今年春耕尿素市場走勢為何如此之差

分析預(yù)測

今年春耕尿素市場走勢為何如此之差

春耕尿素市場走勢低迷

今年春耕尿素市場走勢之差出人意料。本來去年下半年尿素市場走勢已相當(dāng)差,市場普遍期待借助今年春耕用肥旺季能使市場逐步走出低谷,沒想到,今年春耕尿素市場比去年下半年還差,價(jià)格不漲反跌,不少地方的價(jià)格已跌破去年10、11月份時(shí)的最低價(jià),創(chuàng)出近年來的價(jià)格新低,同時(shí)企業(yè)普遍反映銷售不暢,庫存壓力大,北方個(gè)別廠家的庫存達(dá)10萬噸左右。不少市場人士感嘆,這哪里是春耕旺季,簡直比淡季還淡。

從市場了解到,目前山東部分企業(yè)價(jià)格仍在緩慢下滑,出廠報(bào)價(jià)多為1550-1580元/噸,實(shí)際成交價(jià)低的已接近1500元/噸;兩河地區(qū)價(jià)格同樣震蕩下滑,現(xiàn)河北地區(qū)出廠成交價(jià)格1500-1540元/噸,河南企業(yè)省內(nèi)銷售送到基層倉庫價(jià)1660元/噸,而外發(fā)出廠價(jià)在1500-1530元/噸,少數(shù)外發(fā)兩廣地區(qū)的出廠價(jià)格更低。由于受北部地區(qū)價(jià)格下調(diào)的影響,西南地區(qū)價(jià)格有所下滑?，F(xiàn)四川廠家報(bào)價(jià)下探至1680元/噸,部分低端成交價(jià)格1620-1630元/噸;重慶地區(qū)廠家出廠報(bào)價(jià)1620-1630元/噸,實(shí)際成交價(jià)格1550-1570元/噸不等,而貴州、云南等地價(jià)格暫穩(wěn),但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)表示,隨著川渝地區(qū)價(jià)格緩慢下滑,當(dāng)?shù)厥袌鲆矊⑹艿經(jīng)_擊,價(jià)格下調(diào)漸成趨勢。與春節(jié)前價(jià)格相比,目前許多企業(yè)的出廠價(jià)格下調(diào)了50—100元/噸不等,高的超過150元/噸,目前1700元/噸以上的價(jià)格已屬高位,1800元/噸以上的更是鳳毛麟角,而去年這個(gè)時(shí)候,出廠價(jià)格普遍在2100元/噸以上,市場之慘淡,令人扼腕嘆息。

從批發(fā)價(jià)格也可看出今年尿素市場走勢之差, 3月3日中國尿素批發(fā)價(jià)格指數(shù)CNPI為1745.66點(diǎn),環(huán)比下跌15.05點(diǎn),跌幅為0.86%;同比下跌483.47點(diǎn),跌幅為21.69%;比基期下跌117.59點(diǎn),跌幅為6.31%。CNPI與去年的最低點(diǎn)1709.49點(diǎn)相差已不足40點(diǎn)。

原因分析

據(jù)分析,今年春耕尿素市場走勢較差,主要有以下幾方面原因:

一是尿素產(chǎn)能偏大。2010年中國尿素產(chǎn)能約在6600萬噸,較國內(nèi)實(shí)際需求過剩約1100萬噸;到2013年時(shí),尿素?cái)U(kuò)能至8070萬噸,過剩約1500萬噸。而且據(jù)石化聯(lián)合會(huì)預(yù)計(jì),“十二五”末尿素產(chǎn)能過剩將達(dá)到2000萬噸。尿素過剩非但沒遏制住,似乎還在愈演愈烈。去年到今年,內(nèi)蒙古、新疆、河南、陜西等地有不少新建尿素裝置投產(chǎn),對尿素市場沖擊很大。

二是國際尿素價(jià)格全面回落。前期國際尿素價(jià)格曾從280美元/噸上漲至360美元/噸,但2月份以后出現(xiàn)明顯回落,黑海、波羅的海離岸價(jià)分別跌至325-338美元/噸、320-330美元/噸,我國離岸參考價(jià)也跌至312-322美元/噸,跌幅高達(dá)17美元/噸。

受國際尿素價(jià)格下跌影響,印度尿素招標(biāo)價(jià)格也低于預(yù)期。3月12日印度不定量尿素招標(biāo)中:共有22家公司投標(biāo),其中有16家公司來自中國,此次招標(biāo)總共206萬-209萬噸投標(biāo)量,另有78萬-80萬噸可選量。西海岸的最低報(bào)價(jià)CFR325美元/噸,東海岸最低報(bào)價(jià)CFR326.75美元/噸。此價(jià)格低于市場預(yù)期,原預(yù)計(jì)到岸價(jià)在330美元/噸以上。印度至中國運(yùn)費(fèi)約18美元/噸,相當(dāng)于中國離岸價(jià)約在307-309美元/噸,倒推出廠價(jià)僅為1433元/噸。印度尿素招標(biāo)可能進(jìn)一步拉低國內(nèi)價(jià)格。

