普惠金融不是慈善事業(yè)

李定華

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出“發(fā)展普惠金融”并要求“鼓勵金融創(chuàng)新”，這是“普惠金融”第一次正式寫進(jìn)黨的決議。

普惠金融既是一種理念，又是一種金融實(shí)踐。一方面要“普”，即全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務(wù)；由于金融業(yè)存在典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，游離于正規(guī)金融體系之外的小微企業(yè)和低收入人群甚至貧困人口，是普惠金融需要著力服務(wù)的對象。另一方面是“惠”，即金融服務(wù)價(jià)格合理、便捷安全。

隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的普及，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)深度融合。時(shí)下，余額寶、阿里金融、微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品讓人眼花繚亂，真是“你方唱罷我登場”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為普惠金融的發(fā)展帶來了前所未有的機(jī)遇：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融能在更大程度上滿足草根金融需求，這正是普惠金融需要著力的地方?！吧簟奔词褂泻苄〉馁Y金量，也可通過余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)規(guī)模集聚，從而獲得比銀行定期存款高得多的收益。金融信息通過互聯(lián)網(wǎng)平臺變得更加對稱。例如，通過P2P網(wǎng)貸平臺對借款人和貸款人的撮合，不少“小小微”企業(yè)獲得了融資。這種融資需求在傳統(tǒng)金融體系中基本得不到滿足。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融營造的創(chuàng)新氛圍有利于普惠金融發(fā)展。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，而且監(jiān)管氛圍也相對寬松。新技術(shù)、政府放松管制、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新活力增強(qiáng)等多重因素的推動，有利于開發(fā)出更多滿足市場需要、符合普惠金融理念的產(chǎn)品。

普惠金融畢竟不是慈善事業(yè)，也不等同于政策性金融。作為金融業(yè)來說，某種意義上經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，因此普惠金融要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，抓風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵。

互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷地“革”傳統(tǒng)金融的“命”，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品徹底擯棄了傳統(tǒng)金融所要求的抵押、擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件。這對風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上提出了更高的要求，同時(shí)需要對風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)和方法進(jìn)行創(chuàng)新。

對于普惠金融，其風(fēng)險(xiǎn)控制的端口應(yīng)該進(jìn)一步前移。在盡職調(diào)查階段，可以充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺所產(chǎn)生的有關(guān)交易記錄和先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘、分析技術(shù)，對客戶的信用記錄、還款能力和還款意愿進(jìn)行充分評估。在低或無抵押物的情形下，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)測與緩釋，也需要在實(shí)踐中不斷摸索和完善。

此外，要實(shí)現(xiàn)對普惠金融監(jiān)管的不斷創(chuàng)新。目前普惠金融的主體和實(shí)踐路徑多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策有滯后的趨勢。由于監(jiān)管缺失，行業(yè)缺少自律以致亂象重重，最近就出現(xiàn)過多起P2P擠兌倒閉事件。

為避免“一放就亂、一管就死”的宿命，對于金融創(chuàng)新應(yīng)持一種寬容的態(tài)度，但需要及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，并不斷理論化、政策化，促進(jìn)監(jiān)管創(chuàng)新，以達(dá)到金融創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡。

國家正加大力度推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，信用信息覆蓋面將更為廣泛，查詢借款人信用信息會更全面、便捷，這將大大提高金融違約行為的成本。營造良好外部信用環(huán)境，這是普惠金融發(fā)展大的“利好”。

（作者系北京大學(xué)博士研究生）endprint