理財遠離“亞健康”

陳蓉

不僅身體會出現(xiàn)"亞健康"，財富也會出現(xiàn)"亞健康"。通過調研包括北京、上海、廣州、成都、深圳、武漢、沈陽在內的中國7個經濟區(qū)域的城市居民理財行為和心理，招商銀行近日發(fā)布了《中國城市居民財富亞健康報告》。報告指出，雖然人們理財意識正逐步增強，理財積極性在漸漸增長，但是整體財富管理水平還處于一個需要提升的狀態(tài)，中國廣大人群及其家庭的財富狀況呈現(xiàn)一種"亞健康"態(tài)勢。

什么是財富"亞健康"

按照醫(yī)學界的說法，"亞健康"是"介于健康與疾病之間的一種生理功能低下的狀態(tài)"。在理財領域，《中國城市居民財富亞健康報告》指出，財富也有"亞健康"狀態(tài)，即"介于財富安全與危機之間的一種理財管理水平低下的狀態(tài)"。

具體地說，財富"亞健康"就是指人們的財富雖沒有出現(xiàn)危機，到達入不敷出或資不抵債狀態(tài)，但理財手段和方法中，已有危害因子或危險因素存在。這些危害因子或危險因素，就像是埋伏在財富中的定時炸彈，隨時可能因為外界的導火索（如金融危機等）點燃而爆炸；或像潛伏在財富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財富價值，如不及時清除，就可能導致個人財富危機。

財富"亞健康"易感人群

窮忙族：工作繁忙，有空賺錢，沒空理財。

月光族：每月工資消費殆盡，毫無理財意識。

存錢族：賺錢存銀行，認為存錢即安全理財，理財觀念消極。

好高族：把理財?shù)韧谕顿Y，追求高回報，不顧高風險。

抵觸族：獲取信息渠道窄，缺乏理財知識和方法，又不信任銀行專業(yè)理財師。

財富"亞健康"6大癥狀

1. 家庭保障不足。

45.4%的受訪者保障資金所占比例低于家庭資產的10%。超過15%的家庭保障充裕，這部分基本為高收入人群，由于風險防范意識強或出于保證退休后生活水平、做好遺產規(guī)劃等考慮，而增加家庭保障資金的比例。

2. 收入來源形式單一，財務自由度過低。

有70%的調查人群屬于收入單一群體。此種"亞健康"狀態(tài)是隱性的，該群體一旦發(fā)生收入中斷等特殊狀況，其個人和家庭都很可能陷入癱瘓狀態(tài)。

3. 盈余狀況不佳。

33%的人節(jié)余比例低于10%，基本上可稱為月光族，而消費比例高于60%的人有46%之多。調查數(shù)據顯示，盈余狀況不佳的主要為20歲～30歲的年輕人。

4. 資產流動性過低或過高。

大部分人對于資產流動性的把握并不重視，或者流動性過高，或者流動性過低。受訪者中流動性比例過大的約占38%，過于不足的占37.9%，而反映個人財富總體流動性的比率，即流動資產/負債總額，也大體呈現(xiàn)同樣分布。

5. 凈投資資產與凈資產比值不合理，投資目標不明確。

受訪者中該比例處于合適值域的僅占34%，甚至有43%的人該比例不足10%。該比例在50%左右為理想指標，過低很難達到資產增值目的，而過高則容易帶來較大風險。

6. 負債比例過高。

接近30%的受訪者家庭負債比例高于40%，高負債會讓他們的生活質量嚴重下降。更可怕的是，遭遇金融危機有可能使家庭收入減少而影響還債，被加收罰息直至被銀行凍結或收回抵押房產。

專家表示，出現(xiàn)財富"亞健康"狀態(tài)主要是由于理財目標不清晰，或沒有理財目標。另外，一定程度的信息不對稱，明顯的信息弱勢地位，增加了投資理財?shù)碾y度。

如何讓財富擺脫"亞健康"

擺脫財富"亞健康"，就要進行健康理財。什么是健康理財？專家認為："個人理財?shù)哪繕耸且獮樽约杭凹胰私⒁粋€安心富足健康的生活體系，實現(xiàn)人生各階段的目標和理想，最終達到財務自由的境界。"

圍繞健康理財，可以從風險管理、子女教育、退休管理、財富管理四個方面認知，著手規(guī)劃。

健康理財?shù)牡谝徊?，就是做好風險管理。如果家庭可隨時支配的流動資金不足，一旦出現(xiàn)重大疾病或其它變故，將面臨無法預計的風險。風險管理就是對目前家庭的生活狀況進行風險評估，找出對家庭未來生活、財務造成重大影響的隱患，利用風險管理工具進行有效風險控制，以達到家庭生活和財務的最終安全。

子女教育，也是理財規(guī)劃的重要一環(huán)，教育資金的準備很重要。由于教育理財具有特殊性，如為孩子選擇的學校不同，未來在哪里讀大學，是否出國進修等，決定需要金額不等的教育資金，因此家長首先要明確孩子教育的目標，之后就應該著手根據這些目標準備適合自己的教育基金并?？顚Ｓ?。專家建議，教育理財宜早不宜遲，宜寬不宜緊，根據實際經濟狀況選擇合適的理財產品。

退休管理關系到未來退休生活的品質。社保是其中的基礎來源，但僅僅依靠社會保障系統(tǒng)來實現(xiàn)舒適的晚年生活是不夠的。專家建議，可以通過投資物業(yè)（在退休前結束還貸），用于出租，獲取租金收入，或者選擇穩(wěn)健的投資工具，定期定投一筆資金，細水長流地積累養(yǎng)老基金。這些都是準備退休養(yǎng)老金的好方法。

在風險管理、子女教育金、退休養(yǎng)老金的基礎上，要進行必要的財富管理。財富管理首先要明確目標。既然做財富管理，就意味著理財者有一筆閑錢是今天用不到，但未來某一天，理財者或其家人會用到的。因此，理財者可以根據未來使用目的、使用時間，再結合自己的風險承受力，選擇不同的投資工具，進行合理配置。對個人投資者而言，要獲得持續(xù)穩(wěn)定的投資回報，最好遵循"不要把所有的雞蛋放在一個籃子里"的信條，這在資金量較大時尤其有效。更為有效的投資策略，可通過判斷當前的市場環(huán)境及未來走向，適時對資產組合進行調整。在每個時期構建最優(yōu)投資組合，以獲取盡量高的投資回報率。