上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

上半年，國民經(jīng)濟(jì)增速放緩，對鋼材消費(fèi)強(qiáng)度逐步下降，而鋼鐵產(chǎn)量仍然增長，鋼材市場供大于求的矛盾依然嚴(yán)峻，造成鋼材價(jià)格持續(xù)下滑，全行業(yè)主營業(yè)務(wù)仍然虧損。

一、國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)新特點(diǎn)，對鋼鐵行業(yè)影響深遠(yuǎn)

今年上半年，我國GDP增長7.4%，同比回落0.2個百分點(diǎn)，但是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出了新特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：

1.經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成效明顯

一是經(jīng)濟(jì)增長初步實(shí)現(xiàn)了由外需拉動型向內(nèi)需拉動型轉(zhuǎn)變。上半年內(nèi)需對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到102.9%，出口對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為-2.9%。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)由投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，由工業(yè)主導(dǎo)型向服務(wù)業(yè)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的占比同比增長1.3個百分點(diǎn)，超過第二產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重，服務(wù)業(yè)已經(jīng)接替制造業(yè)成為經(jīng)濟(jì)中最活躍的部分，成為新的增長動力。二是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長加快，上半年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長12.4%，遠(yuǎn)高于國民經(jīng)濟(jì)增長水平。三是消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。上半年全國互聯(lián)網(wǎng)零售額超過萬億元，同比增長48.3%，通訊器材類銷量同比增長22.1%，餐飲業(yè)大眾化轉(zhuǎn)型效果明顯，同比增長10.1%。四是全國居民人均可支配收入增長8.3%，高于GDP增速。

2.國民經(jīng)濟(jì)增長對鋼材消費(fèi)強(qiáng)度有所下降

上半年，全國固定資產(chǎn)投資同比名義增長17.3%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長16.3%），增幅回落2.8個百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長14.1%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長13.1%），增幅回落6.2個百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)投資同比增長14.3%，增幅回落1.3個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資同比增長19.5%，增幅回落4個百分點(diǎn)。受全國固定資產(chǎn)投資高位放緩，房地產(chǎn)開發(fā)投資大幅回落影響，國民經(jīng)濟(jì)增長對鋼材的消費(fèi)強(qiáng)度逐步下降。

3.固定資產(chǎn)投資以及房地產(chǎn)投資后勁不足

上半年，全國固定資產(chǎn)投資施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長14.5%，增幅回落4.3個百分點(diǎn)，新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長13.6%，增幅回落1.5個百分點(diǎn)；特別是對鋼鐵影響很大的房屋新開工面積同比大幅下降16.4%，必將影響后續(xù)鋼材消費(fèi)。

4.鋼材出口壓力加大

上半年，外貿(mào)進(jìn)出口總額同比僅增長1.2%，增幅回落7.4個百分點(diǎn)，而大量消耗鋼材的機(jī)電產(chǎn)品出口同比下降1.6%，機(jī)電產(chǎn)品出口的負(fù)增長反映了鋼材間接出口的壓力加大。上半年，鋼材出口呈現(xiàn)量增價(jià)跌，出口產(chǎn)品中存在大量低附加值產(chǎn)品，主要依靠退稅維持低價(jià)出口，隨著出口貿(mào)易摩擦增加和出口稅收政策調(diào)整，該部分產(chǎn)品將難以出口。國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)的新特點(diǎn)，一方面反映了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的明顯成效，經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和效益有所提升；另一方面經(jīng)濟(jì)增長對鋼材的消費(fèi)強(qiáng)度將會逐步下降，鋼材消費(fèi)量將難以大幅增長。上半年，全國粗鋼表觀消費(fèi)量3.76億噸，同比僅增長0.4%，即使考慮到社會庫存有所下降，實(shí)際消費(fèi)量增長也不會太高，鋼材消費(fèi)增長已十分困難，市場供大于求的矛盾仍然突出。