三是市場庫存量較大。去年10、11月份價(jià)格低點(diǎn)時(shí),不少經(jīng)銷商都進(jìn)行了淡儲(chǔ),加之大經(jīng)銷商中標(biāo)國家淡儲(chǔ)采購,市場已有相當(dāng)庫存。在看到春耕用肥價(jià)格不漲反跌后,這些庫存都急于拋貨,加大了市場供給量。而作為買方,受買漲不買跌心理的影響,更不急于購買,許多農(nóng)民從以前的提前備肥變?yōu)榈接脮r(shí)再購買,用多少買多少,這樣形成不了需求高峰,對市場價(jià)格沒有拉動(dòng)作用,反而會(huì)不斷打壓價(jià)格。

四是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走低。安徽安慶地區(qū)因?yàn)槟壳笆袌雒藁ㄊ召弮r(jià)格較低,農(nóng)民購肥需求受到一定影響,采購時(shí)間較往年推后。當(dāng)?shù)啬蛩嘏l(fā)價(jià)1700 -1720元/噸,零售1750元/噸。陜西咸陽地區(qū)主要種植作物為蘋果、梨子、桃等水果,終端采購時(shí)間為2月中旬到2月底。今年終端采購情況較往年略差,因?yàn)槔娴人召弮r(jià)格較低,部分種植戶將前期果樹砍伐,種植新品種,影響了用肥需求。當(dāng)?shù)禺a(chǎn)尿素到站自提價(jià)1600元/噸,零售則是經(jīng)銷商平價(jià)平進(jìn),不加價(jià)銷售,只把尿素作為配貨,不把尿素作為賺錢品種。廣西甘蔗種植面積大,但今年甘蔗價(jià)格低,只有400多元/噸,有些農(nóng)民將甘蔗田改為種桉樹,市場用肥也受到影響。

五是煤炭價(jià)格下跌。我國70%左右的尿素以煤為原料,受煤炭價(jià)格影響很大。今年以來,煤炭市場不景氣,價(jià)格持續(xù)下跌,這也成為尿素價(jià)格走低的一個(gè)重要原因。

3月12日,秦皇島海運(yùn)煤炭交易市場發(fā)布的環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收于538元/噸,比前一報(bào)告周期下降了10元/噸。價(jià)格指數(shù)已經(jīng)連續(xù)九個(gè)報(bào)告周期下降,累計(jì)降幅已經(jīng)達(dá)到了93元/噸、下降了14.7%。

3月13日,兗州煤業(yè)公布“山東省內(nèi)電煤合同簽訂狀況”,截至3月12日,公司已簽訂2014年度山東省內(nèi)電煤銷售合同720萬噸。該數(shù)字較2013年減少34萬噸。同時(shí),2014年公司電煤平均含稅基準(zhǔn)價(jià)為519.40元/噸(發(fā)熱量4900千卡/千克),與2013年相比,下降了68.39元/噸或11.6%,煤炭訂貨情況呈現(xiàn)價(jià)跌量減的蕭條狀態(tài)。

近期多地?zé)o煙煤價(jià)格也出現(xiàn)回落。3月上半月,山西晉城6800大卡無煙中塊車板價(jià)1050元/噸,環(huán)比下降20元;山西陽泉7000大卡無煙中塊車板價(jià)980元,下降50元;貴州遵義6800大卡無煙中塊坑口價(jià)940元,下降30元。

六是天然氣供應(yīng)逐漸恢復(fù)。隨著天氣回暖,西南地區(qū)氣頭企業(yè)逐漸恢復(fù)生產(chǎn),盡管生產(chǎn)仍不穩(wěn)定,但供應(yīng)總量較年前已有所增加。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì),目前國內(nèi)企業(yè)日總產(chǎn)量約為16.6萬噸,行業(yè)開工率抬升至70%左右。

后市不宜過分看空

雖然目前尿素市場面臨著諸多困難,但對后市也不宜過分看空。在看到不利因素的同時(shí),也要看到有利因素。

據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)常務(wù)副會(huì)長、中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)理事長李壽生分析,總體上看今年氮肥產(chǎn)銷工作面臨著較好的形勢。一是今年我國農(nóng)業(yè)發(fā)展仍然保持良好態(tài)勢,農(nóng)民保持了很高的種糧積極性,正在積極開展病蟲害防治,強(qiáng)化肥水調(diào)控,苗情長勢較好。特別是中央財(cái)政在去年底就提早預(yù)撥了2014年良種補(bǔ)貼、高產(chǎn)創(chuàng)建、測土配方施肥等補(bǔ)助資金,提早公布了2014年小麥最低收購價(jià),每斤為1.18元,比去年提高了6分錢。二是在原料、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整中,氮肥產(chǎn)能過剩嚴(yán)重局面將會(huì)得到一定程度的緩解。由于天然氣價(jià)格改革,使用天然氣原料的氮肥企業(yè)一些產(chǎn)能將會(huì)“改、調(diào)、留、退”,市場供需不平衡狀況將逐步改善。三是出口政策的調(diào)整完善,為尿素?cái)U(kuò)大出口創(chuàng)造了新空間。有人預(yù)計(jì),2014年中國尿素出口潛力將超過900萬噸。

