理財(cái)

上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)建立一段時(shí)間了，各家銀行也紛紛進(jìn)駐，我是不是能撿點(diǎn)便宜，在里面買(mǎi)到和自貿(mào)區(qū)外回報(bào)率不一樣的理財(cái)產(chǎn)品呢？

A有很大可能。根據(jù)國(guó)家的政策，上海自貿(mào)區(qū)將形成一個(gè)新的人民幣市場(chǎng)，匯率和利率可自由浮動(dòng)，而監(jiān)管部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、流動(dòng)性管理、產(chǎn)品創(chuàng)新方面都會(huì)相對(duì)放寬，所以，自貿(mào)區(qū)里的銀行的確可以買(mǎi)到比區(qū)外銀行回報(bào)率更高的理財(cái)產(chǎn)品。

不過(guò)需要提醒的是，以上預(yù)測(cè)成立的前提是在賬戶(hù)隔離的情況之下，也就是說(shuō)，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的所有企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)賬戶(hù)都將被特別標(biāo)識(shí)，類(lèi)似于中資銀行國(guó)外分行所開(kāi)立的賬戶(hù)，與原來(lái)境內(nèi)賬號(hào)并不能直接互通，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出的款項(xiàng)總額受到限制。因此，如果你個(gè)人想向自貿(mào)區(qū)的銀行里轉(zhuǎn)入大量資金，恐怕只能采取現(xiàn)金存入的方法而非直接轉(zhuǎn)賬。另外，收益率高意味著投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)增加，因此你未必真的能撿到便宜。

最近聽(tīng)到好多朋友都在申請(qǐng)中國(guó)工商銀行的“黑白菜”信用卡，說(shuō)它是國(guó)內(nèi)信用卡之王，請(qǐng)問(wèn)它為什么那么受追捧？怎樣才能提高申請(qǐng)的成功率呢？

A所謂黑白菜，是工行牡丹萬(wàn)事達(dá)白金信用卡的昵稱(chēng)，因?yàn)樗目媸呛谏?，又有一朵白色的牡丹花，非常像一棵白菜，所以得了黑白菜的昵稱(chēng)。

之所以它近來(lái)非常受追捧，有以下原因：首先是因?yàn)樗?000元年費(fèi)的基礎(chǔ)上配發(fā)一張無(wú)限次的PP卡，憑此卡可以在全球享受各大機(jī)場(chǎng)的貴賓登機(jī)服務(wù)，而其他銀行一般只配發(fā)有限次PP卡，因此它的“性?xún)r(jià)比”相對(duì)較高。另外，它是目前中國(guó)工商銀行所有發(fā)行卡類(lèi)中等級(jí)最高的一種，因此，到各家網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)時(shí)，可享受免排隊(duì)服務(wù)。最重要的是，在信用卡額度方面，“黑白菜”非常寬松，一般下卡就可以達(dá)到5～10萬(wàn)元的起始額度，使用后3個(gè)月即可提額，20～50萬(wàn)元的額度非常常見(jiàn)。根據(jù)中國(guó)工商銀行的要求，要達(dá)到六星級(jí)貴賓客戶(hù)的等級(jí)，才可以申請(qǐng)這張信用卡。也就是說(shuō)，如果你之前和中國(guó)工商銀行業(yè)務(wù)往來(lái)并不多，恐怕很難申請(qǐng)到這張卡片。

我把閑錢(qián)都存在余額寶里，可為什么存1萬(wàn)元，以前每天能拿接近2元的利息，現(xiàn)在每天也就拿1.5元左右了？

A因?yàn)橛囝~寶的本質(zhì)實(shí)際上就是天弘增利寶貨幣基金，貨幣基金主要投資于國(guó)債、銀行協(xié)議存款之類(lèi)的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但其收益會(huì)隨著市場(chǎng)的變化有一定的波動(dòng)。從天弘增利寶貨幣基金的年化收益變動(dòng)圖形可以看出，在它剛推出的前幾天，7日年化收益還在2%左右，而當(dāng)發(fā)行達(dá)到高峰時(shí)的6月30日，7日年化收益達(dá)到了6.3%的峰值。而這正是6月底各大銀行錢(qián)荒潮最鼎盛的時(shí)刻，銀行為了籌集到更多的資金，就不得不推出更高利率的協(xié)議存款或逆回購(gòu)來(lái)吸納資金。