二、粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長

1.全球粗鋼產(chǎn)量穩(wěn)定增長

上半年，世界63個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼8.21億噸，同比增長2.51%，平均日產(chǎn)453.79萬噸?？鄢袊鴥?nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量4.09億噸，同比增長2.04%，增幅低于世界平均增幅以及中國內(nèi)地增幅，中國內(nèi)地仍然是拉動世界粗鋼產(chǎn)量增長的主要動力，占世界鋼產(chǎn)量的比重達(dá)到50.15%。

2.國內(nèi)粗鋼日產(chǎn)屢創(chuàng)新高

上半年，全國共生產(chǎn)粗鋼4.12億噸、生鐵3.62億噸、鋼材5.52億噸，分別比去年同期增長2.99%、0.51%和6.45%，增幅同比回落4.43個百分點(diǎn)，5.22個百分點(diǎn)和3.76個百分點(diǎn)。但是粗鋼日產(chǎn)水平屢創(chuàng)新高，上半年除5月份環(huán)比略有下降外，每月都在環(huán)比上升，6月份達(dá)到230.98萬噸，相當(dāng)于年產(chǎn)8.43億噸的水平。

3. 江蘇和遼寧增產(chǎn)較多

從各省今年上半年同比增產(chǎn)情況看，江蘇和遼寧增產(chǎn)量最多，分別增產(chǎn)406.59萬噸和251.98萬噸，占全國上半年增產(chǎn)量的一半以上，達(dá)到55.09%。增產(chǎn)超過100萬噸的還有云南113萬噸、湖北和廣西分別增產(chǎn)110萬噸、河南102萬噸。減產(chǎn)最多的是河北減產(chǎn)291.46萬噸，減產(chǎn)超過50萬噸的有重慶減產(chǎn)67萬噸、黑龍江減產(chǎn)57萬噸。

4. 長材產(chǎn)量增幅高于板管帶材

上半年，在鋼材品種中，產(chǎn)量同比增幅最高的是長材7.7%，其次是鐵道用材增長6.19%、管材增長5.3%，增幅最低的是板帶材增長4.12%，板管帶材比下降到了49.83%。在22大類品種中，產(chǎn)量增幅超過10%的有冷軋薄板、中板、大型型鋼、鍍層板(帶)、冷軋窄鋼帶、鋼筋6個品種，減產(chǎn)的只有特厚板、中厚寬鋼帶、熱軋薄板3個品種。根據(jù)會員企業(yè)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)，耐蝕合金鋼材產(chǎn)量同比大幅增長364.64%，高溫合金鋼材產(chǎn)量同比大幅增長22.74%，不銹鋼大幅增長40.29%。

三、出口鋼材量增價(jià)跌，進(jìn)口鋼材量增價(jià)漲

6月份出口鋼材707萬噸，環(huán)比下降100萬噸，降幅12.4%；進(jìn)口鋼材113萬噸，環(huán)比下降9萬噸，降幅7.4%。上半年累計(jì)出口鋼材4101萬噸，同比增長33.6%；進(jìn)口鋼材725萬噸，同比增長6.1%；折合粗鋼凈出口3570萬噸，同比增加1063萬噸，增長42.4%。

進(jìn)出口價(jià)格方面，6月鋼材進(jìn)口均價(jià)1263美元/噸，環(huán)比基本持平；鋼材出口均價(jià)788美元/噸，環(huán)比下跌8美元/噸。上半年累計(jì)進(jìn)口均價(jià)1248美元/噸，同比增長50美元/噸；出口均價(jià)793美元/噸，同比下降79美元/噸；進(jìn)出口價(jià)差擴(kuò)大到455美元/噸。

