實踐應(yīng)用價值和效果。

關(guān)鍵詞：預(yù)計銷售收入年增長率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 自有資金 流動資金貸款 其他渠道提供的營運資金

2010年2月12日，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第72次主席會議通過，《流動資金貸款管理暫行辦法》正式公布于眾?！读鲃淤Y金貸款管理暫行辦法》的問世，對各金融機(jī)構(gòu)在流動資金方面的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了進(jìn)一步的嚴(yán)格規(guī)范，保證了各金融機(jī)構(gòu)流動資金貸款業(yè)務(wù)的順利、高效開展。時至今日，《流動資金貸款管理暫行辦法》已經(jīng)實際執(zhí)行了近四年，積極促進(jìn)了各金融機(jī)構(gòu)流動資金貸款業(yè)務(wù)水平的提高，取得了較好的效果。但是，通過大量深入的分析研究，本人發(fā)現(xiàn)，依照《流動資金貸款管理暫行辦法》中的相關(guān)具體規(guī)定，在計算具體的流動資金貸款需求數(shù)額的時候，需要以 在理想企業(yè)財務(wù)報表為前提條件。即除了《流動資金貸款管理暫行辦法》中計算公式中所涉及到的應(yīng)收賬款等科目之外，其他的一些流動項目，例如貨幣資金和應(yīng)收票據(jù)，以及其他應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)，還有其他應(yīng)付和應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報表中所占的比例極小。但是，在實際的計算過程中，情況卻并不是如此，且恰恰相反。計算公式中沒有涉及到的一些科目占據(jù)了較大的比例。因此，如果按照《流動資金貸款管理暫行辦法》中給出的計算公式來計算流動資金貸款需求數(shù)額的時候，便會出現(xiàn)較大的偏差。

鑒于這樣的現(xiàn)實情況，本人通過對辦法第九章的附件關(guān)于對“流動資金貸款需求量的測算參考”進(jìn)行深入的分析研究，提出幾點看法，并根據(jù)存在的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

一、預(yù)計銷售收入年增長率核算上的不合理

在辦法給出的計算公式中，預(yù)計銷售收入年增長率核算方面存在一定的不合理的地方。本人通過分析近十六家銀行的授信調(diào)查報告發(fā)現(xiàn)：大部分銀行對預(yù)計銷售收入年增長率依據(jù)歷史的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單推斷。比如說2009年的銷售增長率是20%，2010年的銷售增長率是25%，于是乎便下結(jié)論認(rèn)為2011年的預(yù)計銷售收入增長率應(yīng)該為30%比較合理。同時也發(fā)現(xiàn)，不同銀行對同一家企業(yè)客戶，卻經(jīng)常會得出不同的預(yù)計銷售收入年增長率。

問題出在哪里？

首先，辦法中沒有明確預(yù)計銷售收入年增長率的具體核算方法及該依據(jù)的具體客戶資料。

其次，辦法中沒有充分考慮到企業(yè)經(jīng)營方式的變化。在辦法中，計算公式的設(shè)定前提是企業(yè)的實際經(jīng)營方式要保持始終不變的狀態(tài)。但是，實際生活中，情況卻并不是如此的。我們需要注意到的是，在企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中，受到經(jīng)濟(jì)形勢以及企業(yè)自身發(fā)展變化等諸多因素的影響，企業(yè)的銷售收入年增長率大多不會呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的增長情況，而大多會出現(xiàn)每年各不相同的波動狀態(tài)。

例如，在2010年，甲公司采用的是單一化的自產(chǎn)自銷模式。但在2011年，該公司調(diào)整了經(jīng)營戰(zhàn)略，由原來的單一化自產(chǎn)自銷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣纳a(chǎn)和銷售方式。擴(kuò)大了經(jīng)銷商的隊伍，生產(chǎn)由原來的“一條腿走路”變成了“兩條腿走路（對外委托加工）”。

因此，如果以靜態(tài)的眼光按照該公司的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)計的話，勢必會片面的認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)的合理性。在不考慮企業(yè)實際經(jīng)營狀況變化的情況下，勢必認(rèn)為30%的預(yù)計銷售收入年增長率是對的，而30%顯然是不切實際的。這樣，便極有可能導(dǎo)致企業(yè)在快速發(fā)展過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的營運資金不足，因為預(yù)計銷售收入年增長率縮水導(dǎo)致分子變小。

改進(jìn)建議：

結(jié)合企業(yè)客戶經(jīng)營方式的變化，打破歷史數(shù)據(jù)的局限性，運用動態(tài)的科學(xué)發(fā)展觀，積極的對企業(yè)的銷售訂單繼續(xù)努力分析研究和一定的計算，然后得出具體的增長率數(shù)值。

