中國

“搶錢大戰(zhàn)”2.0

春節(jié)期間被微信紅包“偷襲”了一回的支付寶，節(jié)后立即放出一款名為“余額寶用戶專享權益”的產(chǎn)品。一個無法回避的現(xiàn)實，“一大波資金”悄悄正從銀行賬戶涌入各種“寶”中。

實際上，從2013年下半年央行公布的數(shù)據(jù)就可看出，銀行存款搬家跡象明顯，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，“存款立行”的傳統(tǒng)銀行業(yè)正開始遭遇挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)與銀行間的“搶錢大戰(zhàn)”正在持續(xù)升級。

銀行的“自我救贖”

面對貨幣基金在互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)場的存款競爭，大型銀行在存款搬家和貸款規(guī)模萎縮的雙重夾擊下，紛紛開始絕地反擊。

高收益率能“挺”多久

幾款線上理財產(chǎn)品無一例外都屬于貨幣型基金，貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價證券。線上理財以其便捷性和高收益受到青睞，但由于節(jié)后資金面相對寬松，其收益率紛紛回落，一度高達8%的年化收益不再。

“余額寶”們的風險

1.貨幣基金收益受資金價格影響大

2.互聯(lián)網(wǎng)和基金公司貼錢硬撐收益率的方式不可持續(xù)

3.專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理細則將出臺

銀行的“先機”

1.傳統(tǒng)的風險控制優(yōu)勢

2.盈利模式相對穩(wěn)定

3.龐大的客戶資源數(shù)據(jù)

誰是贏家

盡管沒有一個準確數(shù)據(jù)顯示“寶寶”們一共搶走了多少錢，但從各項公開獲取的數(shù)據(jù)中也能窺見一斑。2013年10月，央行數(shù)據(jù)顯示存款減少8967億元，12月又同比少增4458億元，在上市銀行財報中也顯示出活期存款下降的趨勢。這場互聯(lián)網(wǎng)與銀行的競爭，誰會笑到最后？

專家說

周鴻祎 360公司董事長

“現(xiàn)金管理”和“投資理財”是兩個層面的行為。譬如余額寶，堪為現(xiàn)金管理的典范，但絕非投資理財?shù)纳衿?。若是你有一大筆閑錢在手又對股市不感冒，還是應該選擇申購回報更高的銀行理財產(chǎn)品。

宋清華 中南財經(jīng)政法大學教授

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，將帶來整個金融行業(yè)的重大變革。短期來看，這些產(chǎn)品不會對銀行理財業(yè)務帶來多大沖擊，但長遠看，互聯(lián)網(wǎng)金融會替代銀行的部分功能，而銀行也會把業(yè)務滲透到互聯(lián)網(wǎng)上。（支點雜志2014年3月刊）