股神榜：加加食品、航天通信、眾生藥業(yè)

國信證券

最大收益率：11.14%

三全食品（002216）： 速凍米面食品產(chǎn)量2007-2012 年復合增速為20.66%，行業(yè)發(fā)展較快，公司有較強產(chǎn)品研發(fā)能力及推新能力，內(nèi)生增長動力充足。公司近年來推出的高端水餃及湯圓均銷售情況良好，高端水餃私廚系列去年銷售額有望達到1.2 億，果然愛及新派湯圓銷售情況也較好，上述產(chǎn)品均為毛利率50%以上產(chǎn)品，未來單品熱賣及新品不斷推出將保障公司內(nèi)生增長動力充足。收購龍鳳實現(xiàn)外延式擴張，情況良好。近期發(fā)布的公司股權激勵的條件是：1、2014-2016 年收入增長復合增速不低于30%。2、2014-2016 年凈利潤不低于授予日前三個會計年度的平均水平且不得為負。宜中期關注。

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價—上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應計量周期內(nèi)的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機構。

加加食品 002650

加加食品主營業(yè)務為醬油、食用植物油和其他調(diào)味品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司在A 股調(diào)味品中估值較低，產(chǎn)能受限下結構升級明顯，隨著高端新品推廣和募投產(chǎn)能逐步釋放，未來3 年有望保持穩(wěn)健增長。我們預計2013-2015 年 EPS 分別為0.82 元、1.02 元和1.32 元，分別對應PE24/19/15 倍，與其他調(diào)味品相比估值非常低，公司是國內(nèi)第三大醬油品牌，銷量僅次于海天和美味鮮，銷售團隊激勵全面，以大區(qū)銷售經(jīng)理為主的45 名核心銷售人員均有持股。將充分受益于調(diào)味品行業(yè)整體結構升級。公司募投項目包括年產(chǎn)20萬噸優(yōu)質(zhì)醬油項目和年產(chǎn)1萬噸優(yōu)質(zhì)茶油項目，近期正式投產(chǎn)。宜中期關注。

航天通信 600677

公司在軍工上市公司中具有3個唯一：公司是上市公司中國防科工委體制改革唯一試點單位，是導彈武器系統(tǒng)總裝唯一上市公司，是上市公司中唯一具有保軍能力的企業(yè)。（所謂保軍能力就是鑒于公司在軍品生產(chǎn)中的重要地位，即使全部停產(chǎn)也可獲國家一定水平的補貼，以維持企業(yè)基本生存能力。）公司主要軍品業(yè)務有導彈總裝、軍用通信設備、導彈系統(tǒng)配套。公司導彈主要產(chǎn)品為單兵肩扛式防空導彈。公司第一大股東航天科工集團是我國主要導彈生產(chǎn)商，承擔我國80%以上導彈生產(chǎn)任務，擁有相當?shù)膶椫圃靸?yōu)質(zhì)資產(chǎn)。預計2013年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比增長80%以上。二級市場，該股短期已回調(diào)，可關注。

眾生藥業(yè)002317

公司核心產(chǎn)品為復方血栓通膠囊、眾生丸、清熱祛濕沖劑。獨家產(chǎn)品復方血栓通膠囊和眾生丸均為國家中藥二類保護品種。其中，處方藥復方血栓通膠囊定位于心腦血管和眼底病用藥兩大市場，是唯一進入醫(yī)保目錄用于治療眼底病的中藥制劑，近年穩(wěn)居眼底病用藥市場份額第一，公司增長穩(wěn)定，2013年三季報披露，預計2013年度凈利潤變動區(qū)間18151.17萬元至21781.4萬元，變動幅度0%至20%（2012年凈利潤18151.17萬元），業(yè)績變動的原因系公司業(yè)績保持穩(wěn)定增長所致。二級市場上，該股去年曾有較為突出的表現(xiàn)，但今年出現(xiàn)一定幅度的調(diào)整，目前中期調(diào)整基本結束。后市關注。