預(yù)測企業(yè)的銷售收入年增長率的時候，可以選用企業(yè)上年度的實際銷售收入增長率作為基準(zhǔn)增長率，也可以計算出企業(yè)之前2～3 個連續(xù)會計年度的平均銷售收入年增長率，并將其作為基準(zhǔn)增長率。

在確定年增長率具體數(shù)值的時候還要考慮到其他一些因素的影響。例如，如果企業(yè)下年度借款人有新項目和技改項目等將要投產(chǎn)運行，或者企業(yè)將加大營銷力度以及拓展銷售渠道等，則需要考慮到企業(yè)的實際銷售收入將極有可能出現(xiàn)較為顯著的增加情況，并積極的以此來進(jìn)行合理的預(yù)計。

二、確定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)方面不夠契合實際

在辦法中，并沒有對銷售收入進(jìn)行明確定義。如果依照對辦法的理解，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)這個指標(biāo)中的銷售收入應(yīng)該包含企業(yè)的現(xiàn)金收入和賒銷收入。所以，80%以上的銀行在企業(yè)授信過程，都會參照企業(yè)利潤表的銷售收入進(jìn)行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)核算。

實際上，應(yīng)收賬款是因為企業(yè)賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的賒銷款，與之對應(yīng)的收入是賒銷收入。

在辦法中，對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的計算也存在較大的問題。計算公式是以理想化的企業(yè)采取報表為基礎(chǔ)的，但實際計算過程總，卻大多會受到不同企業(yè)實際采取情況的具體影響。例如一些企業(yè)會出現(xiàn)故意隱藏收入來減少實際納稅額等情況。另外，計算公式也沒有考慮到企業(yè)其他一些流動資產(chǎn)以及流動負(fù)債科目可能會對具體結(jié)果造成的影響，例如應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付稅金等等。而且，在企業(yè)的實際經(jīng)營過程總，還可能會出現(xiàn)合同變更和債務(wù)重構(gòu)等問題，凡此種種，都會對最終結(jié)果造成影響。

因此，如果以企業(yè)全部的銷售收入作為分子計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，比那會人為地擴(kuò)大了周轉(zhuǎn)次數(shù)，進(jìn)而縮小了企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，縮短了企業(yè)的營業(yè)周期。由此擴(kuò)大了整個營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，把營運資金量核算的分母增大，導(dǎo)致實際所需的營運資金量減少。

以上存在的缺陷，本人擬建議修正指標(biāo)：

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

2、銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)金銷售收入-銷售退回、折讓、折扣

3、應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2endprint

4、應(yīng)收賬款平均余額是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額。

修正理由：企業(yè)既存在現(xiàn)金銷售，也存在賒銷，也存在因為產(chǎn)品質(zhì)量而引起的銷售退回和折讓以及折扣等，會致使收入出現(xiàn)減少。

三、界定借款人自有資金等方面的模糊不清

在《流動資金貸款管理暫行辦法》辦法中明確的指出，在對新增流動資金貸款的具體數(shù)額進(jìn)行計算的時候，可以用已經(jīng)極端出的借款人的營運資金需求數(shù)額中將剔除借款人的自有資金數(shù)額，以及現(xiàn)有流動資金貸款的數(shù)額，還有其他融資部分。從已經(jīng)估算出的借款人營運資金需求量中將借款人自有資金和現(xiàn)有流動資金貸款，以及其他融資等進(jìn)行扣除，即可即在測算新增流動資金貸款額度的時候可以利用以下公式：

新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金。

其中，在計算自有資金的時候，可以利用以下公式：自有資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債。

但是，在利用該公式進(jìn)行計算的時候，要充分考慮到由中期流動資金貸款所提供營運資金支持問題。或者也可以計算出借款人近三年的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量平均數(shù)，并將其作為自有資金。在選擇具體的計算方式的時候，要充分考慮到借款人的實際情況，合理進(jìn)行選擇。

但是，在實際操作過程中，對于借款人自有資金的具體含義，不同的銀行有著不同的理解。就目前的實際情況來看，大部分銀行都認(rèn)為借款人自有資金是企業(yè)所有者權(quán)益。按照這樣的理解進(jìn)行測算，最終會得到很多銀行對企業(yè)新增流動資金貸款額度授信得出的結(jié)論是額度為負(fù)數(shù)的結(jié)果，即出現(xiàn)了“不差錢”的結(jié)果。

另外，在具體的財務(wù)核算方面，如果金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)核算工作不夠嚴(yán)格規(guī)范，也既有可能會致使一些中小企業(yè)的存量流動資金貸款被占用的情況，利用被固定資產(chǎn)投資占用等。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過計算最終得的結(jié)果便會與真實值之間存在較大的差距。例如，我國分布著大量的中小企業(yè)，但這些中小企業(yè)大多采用的民營形式，且大多為家族制。因此，在非公司化管理的模式下，這些中小企業(yè)的財務(wù)工作大多較為不正規(guī)，存在較多的問題。例如，一些中小企業(yè)會出現(xiàn)隱藏利潤的方式來逃避繳稅。另外，在很多中小企業(yè)中，自有資金用作固定資產(chǎn)，“短貸長用”的情況也普遍存在著。