進(jìn)出口區(qū)域方面，上半年，我國進(jìn)口鋼材主要來源于日本、韓國和中國臺灣，三地合計(jì)占鋼材進(jìn)口總量的87%；其中從日本和韓國進(jìn)口量分別同比增長5.1%和12.1%，從中國臺灣進(jìn)口小幅下降1.9%。向東盟、韓國、中東地區(qū)的出口量占總出口量的54.4%；向南美、歐盟、美國的出口量亦快速增長，同比增長率接近或超過50%，其中對日本出口同比增長147%。隨著這些國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、鋼材價(jià)格回升，對其出口量可能還將維持在較高水平。韓國即將對H型鋼發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，這將對我國H型鋼向韓國出口產(chǎn)生較大影響。

四、社會庫存大幅下降，企業(yè)庫存仍處高位

7月份22個城市5大品種鋼材社會庫存為1021萬噸，環(huán)比下降50萬噸，連續(xù)4個月保持下降，社會庫存水平已經(jīng)低于前三年同期水平。7月份五大品種庫存除線材外其他均在下降，其中熱軋板卷和螺紋鋼庫存減少量較大。7月份全國主要地區(qū)除西南外庫存均在下降，其中華東、華北、東北庫存下滑量較大。

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)，6月底重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫存為1446萬噸，在連續(xù)3個月下滑后首次增長，較今年初增長185萬噸，企業(yè)庫存仍然高于前三年同期水平。

五、原燃料供大于求，價(jià)格持續(xù)下跌

1. 鐵礦石供應(yīng)充足

上半年累計(jì)進(jìn)口鐵礦石4.57億噸，同比增長19.1%，其中6月份進(jìn)口鐵礦石7457萬噸，環(huán)比下降281萬噸，降幅3.6%。上半年國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量7.11億噸，同比增加6423萬噸，增幅為9.9%，其中6月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為1.39億噸，同比增長7.3%。今年前5個月，鐵礦石港口庫存持續(xù)上升，6月份小幅下滑，6月末港口庫存為11481萬噸，環(huán)比下滑107萬噸，較年初增長2746萬噸，較去年同期增長60%，截至7月18日全國主要港口鐵礦石庫存為11546萬噸，庫存繼續(xù)保持增長。按“鐵-礦”平衡計(jì)算，上半年鐵礦石供應(yīng)超過需求5200萬噸，同期港口庫存增長約2800萬噸。

2.進(jìn)口礦價(jià)格波動下跌

上半年鐵礦石價(jià)格整體保持下跌走勢，其中進(jìn)口礦價(jià)格持續(xù)下跌。具體來看，進(jìn)口礦2月第2周跌破120美元/噸；3月份進(jìn)口礦價(jià)繼續(xù)下跌，3月中、下旬以后保持在110美元/噸之下；4月份上旬有所反彈，但隨后再度下跌；5月19日進(jìn)口礦價(jià)格跌破100美元/噸；6月16日跌破90美元/噸；7月份，進(jìn)口礦價(jià)格在90-97美元/噸之間小幅震蕩。鐵礦石期貨自上線以來整體呈現(xiàn)下跌趨勢，4月上旬有一波反彈走勢，4月中旬以來再度下跌，到6月16日跌至低谷，之后呈現(xiàn)波動走勢。截至7月22日i1409合約結(jié)算價(jià)較去年底下跌220元/噸。

3.煉焦煤、焦炭價(jià)格持續(xù)下跌

7月份國內(nèi)煉焦煤價(jià)格維持弱勢平穩(wěn)走勢，部分地區(qū)出現(xiàn)下跌。截至7月22日，全國主要城市焦煤價(jià)格較去年底下跌90元/噸-300元/噸。焦煤期貨價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下跌走勢，截至7月22日焦煤期貨jm1409結(jié)算價(jià)格為760元/噸，較去年底下跌291元/噸。

7月份國內(nèi)焦炭價(jià)格出現(xiàn)小幅下滑。截至7月22日，全國主要城市焦炭價(jià)格下跌170元/噸-420元/噸。焦炭期貨價(jià)格同樣出現(xiàn)下滑，截至7月22日焦炭期貨j1409結(jié)算價(jià)格為1088元/噸，較去年底下跌429元/噸。