除此之外,對尿素后市不宜過分看空還有三個(gè)原因:

一是煤炭價(jià)格雖然在低位運(yùn)行,但繼續(xù)大幅下跌的可能性不大。據(jù)山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處賈紅斌介紹,自2009年我國成為煤炭凈進(jìn)口國以來,我國煤炭進(jìn)口量已經(jīng)連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)大幅或較大幅度增長。從下游用戶實(shí)際需求情況來看,我國沿海地區(qū)對進(jìn)口煤已經(jīng)有了一定依賴性。2014年國內(nèi)煤炭需求有望繼續(xù)小幅增長,但由于國內(nèi)煤炭產(chǎn)能較為充足,煤炭價(jià)格很難再現(xiàn)持續(xù)上漲。受需求季節(jié)性變化、煤炭行業(yè)相關(guān)政策調(diào)整、節(jié)能環(huán)保力度加大以及國內(nèi)外煤市相互作用等因素影響, 2014年國內(nèi)煤價(jià)或整體呈現(xiàn)振蕩走勢。

湖南能源監(jiān)管辦預(yù)測,2014年煤炭市場將呈現(xiàn)整體寬松,上半年煤炭價(jià)格將持續(xù)走低,但受制于成本因素,再繼續(xù)大幅下跌的可能性不大,下半年市場將發(fā)生積極變化,煤價(jià)會(huì)小幅回升,進(jìn)入相對穩(wěn)定的運(yùn)行態(tài)勢。

二是天然氣供應(yīng)緊張的局面將長期存在,氣頭尿素開工狀況難有大的改變。2013年我國全年進(jìn)口氣總量536.1億方,出口25.2億方,凈進(jìn)口510.9億方,對外依存度達(dá)31.1%。同時(shí),國內(nèi)天然氣消費(fèi)量持續(xù)快速增長占一次能源比例緩慢上升,天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)逐漸多元化。預(yù)計(jì)2014-2030年將是我國天然氣市場的快速發(fā)展期,在此期間我國天然氣需求將保持快速增長,而在未來幾年內(nèi),天然氣覆蓋將更為廣泛、城市氣化更為普及,而天然氣化工比例會(huì)進(jìn)一步降低,氣頭尿素企業(yè)缺氣的狀況可能會(huì)較長時(shí)間存在。

三是受制于安全和環(huán)保壓力,一些尿素企業(yè)將會(huì)被關(guān)閉淘汰。據(jù)湖北宜化集團(tuán)董事長蔣遠(yuǎn)華介紹,國內(nèi)一些老尿素廠以前處在城郊,隨著城市不斷擴(kuò)建,有些工廠已處在城市內(nèi),離居民區(qū)很近,安全距離不符合要求。估計(jì)在2015年以前化肥行業(yè)還有很多工廠將要關(guān)閉,因?yàn)閮H由于安全距離的問題,全國就有1650萬噸/年的尿素產(chǎn)能要退出市場,占到整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能的15%-20%。

這幾年宜化在內(nèi)地關(guān)閉了一些工廠,僅去年就關(guān)閉了4家工廠,比如在河南漯河關(guān)閉了2家工廠,云南關(guān)閉了1家,湖北關(guān)閉了1家,合計(jì)關(guān)閉了幾十萬噸的合成氨和幾十萬噸的尿素產(chǎn)能。接下來的幾年內(nèi),宜化還準(zhǔn)備繼續(xù)關(guān)閉一些工廠。

另據(jù)中央政府網(wǎng)消息,在日前召開的全國標(biāo)準(zhǔn)化工作會(huì)議上,國家標(biāo)準(zhǔn)委主任田世宏透露,2014年我國將落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃,制定鍋爐、石化、化工等重點(diǎn)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)。霧霾已成為人們的心腹之患,社會(huì)對環(huán)保提出了越來越高的要求,化工作為污染物排放量較高的行業(yè)之一,必將成為治理的重點(diǎn)。隨著安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高,一批老尿素廠家很難避免關(guān)閉淘汰的命運(yùn),這也將有助于化解尿素市場的過剩產(chǎn)能。

據(jù)統(tǒng)計(jì),由于價(jià)格大幅下跌,去年全國氮肥行業(yè)利潤率僅為2.31%,再創(chuàng)新低。而從今年目前的情況看,尿素市場狀況比去年更差,企業(yè)盈利狀況更差,相當(dāng)一部分尿素企業(yè)目前處于虧損狀態(tài),如果尿素行情持續(xù)低迷,必然有一部分企業(yè)將會(huì)停產(chǎn)減產(chǎn)。但行情往往在絕望中產(chǎn)生,隨著眾多企業(yè)的停產(chǎn)或削減負(fù)荷,也許市場會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn),所以對后市不必過度悲觀。

(原野)