通過上文的分析，針對目前一些企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)問題，本人認(rèn)為，要想合理確定貸款額度，就必須在界定方面下功夫，即要合理的界定現(xiàn)有流動資金貸款等。

（一）自有資金

對于企業(yè)來說，在進(jìn)行日常各種生產(chǎn)和經(jīng)營活動的時候，都需要一定的自有資金來予以支持。自有資金包含了多方面的內(nèi)容，體現(xiàn)了企業(yè)所有者的利益，例如各種盈余公積金等。但是，企業(yè)的各種自有資金在具體投入方向方面存在較多的可能性。除了維持企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營之外，還會被用于購買土地使用權(quán)等方面。一旦進(jìn)行了投入，流動資金的實際周轉(zhuǎn)量便會隨之減少。

例如，企業(yè)在實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會因為實際情況需要而購置各種生產(chǎn)所用的機(jī)器設(shè)備等。則在應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款項目，便需要分別剔除這些固定資產(chǎn)形成的負(fù)債和資產(chǎn)，從而避免應(yīng)付賬款及預(yù)付賬款中的非相關(guān)因素影響最終結(jié)果的準(zhǔn)確性。對于新建類的企業(yè)，則可以將各種周轉(zhuǎn)類指標(biāo)的行業(yè)平均值當(dāng)做最終結(jié)果。如果其業(yè)務(wù)與母公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)較為一致，則可以按照母公司的指標(biāo)來測算。應(yīng)收賬款一種特殊的存在形式便是應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)也同樣會占用一定的資金。因此，應(yīng)收賬款的實際周轉(zhuǎn)率即為應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

（二）現(xiàn)有流動資金貸款

對現(xiàn)有流動資金貸款而言，需要包含多方面的內(nèi)容，例如借款人的現(xiàn)有他行流動資金貸款，以及應(yīng)付票據(jù)的敞口部分。

（三）其他營運資金

大多數(shù)其他渠道的營運資金都不是常態(tài)下的資金來源，且包含了多種類型。例如自股東處取得的借款，以及各種政府財政方面的補(bǔ)貼等。他渠道提供的營運資金的存在原因大多較為復(fù)雜，并會占用一定的流動資金的占用。因此，各金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行具體測算的時候，也要充分的考慮到這些復(fù)雜的存在原因。對于因歸還固定資產(chǎn)貸款或者其他金融該機(jī)構(gòu)流動資金貸款占用的資金占用，也要予以考慮。但是，在考慮歸還貸款因素的時候必須保證真實性，要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的具體要求。

四、其他問題和建議

在對借款人的應(yīng)收賬款、存貨以及應(yīng)付賬款的實際周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行測算的時候，各金融機(jī)構(gòu)要注意積極的多方面收集信息，并進(jìn)行匯總和分析，以充分的把握現(xiàn)實情況。同時，各金融機(jī)構(gòu)還要注意對未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行科學(xué)、合理的預(yù)測。例如借款人所屬的具體行業(yè)，還有規(guī)模和所處的實際發(fā)展階段，以及具體的談判地位等因素，并積極考慮到保險系數(shù)問題。

對于集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，在進(jìn)行具體測算流動資金貸款額度的時候，金融機(jī)構(gòu)可以采用合并報表的方式進(jìn)行統(tǒng)一的計算。但是，在對報表進(jìn)行合并的時候，金融機(jī)構(gòu)需要注意了解現(xiàn)實情況，并確定各成員企業(yè)是否符合條件。即要在確定成員企業(yè)的流動資金貸款總和小于估算的數(shù)值之后，才能進(jìn)行報表的合并。

如果實際情況較為特殊，例如出現(xiàn)小企業(yè)融資以及預(yù)付租金等情況，則可在保證情況屬實。同時還要確定可以保證回款的前提之下，才可以根據(jù)實際交易的需求量來得出流動資金的具體數(shù)額。

五、結(jié)束語

對流動資金貸款需求量的測算是《流動資金貸款管理暫行辦法》的重要內(nèi)容。通過本文對辦法第九章的附件關(guān)于對“流動資金貸款需求量的測算參考”存在問題的分析和相應(yīng)改進(jìn)建議的提出，可以更好的確定出企業(yè)在不同時期流動資金貸款的合理需求額。從而進(jìn)一步提高資金的使用效率，杜絕超額受信和貸款挪用等情況的出現(xiàn)，引導(dǎo)各種資金的合理使用。

參考文獻(xiàn)：

[1]流動資金貸款管理暫行辦法.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令（2010年第1號）

[2]財務(wù)成本管理.中國注冊會計師協(xié)會編著.中國財政經(jīng)濟(jì)出版社endprint