張家界 000430

一支“微信”概念卻未起動的潛力股。目前A股上市公司與“微信”合作的有七家，尤其王府井和張家界是今年2月份正式同微信合作的公司。公司“自由旅神”正式版已上線，且持續(xù)和在線旅游商、手機軟件運營商等實現(xiàn)合作，具備強大的互聯(lián)網(wǎng)概念。2013年公司股價從11.65元跌落至最低6.45元左右，提供絕佳投資時點。被壓抑的單位消費將轉(zhuǎn)化成個人消費，2013年直客數(shù)量同比增長80%，自駕行占比從30%上升到70%左右。而2014春節(jié)黃金周，武陵源全區(qū)共接待中外游客逾35萬人次，同比增長45%；核心景區(qū)一次進山人數(shù)近8.9萬人，同比增長57.7%，成為史上最熱春節(jié)黃金周。2014年，張家界將迎來游客反彈、楊家界索道開通、自由旅神上線三重增長，建議積極配置。

朗姿股份 002612

公司去年全年開店預計基本符合預期，對終端折扣率的管控更為嚴格，老店的增長優(yōu)于新店的表現(xiàn)。去年年底公司的渠道數(shù)量在580—590 家左右，全年凈開店速度12%左右。分品牌來看，朗姿與萊茵的開店增長較快，瑪麗仍處于調(diào)整階段，去年全年渠道數(shù)量出現(xiàn)凈減少。公司加強了對終端折扣的管控力度，預計全年終端折扣水平好于去年，折扣率的有效把控有利于維護公司各品牌形象與毛利率。今年公司新老店鋪的銷售也出現(xiàn)了明顯分化，預計老店（2011 年底前開）的同店銷售增長10%-15%，而新店（2013 年新開）與次新店（2012 年新開）的終端銷售則承受了比較大的壓力。預計2014 年公司的期間費用率有望逐步下降，盈利也將與收入增長更為匹配?？芍衅陉P注。

克明面業(yè) 002661

公司計劃在成都建設5 萬噸的生產(chǎn)基地，優(yōu)先布局西南市場。目前西南市場整體銷售次于華中、華東、華南市場，占總收入比重約10%。公司看好西南市場整體消費潛力，未來有望打造出又一重點銷售區(qū)域。今年以來，除華中地區(qū)以外的其余市場均實現(xiàn)雙位數(shù)增長，華東、華南和西南市場收入增長均超過30%。公司新品“柔韌600”已經(jīng)研發(fā)，定位中高端，在不添加任何添加劑的基礎上提升品質(zhì)。目前該產(chǎn)品正逐步從局部市場推向全國。公司已設立電商部門，目前已進入天貓、1 號店等大眾電商平臺。電商渠道作為對商超和傳統(tǒng)流通渠道的補充，未來同時承載銷售和品牌推廣的雙重功效。建議長期關注。

高德紅外 002414

公司是國內(nèi)規(guī)模最大的集光、機、電、人工智能圖像處理技術于一體的紅外熱像系統(tǒng)生產(chǎn)廠商，在全球測溫性紅外熱像儀領域排名第四，產(chǎn)品廣泛用于海陸空各兵種的軍事新型武器裝備以及電力、醫(yī)療、公安、交通等民用領域。預計2013年全年凈利潤同比增長在30%以內(nèi)，盈利6017.80萬元至7823.14萬元，前年同期盈利6017.80萬元。業(yè)績變動的主要原因為：公司生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)步發(fā)展。值得一提的是，公司作為軍工資質(zhì)企業(yè)，將受益我國軍工市場近幾年的快速擴張。公司的軍用紅外產(chǎn)品已達到國際先進水平，其高性能產(chǎn)品可以分辨千分之五度的溫差。該股短期回調(diào)后可持續(xù)關注。

智光電氣002169

公司是一家在電氣控制與自動化領域具有自主創(chuàng)新能力和高成長性的高新技術企業(yè)，主要從事電網(wǎng)安全與控制設備、電機控制與節(jié)能設備、供用電控制與自動化設備及電力信息化系統(tǒng)研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售。目前公司已建立了以測控技術、電力電子技術、通信技術和應用軟件技術為基礎的核心技術平臺，形成了面向電氣控制與自動化前沿領域的產(chǎn)品布局。預計2013年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為1800萬元至2300萬元，同比扭虧為盈。二級市場上，該股近期逆勢走強，于底部崛起反彈創(chuàng)出新高，量價齊升，上漲動能持續(xù)充沛?？沙掷m(xù)關注。