市場呈現(xiàn)反彈趨勢競爭環(huán)境依舊惡劣

文/上海國際航運(yùn)研究中心航運(yùn)市場分析師 張永鋒

2013年，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)處于脆弱復(fù)蘇階段，仍然維持著“弱增長”格局。IMF數(shù)據(jù)顯示，2013年全球經(jīng)濟(jì)增長率僅為2.9%，低于2012年的3.2%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長率為1.2%，新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長率為4.5%。在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力不足的形勢下，2013年全球貿(mào)易增長仍不樂觀，發(fā)達(dá)國家進(jìn)口回升緩慢，發(fā)展中國家出口乏力，拖累全球貿(mào)易增長。但2013年世界貿(mào)易量增速止跌回升至2.5%，實現(xiàn)小幅上漲。

對于過去的一年，航運(yùn)業(yè)運(yùn)力的過剩仍處于一個釋放期。

2013年國際航運(yùn)市場表現(xiàn)不一。國際集裝箱運(yùn)輸市場：全球集裝箱海運(yùn)量緩慢復(fù)蘇，主干航線海運(yùn)量呈小幅增長態(tài)勢，區(qū)域內(nèi)航線海運(yùn)量增長較快，但由于運(yùn)力的無序投放、船舶交付量處于歷史高位、班輪市場競爭環(huán)境加劇等因素影響使得運(yùn)力過剩的局面并沒有改觀；國際集裝箱運(yùn)輸市場整體回升勢頭不強(qiáng)，表現(xiàn)不及2012年，但從長周期來看，市場運(yùn)價處于中上游水平，處于震蕩上升階段。國際干散貨運(yùn)輸市場：全球干散貨海運(yùn)量同比小幅上漲5.5%，全球干散貨船隊運(yùn)力增幅明顯放緩；主要大宗商品價格持續(xù)走低，鐵礦石海運(yùn)量大幅增長，成為運(yùn)價上漲的主要推動力量；國際干散貨運(yùn)輸市場復(fù)蘇明顯，市場步入復(fù)蘇上升軌道。國際油輪運(yùn)輸市場：全球石油海運(yùn)需求微弱增長，僅為0.93%，而油輪運(yùn)力持續(xù)擴(kuò)張，實現(xiàn)2.92%的增長，雖增速較2012年進(jìn)一步放緩，但運(yùn)力過剩壓力沒有得到緩解；國際油輪運(yùn)輸市場持續(xù)低迷，雖在后期實現(xiàn)反彈，但難掩市場整體頹勢。

據(jù)預(yù)計2014年世界經(jīng)濟(jì)形勢有望進(jìn)一步改善，整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐將加快。世界經(jīng)濟(jì)將增長3.6%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長率為2.0%，新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長率為5.1%。隨著世界經(jīng)濟(jì)總體向好，國際貿(mào)易增長也有望加快。WTO預(yù)計，2014年世界貨物貿(mào)易量將增長4.5%。其中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出口增長2.8%，發(fā)展中國家增長6.3%。

2014年的國際航運(yùn)市場將呈現(xiàn)觸底反彈趨勢，不過受運(yùn)力無序投放、行業(yè)競爭不斷加劇和大型化規(guī)模效益影響，運(yùn)價上升空間有限，消化運(yùn)力和去產(chǎn)能將成為市場的主題。國際集裝箱運(yùn)輸市場：在歐洲經(jīng)濟(jì)走出衰退，美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)固復(fù)蘇的背景下，全球主要航線貨運(yùn)量增幅均有所提升，預(yù)計全年海運(yùn)量為1.7億TEU，增幅6.12%；隨著大船交付力度加大，主干航線加速升級，運(yùn)力替代過程持續(xù)，運(yùn)力規(guī)模平穩(wěn)擴(kuò)張，集裝箱船隊總運(yùn)力增幅為5.63%；班輪公司之間的聯(lián)盟策略變化和競爭將繼續(xù)主導(dǎo)市場發(fā)展趨勢，市場將很難呈現(xiàn)較好回升態(tài)勢；預(yù)計2014年CCFI將呈現(xiàn)“前高后底”走勢，均值將在1050點(diǎn)～1150點(diǎn)左右。國際干散貨運(yùn)輸市場：受印度、巴西、東盟等世界主要干散貨貿(mào)易國經(jīng)濟(jì)狀況有所好轉(zhuǎn)，世界干散貨海運(yùn)貿(mào)易量仍將延續(xù)2013年緩慢回暖的步伐；運(yùn)力增速將降至2004年以來新低，需求增速有望超過運(yùn)力增速；主要大宗商品價格面臨下行壓力，鐵礦石、煤炭海運(yùn)貿(mào)易仍將是市場運(yùn)價的主要支撐因素；預(yù)計BDI指數(shù)要好于2013年，年度均值在1500點(diǎn)至1750點(diǎn)左右。國際油輪運(yùn)輸市場：預(yù)計2014年運(yùn)力繼續(xù)呈現(xiàn)小幅增長走勢，增幅約2.8%；原油海運(yùn)量同比增幅為2.25%，為21.37億噸；成品油海運(yùn)量同比增幅為3.35%，為9.88億噸；受全球經(jīng)濟(jì)回暖和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體石油需求較大，運(yùn)力投放開始有所減緩，供需增幅趨于平衡，預(yù)計2014年運(yùn)價小幅回升。