機(jī)構(gòu)線(xiàn)報(bào)

機(jī)構(gòu)動(dòng)向

郵儲(chǔ)銀行發(fā)布業(yè)內(nèi)首份《普惠金融報(bào)告》

2月27日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行在京發(fā)布2013年度《普惠金融報(bào)告》和《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，其中《普惠金融報(bào)告》是中國(guó)銀行業(yè)首次以普惠金融為主題編制的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。

報(bào)告顯示，自成立以來(lái)，郵儲(chǔ)銀行積極踐行普惠金融理念，堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，現(xiàn)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.9萬(wàn)多個(gè)，其中70%以上分布在縣域地區(qū)，有效緩解了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)不足的問(wèn)題。截至2013年年底，郵儲(chǔ)銀行累計(jì)發(fā)放小額貸款8100多億元，解決了近800萬(wàn)農(nóng)戶(hù)家庭融資問(wèn)題；累計(jì)發(fā)放小微企業(yè)貸款近兩萬(wàn)億元，支持了1200多萬(wàn)戶(hù)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金短缺困難。

銀華日利再現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)高溢價(jià)

3月5日，銀華日利場(chǎng)內(nèi)價(jià)格收于101.045元，溢價(jià)率約為0.06%，這一幅度約為持有該貨幣基金5天左右的收益。這是繼春節(jié)后，銀華日利出現(xiàn)的第二次大幅溢價(jià)。當(dāng)天，銀華日利成交總額放大至4億元，超今年以來(lái)日均2億元的成交。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月以來(lái)，隔夜回購(gòu)的收益率一路走低，一度跌破3%，而今年以來(lái)，銀華日利年化收益率5.5%左右，這也是今年交易型貨幣基金大熱的主要原因。

華泰柏瑞量化增強(qiáng)登頂同類(lèi)超額收益榜

最新一期海通證券超額收益榜出爐，華泰柏瑞量化指數(shù)增強(qiáng)股票基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“華泰柏瑞量化增強(qiáng)”）憑借優(yōu)異表現(xiàn)登頂，一攬報(bào)告所有可比區(qū)間的同類(lèi)超額收益榜冠軍，僅最近3個(gè)月的超額收益率就有7.2%。據(jù)華泰柏瑞相關(guān)人士透露，華泰柏瑞量化增強(qiáng)基金自去年底完成建倉(cāng)期以來(lái)，增強(qiáng)效果顯著，同花順數(shù)據(jù)顯示的超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率已近10%。（以上截止日期：2014-2-28）

值得一提的是，擔(dān)綱華泰柏瑞量化增強(qiáng)基金基金經(jīng)理的，是國(guó)際量化投資巨頭BGI的前明星投資經(jīng)理田漢卿女士。同時(shí)，華泰柏瑞還配置了陣容強(qiáng)大的量化團(tuán)隊(duì)，成員履歷覆蓋全球頂尖名校及海外知名金融機(jī)構(gòu)。

南方基金旗下多只債基業(yè)績(jī)優(yōu)異

今年以來(lái)，受益于債市轉(zhuǎn)暖，債券基金凈值整體反彈，南方基金旗下固定收益類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)領(lǐng)先。銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，南方寶元基金在短短兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)以4.15%的絕對(duì)收益在偏債型基金中位列第2。而南方廣利也取得了4.18%和4.23%的收益，位列同期可比378只債券型基金的前20名。另外，南方中債中期票據(jù)A/C今年以來(lái)兩個(gè)月時(shí)間分別以2.98%、2.92%的投資回報(bào)，高居同期可比23只被動(dòng)債券指數(shù)型基金中位列第3和第4位。

萬(wàn)家恒利A年內(nèi)同類(lèi)排名第1

債券市場(chǎng)在馬年春節(jié)過(guò)后重現(xiàn)暖意。據(jù)銀河證券截至2月27日數(shù)據(jù)，2014年以來(lái)，萬(wàn)家信用恒利A漲幅達(dá)到3.21%，在106只同類(lèi)基金中排名第1，恒利C今年以來(lái)漲幅達(dá)3.15%，也在同類(lèi)基金中穩(wěn)居首位。據(jù)了解，不僅在債券牛市表現(xiàn)出色，即便在遭遇債券熊市的2013年，萬(wàn)家基金旗下7只債券型基金也全部獲得正收益。

機(jī)構(gòu)產(chǎn)品

上投摩根民生需求股基3月12日結(jié)束募集

近日全國(guó)矚目的“兩會(huì)”召開(kāi)，“兩會(huì)”新政引領(lǐng)了投資新趨勢(shì)，而緊跟“兩會(huì)”政策主題相關(guān)的新基金有望把握先機(jī)緊抓“兩會(huì)”政策落地行情。據(jù)了解，即將于3月12日結(jié)束募集的上投摩根民生需求基金即踏準(zhǔn)了“兩會(huì)”熱門(mén)話(huà)題——民生需求這一主題，有望迎來(lái)可期的方向性建倉(cāng)時(shí)點(diǎn)，投資者可通過(guò)中國(guó)建設(shè)銀行等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、上投摩根直銷(xiāo)中心及官方網(wǎng)站進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。值得一提的是，作為一家注重業(yè)績(jī)績(jī)效的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司，上投摩根在最近兩年（2012～2013）的銀河證券股票投資主動(dòng)管理能力排名中位居行業(yè)前3（共64家）；在剛剛過(guò)去的2013年，公司旗下有7只權(quán)益類(lèi)基金的收益超過(guò)20%。

