2014結(jié)構(gòu)化中的牛與熊

丁淼

2014年第一天以綠盤報(bào)收，當(dāng)然可以很不客氣的歸罪于IPO，因?yàn)橹挥兄袊诓活櫣墒兴阑畹膯?dòng)股市融資，中國的市場(chǎng)化學(xué)習(xí)西方，但西方的股市沒有那么多再融資，沒有那么多IPO，其目的是呵護(hù)股市。中國股市現(xiàn)在又開始以IPO的方式保護(hù)投資者了，預(yù)期2014年最終會(huì)把股市保護(hù)在2000點(diǎn)之下。

第一天的行情帶來了很多啟示，為了護(hù)航IPO的成功，又有資金開始和空頭做對(duì)了，導(dǎo)致第一天行情看上去并不那么慘烈，但還是下跌了，預(yù)計(jì)全年也是這個(gè)結(jié)果，這是2014年沒有大牛市的一個(gè)佐證。第二個(gè)佐證是醫(yī)藥板塊的再次活躍，帶給我們的信息是2014年的主基調(diào)依然是保守型的，依然是以熊市吃藥為主的策略，所以2014年醫(yī)藥股依然會(huì)牛一年。根據(jù)2013年所發(fā)生的事件，埃及、利比亞、敘利亞、土耳其、蘇丹等等，國際上爆發(fā)局部戰(zhàn)爭的可能性越來越高，2014年繼續(xù)爆發(fā)是大概率事件，所以軍工股還是有行情。一旦發(fā)生戰(zhàn)爭，貿(mào)易必然受影響，所以產(chǎn)能替代板塊是必須要關(guān)注的，尤其是進(jìn)口替代，上周已經(jīng)和大家交流過類似的問題。

放棄2014年大牛市的幻想，在結(jié)構(gòu)化中規(guī)避熊，找到牛。規(guī)避熊是比較簡單的，但凡大市值的個(gè)股，多數(shù)不碰，但凡是在2013年翻數(shù)倍的個(gè)股不碰，把握這兩個(gè)原則就能有效的規(guī)避2014年結(jié)構(gòu)化中熊的因素。

2014年筆者珍藏版的一些投資標(biāo)的拿出來和大家分享。在醫(yī)藥板塊中筆者最看好兩個(gè)標(biāo)的，一個(gè)是康緣藥業(yè)，雖然看似在2013年已經(jīng)漲幅不小了，但股價(jià)中沒有反應(yīng)銀杏內(nèi)酯未來產(chǎn)銷的突破，根據(jù)醫(yī)藥股市值計(jì)算法，目前市值僅120億左右，未來上升空間還是比較大的。投資者可以參考和調(diào)研一下，看2014年銀杏內(nèi)酯放量后對(duì)股價(jià)能影響到什么程度，還有就是在9月曾有篇報(bào)道中提到對(duì)南同仁堂收購的事件后續(xù)有沒有演變的可能性，如果這個(gè)因素落實(shí)可能會(huì)帶來超預(yù)期表現(xiàn)。

第二個(gè)標(biāo)的是ST生化，目前廣東雙林正在進(jìn)行新版GMP認(rèn)證，預(yù)計(jì)在春節(jié)前出結(jié)果的概率大，通過的概率是百分百的，根據(jù)上海萊士在2013年的表現(xiàn)，我們?cè)趺茨芎鲆曔@顆暫時(shí)被黃沙覆蓋的寶珠，根據(jù)主營業(yè)務(wù)量和血站、采漿量比較，未來業(yè)績爆發(fā)的概率來看，如果諸多的不確定因素消除，股價(jià)方面的表現(xiàn)可能不亞于上海萊士。未來能有機(jī)會(huì)在15元左右吃進(jìn)，可放心持有全年的品種，想和筆者一起關(guān)注的戰(zhàn)友們可再詳細(xì)參考研究一下，尤其是廣東的朋友可以去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研一下。

2014年是極其復(fù)雜的年份，不管是國內(nèi)還是國際形勢(shì)，都將是讓我們畢生難忘的年份，在這個(gè)年份爆發(fā)的事件可能會(huì)影響我們后半生，所以2014年還是需要十分注意防范風(fēng)險(xiǎn)的，需要保守型投資，尤其是過了4月之后。所以說2014年是風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存的年份，如果不防范風(fēng)險(xiǎn)，能否活到春天都會(huì)是個(gè)問題。所以一定要嚴(yán)守紀(jì)律，不可松懈，更不可被所謂的大牛市忽悠。