6月份進(jìn)口煉焦煤572萬噸，同比增長21.7%。上半年累計(jì)進(jìn)口煉焦煤3096萬噸，同比下降12.4%。6月份進(jìn)口價(jià)格為97.7美元/噸，同比下降27.4%；上半年累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為111.9美元/噸，同比下降28.7%。

六、鋼鐵投資進(jìn)一步下降，新開工項(xiàng)目大幅減少

上半年，鋼鐵工業(yè)(包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)，扣除了鑄造業(yè)和鐵合金業(yè))完成固定資產(chǎn)投資2375.07億元，同比下降7.08%，降幅比1-5月收窄3.03個百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)是上半年全國19大行業(yè)56個子行業(yè)中完成投資降幅最大的行業(yè)。其中，煉鐵業(yè)同比大幅下降41.01%，鋼加工業(yè)同比下降12.62%，煉鋼業(yè)同比下降6.51%，只有黑色金屬礦采選業(yè)投資仍然保持增長，同比增長10.83%。

上半年，鋼鐵工業(yè)新開工項(xiàng)目1992個，比去年同期減少290個，其中主要是鋼加工項(xiàng)目減少121個，煉鋼項(xiàng)目減少70個，礦山、煉鐵項(xiàng)目也均有所減少。

在投資方向上，進(jìn)一步向礦山投資集中。上半年，黑色金屬礦采選完成投資752.49億元，占總投資額的31.68%，比去年同期提高5.13個百分點(diǎn)。鋼加工、煉鋼、煉鐵投資比重進(jìn)一步下降。

民間投資同樣在進(jìn)一步下降，但投資占比仍接近八成。上半年，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資2157億元，同比下降8.4%。其中民間投資1714億元，同比下降3.9%，占全國黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資的79.46%，比去年同期提高3.64個百分點(diǎn)。說明鋼鐵工業(yè)民間投資也在下降，但降幅低于全部投資降幅。

七、鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，屢創(chuàng)新低

6月末國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)（CSPI）為92.99點(diǎn)，同比下降5.53點(diǎn)，降幅5.61%；環(huán)比下降1.28點(diǎn)，降幅為1.36%；其中，長材價(jià)格指數(shù)94.04點(diǎn)，同比降幅5.84%；板材價(jià)格指數(shù)94.44點(diǎn)，同比降幅4.05%。進(jìn)入7月份以來，價(jià)格繼續(xù)下跌，7月第二周鋼材綜合價(jià)格指數(shù)跌至92.32點(diǎn)，持續(xù)創(chuàng)出新低。

6月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降，長材和熱軋、冷軋板材價(jià)格降幅較上月有所收窄，鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格降幅則有所加大。其中：高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格分別環(huán)比下降71元/噸、63元/噸和52元/噸；中厚板、熱軋板卷、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管環(huán)比分別下降30元/噸、23元/噸、44元/噸、19元/噸和41元/噸。從國際市場看，6月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為162.1點(diǎn)，環(huán)比下降2.6點(diǎn)，降幅為1.6%，降幅較上月加大0.4個百分點(diǎn)；同比下降1.5點(diǎn)，降幅為0.9%。從地區(qū)看，北美鋼價(jià)由升轉(zhuǎn)降，歐洲、亞洲繼續(xù)下降。

八、經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)，主營業(yè)務(wù)仍然虧損

6月份，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3106.49 億元，環(huán)比下降1.90%；實(shí)現(xiàn)利稅126.97億元，環(huán)比增長32.52%；實(shí)現(xiàn)利潤為57.61億元，環(huán)比增加29.14億元，增長1.02倍。當(dāng)月虧損面12.50%，環(huán)比下降4.55個百分點(diǎn)；銷售利潤率1.85%，環(huán)比提高0.95個百分點(diǎn)。