而當(dāng)銀行度過(guò)了6月底的緊張時(shí)刻，資金面相對(duì)寬松時(shí)，天弘增利寶貨幣基金的7日年化收益就自然回落到了穩(wěn)定的4.8%左右。所以，如果你是在6月底存入的余額寶，那么到現(xiàn)在為止，收益率的確是會(huì)體現(xiàn)出25%～30%的跌幅，而4.8%也正是市場(chǎng)上相對(duì)普遍的貨幣基金收益數(shù)值。

我去年剛當(dāng)了媽媽?zhuān)呛⒆由聛?lái)不久就得了川崎病，以前買(mǎi)的保險(xiǎn)公司給理賠后，就不給我家孩子續(xù)保了，聽(tīng)說(shuō)最近有些外資的醫(yī)療保險(xiǎn)公司可以保證續(xù)保一輩子的，請(qǐng)問(wèn)是真的嗎？

A目前大多數(shù)的健康險(xiǎn)都是一年期的，市面上也不存在保險(xiǎn)合同上表述為保證續(xù)保至終生的險(xiǎn)種，但是從市場(chǎng)現(xiàn)狀上看，英國(guó)保柏BUPA及招商信諾所提供的高端醫(yī)療保險(xiǎn)，的確是可以做到保證續(xù)保的，但是保險(xiǎn)費(fèi)用一般在1萬(wàn)余元（其余險(xiǎn)種一般規(guī)定可續(xù)保到75歲），而且招商信諾規(guī)定兒童不可單獨(dú)投保，必須和母親一起。不過(guò)，需要注意的是，由于你的孩子已經(jīng)得過(guò)比較嚴(yán)重的兒童疾病，所以即便是外資保險(xiǎn)公司，也可能不會(huì)接受你的投保。比較特殊的是英國(guó)保柏BUPA，對(duì)于既往史在做責(zé)任免除的情況下，一般可以接受投保（也就是說(shuō)，可以保障你的孩子在川崎病并發(fā)癥或后遺癥之外的其他疾?。?，但是保費(fèi)會(huì)相對(duì)貴很多。

聽(tīng)一位朋友說(shuō)，他的定存利率是8%。我非常吃驚，因?yàn)槲掖驺y行的定存利率就算上浮了也只在5.225%。請(qǐng)問(wèn)這是真的嗎？

A是真的。目前能實(shí)現(xiàn)8%定存利息有兩種方式，一種是大額協(xié)議存款，如果客戶(hù)擁有比較多的資金，一般在億級(jí)以上，那么通過(guò)包裝成理財(cái)產(chǎn)品或者協(xié)議的形式，進(jìn)行高利率存儲(chǔ)，年利率可以達(dá)到8%左右，不過(guò)，對(duì)于普通客戶(hù)而言，這基本上是不可能實(shí)現(xiàn)的。而你朋友的情況估計(jì)屬于現(xiàn)在比較流行的貼息定存，它是指除去原有的銀行利息外，另外根據(jù)存款金額給到儲(chǔ)戶(hù)的利息部分。由于這種定存的目的主要是令貸款客戶(hù)得到更大的貸款額度，所以一般會(huì)由貸款方支付你超過(guò)銀行規(guī)定存款利息的部分，而銀行仍然只付給原本的利息。目前，它屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的灰色地帶，也是各商業(yè)銀行“嚴(yán)打”的非陽(yáng)光項(xiàng)目，具有非常大的風(fēng)險(xiǎn)，因此一般僅在部分二三線城市的城市商業(yè)銀行暗中進(jìn)行。

最近手里有一筆100多萬(wàn)元的資金，有朋友推薦我去買(mǎi)信托產(chǎn)品，年回報(bào)10%，而且保證絕對(duì)不會(huì)虧本。我有點(diǎn)拿不定主意，請(qǐng)問(wèn)信托真的絕對(duì)不會(huì)虧本嗎？

