經(jīng)濟轉型，金融怎樣跟上？

董琦

西省銅川市是西北乃至全國重要的煤炭生產(chǎn)基地和西北最大的水泥生產(chǎn)基地，計劃經(jīng)濟時期累計輸出曾達原煤4億噸、水泥4000萬噸，煤產(chǎn)量一度占到陜西的70%以上，被稱為“渭北黑腰帶上的一顆明珠”，為國家提供了巨大的能源和建材保障。

隨著原煤資源的日漸枯竭，銅川市從2003年開始逐步實現(xiàn)地方經(jīng)濟轉型，2009年被國務院確定為資源型可持續(xù)發(fā)展試點城市。金融作為經(jīng)濟的核心，是動員和引導資金配置的重要方式，是支持城市轉型的重要力量，然而從轉型前后的分析來看，金融對推進地方經(jīng)濟轉型的作用仍然有限。

銅川的金融供給與需求

截至2013年，銅川全市銀行貸款余額為114.5億元。2003～2013年，全市貸款和GDP增速分別為8.01%和20.72%，2003年貸款余額與GDP的比率由1∶0.92逐年放大為2013年的1∶2.79。較小金融規(guī)模及信貸的低速增長與城市轉型發(fā)展所需的大量融資需求之間矛盾突出。

2003年，銅川僅有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1家政策性銀行，有工行、農(nóng)行、中行、建行4家國有大型商業(yè)銀行的分支機構，各區(qū)縣成立有4家農(nóng)村信用社，9家保險分支機構，1家證券營業(yè)部。自銅川轉型開始后，僅在2008年成立了1家郵儲銀行，2013年長安銀行的分支機構在銅川開始籌建，保險分支機構和證券營業(yè)部分別增加至19家和2家。股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行等經(jīng)營機制較為靈活的銀行業(yè)金融機構欠缺。

長期以來，銅川的金融資源主要依靠銀行信貸融資，且信貸資金超過80%都集中于煤、電、鋁、水泥等資源依賴性強的“三高一低”行業(yè)以及少數(shù)大中型資源型企業(yè)?？墒牵@些行業(yè)在信貸投放上受國家政策限制較多，產(chǎn)業(yè)周期強，一旦資源型企業(yè)成本上升或需求下滑，將加劇金融機構信貸風險并影響金融穩(wěn)定。同時銅川市來自于資本市場、產(chǎn)業(yè)基金、金融租賃、信托和民間金融的資金十分有限，僅有1999年上市的1家以水泥生產(chǎn)為主業(yè)的公司，2012年以企業(yè)債形式融資8億元。

近年來，由于國有商業(yè)銀行以資金安全和效率為目標，實行集約化管理，紛紛上收信貸審批權限，提高貸款準入條件，加大內部責任追究力度，進一步制約了地市一級國有商業(yè)銀行信貸政策的靈活性。因此，銅川轄區(qū)國有商業(yè)銀行存貸比連年下降，由2003年的73.15%下降到2013年的19.24%。轄內企業(yè)紛紛向域外金融機構尋求支持，且額度逐年上升，截止到2013年，銅川市域外貸款余額56.6億元。

銅川在地方經(jīng)濟轉型過程中，一直把非資源性接續(xù)產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展重點，以增強全市可持續(xù)發(fā)展能力。但從2013年末的情況來看，銅川接續(xù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量仍然偏少，總體規(guī)模小。全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，非資源型接續(xù)產(chǎn)業(yè)增加值在全市工業(yè)增加值中占比不足10%。2013年銅川本地金融投入在接續(xù)產(chǎn)業(yè)上的貸款余額不足10億元，約占企業(yè)貸款余額的21%。由此可以看出，接續(xù)產(chǎn)業(yè)的金融需求容量有限。

自2003年城市轉型發(fā)展以來，銅川市中小企業(yè)呈快速發(fā)展態(tài)勢，截止到2013年末為3.5萬戶，人民銀行為全市6900余戶中小企業(yè)建立了信用檔案發(fā)放了貸款卡，但僅有400余戶與銀行發(fā)生了信貸關系，大量的中小企業(yè)由于缺少有效的金融支持而發(fā)展緩慢，難以發(fā)展壯大，同時受資金回報率的影響，商業(yè)銀行缺乏足夠的動力面向中小企業(yè)授信和開展業(yè)務創(chuàng)新。

金融如何支持轉型

銅川經(jīng)濟發(fā)展要轉型，金融也需要轉型，它是推動地方經(jīng)濟轉型的重要動力。在經(jīng)濟規(guī)劃中應突出金融的作用，以產(chǎn)業(yè)結構調整倒逼金融業(yè)改革與創(chuàng)新，推動金融業(yè)積極轉型，增強實體經(jīng)濟對金融吸引力；在金融轉型中注重產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過實行差別化政策、放寬風險容忍度、實行優(yōu)惠利率等，盤活存量、增加增量，使信貸資金在規(guī)模增加中逐步向接續(xù)替代產(chǎn)業(yè)轉移。

加強金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。國有商業(yè)銀行地方機構要積極向上級行爭取差異化信貸政策，放寬風險容忍度，鼓勵其通過表外業(yè)務、信托、債券、融資租賃、資產(chǎn)轉讓等方式，不斷做大社會融資規(guī)模，保障經(jīng)濟社會發(fā)展的資金需求；加大直接融資在區(qū)域社會融資總額中的占比，積極利用市政債、企業(yè)中期票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債乃至公開發(fā)行上市、場外股權交易、CDM國際清潔能源發(fā)展機制等多種直接融資工具為實體經(jīng)濟和城市轉型提供更為豐富的融資渠道；擴展保險業(yè)務范圍，健全財險、壽險品種，使保險為城市轉型發(fā)展保駕護航，同時積極吸引保險資金參與城市重大項目建設。人民銀行基層行等金融監(jiān)管部門要制定指導意見，發(fā)揮橋梁紐帶作用，引導金融機構加大對涉及轉型的重點項目、接續(xù)產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保項目等的信貸支持力度。同時探索和地方相關部門配合，建立形成社會信用體系建設工作機制，分別協(xié)調非金融領域和金融領域的信用信息征集和共享、信用評級結果應用、信用信息服務等方面的工作。進一步建立信用獎懲機制，加強對社會各界的金融知識宣傳和教育，幫助企業(yè)和金融機構真正樹立信用意識，不斷推進“信用銅川”建設，增強投資者和消費者信心，以吸引更多的資金流入