上半年，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入18130.54億元，同比增長1.12%；實(shí)現(xiàn)利稅454.14億元，同比增長11.62%；實(shí)現(xiàn)利潤74.80億元，同比增加42.76億元，增長1.33倍。累計(jì)虧損面28.41%，同比下降7.95個百分點(diǎn)；虧損額76.77億元，同比下降30.33%；銷售利潤率為0.41%，同比提高0.23個百分點(diǎn)。

上半年，大中型鋼鐵企業(yè)期間費(fèi)用同比增長9.35%，其中管理費(fèi)用同比下降6.02%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長29.25%，銷售費(fèi)用同比增長18.03%。6月末，大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長3.54%，其中產(chǎn)成品資金占用同比增長2.95%；企業(yè)銀行借款同比增長6.39%，其中短期借款同比增長8.21%，長期借款同比增長1.57%；應(yīng)收賬款同比增長13.75%，應(yīng)付賬款同比增長6.48%。

上半年重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材結(jié)算價(jià)格每噸同比下降310元，降幅8.79%，而主要鋼材生產(chǎn)成本同比降幅總體大于產(chǎn)品價(jià)格下降幅度，這是上半年經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn)的重要原因，然而大中型鋼鐵企業(yè)主營業(yè)務(wù)仍然虧損6.6億元，并且財(cái)務(wù)費(fèi)用增長過快，應(yīng)收賬款大幅增長，企業(yè)要嚴(yán)守不給錢不發(fā)貨的底線不能突破，一旦突破將給本已繃得緊緊的資金鏈帶來致命的危害。

九、后期市場形勢分析

宏觀經(jīng)濟(jì)增增長對鋼材消費(fèi)強(qiáng)度下降。上半年GDP增長7.4%，低于今年7.5%的目標(biāo)，固定資產(chǎn)投資增長高位趨緩，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速大幅回落，國民經(jīng)濟(jì)增長對鋼材消費(fèi)強(qiáng)度逐步下降，即使鐵路投資和道路投資能夠保持上半年的高速增長，也將被固定資產(chǎn)投資以及制造業(yè)工業(yè)增加值增速回落抵消，鋼鐵企業(yè)要認(rèn)清經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的需求結(jié)構(gòu)變化，不能寄希望于鋼材消費(fèi)大幅增長緩解市場供大于求的矛盾。

鐵礦石供應(yīng)持續(xù)增加。上半年，國產(chǎn)鐵礦石增長9.9%，預(yù)計(jì)三季度產(chǎn)量仍將保持較高增長。澳大利亞三大礦山發(fā)貨能力較去年大幅增加，力拓已具備3億噸的能力，預(yù)計(jì)2014年發(fā)貨量將提高3600萬噸；必和必拓已具備2.3億噸的能力，預(yù)計(jì)2014年發(fā)貨量將提高約3600萬噸；FMG已具備1.55-1.6億噸能力，預(yù)計(jì)2014年發(fā)貨量將提高約5000萬噸。隨著三季度新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，全球鐵礦石供應(yīng)量將大幅增加，預(yù)計(jì)下半年進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍存在下跌空間。企業(yè)要嚴(yán)格控制產(chǎn)量，避免盲目增產(chǎn)，合理控制鐵礦石采購節(jié)奏，避免集中補(bǔ)庫造成鐵礦石價(jià)格反彈。

下游市場需求增長乏力。國內(nèi)需求除汽車、造船少數(shù)行業(yè)表現(xiàn)較好外，其他行業(yè)表現(xiàn)一般，甚至下滑。下游需求總量依然較大，但增長乏力。

鋼材價(jià)格回升困難。8月份部分企業(yè)主要品種出廠價(jià)以持平為主，但實(shí)際成交中都有優(yōu)惠，穩(wěn)中趨降；目前粗鋼產(chǎn)量保持高位，鋼材需求微幅增長，市場供大于求矛盾依然突出，原料價(jià)格弱勢徘徊，下半年需求將有所回升，但若粗鋼產(chǎn)量依然維持高位，鋼材價(jià)格回升困難。