A就目前的情況看，信托產(chǎn)品不但不會(huì)虧本，而且100%實(shí)現(xiàn)了保證收益，這就是業(yè)界所說(shuō)的“剛性?xún)陡丁?。所謂“剛性?xún)陡丁?，是指信托產(chǎn)品到期之后，信托公司必須向投資者分配投資本金和預(yù)期收益，如果項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致沒(méi)有足夠資金進(jìn)行兌付，那么信托公司需要利用各種方式實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者的本金和收益分配，想盡一切辦法進(jìn)行“兜底”。但事實(shí)上，信托產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)存在的，很多信托產(chǎn)品到期后也出現(xiàn)了虧損，但由于目前國(guó)內(nèi)信托公司的牌照很寶貴，為了維護(hù)自身的美譽(yù)度，所以信托公司寧愿虧本，都會(huì)把信托產(chǎn)品按預(yù)期收益值支付。

但是，你必須知道的是，“剛性?xún)陡丁敝皇且环N銷(xiāo)售的手段，并沒(méi)有任何法律效力。實(shí)際上，根據(jù)《信托公司管理辦法》規(guī)定，信托公司不得承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或以任何方式承諾信托資金的最低收益，而最近中信等信托公司也在籌劃，不再對(duì)虧損信托產(chǎn)品進(jìn)行兜底。

余額寶既然是T+0的基金，那么銀行有沒(méi)有什么類(lèi)似的理財(cái)產(chǎn)品或基金，能帶來(lái)高于活期存款的收益，并且流動(dòng)性還比較大？

A有很多。如建行的“天天盈”、中行的“日積月累”、工行的“靈通快線”、農(nóng)行的“本立豐”、交行的“天添利”、招行的“日日金”等。投資者既可在銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)，也可開(kāi)通網(wǎng)上銀行在網(wǎng)上申購(gòu)和贖回。不過(guò)，大部分T+0的銀行理財(cái)產(chǎn)品都不推薦購(gòu)買(mǎi)，因?yàn)樗鼈兊幕貓?bào)率都不太高，絕大多數(shù)銀行的預(yù)期年化收益率維持在2.3%～3%，相對(duì)年化收益在4.5%左右的貨幣基金，收益率少了將近一半。而且它們中的不少只能在工作日內(nèi)贖回，不能夠?qū)崿F(xiàn)真正的隨贖隨到。不過(guò)，興業(yè)銀行的現(xiàn)金寶，浦發(fā)銀行的天添盈1號(hào)，可以實(shí)現(xiàn)4.2%～5%的年化收益，購(gòu)買(mǎi)基數(shù)一般是5萬(wàn)元起。相比匯添富、廣發(fā)、華安、嘉實(shí)、融通、華寶興業(yè)等公司的T+0基金，不僅收益高，而且均可實(shí)現(xiàn)全年無(wú)休提供T+0快速贖回服務(wù)。隨用隨取，最快1秒到賬，投資起點(diǎn)額低至1000元。

看到新聞?wù)f遺產(chǎn)稅在出草案了，超過(guò)80萬(wàn)元就要交遺產(chǎn)稅，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)金額是怎么制定出來(lái)的？對(duì)于我這樣的中產(chǎn)，要怎么樣才可以盡量免稅？

A遺產(chǎn)稅草案目前還在討論中，并沒(méi)有正式執(zhí)行的時(shí)間表。遺產(chǎn)稅設(shè)定在80萬(wàn)元，是因?yàn)橛姓{(diào)查稱(chēng)中國(guó)城市家庭資產(chǎn)平均247萬(wàn)元。按照1個(gè)家庭3個(gè)人計(jì)算，剛好是人均80萬(wàn)元左右。結(jié)合草案中的內(nèi)容，對(duì)于中產(chǎn)而言，合理減少遺產(chǎn)稅支出的方式是保險(xiǎn)。按草案規(guī)定：被繼承人投保人壽保險(xiǎn)所取得的保險(xiǎn)金免征稅款，因此，如果某人在生前投保大額的死亡保險(xiǎn)金，那么在他過(guò)世以后，保險(xiǎn)理賠所得就可以免稅由繼承人取得。不過(guò)要注意的是，保險(xiǎn)能免征遺產(chǎn)稅的部分是死亡理賠金額那一部分，分紅、返還的生存金等其他收益，仍然在遺產(chǎn)稅的征收范圍內(nèi)。當(dāng)然，由于目前中國(guó)的遺產(chǎn)核定還存在一定困難，你也可以嘗試將財(cái)產(chǎn)事先轉(zhuǎn)移到某些免征遺產(chǎn)稅的國(guó)家或地區(qū)，比如加拿大，或者中國(guó)香港（2000萬(wàn)港元以下免征遺產(chǎn)稅），來(lái)合理避稅。