首席投資官掛帥東吳阿爾法逆市熱銷(xiāo)

近日，A股市場(chǎng)的“冷空氣”讓人大呼倒春寒，與之形成強(qiáng)烈對(duì)比的是正在發(fā)行中的東吳阿爾法基金的熱銷(xiāo)。分析人士稱(chēng)，這只由東吳首席投資官掛帥的混合基金，在低迷的市場(chǎng)受歡迎主要緣于其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的理念與基金經(jīng)理程濤的投資能力。

據(jù)海通證券報(bào)告，在程濤擔(dān)任基金經(jīng)理的3年多時(shí)間里，為投資者帶來(lái)19.27%的累積收益，同期滬深300指數(shù)跌幅為33.48%，其超額收益超過(guò)50%。另?yè)?jù)銀河數(shù)據(jù)，截至2月底，程濤參與管理的東吳內(nèi)需增長(zhǎng)和東吳嘉禾優(yōu)勢(shì)半年內(nèi)漲幅分別為11.67%、8.01%，均位同類(lèi)基金前列。

國(guó)投瑞銀新機(jī)遇混合基金3月7日起售

“混基先鋒”國(guó)投瑞銀基金公司即將發(fā)行旗下第七只混合型基金。據(jù)悉，國(guó)投瑞銀新機(jī)遇靈活配置型混合基金于3月7日至20日期間公開(kāi)發(fā)行。該基金股票投資比例為0～95%，以追求絕對(duì)收益為投資目標(biāo)，力爭(zhēng)把握經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下的市場(chǎng)新機(jī)遇。值得注意的是，該產(chǎn)品發(fā)行期不足兩周，且首次公開(kāi)募集規(guī)模上限為10億元，并采用末日比例配售。有需求的投資者可前往中行、招行、各大券商、天天基金網(wǎng)等第三方銷(xiāo)售渠道以及國(guó)投瑞銀基金公司網(wǎng)上直銷(xiāo)平臺(tái)、國(guó)投瑞銀基金淘寶店參與認(rèn)購(gòu)。據(jù)悉，國(guó)投瑞銀基金成立了新股策略研究團(tuán)隊(duì)，在上市公司基本面分析的基礎(chǔ)上通過(guò)量化模型，提升投資效率，而認(rèn)購(gòu)期的10億上限資金規(guī)模也有利于為基金持有人鎖定相關(guān)投資收益。

機(jī)構(gòu)觀(guān)點(diǎn)

創(chuàng)業(yè)板短期內(nèi)風(fēng)格轉(zhuǎn)換概率不大

農(nóng)銀匯理基金公司認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板在過(guò)去一年多的時(shí)間里持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，累積了一些泡沫。但改革相關(guān)的“新經(jīng)濟(jì)”優(yōu)于投資拉動(dòng)的“舊經(jīng)濟(jì)”似乎已經(jīng)成為市場(chǎng)共識(shí)，短期內(nèi)風(fēng)格轉(zhuǎn)換概率不大。部分優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股經(jīng)過(guò)前期調(diào)整，估值已經(jīng)回歸合理區(qū)間，配置價(jià)值顯現(xiàn)。中長(zhǎng)期依然看好生物醫(yī)藥、環(huán)保、TMT、高端制造、新能源等成長(zhǎng)性行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

短期來(lái)看，資金面仍將保持適度寬松，宏觀(guān)數(shù)據(jù)表現(xiàn)較差，交易性機(jī)會(huì)仍然存在。值得關(guān)注的是近期人民幣持續(xù)貶值，未來(lái)外匯是否能夠持續(xù)流入，一旦流入減少對(duì)資金面可能有較大的影響。同時(shí)，宏觀(guān)數(shù)據(jù)由于春節(jié)因素影響，未來(lái)能否回升也是需要持續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。

未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間段人民幣將在6元左右波動(dòng)

長(zhǎng)城基金投資總監(jiān)認(rèn)為，近年來(lái)人民幣持續(xù)快速升值可能已經(jīng)告一段落，人民幣對(duì)美元6元錢(qián)左右可能是一個(gè)相對(duì)均衡的價(jià)格，未來(lái)一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期人民幣將可能在6元錢(qián)左右雙向波動(dòng)。從目前來(lái)看，人民幣貶值極易導(dǎo)致套利資金為了止損強(qiáng)行平倉(cāng)撤退。但這恰恰正是中國(guó)央行要達(dá)到的目的：中國(guó)央行的目的就是要打擊投機(jī)性套利資金，減少熱錢(qián)流入，減少境外龐大的套利交易資金所隱藏的金融風(fēng)險(xiǎn)。